姚延中

摘 要：票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)能否被社會(huì)認(rèn)可，成為社會(huì)職業(yè)的一種，首先要沖破金融監(jiān)管關(guān)?！捌睋?jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)”或者說(shuō)“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人現(xiàn)象”在我國(guó)不斷擴(kuò)大的票據(jù)市場(chǎng)上是大量存在的，他們沒(méi)有明顯的犯罪跡象，現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能杜絕這種行為的存在。在票據(jù)市場(chǎng)“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)”或者“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人現(xiàn)象”已經(jīng)成為確實(shí)存在的一種職業(yè)。文章分析了我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，以及票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的作用與制度建設(shè)的必要性，指出我國(guó)票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度推動(dòng)勢(shì)在必行。

關(guān)鍵詞：票據(jù)市場(chǎng) 票據(jù)經(jīng)紀(jì)人 制度 票據(jù)業(yè)務(wù) 金融創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）02-163-03

票據(jù)業(yè)務(wù)屬金融業(yè)務(wù)的范疇，在人類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中有較長(zhǎng)的歷史且應(yīng)用廣泛。票據(jù)業(yè)務(wù)伴隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展而發(fā)展，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一直起著積極的作用。為了規(guī)范票據(jù)行為，英國(guó)早在1882年就頒布《票據(jù)法》；德國(guó)在1933年頒布《票據(jù)法》，這些法典為維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，發(fā)展市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起到積極的作用?，F(xiàn)在票據(jù)業(yè)務(wù)早已成為各國(guó)金融界主要業(yè)務(wù)品種之一。我國(guó)近代的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域，票據(jù)業(yè)務(wù)也得到廣泛的運(yùn)用，但管理不規(guī)范，雖然金融機(jī)構(gòu)與錢(qián)莊都有各自較為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾硎侄?，確保票據(jù)真實(shí)有效，但市場(chǎng)運(yùn)用有限，票據(jù)未能很好地發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。在我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，票據(jù)業(yè)務(wù)受到較為嚴(yán)格的限制，僅在特定業(yè)務(wù)中使用票據(jù)業(yè)務(wù)。

改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)逐步突破制度的限制發(fā)展起來(lái)，票據(jù)業(yè)務(wù)成為眾多金融產(chǎn)品的一種。為維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序，規(guī)范票據(jù)行為，1995年5月10日，第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十三次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》，1996年正式實(shí)施。為票據(jù)在金融領(lǐng)域的使用和發(fā)展開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)嶄新的時(shí)期。

一、我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的現(xiàn)狀

什么是票據(jù)，票據(jù)是指按照一定形式制成并寫(xiě)明有付出一定貨幣金額義務(wù)的證件，是出納或運(yùn)送貨物的憑證。廣義的票據(jù)泛指各種有價(jià)證券和憑證，如債券、股票、提單、國(guó)庫(kù)券、發(fā)票等等。狹義的票據(jù)僅指以支付金錢(qián)為目的的有價(jià)證券，即出票人根據(jù)票據(jù)法簽發(fā)的，由自己無(wú)條件支付確定金額或委托他人無(wú)條件支付確定金額給收款人或持票人的有價(jià)證券。票據(jù)一般是指商業(yè)上由出票人簽發(fā)，無(wú)條件約定自己或要求他人支付一定金額，可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券，持有人具有一定權(quán)力的憑證。屬于票據(jù)的有：匯票、本票、支票、提單、存單、股票、債券等等。

我國(guó)《票據(jù)法》所稱(chēng)的票據(jù)是指匯票、本票、支票。從這個(gè)意義上講，票據(jù)是具有法定要試、體現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價(jià)憑證，是世界各國(guó)主要的結(jié)算和信用工具。1996年《票據(jù)法》實(shí)施以來(lái)，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)在規(guī)范業(yè)務(wù)操作，完善內(nèi)控治理的基礎(chǔ)上穩(wěn)步發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，目前已經(jīng)形成了較成熟的票據(jù)市場(chǎng)，但也存在諸多問(wèn)題，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。主要表現(xiàn)為：

