池吉呈

[摘 要]隨著當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，全球主要經(jīng)濟(jì)體的體制改革都離不開金融創(chuàng)新，中國的金融交易結(jié)構(gòu)和金融效率在金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下發(fā)生了變化。本文通過基于服務(wù)主體的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、特點(diǎn)及其運(yùn)營模式，對幾個(gè)重要的服務(wù)主體以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了對比分析，并對互聯(lián)網(wǎng)金融的合理監(jiān)管的問題提出了一些建議。

[關(guān)鍵詞]服務(wù)主體；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)比較；監(jiān)管

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）39-0035-02

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的興起和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)之間的對接的一種創(chuàng)新的金融模式出現(xiàn)，中國隨之進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，各種各樣的金融模式如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)絡(luò)支付等模式逐漸形成并快速發(fā)展起來。作為一種新興的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營模式很大程度上改變了傳統(tǒng)金融模式體系的基本職能，任何交易的雙方都可以通過這一平臺完成操作，在節(jié)約時(shí)間和資金的同時(shí)對資金的流通也有著推動的作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，能夠代替實(shí)體銀行實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付以及信息中介等服務(wù)，它的產(chǎn)生和出現(xiàn)源自技術(shù)創(chuàng)新和市場發(fā)展，主要以網(wǎng)絡(luò)支付、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具為依托完成服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠靈活地利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行投資、融資、支付、資產(chǎn)管理等金融活動。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融活動，通過技術(shù)支持進(jìn)行金融活動，有著透明度、參與者廣泛、低成本、信用數(shù)據(jù)準(zhǔn)確且廣泛等多個(gè)特點(diǎn)，其最大特點(diǎn)就是開放性和共享性，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融活動和管理，自然有著一定的透明度，對于信息的獲得也很方便；互聯(lián)網(wǎng)金融中的參與者有很多，隨著參與的技術(shù)手段的多樣化，參與的用戶也在不斷增多，同時(shí)促進(jìn)了資金的流動；但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本較低，并且沒有相關(guān)的法律法規(guī)對其約束，所以存在一定的管理缺失和較大風(fēng)險(xiǎn)的弱點(diǎn)[1]。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)主體以及主要運(yùn)營方式

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主體主要有三類：一是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持并能夠?qū)鹘y(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸的銀行機(jī)構(gòu)，銀行利用前期的金融電子化在金融領(lǐng)域的優(yōu)勢，通過獨(dú)立或合作等方式逐步拓展業(yè)務(wù)。二是有第三方支付業(yè)務(wù)的電商機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)依靠支付平臺而成立金融機(jī)構(gòu)，并與其開展合作。三是網(wǎng)上借貸平臺，通過互聯(lián)網(wǎng)上的融資交易平臺的搭建，開展的金融業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)模式。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融主要的運(yùn)行方式

互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行方式主要有三種：支付方式、信息處理和資源配置。在支付方式方面，主要是以移動支付為主體，以銀行為支付中心，在證券或現(xiàn)金方面也通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)完成交易，這種網(wǎng)絡(luò)交易電子化代替了復(fù)雜的現(xiàn)金支付問題。信息處理方面，通過社交網(wǎng)絡(luò)的各類信息，對用戶進(jìn)行保密和維護(hù)，為了滿足用戶信息方面的需求，能夠?qū)⒋罅啃畔⑦M(jìn)行高效處理，有了這種保障，資金交易的雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行操作，節(jié)約了信息交易的成本。在資源配置方面，交易所需信息會借助現(xiàn)代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)有保障地進(jìn)行商業(yè)活動，供求信息完善而透明，將福利最大化，互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠做到這一點(diǎn)[2]。

3 互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營主體的風(fēng)險(xiǎn)及比較

3.1 各互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營主體的主要風(fēng)險(xiǎn)

我國當(dāng)前的客戶信用評估體系尚未建立，由此產(chǎn)生征信風(fēng)險(xiǎn)。由于用戶信用評價(jià)數(shù)據(jù)在體系中嚴(yán)重缺乏，所以對借款個(gè)人或機(jī)構(gòu)難以進(jìn)行全面有效、準(zhǔn)確真實(shí)的判斷。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理方面對信息數(shù)據(jù)的依賴比較嚴(yán)重，由此產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。由于服務(wù)主體與客戶不是面對面接觸，沒有對資金流向進(jìn)行確切的控制手段，有一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性受到互聯(lián)網(wǎng)特性的影響，由此產(chǎn)生流動性的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是當(dāng)受到一定的沖擊時(shí)，資金的流動性就會出現(xiàn)波動。

