周傳辰

摘要：本文解讀了目前研究農(nóng)村金融兩大主流理論——不完全競爭理論和局部知識論的背景與涵義，并從兩大理論角度出發(fā)，結(jié)合我國農(nóng)村金融的改革方向進行了研究和分析，分別提出了有針對性的政策建議。最后結(jié)合兩種理論的相似點與矛盾點，提出了對我國農(nóng)村金融理論發(fā)展方向的思考與見解，從而達到更好地指導中國農(nóng)村金融改革實踐的目的。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；不完全競爭理論；局部知識論

在整個金融體系中，農(nóng)村金融是與城市金融相對應的概念，是指基于農(nóng)村環(huán)境下與貨幣流通、信用活動等方面相關(guān)的各類經(jīng)濟活動的總稱。農(nóng)村金融同時是個動態(tài)性的概念，隨著我國農(nóng)村制度改革的不斷深入而不斷變化。

黨的十八屆三中全會中的相關(guān)內(nèi)容對農(nóng)村金融服務創(chuàng)新提出了新要求。政策指明了土地改革的新方向，也指明農(nóng)村金融應緊跟土地改革的腳步，探索發(fā)展符合當前形勢的各類農(nóng)村金融業(yè)務。我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展進程不斷深入，目前的農(nóng)村金融制度已無法適應當前農(nóng)村環(huán)境，需要立足于當前形勢進行改革與創(chuàng)新。國務院總理李克強在今年正在召開的“兩會”政府工作報告中特別提出：“讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)、‘三農(nóng)等實體經(jīng)濟之樹”。因此，農(nóng)村金融多年來一直是學術(shù)界研究的熱點，同時一直具有較強的現(xiàn)實意義。

就目前我國的實情出發(fā)，不完全競爭理論與局部知識論對農(nóng)村金融的研究具有較強的指導意義，能較好地指導農(nóng)村金融改革實踐工作。

一、不完全競爭理論

農(nóng)村金融不完全競爭理論的基本框架是：發(fā)展中國家并沒有形成完全競爭的市場，在不完全競爭的條件下，買賣雙方信息無法做到完全溝通，雖然經(jīng)濟學中“看不見的手”理論認為，市場會自然形成帕累托最優(yōu)的結(jié)果，但是在存在信息不對稱的外在限制條件下，市場無法實現(xiàn)公平與合理的最優(yōu)環(huán)境。因此，政府的干預能起到一定的效果。

發(fā)展中國家對信息不對稱的經(jīng)濟干預思路是：從利益角度上保護弱小者，但不能以強制行政措施進行直接保護。政府的相關(guān)政策需要立足于市場實情，在保證市場正常運行的前提下對某些細節(jié)進行約束，從而達到市場效率提高的目的。針對農(nóng)村金融市場而言，亟需實現(xiàn)的便是信息的公開化，金融操作的規(guī)范化，充分發(fā)揮民間組織的優(yōu)勢，走具有中國特色的社會主義新農(nóng)村金融發(fā)展道路。

同時，基于該理論的政策建議有：（1）農(nóng)村金融市場的發(fā)展需要一個穩(wěn)定的宏觀環(huán)境。（2）利率自由化不應該過早提出。原因在于發(fā)展中國家農(nóng)村金融市場并不完善，政府應通過政策手段將農(nóng)村存貸利率保持在正常范圍之內(nèi)，以維護農(nóng)村金融穩(wěn)定。在保證存款性金融機構(gòu)的存款動員能力情況下，適當考慮政府由外部供給資金，緩解可能產(chǎn)生的信貸需求過度。（3）促進農(nóng)村服務性金融機構(gòu)的發(fā)展，在保證競爭的情況下適當提高進入門檻，保護在市場內(nèi)的參與者利益，同時提高其專業(yè)化程度，保障農(nóng)民群眾利益。（4）從商業(yè)銀行角度上說，開展針對農(nóng)民群眾的信貸業(yè)務時，應以保障農(nóng)民群眾利益為主，在不損害銀行最基本利潤的范圍內(nèi)，適當提供低利率貸款等融資項目。（5）從貸款回收角度適度創(chuàng)新，可考慮采取與實體經(jīng)濟相結(jié)合的方式實現(xiàn)資源回收。（6）多渠道、多方法改善信息非對稱性，從而避免 “逆向選擇”和“道德風險”等問題。（7）針對非正規(guī)金融市場，政府應適當進行干預，改善金融服務不規(guī)范、市場效率低下等問題。

二、局部知識論

局部知識論的基本理論框架是：競爭是一種發(fā)現(xiàn)信息、減少不完全信息和信息不對稱的過程。在農(nóng)村金融市場中每一特定時間與地點的交易或業(yè)務都有其特性，都反映出獨特的信息，因此其信息不對稱現(xiàn)象也有其特殊性。

