賈俊梅

（赤峰學(xué)院第二附屬醫(yī)院， 內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

公允價(jià)值計(jì)量及其經(jīng)濟(jì)后果分析

賈俊梅

（赤峰學(xué)院第二附屬醫(yī)院， 內(nèi)蒙古 赤峰 024000）

由于長(zhǎng)期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)等金融衍生工具的產(chǎn)生，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性已經(jīng)毋庸置疑.但是 2008 年美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)，將公允價(jià)值計(jì)量推上了風(fēng)頭浪尖，銀行家紛紛抨擊公允價(jià)值是引起這次經(jīng)濟(jì)后果的根源,公允價(jià)值在未來(lái)是否有必要繼續(xù)采用成為焦點(diǎn).本文主要闡述了公允價(jià)值計(jì)量的概念及其特征，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的積極作用和其所存在的經(jīng)濟(jì)弊端以及我國(guó)在實(shí)施公允價(jià)值過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題.

公允價(jià)值；經(jīng)濟(jì)后果；積極影響；經(jīng)濟(jì)弊端；發(fā)展趨勢(shì)

1 公允價(jià)值的概述

1.1 公允價(jià)值定義

2006年 9月美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布的 SFAS第 157號(hào)準(zhǔn)則《公允價(jià)值計(jì)量》中的定義為：在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債時(shí)市場(chǎng)參與者在計(jì)量日支付的價(jià)格.在定義中我們可以發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值的產(chǎn)生是在雙方在自愿熟悉的條件下所完成的交易價(jià)格，是客觀的、公允的.

1.2 公允價(jià)值的特點(diǎn)

1.2.1 客觀公允性

客觀性是指生產(chǎn)商品所需要的必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間是客觀的，其價(jià)值的形成是不以人的意志或外界的環(huán)境為轉(zhuǎn)移的.公允在會(huì)計(jì)中必須體現(xiàn)出公開(kāi)、公平，在公允價(jià)值的計(jì)量中雙方自愿公平公正的交易則體現(xiàn)了這一特點(diǎn).

1.2.2 可計(jì)量性

公允價(jià)值的表現(xiàn)主要是通過(guò)市場(chǎng)中流通的價(jià)格間接體現(xiàn)出來(lái)的.各項(xiàng)金融產(chǎn)品在市場(chǎng)中進(jìn)行交易的價(jià)格以及根據(jù)其時(shí)點(diǎn)的不同對(duì)金融產(chǎn)品的價(jià)格作出相應(yīng)的調(diào)整都充分的體現(xiàn)了公允價(jià)值所具有的可計(jì)量性.

1.2.3 虛擬性

公允價(jià)值計(jì)量本身是根據(jù)交易雙方在市場(chǎng)等條件下進(jìn)行虛擬交易所自愿達(dá)成的估計(jì)價(jià)格.在市場(chǎng)交易中往往根據(jù)過(guò)去或現(xiàn)在已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格為信息對(duì)未發(fā)生交易資產(chǎn)或負(fù)債真實(shí)價(jià)格的一種最接近的近似估計(jì).

1.2.4 時(shí)效性

公允價(jià)值的確定有著嚴(yán)格的時(shí)限，它是市場(chǎng)參與者在計(jì)量日所支付的價(jià)格.

1.2.5 可靠性

公允價(jià)值的可靠性是決定其是否被采用的關(guān)鍵因素.在對(duì)企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量中我們會(huì)很明顯的看出公允價(jià)值僅僅是根據(jù)時(shí)點(diǎn)的不同以及市場(chǎng)的價(jià)格變化對(duì)某些特定的資產(chǎn)的利得和損失進(jìn)行調(diào)整，并沒(méi)有否定在歷史成本計(jì)量下所形成的賬面價(jià)值，即使公允價(jià)值的確定是對(duì)未發(fā)生的交易的預(yù)測(cè)，與會(huì)計(jì)上的權(quán)責(zé)發(fā)生制相背離，但是這并不能說(shuō)明公允價(jià)值的計(jì)量不具有準(zhǔn)確性.

