賈 桐，肖永紅

（中國(guó)人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的有關(guān)問(wèn)題探析
——以河南省為例

賈 桐，肖永紅

（中國(guó)人民銀行鄭州中心支行，河南 鄭州 450040）

應(yīng)收賬款融資是解決中小企業(yè)融資的有效途徑。中國(guó)人民銀行征信中心根據(jù)《物權(quán)法》的授權(quán)建設(shè)了我國(guó)首個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)在服務(wù)中小企業(yè)融資中發(fā)揮了積極作用，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但同時(shí)，我國(guó)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)在開(kāi)展中也存在一些亟待解決的問(wèn)題。建立健全有關(guān)法律制度、提升應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)公信力等，是完善應(yīng)收賬款質(zhì)押為中小企業(yè)融資發(fā)展服務(wù)的可行之路。

應(yīng)收賬款融資；登記系統(tǒng)；質(zhì)押；征信

從詞源上講應(yīng)收賬款是個(gè)會(huì)計(jì)學(xué)的概念，但是在經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)領(lǐng)域，應(yīng)收賬款的外延有了很大的擴(kuò)充，包括現(xiàn)有的和未來(lái)的金錢(qián)債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，其目的在于通過(guò)中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資加速資金融通、實(shí)現(xiàn)權(quán)利保值增值，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展。應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)一般認(rèn)為包括應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、貼現(xiàn)融資、保理融資和資產(chǎn)證券化等多種形式，目前中國(guó)人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡(jiǎn)稱應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)）初始登記的主要形式為應(yīng)收賬款質(zhì)押登記和轉(zhuǎn)讓登記兩種形式，因此這里主要探討基于應(yīng)收賬款融資登記的質(zhì)押融資和保理融資。該征信中心2012年度報(bào)告表明，截至2012年底，應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)累計(jì)發(fā)生登記75萬(wàn)筆，查詢98.75萬(wàn)筆，同比增長(zhǎng)均超過(guò)50%，應(yīng)收賬款融資發(fā)展迅速。從形式上看，當(dāng)前確保應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的各項(xiàng)要素健全，但是應(yīng)收賬款服務(wù)中小企業(yè)融資發(fā)展的效果如何，研究者以河南省應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)應(yīng)用情況作為參照系，進(jìn)行了全面分析研究，以期找到破題之解。

一、應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的各要素分析

（一）主體要素

應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)所涉及的主體從表面上看是應(yīng)收賬款質(zhì)押合同的雙方主體，但實(shí)際中應(yīng)付款方的資信狀況非常重要，因?yàn)榉€(wěn)定而有效的債權(quán)債務(wù)關(guān)系是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的前提和保障，應(yīng)付款方的誠(chéng)信意識(shí)和履約行為直接關(guān)系到應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)人權(quán)利能否最終實(shí)現(xiàn)。因此，雖然應(yīng)收賬款融資以質(zhì)押或保理合同主體為主，但應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)涉及三方或多方主體。隨著國(guó)內(nèi)供貨商逐步開(kāi)始重視管理企業(yè)的最大資產(chǎn)——應(yīng)收賬款，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，降低應(yīng)收賬款壞賬率，擴(kuò)大了應(yīng)收賬款的融資比率。從授信方來(lái)說(shuō)，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)品細(xì)化，出現(xiàn)了專門(mén)服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)和融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。這都促成應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。

（二）商業(yè)環(huán)境及技術(shù)要素

世界銀行和國(guó)際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《2014年?duì)I商環(huán)境報(bào)告》表明：自2005年以來(lái)離前沿距離縮短幅度最大的50個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)排在第13位，增長(zhǎng)幅度15.9，使?fàn)I商更便利的監(jiān)管改革多達(dá)18項(xiàng)。[1]中共十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》提出從廣度和深度上推進(jìn)市場(chǎng)化改革，建設(shè)法治化營(yíng)商環(huán)境，可以預(yù)見(jiàn)隨著我國(guó)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)體制綜合改革的全面推進(jìn)，我國(guó)商業(yè)環(huán)境將更加寬松、自由和高效，應(yīng)用應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)要素趨于完善。與此同時(shí)，由于產(chǎn)能旺盛，更多的行業(yè)、領(lǐng)域進(jìn)入買(mǎi)方市場(chǎng)，買(mǎi)方市場(chǎng)下賒銷(xiāo)貿(mào)易日益普遍，應(yīng)收賬款額度不斷膨脹，加劇了中小企業(yè)的資金渴求，應(yīng)收賬款融資前景被長(zhǎng)期看好。但是，商業(yè)環(huán)境的分析是個(gè)非常復(fù)雜的問(wèn)題，涉及宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)差異的問(wèn)題，應(yīng)收賬款融資應(yīng)當(dāng)具體情況具體分析，這對(duì)應(yīng)收賬款融資方素質(zhì)提出了更高的要求。

