●周劍

基于城鎮(zhèn)化的金融體制改革研究

●周劍

城鎮(zhèn)化是擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力，其進(jìn)程蘊(yùn)含著巨大的金融需求。當(dāng)前，金融支持城鎮(zhèn)化普遍存在著區(qū)域不均衡、配套政策不完善、市場(chǎng)定位欠合理、難以匹配信貸需求、融資結(jié)構(gòu)失衡等問(wèn)題，亟待以深化金融體制改革為主線探索金融支持城鎮(zhèn)化的路徑。

城鎮(zhèn)化 金融改革 支持路徑

城鎮(zhèn)化是擴(kuò)大內(nèi)需的最大潛力所在，是統(tǒng)籌解決“三農(nóng)”問(wèn)題的根本途徑，也是現(xiàn)代化建設(shè)的必由之路，要圍繞提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，因勢(shì)利導(dǎo)，趨利避害，積極引導(dǎo)城鎮(zhèn)化健康發(fā)展。當(dāng)前，被賦予全新內(nèi)涵的新型城鎮(zhèn)化已成為中國(guó)未來(lái)十年經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的“王牌”動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)到2020年全面建成小康社會(huì)宏偉目標(biāo)的重要保證。推進(jìn)城鎮(zhèn)化的歷史進(jìn)程必然產(chǎn)生巨大的金融需求，也將促進(jìn)金融體制不斷深化改革。

一、城鎮(zhèn)化蘊(yùn)含著巨大的金融需求

新型城鎮(zhèn)化是大中小城市、城鎮(zhèn)、農(nóng)村協(xié)調(diào)發(fā)展、互促共進(jìn)的城鎮(zhèn)化。新型城鎮(zhèn)化的推進(jìn)過(guò)程絕非簡(jiǎn)單引導(dǎo)農(nóng)村人口進(jìn)入城市,而是全面解決農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，這必然伴隨著城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)延伸以及產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，將產(chǎn)生巨大的金融需求。

一是城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要金融支持。促進(jìn)城市集群化發(fā)展和提升城鎮(zhèn)內(nèi)綜合承載能力是新型城鎮(zhèn)化的重大空間布局，而城市集群化需以綜合交通通道為紐帶，城鎮(zhèn)綜合承載能力需以各類基礎(chǔ)設(shè)施為依托?？梢灶A(yù)見，高速鐵路、高速公路、通用民航、大宗航運(yùn)等城際綜合交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將得到大力推進(jìn)，而城市軌道交通、公共交通體系、無(wú)縫銜接的城市綜合交通樞紐、水、路、電、氣、綠地等城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施也將得到不斷加強(qiáng)。與此同時(shí)，為適應(yīng)人口、產(chǎn)業(yè)的聚集和優(yōu)化生產(chǎn)生活環(huán)境，棚戶區(qū)及城中村等舊城改造也將加快推進(jìn)。大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)必然產(chǎn)生巨量的融資需求，需要有力的金融支持。

二是公共服務(wù)向常住人口擴(kuò)大需要金融支持。城鎮(zhèn)化既是農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化的過(guò)程，同時(shí)也是推進(jìn)城鎮(zhèn)居民基本公共服務(wù)均等化的過(guò)程?，F(xiàn)有基于戶籍的公共服務(wù)主要覆蓋戶籍人口，在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷繁榮和人口遷徙流動(dòng)加快的形勢(shì)下這一公共服務(wù)范圍和模式已不相適宜，急需由戶籍人口向常住人口擴(kuò)大，從而實(shí)現(xiàn)公共服務(wù)常住人口全覆蓋。龐大的常住人口使得教育、就業(yè)、社保、醫(yī)療和住房保障等公共服務(wù)需求陡然激增，這也離不開巨大而持續(xù)的金融支持。

