財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所 龍小燕 孫 維

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 胡智煜 金榮學(xué)

科技創(chuàng)新已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎，科技型企業(yè)在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨著諸多難題，其中科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題尤為嚴(yán)重。許多發(fā)達(dá)國(guó)家運(yùn)用財(cái)政資金扶持科技型中小企業(yè)，幫助企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。尤其是美國(guó)，近年來(lái)頒布了系列扶持中小型科技企業(yè)的法律制度，如《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》、《綜合貿(mào)易和競(jìng)爭(zhēng)法》等。我國(guó)也不例外，為了幫助企業(yè)解決融資難的問(wèn)題，扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展，采取了系列行之有效的做法，如設(shè)立專項(xiàng)基金、提供貸款貼息、扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行和鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等措施。然而，和西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)政府在扶持科技型中小企業(yè)融資方面還有諸多不足之處。本文擬比較中美兩國(guó)政府扶持科技型中小企業(yè)融資的主要做法，借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，提出完善我國(guó)政府扶持科技型中小企業(yè)融資的對(duì)策。

一、中美財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法

(一)中國(guó)財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

目前，我國(guó)財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資的主要做法包括以下五個(gè)方面:

1.設(shè)立專項(xiàng)基金。在基金支持方面，由于科技型中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，我國(guó)財(cái)政加大了對(duì)科技型中小企業(yè)的基金支持力度。針對(duì)科技型中小企業(yè)設(shè)立的基金主要包括:科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、國(guó)家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金、新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金、中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓基金、中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金等。這些基金的資金大多來(lái)源于中央財(cái)政預(yù)算撥款，以無(wú)償資助、貸款貼息、資本金投入等方式為科技型中小企業(yè)直接提供資金支持，以鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以及科技成果轉(zhuǎn)化。

2.提供貸款貼息?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于具備“輕資產(chǎn)、重技術(shù)、高風(fēng)險(xiǎn)”的自身特點(diǎn)，難以獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款。即使少數(shù)科技型中小企業(yè)能夠獲得貸款，其貸款成本也相對(duì)較高。為了降低科技型中小企業(yè)融資成本，推動(dòng)其快速發(fā)展，財(cái)政通過(guò)提供貸款貼息的方式支持其融資。貸款貼息適用范圍是中央或地方政府給科技型中小企業(yè)技術(shù)改造專項(xiàng)的財(cái)政信用資金。在一定年限內(nèi)，按規(guī)定由政府承擔(dān)部分或全部的科技型中小企業(yè)貸款利息，即科技型中小企業(yè)可享受低息或無(wú)息貸款優(yōu)惠。貸款貼息是政府補(bǔ)貼科技型中小企業(yè)的重要舉措，政府通過(guò)安排息金補(bǔ)貼可充分發(fā)揮息金的調(diào)節(jié)、引導(dǎo)和帶動(dòng)作用，誘導(dǎo)民間資本投資科技型中小企業(yè)，調(diào)動(dòng)科技型中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)的積極性。

3.扶持中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)是在政府扶持下發(fā)展起來(lái)的，中央財(cái)政和地方財(cái)政都投入了大量的財(cái)政資金支持該行業(yè)的發(fā)展。目前，資本金規(guī)模上億元的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多都是國(guó)有或國(guó)有控股。為了持續(xù)支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，中央財(cái)政設(shè)立了專項(xiàng)資金，按照“四補(bǔ)一獎(jiǎng)”，即資本金補(bǔ)充、保費(fèi)補(bǔ)貼、業(yè)務(wù)補(bǔ)助、損失補(bǔ)償和創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)等方式增強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保(再擔(dān)保)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)能力，擴(kuò)大中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