2 對(duì)經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行分析

2.1 經(jīng)濟(jì)后果的概述

經(jīng)濟(jì)后果的產(chǎn)生是伴隨著會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展而提出的，是會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府和債權(quán)人的決策制定行為的影響，其本質(zhì)的含義是指會(huì)計(jì)報(bào)告所提供的會(huì)計(jì)信息能夠影響管理者和其他信息使用者的決策.1978年,Zeff在其發(fā)表的文章 《“經(jīng)濟(jì)后果”學(xué)說(shuō)的興起》中對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果做出了解釋：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果是指各社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)利用會(huì)計(jì)信息在他們中間進(jìn)行財(cái)富的非公平轉(zhuǎn)移而帶來(lái)的社會(huì)性后果.

2.2 公允價(jià)值對(duì)經(jīng)濟(jì)后果的影響

公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施一直是學(xué)術(shù)界爭(zhēng)論的熱點(diǎn)，而 2008年美國(guó)華爾街金融風(fēng)暴席卷了全球的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的爭(zhēng)議已達(dá)到了白熱化的狀態(tài)，公允價(jià)值計(jì)量這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的必要性受到了廣泛質(zhì)疑.各種組織都從自身的利益出發(fā)對(duì)公允價(jià)值是否應(yīng)該繼續(xù)實(shí)施發(fā)表了意見(jiàn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、投資者從公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性出發(fā)認(rèn)為：公允價(jià)值是在過(guò)去或現(xiàn)在的基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)交易進(jìn)行的估計(jì)，其代表著未來(lái)會(huì)計(jì)計(jì)量的方向,符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，另外，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還加強(qiáng)了財(cái)務(wù)信息的透明性.會(huì)計(jì)報(bào)告最重要的功能就在于為會(huì)計(jì)信息使用者提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息，公允價(jià)值這一計(jì)量準(zhǔn)則能夠及時(shí)的提供市場(chǎng)的價(jià)格變化.但是金融機(jī)構(gòu)則持有不同的意見(jiàn)，他們認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的重要因素，這是因?yàn)楣蕛r(jià)值靈活的反映了市場(chǎng)價(jià)格的變化，有著一定的操作性，認(rèn)為其增加了市場(chǎng)的不穩(wěn)定性.盡管學(xué)術(shù)界對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量是否是造成 2008年那次金融危機(jī)的主要因素的觀點(diǎn)各執(zhí)一詞，在我們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量抨擊的同時(shí)也必須意識(shí)到公允價(jià)值對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)果的積極作用，不能將其完全的否定.

2.2.1 公允價(jià)值計(jì)量對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的積極影響

（1）公允價(jià)值計(jì)量符合目前的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo).對(duì)于信息的需求并不受時(shí)間和信息需求者等客觀因素的影響.公允價(jià)值最顯著的特征就是相關(guān)性和可靠性，在時(shí)間上能夠進(jìn)行對(duì)比分析，能夠及時(shí)準(zhǔn)確的披露企業(yè)的現(xiàn)金流量，增加了公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)性，相關(guān)聯(lián)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的增加有助于提高會(huì)計(jì)信息的可靠性，投資者根據(jù)這些會(huì)計(jì)信息能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行合理的分析，投資者和債權(quán)人根據(jù)這些數(shù)據(jù)做出合理的決策.（2）公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要.20世紀(jì)90年代隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)范圍也在不斷地?cái)U(kuò)大，伴隨著金融衍生工具的大量產(chǎn)生，公允價(jià)值計(jì)量可以在任何時(shí)點(diǎn)根據(jù)金融衍生工具的市場(chǎng)交易價(jià)格對(duì)其現(xiàn)在或未來(lái)的價(jià)值做出如實(shí)的反映，有利于金融工具的核算，增加會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，真實(shí)的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為信息的使用者提供相關(guān)的信息，做出有利的決策.（3）公允價(jià)值計(jì)量有利于企業(yè)進(jìn)行成本效益分析.例如在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如果采用公允價(jià)值計(jì)量，即使公允價(jià)值的披露與確認(rèn)增加了企業(yè)的成本，但是由于公允價(jià)值對(duì)所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力是按市價(jià)或未來(lái)的現(xiàn)金流量的限制計(jì)算所得的，因此在上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)仍然能收回生產(chǎn)過(guò)程中所耗費(fèi)的生產(chǎn)能力.（4） 公允價(jià)值計(jì)量改變了會(huì)計(jì)的核心.隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)于信息的需求已由過(guò)去信息擴(kuò)展為現(xiàn)在的或未來(lái)的.公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)在于它能夠?qū)κ袌?chǎng)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化做出及時(shí)的反映，并在此基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益做出一定程度的衡量.