三是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化需要更多金融支持。城鎮(zhèn)化使大量農(nóng)業(yè)剩余人口轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)產(chǎn)業(yè)工人，將深刻影響農(nóng)村生產(chǎn)方式的變革。剩余農(nóng)業(yè)人口的轉(zhuǎn)移，將提高人均農(nóng)業(yè)生產(chǎn)土地，為促進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)創(chuàng)造了必要條件。通過(guò)流轉(zhuǎn)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素向農(nóng)業(yè)大戶、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)集中，大幅提高農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)集約化、規(guī)?；F(xiàn)代化發(fā)展。這種使農(nóng)業(yè)由家庭分散、小規(guī)模生產(chǎn)向集約、規(guī)?；?jīng)營(yíng)的巨大變革，有利于顯著提高農(nóng)村金融的服務(wù)效率，將促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化資金需求的迅猛增長(zhǎng)。

四是城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要金融支持。大量剩余農(nóng)業(yè)人口涌入城鎮(zhèn)，客觀要求城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)發(fā)揮就業(yè)的吸納作用，否則將引發(fā)一系列社會(huì)問(wèn)題，因此，產(chǎn)業(yè)發(fā)展是城鎮(zhèn)化的重要支撐。在城鎮(zhèn)大力發(fā)展新型工業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，發(fā)揮中小企業(yè)吸納就業(yè)主力軍的作用，形成大中小企業(yè)相促進(jìn)、二三產(chǎn)業(yè)相協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)格局。大型龍頭企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展將對(duì)資金需求日益充沛，中小微型企業(yè)也在融資難問(wèn)題的破解中得到夯實(shí)和發(fā)展，并產(chǎn)生單體小額、整體大量的資金需求。

二、城鎮(zhèn)化視角下金融支持的現(xiàn)狀

當(dāng)前，金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)存在著諸多問(wèn)題，主要體現(xiàn)在金融支持區(qū)域不均衡、配套政策不完善、市場(chǎng)定位欠合理、難以匹配信貸需求、融資結(jié)構(gòu)失衡等方面，需要在深入推進(jìn)城鎮(zhèn)化過(guò)程中重點(diǎn)審視。

一是金融支持力量區(qū)域不均衡。城鎮(zhèn)化在大中小城市、城鎮(zhèn)甚至農(nóng)村均涉及大量基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等項(xiàng)目除了少部分由政府財(cái)政予以支持外，絕大多數(shù)需要金融信貸支持。但從當(dāng)前實(shí)際來(lái)看，絕大多數(shù)金融資源均集中在重點(diǎn)區(qū)域和中心城市，金融信貸投向也主要投向于這些地區(qū)，眾多小城市、城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)期處于金融服務(wù)鏈的末端，金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)力量薄弱。

二是相關(guān)城鎮(zhèn)化金融配套政策不完善。目前，針對(duì)城鎮(zhèn)化的信貸制度尚未建立完善，與城鎮(zhèn)化相適應(yīng)的專項(xiàng)貸款和金融產(chǎn)品也開發(fā)不足，城鎮(zhèn)化信貸投放的指導(dǎo)協(xié)調(diào)、外部約束、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)拈L(zhǎng)效體制機(jī)制嚴(yán)重缺位，而與支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化緊密聯(lián)系的農(nóng)村土地制度改革尚不明確，因而，總體上金融支持城鎮(zhèn)建設(shè)尚處于零散、自發(fā)狀況，支持力度有限。

三是金融機(jī)構(gòu)服務(wù)城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的市場(chǎng)定位欠合理。基于經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)控制的原因，二三產(chǎn)業(yè)中的大型企業(yè)是各家金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)質(zhì)客戶，而二三產(chǎn)業(yè)中吸納就業(yè)最多、發(fā)展空間最大的廣大中小微型企業(yè)卻頻頻得不到金融機(jī)構(gòu)的親睞，普遍存在融資難問(wèn)題。此外，小城鎮(zhèn)及農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化領(lǐng)域目前主要依靠農(nóng)村信用社的金融支持，遠(yuǎn)不能滿足城鎮(zhèn)化發(fā)展需求，而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略使得金融服務(wù)、信貸投向過(guò)度集中于中心城市，鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)網(wǎng)點(diǎn)缺失。金融機(jī)構(gòu)服務(wù)城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略定位顯然難以匹配城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實(shí)施，金融支持城鎮(zhèn)化建設(shè)存在資金供給不足、金融工具同質(zhì)化問(wèn)題突出、產(chǎn)品開發(fā)針對(duì)性不強(qiáng)、金融服務(wù)能力薄弱等重重障礙。