4.支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行。科技支行是以科技型中小企業(yè)為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)模式、金融產(chǎn)品與服務(wù)模式都有別于普通商業(yè)銀行。為鼓勵(lì)科技支行給科技型中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，部分地區(qū)的財(cái)政部門正在積極采取支持措施。政府主要采用以下兩種方式扶持科技支行:(1)無(wú)償提供貸款貼息。為鼓勵(lì)科技支行按照基準(zhǔn)利率給科技型中小企業(yè)放貸，財(cái)政從科技投入中拿出部分資金給予銀行按照基準(zhǔn)利率的一定比例提供貸款貼息。(2)設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。地方政府、擔(dān)保公司與科技支行按照一定的池內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償比例設(shè)立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，三方共同確定貸款客戶范圍和準(zhǔn)入條件，科技支行按照風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的一定倍數(shù)發(fā)放貸款，用于定向扶持一批科技型企業(yè)。若貸款發(fā)生損失，則由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金承擔(dān)償付責(zé)任。

5.鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資領(lǐng)域主要集中于通訊、信息技術(shù)、新材料、新能源、生物技術(shù)和醫(yī)藥等高新技術(shù)領(lǐng)域，這意味著科技型中小企業(yè)是創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的首選對(duì)象。為鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，我國(guó)政府主要采取了以下兩種方式:一是設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障等形式支持科技型中小企業(yè)自主創(chuàng)新，用于引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)向處于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)投資。二是對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠政策，按照相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資于未上市的中小型高新技術(shù)企業(yè)，可享受稅收抵扣等優(yōu)惠政策。

(二)美國(guó)財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)有做法。

1.設(shè)立專項(xiàng)基金。美國(guó)十分重視中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，為了鼓勵(lì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，通過(guò)立法形式設(shè)立諸多專項(xiàng)基金以支持中小企業(yè)的發(fā)展。早在1982年，美國(guó)就頒布了《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》，根據(jù)該法律規(guī)定，研究或開(kāi)發(fā)預(yù)算額超過(guò)1億美元的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)要設(shè)立小企業(yè)革新研究項(xiàng)目，并按照一定比例向中小企業(yè)提供資金，用于促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，從而推動(dòng)技術(shù)型中小企業(yè)發(fā)展。1988年，美國(guó)《綜合貿(mào)易和競(jìng)爭(zhēng)法》通過(guò)了“先進(jìn)技術(shù)計(jì)劃”和“制造業(yè)發(fā)展合作計(jì)劃”，該法律要求聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)以提供種子基金和研發(fā)經(jīng)費(fèi)的方式促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)。

2.成立政策性機(jī)構(gòu)。美國(guó)于1953年成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性機(jī)構(gòu)——聯(lián)邦小企業(yè)管理局。小企業(yè)管理局主要職能是幫助中小企業(yè)籌集發(fā)展資金和提供技術(shù)支持，并在促進(jìn)高科技風(fēng)險(xiǎn)投資方面專門設(shè)立了中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司項(xiàng)目，旨在通過(guò)支持合格認(rèn)證的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，從而間接支持高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，美國(guó)小企業(yè)管理局為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展而提供了大量技術(shù)服務(wù)和市場(chǎng)服務(wù)項(xiàng)目，這些項(xiàng)目包括與各州政府、大學(xué)以及私營(yíng)機(jī)構(gòu)在全國(guó)合作建立1000多個(gè)非營(yíng)利性的中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)中心和384個(gè)中小企業(yè)志愿人員服務(wù)機(jī)構(gòu)，大概有12 400名志愿人員對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展提供無(wú)償?shù)慕鹑?、管理、?cái)務(wù)等方面的技術(shù)服務(wù)。另外，美國(guó)聯(lián)邦政府還建立了政府采購(gòu)和支持辦公室，負(fù)責(zé)保證中小企業(yè)在政府采購(gòu)合同中占有一定的份額。