從技術(shù)層面，中國(guó)人民銀行征信中心吸取和借鑒了國(guó)外先進(jìn)的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度及經(jīng)驗(yàn)，建成了我國(guó)首個(gè)依托互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)收賬款電子登記系統(tǒng)，為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資提供公示公信服務(wù)。迄今為止，登記系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)安全穩(wěn)定運(yùn)行6年，注冊(cè)用戶數(shù)、登記量和查詢量持續(xù)上升。但是，由于系統(tǒng)處于初期運(yùn)行階段，其社會(huì)認(rèn)知度和社會(huì)公信力都有待驗(yàn)證。

（三）法律要素

《物權(quán)法》擴(kuò)大了權(quán)利出質(zhì)的范圍，第228條規(guī)定“以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。應(yīng)收賬款出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款所得的價(jià)款，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存”。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》明確了應(yīng)收賬款的概念、范圍，登記查詢以及征信中心的職責(zé)等，質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人和其他利害關(guān)系人應(yīng)當(dāng)按照登記公示系統(tǒng)提示項(xiàng)目如實(shí)登記并承擔(dān)有關(guān)法律責(zé)任，征信中心維護(hù)登記公示系統(tǒng)安全、正常運(yùn)行，不對(duì)登記內(nèi)容的真實(shí)性負(fù)責(zé)?！吨袊?guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》明確了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的一些具體要求，同時(shí)明確“登記系統(tǒng)為保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓提供權(quán)利公示服務(wù)。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記適用本規(guī)則的規(guī)定”。法律支持是應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)順利開(kāi)展的前提，但是現(xiàn)有法律是否能夠滿足應(yīng)收賬款融資各方權(quán)益及訴求的實(shí)現(xiàn)有待進(jìn)一步的分析。

二、當(dāng)前應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的制約因素分析

（一）主體方面

一是應(yīng)用應(yīng)收賬款開(kāi)拓業(yè)務(wù)的小微金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重不足。從開(kāi)展業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)量排名居前，而股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)量相對(duì)較小，河南省17家城市商業(yè)銀行中開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的不足一半。究其原因，在于部分國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)展國(guó)際保理等業(yè)務(wù)較早，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)運(yùn)作比較成熟，風(fēng)險(xiǎn)控制較好，而其他商業(yè)銀行普遍認(rèn)為此項(xiàng)業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)因素復(fù)雜，開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的動(dòng)力明顯不足。從全國(guó)情況來(lái)看，2012年應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)各類(lèi)用戶登記當(dāng)中國(guó)有商業(yè)銀行占比63%，城市商業(yè)銀行占比6%，故河南的情形與全國(guó)總體情況基本一致。同時(shí)，也反映出銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象突出，小微金融機(jī)構(gòu)開(kāi)拓市場(chǎng)、應(yīng)用登記系統(tǒng)服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的敏銳性和水平有待提升，應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的內(nèi)生活力有待激活。

二是商業(yè)銀行普遍存在業(yè)務(wù)偏好，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)不平衡現(xiàn)象，擠占了中小企業(yè)融資空間。從調(diào)查情況來(lái)看，盡管現(xiàn)實(shí)中基于銷(xiāo)售和服務(wù)產(chǎn)生的中小企業(yè)債權(quán)的數(shù)量很大，為商業(yè)銀行承接此類(lèi)業(yè)務(wù)提供了廣大空間，然而，鑒于因銷(xiāo)售和服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)涉及多方主體之間復(fù)雜的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，應(yīng)收賬款壞賬比率較高，需要商業(yè)銀行進(jìn)行繁瑣而嚴(yán)格的信貸審核和資金監(jiān)控，因此，商業(yè)銀行對(duì)此類(lèi)業(yè)務(wù)開(kāi)展的積極性并不高。與此同時(shí)，由于不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)及其他公益性收費(fèi)權(quán)具有權(quán)利義務(wù)明確、操作便捷等優(yōu)點(diǎn)，成為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)快速發(fā)展的主要領(lǐng)域。

