高俊嶺

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售后租回交易會(huì)計(jì)探討

高俊嶺

(漳州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，福建 漳州 363000)

售后租回是一種特殊的租賃形式，由于其信用門檻低、操作方便靈活，已越來越受到企業(yè)的重視，逐漸成為企業(yè)，特別是中小企業(yè)融資的重要手段。針對售后租回交易的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理方法在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下進(jìn)行了分析，并對售后租回交易對企業(yè)產(chǎn)生的影響進(jìn)行了探討，指出現(xiàn)有租賃準(zhǔn)則的局限，提出了改進(jìn)建議。

售后租回；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；融資租賃；會(huì)計(jì)處理

售后租回，是指資產(chǎn)的銷售方將資產(chǎn)出售后再從購買方租回所售資產(chǎn)的交易。對于處于起步階段或上升期的企業(yè)，往往要面臨投資上的抉擇：對于有限的資金，一方面要用于構(gòu)建固定資產(chǎn)從而形成必要的產(chǎn)能，另一方面要留有足夠的流動(dòng)資金以保障企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營。售后租回是解決上述矛盾的抉擇之一。通過對企業(yè)資產(chǎn)的出售獲得急需的流動(dòng)資金，同時(shí)通過合同將出售的資產(chǎn)租回繼續(xù)使用。因此，研究售后租回交易對解決企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難問題具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、售后租回交易在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架下的會(huì)計(jì)處理探討

售后租回交易的銷售方同時(shí)也是租賃人，購買方同時(shí)也是出租人。售后租回交易從形式上包含了銷售和租賃兩筆業(yè)務(wù)，銷售業(yè)務(wù)應(yīng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)——收入》，租賃業(yè)務(wù)應(yīng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》。其中銷售業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)中出租人（即購買方）業(yè)務(wù)同其他銷售業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理沒有差異；這里主要探討的是租賃人（即銷售方）售后租回交易同其他租賃業(yè)務(wù)的差別。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》規(guī)定，售后租回交易應(yīng)當(dāng)在開始租賃之日起由租賃雙方（出租方和承租方）認(rèn)定為融資租賃和經(jīng)營租賃。[1]

（一） 售后租回形成融資租賃會(huì)計(jì)處理

售后租回確認(rèn)為融資租賃時(shí)，銷售合同與租賃合同是一并完成的，應(yīng)當(dāng)作為同一交易處理，這時(shí)租金應(yīng)當(dāng)以售價(jià)為基礎(chǔ)，由于與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)并未轉(zhuǎn)移，因此融資租賃費(fèi)用（即資產(chǎn)售價(jià)與賬面價(jià)值的差額）應(yīng)當(dāng)遞延處理，同時(shí)按照租賃資產(chǎn)的折舊進(jìn)行攤銷。

舉例1：2013年12月31日華翔航空運(yùn)輸公司將一架運(yùn)輸機(jī)銷售給國美資產(chǎn)租賃公司，該運(yùn)輸機(jī)賬面原價(jià)900萬元，累計(jì)折舊為360萬元，市場價(jià)值為680萬元。華翔航空運(yùn)輸公司按照市場價(jià)值680萬元出售了該運(yùn)輸機(jī)，同時(shí)又同國美資產(chǎn)租賃公司簽訂了一份融資租賃合同，該運(yùn)輸機(jī)租回，期限為4年（租賃資產(chǎn)折舊方法：年數(shù)總和法）。華翔航空運(yùn)輸公司賬務(wù)處理為（以下舉例計(jì)量單位均為萬元）：

（1）2013.12.31結(jié)轉(zhuǎn)出售資產(chǎn)凈值。

借：固定資產(chǎn)清理 540

累計(jì)折舊 360

貸：固定資產(chǎn) 900

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)。

借：銀行存款 680

貸：固定資產(chǎn)清理 540

遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益 140

表1 未實(shí)現(xiàn)售后租回收益分?jǐn)偙?單位：萬元

（3）2014.12.31確認(rèn)本年度應(yīng)分?jǐn)偟奈磳?shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益調(diào)整折舊費(fèi)用。