3.設(shè)立多層次融資擔(dān)保體系。美國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)分為專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和普通信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)包括美國(guó)進(jìn)出口銀行，其主要職能是通過(guò)提供優(yōu)惠的出口信貸條件增加美國(guó)商品競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)而擴(kuò)大出口。普通信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)由美國(guó)政府建立，分為全國(guó)性、地區(qū)性和社區(qū)性三個(gè)層次的信用擔(dān)保體系。全國(guó)性信用擔(dān)保體系由美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局及其在各地的96個(gè)辦公室直接操作，一般通過(guò)選擇協(xié)作銀行并以直接擔(dān)保和授信擔(dān)保的方式為企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)。地方政府成立相應(yīng)的地方性信用擔(dān)保體系，如加州成立了旨在幫助本地區(qū)中小企業(yè)擴(kuò)大出口的信用擔(dān)保體系，采取政府出資與協(xié)作銀行合作的方式，分擔(dān)銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)，使銀行不僅關(guān)注中小企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況，而且更關(guān)注其未來(lái)收益，從而幫助中小企業(yè)成為銀行穩(wěn)定的客戶，進(jìn)而為出口企業(yè)提供必要的資金支持。社區(qū)性的信用擔(dān)保體系主要是為社區(qū)內(nèi)的貧困人口在創(chuàng)辦小企業(yè)時(shí)提供資金擔(dān)保。由于美國(guó)聯(lián)邦小企業(yè)管理局直接建立的全國(guó)性信用擔(dān)保體系及其協(xié)作銀行遍布全美各地，中小企業(yè)對(duì)社區(qū)性擔(dān)保體系的需求并不大。

4.低息和稅收優(yōu)惠引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資。早在1958年美國(guó)政府就推出了“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”，該計(jì)劃允許部分私營(yíng)投資公司向小企業(yè)管理局借到3倍于自身資產(chǎn)的款項(xiàng)，并享受低息及稅收優(yōu)惠，從而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資。20世紀(jì)70年代，美國(guó)高新技術(shù)型中小企業(yè)的大規(guī)模發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)資本的興起有著直接而密切的關(guān)系。由于美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資完全建立在市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)上，企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的選擇更具有靈活性，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資更青睞于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，為高新技術(shù)型中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)提供了原始資金。

5.傾斜政府采購(gòu)政策。通過(guò)傾斜政府采購(gòu)政策以扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國(guó)通行做法。美國(guó)政府采購(gòu)支出約占其財(cái)政支出的30%，因此，通過(guò)增加對(duì)中小企業(yè)的政府購(gòu)買是一項(xiàng)有力扶持政策。美國(guó)的《小企業(yè)法》規(guī)定，政府采購(gòu)合同中的25%要留給小企業(yè)。政府針對(duì)中小企業(yè)的采購(gòu)傾斜政策主要由美國(guó)小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)落實(shí)，小企業(yè)管理局具體負(fù)責(zé)篩選和管理能夠獲得政府采購(gòu)合同的小企業(yè)。為了使小企業(yè)能夠獲得更多的政府采購(gòu)合同，小企業(yè)管理局有權(quán)將一些大額合同拆分為小額合同，以供小企業(yè)獲取。小企業(yè)管理局還為有資格獲得政府采購(gòu)合同的小企業(yè)提供資格證，并且積極推動(dòng)政府機(jī)構(gòu)和大企業(yè)向這些小企業(yè)訂貨，為小企業(yè)從聯(lián)邦政府采購(gòu)計(jì)劃中爭(zhēng)取一定份額的貨物和服務(wù)采購(gòu)合同。

二、中美財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資的不同之處

(一)在資金支持方式方面，美國(guó)多以研究計(jì)劃形式進(jìn)行財(cái)政投入，中國(guó)多以設(shè)立創(chuàng)新基金方式支持企業(yè)融資。

美國(guó)聯(lián)邦政府實(shí)行小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃，該計(jì)劃由11個(gè)政府部門資助并組織實(shí)施，小企業(yè)管理局作為協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，幫助中小企業(yè)參與聯(lián)邦研究和開(kāi)發(fā)計(jì)劃，目的是支持企業(yè)起步或開(kāi)發(fā)階段的創(chuàng)新活動(dòng)。無(wú)償資助對(duì)象大多為起步階段的中小企業(yè)，這與種子期、初創(chuàng)期中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值不確定等密切相關(guān)。我國(guó)政府則傾向于建立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，以無(wú)償資助、貸款貼息、資本金投入等方式對(duì)科技型中小企業(yè)提供扶持。無(wú)償資助主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中產(chǎn)品研究開(kāi)發(fā)及中試階段的必要補(bǔ)助，無(wú)償資助還用于支持?jǐn)y帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)的科研人員，以幫助其科技成果順利轉(zhuǎn)化。貸款貼息一般是按中小企業(yè)貸款年利息的50%～100%給予補(bǔ)貼。資本金投入主要用于扶持擁有比較成熟項(xiàng)目的少數(shù)企業(yè)，以引導(dǎo)其他資本投入為主要目的，數(shù)額一般不超過(guò)企業(yè)注冊(cè)資本的20%。