（二）商業(yè)環(huán)境及技術(shù)方面

信用交易質(zhì)量不高，中小企業(yè)信用管理意識(shí)薄弱。根據(jù)調(diào)查了解，商業(yè)銀行普遍認(rèn)為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)是其拓展業(yè)務(wù)、加強(qiáng)客戶關(guān)系的新亮點(diǎn)，但是“好東西業(yè)務(wù)量并不大”，從近年發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)緩慢。究其原因在于我國(guó)目前企業(yè)信用體系建設(shè)嚴(yán)重落后，在對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行評(píng)估授信及回款方面困難。根據(jù)專家統(tǒng)計(jì)分析，美國(guó)的企業(yè)壞賬率是0.25%～0.5%，而我國(guó)企業(yè)壞賬率是5%～10%；美國(guó)企業(yè)的賬款拖欠期平均是7天，我國(guó)平均是90多天。[2]中小企業(yè)在市場(chǎng)交易中缺乏議價(jià)能力，在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情形下，有時(shí)片面地為追求銷(xiāo)售額而賒銷(xiāo)，缺乏企業(yè)賒銷(xiāo)管理意識(shí)，對(duì)于信用額度、信用期限、信用策略和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、事后催討都沒(méi)有根據(jù)自身情況進(jìn)行科學(xué)管理。這就造成在我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展好于國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)，保理業(yè)務(wù)發(fā)展又好于應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年底河南省應(yīng)收賬款融資額約4500億元，其中質(zhì)押登記累計(jì)融資額近1000億元，轉(zhuǎn)讓登記累計(jì)融資額3500億元。

應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的公信力有待進(jìn)一步提升。由于我國(guó)傳統(tǒng)契約意識(shí)、誠(chéng)信意識(shí)的缺乏，行政登記思想根深蒂固，導(dǎo)致應(yīng)收賬款質(zhì)押合同主體及利害關(guān)系人責(zé)任意識(shí)、自律意識(shí)不夠，嚴(yán)重影響登記系統(tǒng)的推廣應(yīng)用及其價(jià)值的充分發(fā)揮。具體表現(xiàn)為：其一，登記操作不夠規(guī)范，可能影響事后救濟(jì)權(quán)。實(shí)踐中，登記常用戶名下有多名操作員，實(shí)行誰(shuí)做業(yè)務(wù)誰(shuí)登記的規(guī)則，但由于常用戶對(duì)有關(guān)登記事項(xiàng)并不審核，這就可能造成登記不規(guī)范，一旦出現(xiàn)爭(zhēng)議，就會(huì)影響到質(zhì)權(quán)人的優(yōu)先受償權(quán)。其二，登記系統(tǒng)登記內(nèi)容與質(zhì)押合同不符。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》規(guī)定質(zhì)權(quán)人辦理質(zhì)押登記前應(yīng)與出質(zhì)人簽訂協(xié)議，同時(shí)要求質(zhì)權(quán)人應(yīng)將上述協(xié)議作為登記附件提交登記公示系統(tǒng)，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照登記公示系統(tǒng)提示項(xiàng)目如實(shí)登記。但是，現(xiàn)有法律并沒(méi)有要求登記內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與應(yīng)收賬款質(zhì)押合同保持一致否則可能影響效力的規(guī)定，這就容易造成登記人往往隨意填寫(xiě)授信金額等一些事項(xiàng)，甚至為保護(hù)自身權(quán)益，惡意填報(bào)有關(guān)質(zhì)押登記虛假事項(xiàng)，損害出質(zhì)人權(quán)益，降低登記系統(tǒng)的公信力。其三，系統(tǒng)缺乏統(tǒng)計(jì)分析和反饋功能，影響系統(tǒng)的有效推廣和使用。目前，基層人民銀行只擁有對(duì)常用戶的審核權(quán)限，囿于系統(tǒng)的數(shù)據(jù)均是由登記人自行填報(bào)無(wú)法核實(shí)，制約了基層人民銀行對(duì)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)進(jìn)行有效、全面的統(tǒng)計(jì)分析。

