王韶輝

存款保險(xiǎn)制度是為民營(yíng)銀行的設(shè)立、存款利率放開支起的一個(gè)保護(hù)網(wǎng)。

在利率市場(chǎng)化已有時(shí)間表的情況下，存款保險(xiǎn)制度如箭在弦上，即將與大眾見面。3月5日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在全國(guó)人大會(huì)議上指出，2014年，我國(guó)要建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制；11日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，存款利率很可能在最近一兩年就能夠放開，存款保險(xiǎn)制度則在今年有望推出；2月初，央行曾表示，目前建立存款保險(xiǎn)制度的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作已基本就緒。

所謂存款保險(xiǎn)制度是由符合條件的存款性金融機(jī)構(gòu)集中建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助，從而保護(hù)存款人利益的一項(xiàng)措施。存款保險(xiǎn)制度是我國(guó)金融改革、利率市場(chǎng)化的核心環(huán)節(jié)，其推出意味著金融市場(chǎng)化改革進(jìn)入到實(shí)質(zhì)階段。存款保險(xiǎn)制度是為民營(yíng)銀行的設(shè)立、存款利率放開張起的一個(gè)保護(hù)之網(wǎng)，但是其實(shí)施的具體策略、制度設(shè)計(jì)也關(guān)系著方方面面的利益得失，需要在實(shí)踐中摸索前進(jìn)。

存款保險(xiǎn)呼之欲出

自1993年首次提出要建立存款保險(xiǎn)基金以來，該制度已醞釀了21年。據(jù)世界存款保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（IADI）2013年的統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有112個(gè)國(guó)家建立了存款保險(xiǎn)制度。在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度尚未建立的情況下，國(guó)家為銀行體系承擔(dān)了隱形擔(dān)保，造成道德風(fēng)險(xiǎn)、（銀行）大而不能倒等諸多問題。

金融改革的過程是銀行等金融體系逐步市場(chǎng)化的過程，其形成的風(fēng)險(xiǎn)需要有一道防火墻與儲(chǔ)戶存款分隔。有業(yè)內(nèi)人士指出，正因?yàn)樗械娜硕颊J(rèn)為中國(guó)的銀行是政府辦的，政府不會(huì)讓銀行“死掉”，造成銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，所以建立存款保險(xiǎn)制度，讓銀行可以破產(chǎn)就是一個(gè)必然趨勢(shì)。

作為利率市場(chǎng)化的重要步驟，存款保險(xiǎn)制度的確立需要銀行面對(duì)新形勢(shì)積極實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。目前，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制尚未完全轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差，隨著存款利率的放開，商業(yè)銀行受到非常大的沖擊，尤其是在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行過去靠息差過“旱澇保收”的日子一去不復(fù)返，所有的經(jīng)營(yíng)主體都將在同一個(gè)水平線上接受客戶市場(chǎng)的選擇。實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)實(shí)際上也是對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的一種強(qiáng)制性保護(hù)，并且有利于提高公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)央行監(jiān)管力度，減輕央行負(fù)擔(dān)。

隨著3月11日首批5家民營(yíng)銀行試點(diǎn)方案的出爐，利率市場(chǎng)化時(shí)間表的確立，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)是箭在弦上，很快就將與大眾見面。從已披露的細(xì)節(jié)看，“強(qiáng)制保險(xiǎn)”“有限賠付”“風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制”是我國(guó)存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)的重要特征，這也參考了各國(guó)存款保險(xiǎn)制度的通行做法。

曾有業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，我國(guó)即將實(shí)行的存款保險(xiǎn)制度賠償限額的上限可能是50萬元，從本次“兩會(huì)”上解讀的信息看，我國(guó)存款保險(xiǎn)賠付限額可能覆蓋99%以上的賬戶。有業(yè)內(nèi)人士分析，盡管實(shí)行限額保險(xiǎn)，但并非“50萬元以上就沒有安全保障了”。銀行即使破產(chǎn)，也只是破股東的產(chǎn)，而不是破存款人的產(chǎn)。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)處置問題銀行時(shí)，大多采取過橋銀行、收購與承接等方式，將問題銀行的存款轉(zhuǎn)移到一家健康銀行，實(shí)際上可以使存款人得到100%的保障。