(二)在信用擔(dān)保方面，美國(guó)已有健全的信用擔(dān)保體系，而中國(guó)目前的信用擔(dān)保體系尚不完善。

從總體上看，美國(guó)建立了健全的信用擔(dān)保體系扶持中小企業(yè)融資，包括全國(guó)性、地區(qū)性和社區(qū)性三個(gè)層次，全面覆蓋各區(qū)域的中小企業(yè)。信用擔(dān)保體系由美國(guó)小企業(yè)管理局全權(quán)管理，并針對(duì)不同地區(qū)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，為中小企業(yè)提供具有針對(duì)性的信用擔(dān)保服務(wù)，確保中小企業(yè)得到足夠的資金支持。就信用擔(dān)保產(chǎn)品而言，擔(dān)保產(chǎn)品的品種比較豐富，包括技術(shù)改造貸款、科技開(kāi)發(fā)貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等。在擔(dān)保期限方面，美國(guó)一般是對(duì)中小企業(yè)的長(zhǎng)期貸款進(jìn)行擔(dān)保，且具有世界上最長(zhǎng)的擔(dān)保期限，達(dá)17年之久。從中小企業(yè)信用擔(dān)保體系分散風(fēng)險(xiǎn)的制度來(lái)看，美國(guó)由于實(shí)行的是部分擔(dān)保，一般會(huì)由企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)信用擔(dān)保體系比較分散且不完善，信用擔(dān)保產(chǎn)品種類較少，擔(dān)保對(duì)象基本上限于流動(dòng)資金，在長(zhǎng)期貸款擔(dān)保方面仍有缺失。同時(shí)，擔(dān)保期限都較短，一般限于6個(gè)月。在我國(guó)，如果信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合作的中小企業(yè)項(xiàng)目一旦出現(xiàn)不良貸款，會(huì)由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)追索債權(quán)，而造成的風(fēng)險(xiǎn)由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)自承擔(dān)。

(三)在政策性機(jī)構(gòu)方面，美國(guó)已建立專門扶持中小企業(yè)的政策性機(jī)構(gòu)，而我國(guó)的政策性機(jī)構(gòu)在職能范圍和支持力度上有所不及。

從20世紀(jì)40年代開(kāi)始，美國(guó)就開(kāi)始設(shè)立扶持中小企業(yè)的官方機(jī)構(gòu)，包括隸屬國(guó)會(huì)的中小企業(yè)委員會(huì)、隸屬白宮的總統(tǒng)中小企業(yè)會(huì)議和隸屬聯(lián)邦的小企業(yè)管理局。其中小企業(yè)管理局被賦予依法制定、協(xié)調(diào)政策、資金支持、創(chuàng)業(yè)扶持等職能。小企業(yè)管理局在全美設(shè)立了近百個(gè)區(qū)域性和地區(qū)性直屬辦公室，聯(lián)系著遍布全國(guó)各個(gè)角落和領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，在協(xié)助企業(yè)進(jìn)行再融資、提供有限制的擔(dān)保等融資領(lǐng)域做出了巨大貢獻(xiàn)。此外，美國(guó)還設(shè)立了許多完善的信息機(jī)構(gòu)和系統(tǒng)專門為中小企業(yè)提供信息服務(wù)，如向出口企業(yè)提供重要市場(chǎng)數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)管理系統(tǒng)等。與美國(guó)已建立的政策性機(jī)構(gòu)相比，我國(guó)政策性機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資支持在職能范圍和扶持力度方面都有所不及。目前，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行承擔(dān)著對(duì)中小企業(yè)提供政策性貸款職責(zé)，中國(guó)進(jìn)出口銀行則對(duì)中國(guó)企業(yè)的海外投資活動(dòng)提供融資支持，而現(xiàn)實(shí)情況是這兩家銀行無(wú)法滿足企業(yè)投融資需求。因此，我國(guó)政策性機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有政策體系下難以滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