（三）法律制度方面

雖然《物權(quán)法》第228條明確規(guī)定了應(yīng)收賬款質(zhì)押合同及登記權(quán)利，但是卻缺乏許多相關(guān)配套制度的建立，造成市場(chǎng)主體對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)謹(jǐn)慎觀望。其一，法律規(guī)定不能滿足現(xiàn)實(shí)需要，造成利害關(guān)系人尤其是金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)顧慮重重。在《物權(quán)法》頒布實(shí)施前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行例如中國(guó)銀行在進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)中就較多地采取保理的形式開(kāi)展融資，即銀行專為賒銷(xiāo)貿(mào)易提供的一種集銷(xiāo)售賬務(wù)管理、應(yīng)收賬款收取、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和貿(mào)易資金融通為一體的綜合性金融服務(wù)，分為有追索權(quán)的保理和無(wú)追索權(quán)的保理。應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)為保理業(yè)務(wù)中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓提供權(quán)利公示服務(wù)。從法律關(guān)系層面分析，應(yīng)收賬款質(zhì)押和應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是兩種不同的法律行為，應(yīng)當(dāng)適用不同的法律規(guī)范。目前在國(guó)內(nèi)法律層面只有在《物權(quán)法》擔(dān)保物權(quán)中明確了應(yīng)收賬款的質(zhì)押登記，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記仍缺乏有關(guān)國(guó)內(nèi)法律支持?，F(xiàn)實(shí)中一旦出現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押和保理存在權(quán)利沖突時(shí)，可能影響金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先受償權(quán)的實(shí)現(xiàn)。其二，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保多頭登記和登記無(wú)門(mén)現(xiàn)象并存，公示效果差。目前，我國(guó)動(dòng)產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押登記機(jī)構(gòu)近20個(gè)，呈高度分散狀態(tài)。如企業(yè)設(shè)備、原材料、產(chǎn)品或半成品等在工商行政管理部門(mén)登記，船舶、航空器、機(jī)動(dòng)車(chē)等在各自的交通管理部門(mén)登記，公路收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的登記部門(mén)是地市級(jí)以上交通主管部門(mén)，上述部門(mén)都為質(zhì)權(quán)人發(fā)放權(quán)利證書(shū)或有關(guān)權(quán)利憑證。但實(shí)踐中仍然存在有些動(dòng)產(chǎn)無(wú)法辦理權(quán)屬登記的情形，如倉(cāng)單質(zhì)押等?，F(xiàn)實(shí)中監(jiān)管登記和權(quán)屬登記不進(jìn)行區(qū)分且缺乏有效的整合，造成市場(chǎng)主體查詢不便，金融機(jī)構(gòu)難以獲得全面的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保信息，加大了動(dòng)產(chǎn)融資交易風(fēng)險(xiǎn)，降低了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展動(dòng)產(chǎn)融資的信心。其三，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記相關(guān)權(quán)益有待明確?！段餀?quán)法》有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記相關(guān)權(quán)益的規(guī)定過(guò)于原則化，對(duì)應(yīng)收賬款的范圍、質(zhì)權(quán)人權(quán)利行使、實(shí)現(xiàn)及有關(guān)義務(wù)人的配合、法律責(zé)任等都沒(méi)有明確規(guī)定，同時(shí)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》立法層次較低，造成應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇瓶頸。

三、關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的建議

（一）建立健全有關(guān)法律法規(guī)，深化社會(huì)管理創(chuàng)新，為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開(kāi)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