1.票據(jù)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。目前票據(jù)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為眾多金融產(chǎn)品中的主要產(chǎn)品之一，所有金融機(jī)構(gòu)都具有開(kāi)辦商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的條件。而銀行由于享有很高信用度，銀行匯票長(zhǎng)期以來(lái)一直是票據(jù)市場(chǎng)熱捧的對(duì)象。票據(jù)市場(chǎng)活躍、規(guī)模不斷擴(kuò)大主要有三方面的原因：（1）銀行匯票業(yè)務(wù)作為銀行機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)中間業(yè)務(wù)，不占用貸款規(guī)模，不占用即時(shí)資金，也能為銀行機(jī)構(gòu)帶來(lái)利潤(rùn)，金融機(jī)構(gòu)偏愛(ài)這項(xiàng)業(yè)務(wù)；（2）銀行匯票保證金的實(shí)施，也能為銀行存款帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)；（3）銀行匯票為企業(yè)拓寬了融資渠道，降低了融資成本，企業(yè)更熱衷這項(xiàng)業(yè)務(wù)。銀行和企業(yè)的共同需求，進(jìn)一步推動(dòng)了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。眾多金融機(jī)構(gòu)積極介入票據(jù)業(yè)務(wù)，直接推動(dòng)票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性的提高，票據(jù)（背書(shū)）周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加，進(jìn)而吸收更多的資金進(jìn)入票據(jù)市場(chǎng)，極大地促進(jìn)了市場(chǎng)的發(fā)展。票據(jù)市場(chǎng)已經(jīng)成為金融市場(chǎng)中發(fā)展最快的市場(chǎng)之一。

2.票據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)完善。票據(jù)業(yè)務(wù)從簽發(fā)、流通到收回，涉及發(fā)行和交易兩級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)（票據(jù)簽發(fā)市場(chǎng)）。在這個(gè)市場(chǎng)，依據(jù)商品交易而產(chǎn)生的支付和企業(yè)間的結(jié)算功能，產(chǎn)生一種信用憑證即票據(jù)。它的產(chǎn)生為其流動(dòng)轉(zhuǎn)讓奠定了基礎(chǔ)。二級(jí)市場(chǎng)（票據(jù)流通市場(chǎng)）。在這個(gè)市場(chǎng)，票據(jù)作為一種非現(xiàn)金貨幣（信用憑證）在流通。二級(jí)市場(chǎng)票據(jù)流通（交易）的方式主要有：（1）企業(yè)之間的交易稱(chēng)為背書(shū)轉(zhuǎn)讓。企業(yè)作為票據(jù)流通關(guān)系人因?qū)r(jià)關(guān)系而通過(guò)背書(shū)方式使票據(jù)這種替代貨幣的信用憑證充當(dāng)交換媒介。企業(yè)間的背書(shū)轉(zhuǎn)讓要對(duì)應(yīng)一定的商品交易關(guān)系或債務(wù)關(guān)系。這種背書(shū)轉(zhuǎn)讓可以多次，但必須記名，必須有連續(xù)性。（2）企業(yè)與商業(yè)銀行之間的交易稱(chēng)為貼現(xiàn)。商業(yè)匯票的合法持有人，在商業(yè)匯票到期前為獲取匯票款，由票據(jù)持有人向金融機(jī)構(gòu)貼付一定的利息后，以背書(shū)方式所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。對(duì)票據(jù)持有人而言貼現(xiàn)是以出讓票據(jù)，并損失部分利息的方式提前收回現(xiàn)金。對(duì)貼現(xiàn)銀行而言，貼現(xiàn)作為信貸業(yè)務(wù)范圍，有較為可靠的利息收入。（3）商業(yè)銀行之間的交易稱(chēng)為轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是金融機(jī)構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)票據(jù)再向另外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為，是金融機(jī)構(gòu)間融資的一種方式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)理論上可行，但票據(jù)業(yè)務(wù)在二級(jí)市場(chǎng)流通中，這種融資方式運(yùn)用不多。（4）商業(yè)銀行與中央銀行之間的交易稱(chēng)為再貼現(xiàn)。商業(yè)銀行流動(dòng)資金不足時(shí)，將自身持有的已貼現(xiàn)票據(jù)出讓給中央銀行。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理和及時(shí)調(diào)節(jié)頭寸的主要手段。當(dāng)在貼現(xiàn)利率低于市場(chǎng)資金利率時(shí)，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就可能成為商業(yè)銀行獲取利差收益的一種方式。