在互聯(lián)網(wǎng)金融操作下，有著信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)客戶的信息被非法讀取和泄露，得不到保障，就會造成互聯(lián)網(wǎng)金融的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主體風(fēng)險(xiǎn)比較分析

以下對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三大主體根據(jù)上述各互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營主體的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較分析：

傳統(tǒng)銀行是利用互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行的一種延伸，并且其內(nèi)部由于制度差異而存在著不同形式的風(fēng)險(xiǎn)，將這些風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)來看，主要體現(xiàn)在技術(shù)操作、成本收益以及信用方面的風(fēng)險(xiǎn)，總體的風(fēng)險(xiǎn)狀況相對于電商主體互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)貸主體來說要小很多。

由于電子商務(wù)主要發(fā)布金融理財(cái)方面的信息，不從事具體的銀行業(yè)務(wù)，其主體風(fēng)險(xiǎn)在于是否與金融類的法律法規(guī)以及相關(guān)政策相違背，在互聯(lián)網(wǎng)使用過程中是否切實(shí)按照經(jīng)營范疇開展業(yè)務(wù)等內(nèi)容等。因此電商主體互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)相對其他兩種風(fēng)險(xiǎn)是比較居中的，集中在信用、流動性以及法律風(fēng)險(xiǎn)。

網(wǎng)貸平臺不僅是以互聯(lián)網(wǎng)為主要業(yè)務(wù)操作平臺，在金融交易業(yè)務(wù)中也是重要的組成部分。因此主體涉及的風(fēng)險(xiǎn)比上述的類型多，這類服務(wù)主體所開展的互聯(lián)網(wǎng)金融是其具體制定的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作中的規(guī)則以及對其保密性是否符合要求，在信譽(yù)制度和信用安全方面是否存在風(fēng)險(xiǎn)等都是風(fēng)險(xiǎn)存在點(diǎn)，由此可以判斷這種主體風(fēng)險(xiǎn)集中在征信、信用、流動性、技術(shù)以及法律監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)，其中法律監(jiān)管帶來的風(fēng)險(xiǎn)度最高。故而網(wǎng)貸主體風(fēng)險(xiǎn)相對其他兩類主體而言風(fēng)險(xiǎn)最高[3]。

4 對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題的思考分析

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的主體以及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的差異，有效的監(jiān)管是其健康發(fā)展的基礎(chǔ)。對于傳統(tǒng)銀行來說，利用互聯(lián)網(wǎng)的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也在聚集，所以針對網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營等方面的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該在原來的監(jiān)管體系中進(jìn)行規(guī)范和完善，強(qiáng)化與業(yè)務(wù)相關(guān)的規(guī)定和制度建設(shè)，增強(qiáng)與電商和網(wǎng)貸平臺的競爭力，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，對于業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險(xiǎn)做到有效的把握和控制，以穩(wěn)步發(fā)展為原則，充實(shí)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

網(wǎng)絡(luò)貸款平臺開展的融資模式，不同于前兩種主體的金融服務(wù)，這種快速貸款的模式在資金的使用效率提高的同時(shí)，由貸款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也居高不下。因此對網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的監(jiān)管，可以從建立并完善相關(guān)的法律法規(guī)、明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作職責(zé)、設(shè)立監(jiān)管機(jī)制等方面進(jìn)行全方位的風(fēng)險(xiǎn)防范，適當(dāng)拓寬監(jiān)管內(nèi)容并加大監(jiān)管力度，以防止因無序發(fā)展而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)和社會風(fēng)險(xiǎn)[4]。

此外在如何進(jìn)行有效的識別風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)防控措施的問題上，要求監(jiān)管體制機(jī)制的完善和聯(lián)合監(jiān)管，各部門之間要有效配合，清楚自己的職責(zé)同時(shí)也要積極主動地配合其他部門的工作，多方聯(lián)合起來才能夠?qū)崿F(xiàn)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

5 結(jié) 論

綜上所述，本文通過對基于服務(wù)主體的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、特點(diǎn)及其運(yùn)營模式，對三大服務(wù)主體以及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了對比分析，了解了互聯(lián)網(wǎng)金融對我國金融行業(yè)不可忽視的作用，并在各自的風(fēng)險(xiǎn)上有著獨(dú)特的綜合性風(fēng)險(xiǎn)，由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對金融市場的影響越來越大，所以在監(jiān)管問題上應(yīng)該積極應(yīng)對并采取合理有效的措施。

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