2.2.2 公允價(jià)值計(jì)量所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)弊端

（1）公允價(jià)值計(jì)量模式可靠性差.交易市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜多變，交易雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值存在的主觀性，都會(huì)直接或間接的影響到公允價(jià)值.（2）公允價(jià)值的可操縱性差.由于公允價(jià)值計(jì)量目前仍與其他集中計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)領(lǐng)域進(jìn)行使用，這就增加了公允價(jià)值界定的難度.（3） 公允價(jià)值計(jì)量會(huì)增加財(cái)務(wù)報(bào)告的波動(dòng)性.公允價(jià)值會(huì)及時(shí)對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)情況做出反應(yīng)，因此經(jīng)濟(jì)環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化會(huì)及時(shí)的引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的波動(dòng).

3 我國(guó)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的選擇及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

3.1 公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的實(shí)施

我國(guó)在公允價(jià)值的引用及實(shí)施的過(guò)程中可分為三步，第一步，我國(guó)于 1998年 6月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，在這項(xiàng)準(zhǔn)則中首次引入了“公允價(jià)值”這一會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.第二步，2001年我國(guó)發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)公允價(jià)值的使用進(jìn)行了規(guī)范，增加了公允價(jià)值使用的穩(wěn)健性及實(shí)質(zhì)性.第三步，2006年我國(guó)除擴(kuò)大了公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組及非貨幣性交易中的應(yīng)用外，同時(shí)在金融工具和投資性房地產(chǎn)中也采用了公允價(jià)值.

3.2 公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中應(yīng)注意的問(wèn)題

公允價(jià)值計(jì)量在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的使用順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息使用者更好的提供會(huì)計(jì)信息，但是我們?cè)诓捎霉蕛r(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)必須考慮到公允價(jià)值的弊端，結(jié)合本國(guó)的市場(chǎng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要慎重的使用公允價(jià)值.

3.2.1 為了提供更好的市場(chǎng)以便在市場(chǎng)實(shí)行公允價(jià)值，并對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行推廣，我們必須做到：（1）完善市場(chǎng)應(yīng)用機(jī)制.在使用時(shí)必須有市場(chǎng)價(jià)格并不等同于公允價(jià)值的意識(shí)，公允價(jià)值會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格做出相應(yīng)的調(diào)整，所以我們必須不斷地完善股票交易等市場(chǎng)的機(jī)制.（2） 強(qiáng)化對(duì)企業(yè)和市場(chǎng)的監(jiān)管.對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督等能夠避免不法人員進(jìn)行利潤(rùn)操縱，提供虛假的會(huì)計(jì)信息，給投資者的利益帶來(lái)?yè)p失，所以應(yīng)該完善市場(chǎng)的監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)市場(chǎng)的監(jiān)督力度.

3.2.2 針對(duì)不同的市場(chǎng)情況，適當(dāng)?shù)囊氩⑹褂霉蕛r(jià)值.通過(guò)公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的歷史可以明確地看出，我國(guó)在引入和使用公允價(jià)值的過(guò)程中，正是根據(jù)市場(chǎng)的需要進(jìn)行改革和推廣的，我們?cè)谑褂霉蕛r(jià)值計(jì)量的過(guò)程中必須隨時(shí)關(guān)注市場(chǎng)的情況，以便及時(shí)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量方式做出調(diào)整.