借：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益 56

貸：制造費(fèi)用 56

（4）2015年末、2016年末、2017年末確認(rèn)本年度應(yīng)分?jǐn)偟奈磳?shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益調(diào)整折舊費(fèi)用分別為42萬元、28萬元、14萬元，賬務(wù)處理同上。

（二） 售后租回形成經(jīng)營租賃會(huì)計(jì)處理

售后租回形成經(jīng)營租賃時(shí)，與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，銷售與租賃實(shí)質(zhì)上是兩筆交易。

下面我們區(qū)分不同情況進(jìn)行討論：

1.如果售價(jià)是按照公允價(jià)值達(dá)成的，那么資產(chǎn)售價(jià)與賬面價(jià)值的差額應(yīng)作為銷售損益予以確認(rèn)。

舉例2：2013年12月31日華翔航空運(yùn)輸公司將一架運(yùn)輸機(jī)銷售給國美資產(chǎn)租賃公司，該運(yùn)輸機(jī)賬面原價(jià)900萬元，累計(jì)折舊為360萬元，市場價(jià)值為680萬元。華翔航空運(yùn)輸公司按照市場價(jià)值680萬元出售了該運(yùn)輸機(jī)，同時(shí)又同國美資產(chǎn)租賃公司簽訂了一份經(jīng)營租賃合同，該運(yùn)輸機(jī)租回，期限為4年，每年末向國美資產(chǎn)租賃公司支付租金50萬元（租賃資產(chǎn)折舊方法：年數(shù)總和法）。華翔航空運(yùn)輸公司賬務(wù)處理為

（1）2013.12.31結(jié)轉(zhuǎn)出售資產(chǎn)凈值時(shí)，

借：固定資產(chǎn)清理 540

累計(jì)折舊 360

貸：固定資產(chǎn) 900

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)時(shí)，

借：銀行存款 680

貸：固定資產(chǎn)清理 540

營業(yè)外收入——處理非流動(dòng)資產(chǎn)利得 140

（3）2013.12.31租回資產(chǎn)，不進(jìn)行賬務(wù)處理。

（4）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日支付租金時(shí)，

借：管理費(fèi)用 50

貸：銀行存款 50

2.如果售價(jià)低于公允價(jià)值且高于賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)將售價(jià)與賬面價(jià)值之差計(jì)入當(dāng)期損益。

舉例3：利用舉例2資料，華翔航空運(yùn)輸公司最終以600萬元出售了該運(yùn)輸機(jī)。華翔航空運(yùn)輸公司賬務(wù)處理為

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)時(shí)，

借：銀行存款 600

貸：固定資產(chǎn)清理 540

營業(yè)外收入——處理非流動(dòng)資產(chǎn)利得 60

3.如果售價(jià)即低于資產(chǎn)的公允價(jià)值同時(shí)又低于資產(chǎn)的賬面價(jià)值，那么就會(huì)造成損失。如果這種損失的補(bǔ)償是由低于市價(jià)的未來租賃付款額實(shí)現(xiàn)的，在會(huì)計(jì)處理時(shí)應(yīng)作為未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益予以遞延，并按與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法在預(yù)計(jì)的資產(chǎn)使用期限內(nèi)分?jǐn)傄哉{(diào)整相關(guān)期間的租金費(fèi)用，否則，該損失應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。[2]

舉例4：利用舉例2資料，華翔航空運(yùn)輸公司最終以500萬元出售了該運(yùn)輸機(jī)。華翔航空運(yùn)輸公司賬務(wù)處理為

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)時(shí)，

借：銀行存款 500

營業(yè)外支出——處理非流動(dòng)資產(chǎn)損失 40

貸：固定資產(chǎn)清理 540

舉例5：沿用舉例4的資料，另外，在市場上租用類似運(yùn)輸機(jī)每年需支付的租金為55萬元。華翔航空運(yùn)輸公司相關(guān)賬務(wù)處理如下：

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)時(shí)

借：銀行存款 500

遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益（經(jīng)營租賃） 40

貸：固定資產(chǎn)清理 540

（5）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日分?jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益調(diào)整租金費(fèi)用時(shí)