3.票據(jù)利率市場(chǎng)化。票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的流通中，背書(shū)轉(zhuǎn)讓過(guò)程是不涉及利率的，只有在貼現(xiàn)過(guò)程涉及市場(chǎng)利率。票據(jù)的合法持有人為了在票據(jù)到期前提前獲取票款（現(xiàn)金），就要貼付一定的利息。票據(jù)貼現(xiàn)利率在一定程度上受到中央銀行的監(jiān)管。央行規(guī)定“貼現(xiàn)利率上限按照不超過(guò)同期貸款利率（含浮動(dòng)）形成”。在實(shí)際操作中，根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系，信貸規(guī)模、企業(yè)信用等因素，金融機(jī)構(gòu)在利率浮動(dòng)的范圍確定各自的貼現(xiàn)利率。

目前票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)相當(dāng)活躍，直接原因是市場(chǎng)供求關(guān)系不平衡，票據(jù)持有人獲取現(xiàn)金的迫切性，直接決定著二級(jí)市場(chǎng)的票據(jù)利率。在票據(jù)背書(shū)轉(zhuǎn)讓過(guò)程常受到利率的驅(qū)使。

4.票據(jù)融資性功能顯現(xiàn)。《票據(jù)法》第十條規(guī)定票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。這一原則限定了票據(jù)融資必須是依商品和勞務(wù)交易中的延付行為為基礎(chǔ)衍生的信用形式，為供求關(guān)系提供了直接的融資信用。企業(yè)從傳統(tǒng)的信貸融資體系外找到一條短期融資的重要渠道，企業(yè)在獲取票據(jù)融資的同時(shí)，可大大降低融資成本。因此，企業(yè)對(duì)票據(jù)的渴求直接或間接地增大票據(jù)的簽發(fā)量。

《票據(jù)法》規(guī)定純?nèi)谫Y性票據(jù)業(yè)務(wù)不允許辦理，但部分企業(yè)為了獲取更多的融資，假借貿(mào)易背景辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，市場(chǎng)融資性票據(jù)大量存在。通過(guò)票據(jù)融資已經(jīng)成為企業(yè)獲取資金的主要渠道之一。

5.票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。票據(jù)業(yè)務(wù)的特性對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都有利益，因而成為共同追逐的目標(biāo)。在票據(jù)市場(chǎng)主要分商業(yè)票據(jù)和行銀行承兌匯票兩種。發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家由于社會(huì)信用制度完善，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)；而我國(guó)由于社會(huì)信用制度尚在完善和建設(shè)中，人們的信用觀念比較單薄，特別是商業(yè)信用體系很不健全，企業(yè)信用度不透明，信用活動(dòng)缺乏強(qiáng)有力的法律和制度保證。在這種情況下，相對(duì)商業(yè)信用而言，銀行信用有著更高的可靠性。因此在票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)承兌匯票受到冷落，銀行承兌匯票受到歡迎。發(fā)展迅猛的票據(jù)市場(chǎng)，一直伴隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)為：一級(jí)市場(chǎng)的超量和違規(guī)簽發(fā)，如部分商業(yè)銀行、金融機(jī)構(gòu)超量簽發(fā)銀行承兌匯票，以及簽發(fā)無(wú)固定用途的純?nèi)谫Y性銀行承兌匯票。在二級(jí)市場(chǎng)票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)主要為各種形式的票據(jù)詐騙、偽假票據(jù)。

二、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的作用與制度建設(shè)的必要性

我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展歷史較短，對(duì)票據(jù)經(jīng)紀(jì)人這一個(gè)職業(yè)更為陌生?！掇o海》對(duì)經(jīng)紀(jì)人的解釋?zhuān)航?jīng)紀(jì)人是買(mǎi)賣(mài)雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。國(guó)家工商行政管理局頒布的《經(jīng)紀(jì)人管理辦法》指出：經(jīng)紀(jì)人是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，以收取傭金為目的，為促成他人交易而從事居間，行際或者代理等經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的公民、法人和其他經(jīng)濟(jì)組織。一般來(lái)講：經(jīng)紀(jì)人系指為促成他人商品交易，在委托方和合同他方訂立合同時(shí)充當(dāng)訂約居間人，為委托方提供訂立合同的信息、機(jī)會(huì)、條件，或者在隱名交易中代表委托方與合同方簽定合同的經(jīng)紀(jì)行為而獲取傭金的依法設(shè)立的經(jīng)紀(jì)組織和個(gè)人。

什么是票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人又稱(chēng)貼現(xiàn)票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，指專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)各類(lèi)票據(jù)的買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出者。