3.2.3 根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)完善公允價(jià)值的估值技術(shù).為了使公允價(jià)值在市場(chǎng)中得到有效的利用，我們必須根據(jù)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)不斷的完善公允價(jià)值得的估值技術(shù)，這樣就既可以提高公允價(jià)值所提供信息的有效性，同時(shí)還可以加大公允價(jià)值的適用范圍.

3.2.4 提高會(huì)計(jì)等專業(yè)人員的素質(zhì)與職業(yè)道德.隨著公允價(jià)值運(yùn)用范圍的擴(kuò)大，要求我們會(huì)計(jì)人員必須及時(shí)的提高自己的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德，加強(qiáng)職業(yè)技能的培訓(xùn)，以提高公允價(jià)值的準(zhǔn)確性與可靠性.

3.2.5 建立嚴(yán)格的審計(jì)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)公允價(jià)值信息披露的準(zhǔn)確性.建立嚴(yán)格的審計(jì)制度是我國(guó)在實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量中應(yīng)采取的必要措施.為了加強(qiáng)公司對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供信息的有效性和準(zhǔn)確性，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)于 2006年 2月發(fā)布了《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第 1322號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量和披露的審計(jì)》，這一準(zhǔn)則的發(fā)布對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告及會(huì)計(jì)政策等信息的披露標(biāo)準(zhǔn)給予了規(guī)范的指導(dǎo)，特別是涉及到職業(yè)判斷、易產(chǎn)生利潤(rùn)操縱的會(huì)計(jì)政策給予了明確的規(guī)定，以確保公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性.

3.3 公允價(jià)值在我國(guó)的發(fā)展趨勢(shì)

我國(guó)于 1998年首次引入公允價(jià)值，到目前為止也只有短短的十幾年時(shí)間，其中又遭遇了全球化的金融危機(jī)，美國(guó)投資者與金融家對(duì)公允價(jià)值的抨擊是否會(huì)影響到公允價(jià)值在我國(guó)的實(shí)施，應(yīng)采取理性的態(tài)度進(jìn)行分析與認(rèn)識(shí).公允價(jià)值的出現(xiàn)是有著一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和市場(chǎng)環(huán)境基礎(chǔ)的，當(dāng)證券等金融衍生品不斷的在市場(chǎng)中流通時(shí)，投資者都迫切的希望能夠得到最準(zhǔn)確的市場(chǎng)價(jià)格，公允價(jià)值也就因此產(chǎn)生，它對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的準(zhǔn)確反映能夠?yàn)橥顿Y者和銀行家提供及時(shí)的決策信息，減少金融市場(chǎng)的泡沫.上面的分析中我們可以得到我國(guó)目前的金融市場(chǎng)并不像美國(guó)的金融市場(chǎng)那樣成熟完善活躍，對(duì)于審計(jì)等機(jī)構(gòu)所披露的信息還有待于進(jìn)一步的提高，還有最重要的一點(diǎn)就是公允價(jià)值的估值技術(shù)還不能完全準(zhǔn)確的保證公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格的一致性，但是隨著我國(guó)社會(huì)主義制度的不斷建設(shè)，社會(huì)主義精神文明建設(shè)的提高，市場(chǎng)機(jī)制逐漸成熟，會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德素質(zhì)也會(huì)進(jìn)一步的提高，對(duì)于所披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)有進(jìn)一步的保證，而完善的市場(chǎng)機(jī)制會(huì)提高市場(chǎng)的活躍性，能夠準(zhǔn)確的提高公允價(jià)值的質(zhì)量，因此在未來(lái)公允價(jià)值在我國(guó)一定能夠得到更廣泛的利用與推廣.

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1673-260X（2014）08-0092-03