首先，制定頒布與《物權(quán)法》《合同法》相配套的相關(guān)法律制度，明確應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記效力及沖突適用規(guī)則，應(yīng)收賬款的范圍、有關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)，并對(duì)應(yīng)收賬款登記真實(shí)性做出明確要求。例如，要求質(zhì)權(quán)人或保理商應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓書(shū)面合同進(jìn)行登記，防止登記的隨意性，維護(hù)登記的公信力，最終建構(gòu)“登記在先，權(quán)利在先”的法律模式[3]；借鑒美國(guó)統(tǒng)一商法典的規(guī)定，要求應(yīng)付款方不能限制或阻礙供貨商對(duì)應(yīng)收賬款的適當(dāng)處置，并承擔(dān)對(duì)應(yīng)收賬款出質(zhì)或轉(zhuǎn)讓時(shí)的配合回款義務(wù)，避免大企業(yè)、大集團(tuán)利用優(yōu)勢(shì)地位進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)中小企業(yè)合法權(quán)益。其次，明確界定和有效整合現(xiàn)有各種動(dòng)產(chǎn)登記，提升應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)公示公信的價(jià)值。監(jiān)管登記是從安全監(jiān)管需要或者行業(yè)管理的考慮而進(jìn)行的登記，是行政管理的手段，而權(quán)屬登記的目的是為了預(yù)防和解決物權(quán)沖突，實(shí)質(zhì)上是一種特殊的信息中介服務(wù)，應(yīng)收賬款的登記就是為了公示應(yīng)收賬款上的質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓關(guān)系，確定擔(dān)保物上多個(gè)權(quán)利的優(yōu)先受償順位的權(quán)屬登記。為避免現(xiàn)實(shí)中市場(chǎng)主體混淆登記程序、登記效力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)進(jìn)行正確登記，立法應(yīng)當(dāng)明確權(quán)屬登記在方便市場(chǎng)主體交易、提高效率方面的重要意義，對(duì)監(jiān)管登記和權(quán)屬登記進(jìn)行有效銜接和整合。例如天津市政府辦公廳于2013年3月印發(fā)了《天津市動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬登記公示查詢辦法（試行）的通知》（津政辦發(fā)〔2013〕21號(hào)）對(duì)自主登記、委托公示和委托登記進(jìn)行了區(qū)別規(guī)定和積極整合，其區(qū)域?qū)嵺`意義重大，對(duì)其他地區(qū)和我國(guó)下一步統(tǒng)一立法、深化行政改革和推進(jìn)社會(huì)管理方式創(chuàng)新都具有重要的借鑒價(jià)值。再次，應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相關(guān)司法解釋，明確應(yīng)收賬款重復(fù)質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓時(shí)質(zhì)權(quán)人或受讓人權(quán)利沖突的問(wèn)題，為應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開(kāi)展提供司法保障，避免金融債權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的顧慮。

（二）充分運(yùn)用征信機(jī)制，建立應(yīng)付款方數(shù)據(jù)庫(kù)，推動(dòng)社會(huì)信用體系建設(shè)

《征信業(yè)管理?xiàng)l例》于2013年3月15日正式實(shí)施，其中規(guī)定“征信機(jī)構(gòu)可以通過(guò)信息主體、企業(yè)交易對(duì)方、行業(yè)協(xié)會(huì)提供信息，政府有關(guān)部門(mén)依法已公開(kāi)的信息，人民法院依法公布的判決、裁定等渠道，采集企業(yè)信息”。同時(shí)，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)個(gè)人信用信息和企業(yè)信用信息規(guī)定了不同的保護(hù)模式，采集企業(yè)信息無(wú)需經(jīng)企業(yè)同意，而是一種“背對(duì)背”的商業(yè)調(diào)查。這種“背對(duì)背”的市場(chǎng)化調(diào)查機(jī)制，就是撬動(dòng)地球的那根杠桿，將對(duì)商業(yè)誠(chéng)信的建立發(fā)揮至關(guān)重要的作用[4]。因此，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》的規(guī)定，在出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人通知應(yīng)付款方有關(guān)應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的事項(xiàng)之后，一旦應(yīng)付款方出現(xiàn)違約，出質(zhì)人或質(zhì)權(quán)人有權(quán)將付款方違約信息提供給企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，對(duì)失信者予以市場(chǎng)懲戒，強(qiáng)化應(yīng)付款方的責(zé)任，推動(dòng)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

與此相關(guān)，應(yīng)大力開(kāi)展征信機(jī)制和信用管理意識(shí)的宣傳，加強(qiáng)政務(wù)公開(kāi)和信息電子化建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)主體契約和誠(chéng)信意識(shí)的教育，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。一方面，相關(guān)行業(yè)主管部門(mén)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保信息、增值稅發(fā)票信息等有關(guān)信息的整合，在中國(guó)人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資（權(quán)屬）登記公示系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，搭建全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)融資（權(quán)屬）統(tǒng)一登記公示平臺(tái)；另一方面，教育各市場(chǎng)主體樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信和嚴(yán)格履約的觀念，分行業(yè)合理引導(dǎo)企業(yè)強(qiáng)化對(duì)包括應(yīng)收賬款在內(nèi)的信用管理，加強(qiáng)賒銷(xiāo)行為的過(guò)程控制，有效降低應(yīng)收賬款壞賬比率，使應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度真正在我國(guó)落地生根、茁壯成長(zhǎng)。

（三）積極開(kāi)拓探索，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)積極性，提升應(yīng)收賬款融資服務(wù)中小企業(yè)的金融創(chuàng)新水平和能力