改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的確立，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益頻繁，票據(jù)業(yè)務(wù)開(kāi)展有力助推市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1996年我國(guó)《票據(jù)法》實(shí)施后，票據(jù)業(yè)務(wù)出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，為追求票據(jù)業(yè)務(wù)的高效率，票據(jù)融資業(yè)務(wù)大量增長(zhǎng)。由于對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的陌生，對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)的匱乏，許多持票人不知道該如何很好地運(yùn)用票據(jù)業(yè)務(wù)。一些掌握票據(jù)業(yè)務(wù)知識(shí)、有經(jīng)營(yíng)頭腦的人發(fā)現(xiàn)這里面的大量商機(jī)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)。不斷擴(kuò)大的票據(jù)融資市場(chǎng)，為產(chǎn)生大批經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)的中間人創(chuàng)造了生存和發(fā)展土壤；票據(jù)的天然屬性，為經(jīng)營(yíng)票據(jù)業(yè)務(wù)的中間人提供了施展才能的平臺(tái)。這部分人我們稱(chēng)之為“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人”。

到目前為止，我國(guó)還沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，由于法律上不充許私人經(jīng)營(yíng)票據(jù)中間業(yè)務(wù)，因此也不認(rèn)可這個(gè)專(zhuān)業(yè)。但由于票據(jù)市場(chǎng)的繁榮，以及票據(jù)流通的必然性和票據(jù)經(jīng)營(yíng)的利益誘惑，必然會(huì)產(chǎn)生這些所謂的“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人”。雖然他們的職業(yè)不被社會(huì)認(rèn)可，但不影響他們從事這項(xiàng)職業(yè)。巨大的利益誘惑，使他們長(zhǎng)期游走于法律的邊緣。“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)”或者說(shuō)“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人現(xiàn)象”在不斷擴(kuò)大的票據(jù)市場(chǎng)是大量存在的，他們沒(méi)有明顯的犯罪跡象，現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能杜絕這種行為的存在。可以說(shuō)在票據(jù)市場(chǎng)“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)”或者“票據(jù)經(jīng)紀(jì)人現(xiàn)象”已經(jīng)成為確實(shí)存在的一種職業(yè)。由于票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)不被社會(huì)認(rèn)可，其從事的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)操作必然不能在陽(yáng)光下進(jìn)行。因此，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的經(jīng)營(yíng)不受法律的保護(hù)，他們?cè)讷@取票據(jù)市場(chǎng)較大利益的同時(shí)也承擔(dān)著票據(jù)市場(chǎng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

票據(jù)經(jīng)紀(jì)人由于從事金融業(yè)務(wù)，而我國(guó)金融業(yè)是國(guó)家嚴(yán)格管控的行業(yè)之一。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)能否被社會(huì)認(rèn)可，成為眾多社會(huì)職業(yè)的一種，首先要沖破金融監(jiān)管關(guān)。

金融監(jiān)管是維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展，恢復(fù)公眾的投資信心，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇與繁榮的最重要的手段。隨著現(xiàn)代金融體系建立，金融危機(jī)多次出現(xiàn)，特別是金融系統(tǒng)的“多米諾”骨牌效應(yīng)造成的社會(huì)危機(jī)會(huì)無(wú)限放大。因此各國(guó)對(duì)金融監(jiān)管都非常重視，金融監(jiān)管成為最嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管之一。雖然各個(gè)時(shí)期金融監(jiān)管的手段不同，方式不同，監(jiān)管的內(nèi)容不同，但金融監(jiān)管總是伴隨著金融業(yè)的發(fā)展而發(fā)展。

什么是金融監(jiān)管，金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó)，凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家，無(wú)不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。也可以說(shuō)金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。在我國(guó)，金融監(jiān)管是通過(guò)中國(guó)人民銀行及中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)銀監(jiān)會(huì)）來(lái)進(jìn)行實(shí)施。由此可以看出票據(jù)經(jīng)紀(jì)人成為陽(yáng)光下的社會(huì)新型職業(yè)，必須得到金融監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可，因?yàn)槲覈?guó)金融行業(yè)實(shí)施“許可證”制度。

金融監(jiān)管制在維護(hù)金融業(yè)務(wù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也制約著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，伴隨著金融監(jiān)管產(chǎn)生了金融創(chuàng)新的理念。金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的博弈，不斷地推進(jìn)金融業(yè)的發(fā)展。