四是城鎮(zhèn)化建設(shè)融資結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)需要巨大的資金，無(wú)論是城鎮(zhèn)自身的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還是中小企業(yè)發(fā)展都離不開充足的資金支持。但城鎮(zhèn)化建設(shè)融資方式過(guò)于倚重傳統(tǒng)的銀行信貸手段，間接融資居主導(dǎo)地位，直接融資比重較低，僅憑信貸融資難以滿足農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程中對(duì)金融產(chǎn)品的多樣化需求，而且降低了金融資源的配置效率，抑制了城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)。

三、金融支持城鎮(zhèn)化的路徑選擇

金融支持是新型城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)的重要條件，應(yīng)盡快調(diào)整金融結(jié)構(gòu)使其與新型城鎮(zhèn)化發(fā)展要求相適應(yīng)，滿足大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)的資金需求，探尋金融支持新型城鎮(zhèn)化的最佳路徑。

健全與新型城鎮(zhèn)化相適應(yīng)的金融組織體系。一是構(gòu)建金融支持城鎮(zhèn)化的良好經(jīng)營(yíng)環(huán)境，給予相應(yīng)稅收、利率、存款準(zhǔn)備金、信貸風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償?shù)葍?yōu)惠，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)拓展支持城鎮(zhèn)化的業(yè)務(wù)新領(lǐng)域。二是提高城鎮(zhèn)化金融服務(wù)覆蓋面，優(yōu)化金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)布局，拓寬金融服務(wù)渠道，特別是增加對(duì)小城鎮(zhèn)及農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)對(duì)接能力。三是進(jìn)一步拓寬政策性銀行的金融功能，提高合作性金融的服務(wù)水平，加快地方銀行發(fā)展壯大，制定與城鎮(zhèn)化發(fā)展相適應(yīng)、充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的特色發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)提供綜合的金融服務(wù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和收益的快速增加。

優(yōu)化與新型城鎮(zhèn)化相適應(yīng)的信貸政策。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)城鎮(zhèn)化所引致的產(chǎn)業(yè)發(fā)展信貸需求，及時(shí)主動(dòng)調(diào)整優(yōu)化現(xiàn)有相關(guān)信貸政策。一是重點(diǎn)支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、新型工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，制定差異化區(qū)域信貸政策，加大對(duì)城鄉(xiāng)一體化產(chǎn)業(yè)融合的金融支持力度。二是支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)信貸投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)等，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，支持生態(tài)城鎮(zhèn)建設(shè)。三是創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品，提升服務(wù)層次，積極滿足企業(yè)多元化、個(gè)性化的金融需求。積極開展中小企業(yè)股權(quán)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等融資產(chǎn)品，大力運(yùn)用林權(quán)抵押貸款、訂單農(nóng)業(yè)貸款等信貸新模式促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，靈活開發(fā)就業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款模式支持城鎮(zhèn)居民就業(yè)創(chuàng)業(yè)，有效提高金融服務(wù)效率和覆蓋面。

著力服務(wù)于城鎮(zhèn)新增人口的各類金融需求。一是以風(fēng)險(xiǎn)可控為前提，在利率、審批等方面予以傾斜優(yōu)惠，加大金融對(duì)城鎮(zhèn)保障房建設(shè)的支持力度。二是降低住房信貸門檻，嚴(yán)格差別化住房信貸政策，支持新增城鎮(zhèn)人口的住房剛性需求。三是順應(yīng)信息化與城鎮(zhèn)化協(xié)同發(fā)展的新趨勢(shì)，加大城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移人口在教育、職業(yè)技能培訓(xùn)等方面的金融支持力度。

創(chuàng)新城鎮(zhèn)化建設(shè)融資模式和拓寬融資渠道。積極發(fā)展債券市場(chǎng)，優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，逐步降低目前間接融資比重偏大融資結(jié)構(gòu)，提高金融市場(chǎng)配置資源的能力。推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)中基礎(chǔ)設(shè)施的資產(chǎn)證券化，創(chuàng)造條件引導(dǎo)民間資本等各類資金支持城鎮(zhèn)化建設(shè)，吸收大量社會(huì)閑置資金，緩解財(cái)政支出壓力。

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（作者單位：江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院江西九江332200）

（責(zé)編：賈偉）

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