胡艷輝，陳 雪

（1.河北金融學(xué)院，河北 保定 071051，2.河北省科技金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，河北 保定 071051）

一、我國(guó)小微企業(yè)融資渠道分析

（一）小微企業(yè)界定

小微企業(yè)是小型、微型、家庭作坊式企業(yè)和個(gè)體工商戶的統(tǒng)稱。2011年6月由工信部等四部委聯(lián)合出臺(tái)《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，開始在企業(yè)劃分中引入微型企業(yè)的范疇，將中小企業(yè)明確劃分為微型、小型、中型三種類型，首次將個(gè)體工商戶納入《規(guī)定》執(zhí)行范圍，并根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)，選取營(yíng)業(yè)收入、從業(yè)人員、資產(chǎn)總額作為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)進(jìn)行分類界定，例如，從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的工業(yè)企業(yè)，以及營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額300萬(wàn)元以下的建筑業(yè)企業(yè)為微型企業(yè)。當(dāng)然，在不同的國(guó)家和地區(qū)，不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及社會(huì)狀況下，企業(yè)的發(fā)展水平也不一樣。因此小微企業(yè)定量界定的具體標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)不斷變化。本文所指的小微企業(yè)是指根據(jù)我國(guó)2011年頒布的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》界定的小型和微型企業(yè)[1]。根據(jù)河北省工商局統(tǒng)計(jì)，2013年河北省的小微企業(yè)接近20萬(wàn)家。

（二）小微企業(yè)融資渠道分析

企業(yè)融資主要包括內(nèi)源性融資和外源性融資，內(nèi)源性融資主要來(lái)自企業(yè)創(chuàng)始人個(gè)人投入、企業(yè)留存收益和成員集資，外源性融資包括間接融資（主要是銀行貸款）、直接融資和政府提供資金的政策性融資。在我國(guó)小微企業(yè)現(xiàn)有外源融資渠道中，銀行貸款是小微企業(yè)融資的首選。2013年博鰲論壇發(fā)布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》顯示，在爭(zhēng)取外部融資尋找資金來(lái)源的優(yōu)先順序方面，66.7%的小微企業(yè)主把向銀行貸款排在第一位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年5月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.35%。

二、河北省小微企業(yè)金融服務(wù)現(xiàn)狀

（一）河北省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)

1.小微企業(yè)信貸支持力度穩(wěn)步增強(qiáng)。河北省各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信貸支持，拓寬客戶覆蓋面，連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”的目標(biāo)，小微企業(yè)金融服務(wù)綜合化和專業(yè)化水平進(jìn)一步提高。截至2014年5月末，河北省小微企業(yè)貸款余額為7594.08億元，較年初增長(zhǎng)412.53億元，增速5.74%[3]。

2.小微企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品呈現(xiàn)多樣化。近年來(lái)，河北省金融機(jī)構(gòu)積極開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，滿足客戶的差異化需求，相繼開發(fā)了倉(cāng)單質(zhì)押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、林權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、保單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)貸聯(lián)保貸款、組合貸款、最高額可循環(huán)貸款、中介擔(dān)保貸款、保險(xiǎn)保證貸款、企業(yè)法人或股東連帶責(zé)任保證貸款、股東和經(jīng)營(yíng)者自有房地產(chǎn)抵押貸款、小企業(yè)法人賬戶透支、分期還款、銀行承兌匯票等幾十款針對(duì)小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品[4]。

3.各國(guó)有銀行、股份制銀行和地方性商業(yè)銀行積極優(yōu)化小微企業(yè)金融服務(wù)流程，建立專門服務(wù)于小微企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中心。河北省銀監(jiān)局在2013年9月17日發(fā)布的《河北銀監(jiān)局關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)工作的意見(jiàn)》中提出了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立“小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)”的要求，目前，河北省的金融機(jī)構(gòu)已設(shè)立小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)470家，為小微企業(yè)發(fā)放貸款2255億元[3]。

4.小微企業(yè)客戶開發(fā)集約化程度加強(qiáng)。河北省中小企業(yè)集聚的產(chǎn)業(yè)集群眾多，各具特色，全省具備一定規(guī)模的特色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)集群300余個(gè)，相關(guān)企業(yè)超過(guò)10萬(wàn)家，已成為全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱。河北省金融機(jī)構(gòu)將產(chǎn)業(yè)集群開發(fā)、1+N供應(yīng)鏈模式開發(fā)作為對(duì)小微企業(yè)提供金融服務(wù)的主要支撐點(diǎn)。如中行河北省分行先后對(duì)滄州青縣電子機(jī)箱和南皮五金機(jī)電、邯鄲永年五金配件、廊坊勝芳家具、邢臺(tái)沙河玻璃制造等河北省產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行重點(diǎn)幫扶，集中人員、集中調(diào)查、集中發(fā)起，集中審批、集中投放，有力支持了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。工行保定分行將白溝箱包、安國(guó)中藥、容城服裝、高陽(yáng)紡織、雄縣塑料等22個(gè)產(chǎn)業(yè)集群定為重點(diǎn)服務(wù)市場(chǎng)。工行承德分行以河北鋼鐵承德分公司上游供應(yīng)商為融資服務(wù)對(duì)象，以供應(yīng)鏈融資為服務(wù)手段，為上游供應(yīng)商提供了有效融資支持。