(四)在政府采購(gòu)政策方面，美國(guó)政府采購(gòu)的傾斜政策發(fā)展成熟，而我國(guó)尚處于起步階段。

通過(guò)傾斜政府采購(gòu)政策扶持中小企業(yè)發(fā)展是美國(guó)等西方國(guó)家的普遍做法，美國(guó)采取的一系列政策措施在促進(jìn)高新技術(shù)發(fā)展中起到了舉足輕重的作用。20世紀(jì)五六十年代，美國(guó)以航天工業(yè)和電子工業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)的建立和發(fā)展，在很大程度依賴于政府采購(gòu)政策的支持。如美國(guó)半導(dǎo)體和計(jì)算機(jī)工業(yè)發(fā)展早期，美國(guó)國(guó)防部和國(guó)家宇航局扮演了需求主體角色，有效地降低了這些產(chǎn)品早期進(jìn)入市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。而1960年集成電路產(chǎn)品剛問(wèn)世之時(shí)，全部產(chǎn)品由聯(lián)邦政府購(gòu)買。政府采購(gòu)激勵(lì)了高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化，直接促進(jìn)了美國(guó)西部硅谷地區(qū)和東部128公路沿線高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)群快速發(fā)展。我國(guó)利用政府采購(gòu)的傾斜政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展尚處于起步階段。國(guó)務(wù)院在1999年出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展高科技實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定》，該《決定》提出了對(duì)科技型中小企業(yè)支持的具體要求，即實(shí)行政府采購(gòu)政策，通過(guò)預(yù)算控制、招投標(biāo)等形式，引導(dǎo)和鼓勵(lì)甚至可以用法規(guī)限制政府部門、企事業(yè)單位擇優(yōu)購(gòu)買國(guó)內(nèi)高新技術(shù)及其設(shè)備和產(chǎn)品。另外，《中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法》規(guī)定:政府采購(gòu)應(yīng)當(dāng)有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展政策目標(biāo)，包括保護(hù)環(huán)境，扶持不發(fā)達(dá)地區(qū)和少數(shù)民族地區(qū)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。然而，目前我國(guó)還缺乏更具體的操作細(xì)則和與之配套的法律、法規(guī)。因此，通過(guò)傾斜政府采購(gòu)政策扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展尚未得到有效貫徹和執(zhí)行，與美國(guó)相比，仍存在著較大差距。