第一，采取措施調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行和融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)用應(yīng)收賬款質(zhì)押服務(wù)中小企業(yè)的積極性。具體而言，通過(guò)差異化監(jiān)管機(jī)制改變金融機(jī)構(gòu)對(duì)粗放式發(fā)展模式的路徑依賴，加大金融監(jiān)管部門(mén)、地方政府對(duì)合作銀行、地方金融機(jī)構(gòu)以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資業(yè)務(wù)支持“三農(nóng)”、中小企業(yè)發(fā)展的考核力度，推動(dòng)它們積極嘗試開(kāi)展應(yīng)收賬款和存貨融資業(yè)務(wù)，以期作為一種新型的融資方式提升機(jī)構(gòu)發(fā)展?jié)摿Α５诙?，組建專門(mén)的團(tuán)隊(duì)或機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)專業(yè)化發(fā)展。重視動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保電子登記制度的運(yùn)用，制定明確可行的實(shí)施計(jì)劃，積極開(kāi)展中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資的專題培訓(xùn)，有條件的地方可以組建動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，例如組建專門(mén)的保理商機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司利益和社會(huì)效益的全面發(fā)展，引領(lǐng)帶動(dòng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。第三，嚴(yán)格遵守有關(guān)規(guī)章制度，維護(hù)應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的公信力。應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的登記人應(yīng)當(dāng)按照《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》《中國(guó)人民銀行征信中心應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則》規(guī)范登記操作，避免有關(guān)操作疏漏和法律風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)常用戶應(yīng)當(dāng)全面審核登記人記載上傳的每一筆應(yīng)收賬款登記是否描述清楚、額度以及有關(guān)業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否明確無(wú)誤，建立有關(guān)業(yè)務(wù)臺(tái)賬，強(qiáng)化貸前調(diào)查評(píng)估，客觀評(píng)定授信額度，加強(qiáng)貸后管理，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展。第四，積極開(kāi)拓應(yīng)收賬款質(zhì)押服務(wù)支持中小企業(yè)融資發(fā)展的領(lǐng)域和范圍。要充分利用《物權(quán)法》《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》授予質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，發(fā)掘有信用、有市場(chǎng)、有潛力的生產(chǎn)、貿(mào)易核心企業(yè)，共同建立科學(xué)合理的應(yīng)收賬款評(píng)估體系，與中小企業(yè)合作共贏發(fā)展。

（四）完善有關(guān)權(quán)利保護(hù)，優(yōu)化應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)，提高其運(yùn)行效率

首先，中國(guó)人民銀行征信中心可以牽頭發(fā)布應(yīng)收賬款質(zhì)押登記協(xié)議的示范性文本或?qū)Φ怯泝?nèi)容的完備性做出進(jìn)一步的要求，避免質(zhì)權(quán)人有關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)；優(yōu)化登記內(nèi)容，減少不必要的登記事項(xiàng)，確保登記內(nèi)容的真實(shí)性和有效性；加強(qiáng)與登記系統(tǒng)常用戶的溝通和反饋，進(jìn)一步優(yōu)化登記系統(tǒng)，更加方便登記人、查詢?nèi)耸褂?；增加登記系統(tǒng)匯總分析和反饋功能。其次，維護(hù)出質(zhì)人的異議權(quán)，實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)人登記和出質(zhì)人權(quán)益的有效平衡。再次，基層人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是地方小微金融機(jī)構(gòu)應(yīng)收賬款登記系統(tǒng)的推廣應(yīng)用，搭建平臺(tái)鼓勵(lì)、加強(qiáng)銀行間經(jīng)驗(yàn)交流溝通，使應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)不斷走向成熟和完善。

[1]http://chinese.doingbusiness.org/reports/globalreports/doing-business-2014[EB/OL].

[2]李曉安，阮俊杰.信用規(guī)制論[M].北京：北京大學(xué)出版社，2004：137.

[3]嚴(yán)良勝.論應(yīng)收賬款上的質(zhì)押和保理之優(yōu)先權(quán)[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2009，（11）：61-63.

[4]葉建勛，尚代貴.我國(guó)征信業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展及有限監(jiān)管——對(duì)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》的解讀[J].征信，2013，（2）：1-6.

（責(zé)任編輯：賈偉）

1003-4625（2014）01-0069-04

F830.46

A

2013-11-13

賈桐（1970-），女，河南鶴壁人，本科，工程師，研究方向：征信理論及技術(shù)；肖永紅（1979-），女，河南上蔡人，碩士，研究方向：征信制度建設(shè)。