（二）河北省P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供的金融服務(wù)

P2P是英文peer to peer的縮寫，意即“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。所謂P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是指借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行直接借貸?；境绦蚴?，借款人在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求信息，并提出自己的借款利率；貸款人（即出借方）根據(jù)借款人的信用評(píng)級(jí)結(jié)合借款人上傳的資料綜合判斷其風(fēng)險(xiǎn)程度，決定是否出借，并通過(guò)網(wǎng)站將資金借給借款人。據(jù)悉，國(guó)內(nèi)目前有1000多家P2P公司，較2013年增長(zhǎng)近5倍，2014年貸款規(guī)模也有望突破千億元。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的客戶資金需求量往往不高，時(shí)間較短（小于1年），通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)貸款，只要信譽(yù)度高、信用好，從發(fā)標(biāo)到競(jìng)標(biāo)完成獲得貸款，一般不超過(guò)3天。

目前河北省成規(guī)摸的此類網(wǎng)站不多，主要以某個(gè)特色區(qū)域產(chǎn)業(yè)為依托，比如安平的絲網(wǎng)、高陽(yáng)的紡織、清河的羊絨等。融貸通贏是河北首家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，2013年3月上線運(yùn)營(yíng)，目前客戶主要鎖定衡水安平絲網(wǎng)的生產(chǎn)商與經(jīng)銷商。P2P公司普遍的問(wèn)題是自身規(guī)模小，承諾收益高。作為金融創(chuàng)新，雖然P2P貸款在中國(guó)有著巨大的市場(chǎng)，但也存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年前，P2P借貸平臺(tái)倒閉總數(shù)量約為20家，而2013年問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量激增到70家左右，2014年行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)繼續(xù)增加[5]。

（三）河北省小額貸款公司的金融服務(wù)

中國(guó)人民銀行公布的2013年小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，截至2013年末，全國(guó)共有小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元，全年新增貸款2268億元。江蘇、遼寧、內(nèi)蒙古、安徽、河北五省區(qū)的小額貸款公司數(shù)量位居全國(guó)前列。報(bào)告顯示，截至2013年末，河北省小額貸款公司數(shù)量為439家，從業(yè)人員5093人，貸款余額273.1億元。

河北省自2008年全面開展小額貸款公司試點(diǎn)工作以來(lái)，累計(jì)發(fā)放小額貸款1600億元，支持超過(guò)16萬(wàn)個(gè)農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)解決了其發(fā)展急需的資金問(wèn)題。2011年7月，為適應(yīng)“調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式”的需要，河北省開始探索發(fā)展科技小額貸款公司，主要為高新技術(shù)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供小額貸款。目前，全省科技小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展到161家，注冊(cè)資本超100億元，在全國(guó)名列前茅。2012年，河北省設(shè)立了專門支持婦女創(chuàng)業(yè)的定興縣鼎立巾幗小額貸款有限公司。

資本金偏少、外源融資渠道不足，一直困擾小貸公司的生存和發(fā)展的問(wèn)題，為此，2013年11月，河北建投小額貸款公司經(jīng)省金融辦批準(zhǔn)設(shè)立，注冊(cè)資本10億元，該公司不僅可在全省范圍內(nèi)向小微企業(yè)提供小額貸款業(yè)務(wù)和相關(guān)金融咨詢服務(wù)，同時(shí)也可為全省小額貸款公司提供再貸款業(yè)務(wù)。2014年7月，河北省首家中外合資小額貸款公司——石家莊市中弘和信小額貸款有限公司成立，中弘和信將主要向農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)放小額貸款，并對(duì)小額貸款公司開展再貸款業(yè)務(wù)和融資咨詢服務(wù)。

三、河北省小微企業(yè)金融服務(wù)中存在的問(wèn)題及對(duì)策建議

（一）存在的主要問(wèn)題

1.小微金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力較低。目前河北省27家村鎮(zhèn)銀行只能辦理存款和貸款業(yè)務(wù)，結(jié)算手段落后、沒(méi)有網(wǎng)銀、沒(méi)有信用卡，不能直接使用人民銀行的大小額支付結(jié)算系統(tǒng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)客戶資金的快速便捷到賬，服務(wù)能力遠(yuǎn)低于其他金融機(jī)構(gòu)。

2.貸款利率高，服務(wù)效率低。目前小微企業(yè)貸款合同利率一般為基準(zhǔn)利率上浮若干點(diǎn)，最高的上浮達(dá)到30%。除此之外，一些金融機(jī)構(gòu)還以咨詢費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、抵質(zhì)押品保管費(fèi)等名目收取一定比例的費(fèi)用。此外，小微企業(yè)普遍認(rèn)為銀行貸款手續(xù)繁瑣，審批時(shí)間長(zhǎng)，拿到貸款時(shí)已經(jīng)錯(cuò)過(guò)商機(jī)。