(五)在稅收優(yōu)惠方面，美國(guó)有支持科技型中小企業(yè)的稅收法律體系，而我國(guó)相關(guān)的稅收政策還缺乏系統(tǒng)性。

美國(guó)頒布針對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠法律制度已有較長(zhǎng)歷史，并且在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中不斷對(duì)其進(jìn)行完善。其稅收制度有較強(qiáng)系統(tǒng)性，并針對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新不同階段均有相應(yīng)的法律制度。美國(guó)對(duì)小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全程，尤其是小企業(yè)開(kāi)展科技創(chuàng)新和研發(fā)活動(dòng)、分擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)等方面給予了許多稅收優(yōu)惠。在所得稅方面，小企業(yè)可以選擇適合自己的所得稅納稅方式，美國(guó)聯(lián)邦政府也在不斷降低小企業(yè)的所得稅稅率，1981年《經(jīng)濟(jì)復(fù)興法》規(guī)定年應(yīng)稅收入在5萬(wàn)美元以下的小企業(yè)，減按15%的低稅率征收，2006年年底這一稅率又從15%降到10%。美國(guó)稅法規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)投資總額的60%可免繳所得稅，并將風(fēng)險(xiǎn)投資的稅率從1970年的49%下降到目前的20%。在資本利得稅方面，對(duì)私人資本投資小企業(yè)實(shí)行資本利得稅稅收優(yōu)惠政策，對(duì)投入符合一定條件的小企業(yè)股本所獲得資本收益實(shí)行為期至少5年的5%稅收豁免。在投資稅方面，對(duì)營(yíng)業(yè)收入不足500萬(wàn)美元的小企業(yè)實(shí)行長(zhǎng)期投資稅減免，對(duì)向總資產(chǎn)500萬(wàn)美元以下的小企業(yè)投資可享受永久性投資稅減免優(yōu)惠。相比而言，我國(guó)稅收優(yōu)惠政策缺乏系統(tǒng)性和完整性，稅收優(yōu)惠只是針對(duì)某些企業(yè)或者企業(yè)創(chuàng)新的某個(gè)環(huán)節(jié)，而不是針對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的整個(gè)過(guò)程，并不能充分調(diào)動(dòng)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新積極性。另外，我國(guó)稅收優(yōu)惠政策主要是針對(duì)企業(yè)自主開(kāi)發(fā)技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓和科研機(jī)構(gòu)以及高等院校的技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)服務(wù)等方面的所得，缺少針對(duì)產(chǎn)學(xué)研聯(lián)合方面的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，這些相關(guān)稅收政策需要進(jìn)一步制訂和完善。

三、美國(guó)財(cái)政支持科技型中小企業(yè)融資對(duì)我國(guó)的啟示

從美國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系來(lái)看，建設(shè)和完善全方位的政策扶持和配套體系是其根本特點(diǎn)，在完善立法的同時(shí)，多種政策相互結(jié)合，多層次提供支持，才能達(dá)到最佳效果。而且，美國(guó)中小企業(yè)政策順應(yīng)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的變化而調(diào)整，并且都以法律法規(guī)形式確定下來(lái)。近年來(lái)，美國(guó)重新認(rèn)識(shí)中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新等方面做出的貢獻(xiàn)，更加重視中小企業(yè)發(fā)展并采取了諸多有效的財(cái)稅扶持政策。美國(guó)針對(duì)中小企業(yè)財(cái)稅扶持政策對(duì)我國(guó)研究如何扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展有較好的借鑒意義。

(一)完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

美國(guó)的信用擔(dān)保體系中，聯(lián)邦政府和州、縣、市之間職權(quán)劃分清楚，分工明確，但是我國(guó)目前還未建成完整的信用擔(dān)保體系，而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍較小。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，可以考慮采取以下措施完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是依靠政府的力量盡快建立以中小企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)為主體，以信用登記、信用采集、信用評(píng)估和信用發(fā)布為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度。二是政府應(yīng)鼓勵(lì)民間建立和發(fā)展社會(huì)信用調(diào)查評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，允許這些機(jī)構(gòu)在以獨(dú)立法人身份承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)上，對(duì)有關(guān)用戶有償提供中小企業(yè)信用評(píng)估成果。三是中小企業(yè)本身要重視信用意識(shí)的培養(yǎng)，應(yīng)具有將企業(yè)信用作為無(wú)形資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的理念。除了建立和發(fā)展中小企業(yè)信用體系以外，政府還有必要積極維護(hù)和管理信用秩序，打擊虛假信用，嚴(yán)懲騙取信用等信用欺詐行為，對(duì)信用信息失真的企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)一定要根據(jù)相關(guān)法律加以懲治。