針對“局部知識論”，我們可以提出改善農(nóng)村金融環(huán)境的政策建議：（1）農(nóng)村金融服務的供給者應針對每一特殊市場實行特殊化金融服務；（2）應充分實現(xiàn)市場的自動調(diào)節(jié)作用，使市場實現(xiàn)充分競爭，并實現(xiàn)信息的公開化，將農(nóng)村金融市場推向完全競爭市場；（3）加強農(nóng)村金融市場的主體建設，具體做法為加大村鎮(zhèn)銀行、地方信貸機構(gòu)等的建設力度，規(guī)范非正規(guī)金融改革；（4）農(nóng)村機構(gòu)或組織應充分利用局部知識，并實現(xiàn)信息層級反饋制度，提高農(nóng)村金融效率。（5）政府應側(cè)重發(fā)揮引導作用，而不是直接推行相關(guān)金融政策，具體做法包括限制政府補貼信貸政策、加強農(nóng)村金融新政策宣傳力度等。（6）政府可適當建立市場秩序框架，鼓勵特色化風控體系，鼓勵相關(guān)機構(gòu)實行安全制度創(chuàng)新與推廣，以彌補政府監(jiān)管的不足。

三、個人的理解與看法

從農(nóng)村金融改革的宏觀層面上看，不完全競爭理論和局部知識論更貼近我國農(nóng)村目前的金融環(huán)境，所提出的政策建議也更具有實際意義。因此未來我國農(nóng)村金融體系指導理論應更多的注重不完全競爭論與局部知識論的結(jié)合。

同時，我們也應該看到不完全競爭理論與局部知識論在理論基礎(chǔ)上的差異。不完全競爭理論針對金融危機進行反思，提出政府在維護金融穩(wěn)定方面有著不可替代的作用，且通過間接控制的方式彌補農(nóng)村市場本身存在的不足。這點對于當前我國農(nóng)村金融實情具有重大的啟示意義。而局部知識論的主要觀點是政府干預無法完全解決不完全信息的問題，因此國家的相關(guān)政策可能會起到適得其反的效果。尤其是某些地區(qū)官員的錯誤政績觀，以及用強行攤派指標的方式完成相關(guān)改革進程，反而破壞了農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定性與合理性。

因此，結(jié)合我國農(nóng)村金融環(huán)境的實情以及兩個理論的矛盾點，我們應樹立以下觀點。

第一，由于競爭機制有利于市場機制的完善。因此局部知識論可以很好地運用于我國農(nóng)村金融市場，應在特定情形下充分發(fā)揮局部知識的作用。

第二，我國農(nóng)村金融市場仍有諸多不完善之處，因此，政府部門的監(jiān)管必不可少。尤其是以土地承包權(quán)抵押貸款尚不規(guī)范，非正規(guī)金融在農(nóng)村盛行，亟需政府部門制定相關(guān)政策，規(guī)范農(nóng)村金融市場。

第三，政府的監(jiān)管政策應真正做到結(jié)合實際，從小處入手，切忌泛泛而談的無效對策。在某些情況下，某些非正式的金融制度安排也許能取得奇效。就農(nóng)村的小額金融服務而言，合適的金融體系必須適應農(nóng)村勞動力密集型企業(yè)和農(nóng)戶的小額信貸需求的特性。在貸款的返還機制上，依靠社區(qū)的道德約束力量或者團體貸款成員的連帶擔保責任，即所謂“社會制裁”，可能比傳統(tǒng)意義上的法律制裁更有效果。農(nóng)村普遍存在的利率較高的借貸現(xiàn)象也不能統(tǒng)一看作盤剝性質(zhì)的“高利貸”。在農(nóng)村金融制度不完善的特殊時期，農(nóng)村借貸是由供需以及成本收益的綜合考量所決定的，從這個層面上說，私下借貸在一定程度上有其存在的意義。政府應從制度上加以引導，實現(xiàn)農(nóng)村借貸的規(guī)范化；同時，應嚴格把控借貸的風險，避免出現(xiàn)由于資金鏈的斷裂導致農(nóng)村信用體系的崩潰。只有把一些現(xiàn)在法律不允許的、地下的借貸行為合法化，轉(zhuǎn)為地上，才能實現(xiàn)競爭，并通過競爭將利率控制合理的范圍之內(nèi)。（作者單位：中央財經(jīng)大學）

參考文獻：

[1]李銳：《農(nóng)戶金融抑制及其福利損失的計量分析》 [J]，《經(jīng)濟研究》2007第2期。

[2]韓?。骸督⑵栈菪偷霓r(nóng)村金融體系》[J]，《中國金融》，2009年第22期。

[3]何廣文：《中國農(nóng)村金融供求特征及均衡供求的路徑選擇》[J]，《中國農(nóng)村經(jīng)濟》，2001年第10期。

[4]周小川：《關(guān)于農(nóng)村金融改革的幾點思路》[J]，《經(jīng)濟學動態(tài)》，2004年第8期。

[5]溫濤、冉光和、熊德平：《中國金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長》[J]，《經(jīng)濟研究》2005第9期。