什么是金融創(chuàng)新，是指變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具無(wú)法取得的潛在利潤(rùn)。它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)，緩慢進(jìn)行，持續(xù)不斷的發(fā)展過(guò)程。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)雖然不能稱(chēng)之為金融創(chuàng)新，但票據(jù)經(jīng)紀(jì)人在票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)存在，對(duì)票據(jù)市場(chǎng)有著直接或間接的影響。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人在票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的作用主要有以下幾點(diǎn)：

1.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的出現(xiàn)可以實(shí)現(xiàn)票據(jù)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人由于精通票據(jù)業(yè)務(wù)知識(shí)，熟悉票據(jù)業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)操作，能靈活有效地應(yīng)對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)較繁瑣的手續(xù)和流程，他們能在很短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)票據(jù)的“背書(shū)”或“貼現(xiàn)”，使急需使用資金的持票人，很快拿到資金，實(shí)現(xiàn)票據(jù)的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人可以為票據(jù)提供融資平臺(tái)。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人經(jīng)過(guò)近幾年在票據(jù)市場(chǎng)的打拼，手中一般都握有較為可觀的資金，可以為票據(jù)尋找資金提供融資平臺(tái)。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人融資，一般不需要遵守有關(guān)規(guī)程，可以簡(jiǎn)化審批程序，節(jié)省時(shí)間成本，為資金缺乏的企業(yè)提供融資服務(wù)。

3.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的“掮客”作用。票據(jù)簽發(fā)后，絕大多數(shù)票據(jù)要在二級(jí)市場(chǎng)流通。由于信息的不對(duì)稱(chēng)，許多持票人不知該如何很好地運(yùn)用票據(jù)，充分發(fā)揮票據(jù)的優(yōu)勢(shì)。而票據(jù)經(jīng)紀(jì)人掌握有大量的信息資源，通過(guò)他們的牽線，可以搭建起企業(yè)和企業(yè)，企業(yè)和銀行，企業(yè)和票據(jù)經(jīng)紀(jì)人之間交易的平臺(tái)。避免了“有票無(wú)處貼，沒(méi)票到處找”的情況。

4.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人“票據(jù)”定價(jià)的靈活性。票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)作充分體現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特性，票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)利率（通俗稱(chēng)為票據(jù)價(jià)格）隨市場(chǎng)變化而變化。社會(huì)資金的寬松度，票據(jù)的簽發(fā)量，銀行的信貸政策以及金融監(jiān)管力度等因素都直接或間接地影響票據(jù)價(jià)格。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人可根據(jù)這些情況在提供融資時(shí)，靈活掌握票據(jù)的價(jià)格，從而影響票據(jù)的價(jià)格走勢(shì)。

票據(jù)經(jīng)紀(jì)人在票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的大量存在，對(duì)票據(jù)的運(yùn)轉(zhuǎn)起到了加速器和潤(rùn)滑劑的作用，但在一定（下轉(zhuǎn)第166頁(yè)）（上接第164頁(yè)）程度上也影響著金融秩序。目前我國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)、制度并不能遏制票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的生存，他們?cè)谄睋?jù)市場(chǎng)如魚(yú)得水，大顯身手，他們從事的職業(yè)逐漸被社會(huì)認(rèn)可。但是，現(xiàn)行的有關(guān)制度規(guī)定、法律政策不利于票據(jù)經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)的開(kāi)展，現(xiàn)實(shí)證明在票據(jù)市場(chǎng)徹底杜絕票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的存在也很難做到。因此有必要建立國(guó)家經(jīng)紀(jì)人制度。

1.票據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)行的法規(guī)不能阻止票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的存在，靠“堵”的方式是行不通的，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人依托票據(jù)市場(chǎng)已經(jīng)找到生存的土壤和發(fā)展的空間。正視這部分人的存在是理性的認(rèn)識(shí)，實(shí)施有效的管理更是正確的選擇。變“堵”為“疏”順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，認(rèn)可票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的存在，建立起新的有效的管理模式，票據(jù)市場(chǎng)才能更加規(guī)范，市場(chǎng)監(jiān)督才能地位。因此，有必要推行國(guó)家票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度，使票據(jù)經(jīng)紀(jì)人成為陽(yáng)光人，使社會(huì)認(rèn)可這一新型職業(yè)。

2.我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的地位早已確立，活躍的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、繁榮的票據(jù)市場(chǎng)必然產(chǎn)生票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，建立更加規(guī)范的、有監(jiān)督的票據(jù)市場(chǎng)，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)地位也應(yīng)當(dāng)確認(rèn)。