3.信貸資金支持與經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)不對(duì)稱。以河北省衡水市為例，2010年，該市小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值占衡水市生產(chǎn)總值的77%。但從信貸資金分布比重看，2011年前3季度，該市小微企業(yè)新增貸款占全部新增貸款的28%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該市與銀行發(fā)生信貸關(guān)系的小微企業(yè)占全部小微企業(yè)的32%，信貸滿足度較低[6]。

（二）完善小微企業(yè)金融服務(wù)的對(duì)策建議措施

1.扶植實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)展綠色信貸。金融機(jī)構(gòu)要在小微企業(yè)自主創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提高附加值等方面積極發(fā)揮作用，扶持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，傾斜授信資源。應(yīng)加大對(duì)有市場(chǎng)發(fā)展前景的高端裝備制造、新材料、新能源、生物醫(yī)藥、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的授信支持力度。應(yīng)積極研發(fā)如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、排污權(quán)擔(dān)保融資、合同能源管理融資等適用于綠色經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)產(chǎn)品和模式。

2.加強(qiáng)客戶研究，積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，優(yōu)化流程環(huán)節(jié)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)資金需求“短、少、頻、急”的特點(diǎn)，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，簡(jiǎn)化授信流程和審批環(huán)節(jié)，由單純提供融資服務(wù)轉(zhuǎn)向提供集融資、結(jié)算、理財(cái)、咨詢等為一體的綜合性金融服務(wù)。小微企業(yè)的成長(zhǎng)分為初創(chuàng)、成長(zhǎng)和成熟期，不同發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和資金需求特點(diǎn)差異較大，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的特征，制定不同的信貸政策，設(shè)計(jì)不同的信貸產(chǎn)品，提供特色金融服務(wù)。

3.建立金融機(jī)構(gòu)共享的全國(guó)小微企業(yè)征信平臺(tái)。信用信息透明度低是小企業(yè)融資難的重要原因之一，應(yīng)建立全國(guó)小微企業(yè)征信平臺(tái)，把小微企業(yè)的公司概況、產(chǎn)品特點(diǎn)、行業(yè)前景、企業(yè)和企業(yè)主個(gè)人信用記錄等信息錄入到平臺(tái)。該平臺(tái)對(duì)銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等金融機(jī)構(gòu)開放。借助該平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)可以較全面、系統(tǒng)地了解服務(wù)對(duì)象的信息，進(jìn)行準(zhǔn)確有效的企業(yè)綜合信用評(píng)級(jí)和貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，掌握資金安全狀況，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

4.推動(dòng)小微銀行發(fā)展，發(fā)揮其服務(wù)小微企業(yè)的優(yōu)勢(shì)。小微銀行在地域和組織結(jié)構(gòu)、獲取信息和服務(wù)能力等方面，更適應(yīng)于小微企業(yè)，并且由于資本金的限制，自然會(huì)把小微企業(yè)作為經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)客戶。國(guó)家應(yīng)大力推動(dòng)和支持小微銀行發(fā)展，給予優(yōu)惠政策，如，建立起小微銀行對(duì)接國(guó)家財(cái)政、社會(huì)基金等服務(wù)渠道，對(duì)小微企業(yè)貸款減征營(yíng)業(yè)稅，盡快向村鎮(zhèn)銀行開通大小額支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)等服務(wù)系統(tǒng)，盡快實(shí)現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)、結(jié)算方式多元化等。

解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，需有關(guān)各方共同努力。小微企業(yè)應(yīng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，規(guī)范財(cái)務(wù)管理制度。政府可以建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，或者允許小微企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備在稅前計(jì)提，建立起一種能協(xié)調(diào)政府、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司各方利益關(guān)系的長(zhǎng)效風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，政府應(yīng)堅(jiān)持鼓勵(lì)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范相結(jié)合，注重消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制的建設(shè)。

［1］楊慧慧.我國(guó)小微企業(yè)融資困境及對(duì)策研究［D］.合肥：安徽大學(xué)，2012.

［2］周穎，張翔.國(guó)內(nèi)小微企業(yè)金融服務(wù)研究綜述與展望［J］.時(shí)代金融，2013（3）.

［3］范寧.我省落實(shí)多項(xiàng)舉措為小微企業(yè)“減負(fù)解困”［N］.河北經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，2014-07-07.

［4］沈國(guó)儒.河北省小微企業(yè)金融服務(wù)調(diào)查報(bào)告［J］.金融教學(xué)與研究，2012（5）.

［5］崔麗.專家學(xué)者為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管支招［N］.中國(guó)青年報(bào)，2014-06-23（6）.

［6］紀(jì)恒建，趙濤.河北銀監(jiān)局.調(diào)研小微企業(yè)融資現(xiàn)狀［EB/OL］.河北新聞網(wǎng)，http：//finance.hebnews.cn/2012-01/30/content_2507354.htm.