(二)支持金融機(jī)構(gòu)成立科技支行。

在科技創(chuàng)新活動(dòng)中，科技型中小企業(yè)是數(shù)量最多、潛力巨大的市場(chǎng)主體，但是最容易面臨融資瓶頸制約，為化解它們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中普遍面臨的融資難題，亟須改善科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)環(huán)境。在信貸融資方面，自2008年以來(lái)我國(guó)科技支行蓬勃興起，使科技型中小企業(yè)擁有了專業(yè)化的信貸融資通道。財(cái)政支持科技支行的方式應(yīng)簡(jiǎn)便易行，重點(diǎn)發(fā)揮引導(dǎo)作用。我國(guó)財(cái)政對(duì)科技支行提供資金支持可以采取貸款貼息和共建風(fēng)險(xiǎn)池模式，尤其是風(fēng)險(xiǎn)池模式，目前受到政府、銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等各方的普遍歡迎和廣泛認(rèn)可。無(wú)論是貸款貼息還是共建風(fēng)險(xiǎn)池，財(cái)政資金的投入管理都較為簡(jiǎn)便，而且都有止損線，不會(huì)帶來(lái)負(fù)債等財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，因此，這些模式值得推廣。財(cái)政資金對(duì)科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)支持并不是全方位的，主要是針對(duì)市場(chǎng)失靈或缺口部分提供支持，著重發(fā)揮引導(dǎo)作用，并實(shí)現(xiàn)“四兩撥千斤”的政策效力。

(三)優(yōu)化財(cái)政資金支持的期限和結(jié)構(gòu)。

目前，我國(guó)財(cái)政對(duì)科技型中小企業(yè)的資金支持以短期為主，缺乏中長(zhǎng)期資金支持，難以滿足科技型中小企業(yè)多元化的資金需求，也不利于科技型中小企業(yè)的長(zhǎng)期投資和穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。在財(cái)力可行的條件下，可以適當(dāng)增加對(duì)科技型中小企業(yè)的中長(zhǎng)期財(cái)政資金支持，以滿足科技型中小企業(yè)創(chuàng)新所需的多樣化資金支持需求。同時(shí)，科技型中小企業(yè)不僅需要以直接資助、優(yōu)惠貸款、擔(dān)保貸款等形式為主的債權(quán)資金支持，也需要風(fēng)險(xiǎn)投資基金等形式的股權(quán)資金支持。因此，需要優(yōu)化財(cái)政資金支持方式的結(jié)構(gòu)，從以債權(quán)資金支持為主向增加股權(quán)資金支持轉(zhuǎn)變。

(四)擴(kuò)大面向科技型中小企業(yè)的政府采購(gòu)。

科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)困難的主要原因之一是產(chǎn)品市場(chǎng)需求不足，從而難以提高規(guī)模效益。政府采購(gòu)政策實(shí)質(zhì)上屬于保護(hù)型的扶持政策，我國(guó)可借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)政府采購(gòu)擴(kuò)大科技型中小企業(yè)的市場(chǎng)份額，從而達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)、促進(jìn)發(fā)展的目標(biāo)。政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，確立以政府采購(gòu)扶持科技型中小企業(yè)的具體政策目標(biāo)，結(jié)合科技型中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定細(xì)致的采購(gòu)傾斜政策。政府可以在采購(gòu)價(jià)格、采購(gòu)數(shù)量和采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)等方面更多地傾向于科技型中小企業(yè)，甚至對(duì)一部分需要重點(diǎn)發(fā)展的科技型中小企業(yè)采取定點(diǎn)、定向和定量采購(gòu)。在同等條件下，優(yōu)先購(gòu)買科技型中小企業(yè)產(chǎn)品。我國(guó)《政府采購(gòu)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展暫行辦法》也規(guī)定了面向中小企業(yè)采購(gòu)的預(yù)算應(yīng)當(dāng)占政府采購(gòu)項(xiàng)目預(yù)算總額的30%以上，預(yù)留給小型和微型企業(yè)的不能低于60%。出臺(tái)相關(guān)的政府采購(gòu)政策暫行辦法是顯著的進(jìn)步，關(guān)鍵是如何設(shè)計(jì)公開(kāi)、公平、透明的政策框架，使30%、60%的目標(biāo)真正落到實(shí)處，從而促進(jìn)中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)的發(fā)展。