強(qiáng)制保險(xiǎn)意味著存款保險(xiǎn)覆蓋大、中、小銀行等所有存款類金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行差別費(fèi)率，將以低費(fèi)率起步，盡量讓保費(fèi)不對(duì)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營(yíng)構(gòu)成額外負(fù)擔(dān)?；镜脑瓌t是，費(fèi)率水平與銀行風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行高費(fèi)率，反之實(shí)行低費(fèi)率，與金融機(jī)構(gòu)類型及規(guī)模沒有必然聯(lián)系。對(duì)于我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的“真顏”，目前種種說法都還處于推測(cè)階段。有接近央行的知情人士透露，人民銀行在2013年就將存款保險(xiǎn)條例起草完畢，條件已經(jīng)成熟，最快第二季度應(yīng)該就會(huì)落地。如果是這樣，離我們看到真實(shí)保障條款的日子也就不遠(yuǎn)了。

正負(fù)影響需制度配合

盡管存款保險(xiǎn)制度從世界范圍來看，幾乎已成為金融業(yè)的一項(xiàng)普及制度，但實(shí)施過程中也并非都是正向反饋。如果制度設(shè)計(jì)不合理，與現(xiàn)實(shí)國(guó)情結(jié)合不好的話，也不乏消極的一面。

在我國(guó)，銀行也處于高額準(zhǔn)備金的監(jiān)管之下，加上《巴塞爾協(xié)議III》的實(shí)施，都讓銀行處于高成本運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，因此，為了節(jié)省成本，銀行不一定愿意加入存款保險(xiǎn)體系。即使強(qiáng)制實(shí)施，差別化費(fèi)率如何制訂也是不同銀行利益博弈的焦點(diǎn)。北京銀行董事長(zhǎng)閆冰竹就表示，應(yīng)兼顧到中小銀行的利益，實(shí)行差別風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率機(jī)制。

目前，從央行釋放的信息來看，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)達(dá)成的共識(shí)有：存款保險(xiǎn)制度具有強(qiáng)制性“全覆蓋”的特征，所有銀行均納入存款保險(xiǎn)制度范疇，根據(jù)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，實(shí)行差別化費(fèi)率。全國(guó)金融專業(yè)學(xué)位研究生教育指導(dǎo)委員會(huì)秘書長(zhǎng)莊毓敏認(rèn)為：“建立存款保險(xiǎn)制固然保護(hù)了儲(chǔ)戶利益，但也隱藏道德風(fēng)險(xiǎn)。”銀行有可能因此將儲(chǔ)戶風(fēng)險(xiǎn)推給保險(xiǎn)公司，因此要配套制定《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》，讓銀行優(yōu)勝劣汰，為自身經(jīng)營(yíng)不善負(fù)責(zé)。

閆冰竹提出了存款保險(xiǎn)制度分步走的意見，即先設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，條件成熟時(shí)再設(shè)立獨(dú)立的存款保險(xiǎn)公司。由于我國(guó)國(guó)情復(fù)雜，因而需要在借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，設(shè)立有中國(guó)特色的存款保險(xiǎn)制度。具體建議包括實(shí)行強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度，先期設(shè)立存款保險(xiǎn)基金，明確存款保險(xiǎn)基金來源，實(shí)行差別化風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率機(jī)制。

不論如何實(shí)施，存款保險(xiǎn)制度必然對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)帶來不同的影響。如對(duì)品牌與實(shí)力金融公司有利，而債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過高的相對(duì)為劣者則是影響負(fù)面。原來大型國(guó)有銀行存款方面的擔(dān)保人變成保險(xiǎn)公司，大型國(guó)有銀行對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力下降，銀行不得不提高存款利率來吸引儲(chǔ)戶；銀行利差縮窄，業(yè)績(jī)預(yù)期負(fù)面，而在這個(gè)過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行相比優(yōu)勢(shì)會(huì)更加突出，有望成為客戶選擇的熱點(diǎn)。

知易行難，為發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度對(duì)市場(chǎng)的正面作用，政府需要在實(shí)施過程中不斷調(diào)整、時(shí)時(shí)引導(dǎo)。由此需要厘清的問題有：存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何設(shè)置經(jīng)營(yíng)，差別化費(fèi)率如何確定，保險(xiǎn)范圍和限額確定以及如何對(duì)公眾宣傳教育才能不影響大眾信心。

Tips

存款保險(xiǎn)制度改革歷程

2012年1月初，第四次全國(guó)金融工作會(huì)議提出，要抓緊研究完善存款保險(xiǎn)制度方案，擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。

2012年7月16日，人民銀行在其發(fā)布的《2012年金融穩(wěn)定報(bào)告》中稱，中國(guó)推出存款保險(xiǎn)制度的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟。

2013年，央行發(fā)布《2013年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》稱，建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，內(nèi)部已達(dá)成共識(shí)，可擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。

2014年1月，央行在人民銀行工作會(huì)議上表示，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒；存款保險(xiǎn)制度作為中國(guó)已全面展開的金融改革的重要環(huán)節(jié)，在2014年擇機(jī)推出的可能性很大。