3.我國(guó)是金融監(jiān)管較為嚴(yán)格的國(guó)家之一，政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)較多。黨的十八屆三中全會(huì)再次提出要減少行政干預(yù)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的經(jīng)濟(jì)改革方向。從這個(gè)意義上講，金融監(jiān)管改革勢(shì)在必行。在確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展的條件下，市場(chǎng)的事情由市場(chǎng)來(lái)做。因此票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)地位也應(yīng)當(dāng)認(rèn)可，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度建設(shè)很有必要。

票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度的確立是金融改革進(jìn)一步深入的有益嘗試，是民間資本間接或直接進(jìn)入金融市場(chǎng)的積極探索。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度的確立也可以講是金融創(chuàng)新的一種積極嘗試，它有利于規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)的運(yùn)作行為，變地下交易為陽(yáng)光操作，實(shí)現(xiàn)票據(jù)市場(chǎng)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化，以逐步改變金融市場(chǎng)的壟斷格局。

三、大力推進(jìn)和實(shí)施票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度

實(shí)施票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)化在我國(guó)金融行業(yè)是一種新的積極嘗試和探索，其社會(huì)地位的確立對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)將產(chǎn)生一定的影響力。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)運(yùn)作，將使票據(jù)市場(chǎng)更加有活力。

票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)的開(kāi)放可能對(duì)我國(guó)穩(wěn)定的金融市場(chǎng)秩序產(chǎn)生一定的影響，其影響的程度以及所帶來(lái)的利弊，都有待市場(chǎng)的實(shí)踐檢驗(yàn)。筆者認(rèn)為，可以先在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)搞試點(diǎn)，探索經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而完善票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度，在完善中進(jìn)一步大力推廣票據(jù)經(jīng)紀(jì)人制度。

現(xiàn)階段票據(jù)經(jīng)紀(jì)人一般是以個(gè)體形式出現(xiàn)的，業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，不利于票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。因此，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)規(guī)范為公司行為，確立票據(jù)專(zhuān)業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)資格。

1.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)確定行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻，明確業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。公司為一般工商企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)接受金融監(jiān)管。公司需要有一定的資本金，從而保證公司業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)可提高抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。現(xiàn)階段公司不能吸收社會(huì)公眾存款，一方面將直接沖擊存款市場(chǎng)，另一方面將加大公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。且對(duì)公眾存款涉及社會(huì)多個(gè)層面，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將引發(fā)“多米諾”骨牌效應(yīng)。

2.實(shí)施資格考試制度管理。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)具有一定的專(zhuān)業(yè)理論知識(shí)，掌握一定的業(yè)務(wù)操作技能。將票據(jù)經(jīng)紀(jì)人職業(yè)任職資格考試納入國(guó)家職業(yè)任職資格考試范圍，通過(guò)考試的方式，提高票據(jù)經(jīng)紀(jì)人的業(yè)務(wù)知識(shí)、職業(yè)技能。在國(guó)家現(xiàn)行的法律、法規(guī)、制度下，從事票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

3.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人團(tuán)隊(duì)必須有一定數(shù)量的取得票據(jù)經(jīng)紀(jì)人任職資格的人員組成。票據(jù)業(yè)務(wù)必須由有票據(jù)經(jīng)紀(jì)人任職資格的人員從事。

4.票據(jù)經(jīng)紀(jì)人內(nèi)控制度建設(shè)。任何一個(gè)公司都需要加強(qiáng)公司治理，完善內(nèi)控制度建設(shè)。票據(jù)經(jīng)紀(jì)人從事的是高危行業(yè)，為了保證公司在安全、高效、有序的體系中運(yùn)行，可根據(jù)自身的組織體系、管理模式建立有效的內(nèi)控制度，高效地治理公司。

總之，票據(jù)業(yè)務(wù)是眾多金融業(yè)務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)性較高業(yè)務(wù)之一，有效地防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是票據(jù)經(jīng)紀(jì)人生存、發(fā)展的前提。在我國(guó)加速推進(jìn)市場(chǎng)化建設(shè)的今天，金融全球化使金融業(yè)發(fā)展面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，金融機(jī)構(gòu)面臨著各種金融風(fēng)險(xiǎn)，票據(jù)經(jīng)紀(jì)人必須秉承穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念，不斷完善自我，適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)，在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中找到一條生存和發(fā)展之路。

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（作者單位：新浙控股股份有限公司 浙江杭州 310000）（責(zé)編：若佳）