(五)扶持創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)投資始終是中小企業(yè)尤其是高新技術(shù)企業(yè)的孵化器和催化劑。美國(guó)政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的支持遵循市場(chǎng)化原則，并不直接參與風(fēng)險(xiǎn)投資公司具體運(yùn)作，也不成立國(guó)有的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，而是以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)，通過(guò)支持風(fēng)險(xiǎn)投資公司發(fā)展，從而促進(jìn)高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展。創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)是為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的重要金融中介，是科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)的搖籃，規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展是解決科技型中小企業(yè)資金緊缺，特別是股權(quán)資金缺乏的重要途徑，因此，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的政策扶持。通過(guò)稅收優(yōu)惠、啟動(dòng)基金等政策引導(dǎo)更多的資金投入創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，不僅有利于科技型中小企業(yè)的發(fā)展，而且有利于優(yōu)化社會(huì)資金配置，使更多資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，減輕資產(chǎn)價(jià)格泡沫壓力。

(六)加大資金支持力度。

美國(guó)聯(lián)邦政府比較重視運(yùn)用財(cái)政手段來(lái)扶持中小企業(yè)的發(fā)展，而且并非采用單一的財(cái)政政策，而是綜合運(yùn)用多種財(cái)政扶持政策來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，如設(shè)立發(fā)展基金、制定稅收優(yōu)惠政策、傾斜政府采購(gòu)政策、提供財(cái)政補(bǔ)貼等方式。我國(guó)也應(yīng)加大對(duì)科技型中小企業(yè)的財(cái)政扶持，除了采取稅收優(yōu)惠、政府采購(gòu)、財(cái)政補(bǔ)貼等方式外，建議在財(cái)政預(yù)算中專門設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金科目，通過(guò)規(guī)范資金使用管理辦法和明確資金的使用途徑以保證為中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的財(cái)政資金來(lái)源。

四、結(jié)語(yǔ)

美國(guó)對(duì)科技型中小企業(yè)支持是屬于間接扶持型的政策性金融體系，通過(guò)設(shè)立完善的信用擔(dān)保體系以及建立政策性機(jī)構(gòu)等方式降低科技型中小企業(yè)融資難度，改善科技型中小企業(yè)的融資環(huán)境。在總結(jié)美國(guó)財(cái)政支持企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)自身特點(diǎn)，建立一個(gè)富有效率、充分競(jìng)爭(zhēng)的金融體系，輔之以必要的政府扶持與引導(dǎo)，是從根本上改善科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題的重要途徑。我國(guó)政府在扶持科技型中小企業(yè)方面，要充分運(yùn)用財(cái)政收支杠桿工具和政策性金融體系，調(diào)動(dòng)各方主動(dòng)性和積極性，降低科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)組織等帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，培育和扶持科技型中小企業(yè)健康成長(zhǎng)。

［1］沈迪、李太后:《美國(guó)中小企業(yè)融資經(jīng)驗(yàn)及對(duì)我國(guó)的啟示》，載于《經(jīng)濟(jì)體制改革》2010年第2期。

［2］尹丹莉:《當(dāng)前我國(guó)財(cái)政扶持中小企業(yè)融資的政策分析》，載于《中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2011年第8期。

［3］孟艷:《中小企業(yè)信用擔(dān)保行業(yè)發(fā)展及財(cái)政支持探討》，載于《經(jīng)濟(jì)縱橫》2013年第16期。

［4］李長(zhǎng)江、潘孝珍:《政府財(cái)政支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)學(xué)闡釋》，載于《數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理》2010年第1期。

［5］劉棟偉:《財(cái)政支持中小企業(yè)融資的思考》，載于《北方經(jīng)濟(jì)》2012年第4期。

［6］湖南省財(cái)政科學(xué)研究所課題組:《完善財(cái)政政策體系破解中小企業(yè)融資難題》，載于《工作研究》2013年第15期。

［7］成蓉:《美國(guó)、日本中小企業(yè)融資支持政策的演進(jìn)》，載于《生產(chǎn)力研究》2011年第7期。

［8］公共財(cái)政與中小企業(yè)編委會(huì):《公共財(cái)政與中小企業(yè)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2005年版。