借：管理費(fèi)用 5

貸：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益（經(jīng)營租賃）5

4、當(dāng)售價(jià)高于公允價(jià)值時(shí)，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)售價(jià)高于公允價(jià)值的部分予以遞延，并按與確認(rèn)租金費(fèi)用相一致的方法在預(yù)計(jì)的資產(chǎn)使用期限內(nèi)分?jǐn)傄哉{(diào)整相關(guān)期間的租金費(fèi)用。

舉例6：利用舉例2資料，華翔航空運(yùn)輸公司最終以700萬元出售了該運(yùn)輸機(jī)。華翔航空運(yùn)輸公司賬務(wù)處理為

（1）、（3）、（4）同上例。

（2）2013.12.31出售資產(chǎn)時(shí)

借：銀行存款 700

貸：固定資產(chǎn)清理 540

營業(yè)外收入——處理非流動(dòng)資產(chǎn)利得 140

遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益（經(jīng)營租賃） 20

（5）2014年、2015年、2016年、2017年每年12月31日分?jǐn)偽磳?shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益調(diào)整租金費(fèi)用時(shí)

借：遞延收益——未實(shí)現(xiàn)售后租回?fù)p益（經(jīng)營租賃） 5

貸：管理費(fèi)用 5

二、售后租回交易對企業(yè)產(chǎn)生影響探討

售后租回交易作為一種信用門檻低、限制少、易操作的融資手段，越來越廣泛的被廣大企業(yè)特別是眾多中小企業(yè)所采用。但售后租回交易也有其自身的特點(diǎn)，在采用此交易前應(yīng)予以充分關(guān)注。

1.運(yùn)用售后租回交易可以解決企業(yè)缺乏流動(dòng)資金，緩解資金壓力。

當(dāng)企業(yè)面臨資金缺乏，資金鏈難以為繼，而正常的融資渠道又難以解決時(shí)，企業(yè)可以嘗試將其資產(chǎn)出售以取得資金，緩解企業(yè)的資金壓力，同時(shí)與其簽署資產(chǎn)租賃合同，將已出售的資產(chǎn)再租回來。這樣企業(yè)通過資產(chǎn)所有權(quán)的喪失，取得資金，解決了企業(yè)的燃眉之急，同時(shí)繼續(xù)擁有資產(chǎn)的使用權(quán)。

另一方面，資產(chǎn)的購買方往往需要銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金支持，而銀行等金融機(jī)構(gòu)也具有開展信貸業(yè)務(wù)的張力，這便促成信貸與租賃兩種金融工具相結(jié)合，可在一定程度上破解中小企業(yè)普遍面臨的融資難問題。

2. 運(yùn)用售后租回交易可以為企業(yè)架起將實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y產(chǎn)的橋梁。

資產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，每家企業(yè)都存在資產(chǎn)管理的問題，平時(shí)將使用效率不高的實(shí)物資產(chǎn)變賣或出租，以提高資產(chǎn)的使用效率，一旦遇到財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，便急于將實(shí)物資產(chǎn)處置籌集現(xiàn)金，但這是往往難以如愿，畢竟出售實(shí)物資產(chǎn)不是一件容易的事情。而售后租回交易不失為一條可行的途徑。

3.運(yùn)用售后租回交易可以為企業(yè)合理制定稅務(wù)規(guī)劃，達(dá)到減少稅賦的效應(yīng)。

售后租回業(yè)務(wù)是企業(yè)通過出售資產(chǎn)以達(dá)到融資的目的，同時(shí)又通過租賃繼續(xù)取得資產(chǎn)的使用權(quán)，在此過程中，企業(yè)喪失了資產(chǎn)的所有權(quán)，并沒有喪失對資產(chǎn)的使用權(quán)，因此并不影響企業(yè)繼續(xù)使用該資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。在此交易中，回租是主要的，銷售是次要的，是回租衍生出來的行為，所以銷售資產(chǎn)發(fā)生的損益，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定不能作為當(dāng)期損益予以確認(rèn)，應(yīng)在以后會(huì)計(jì)期間遞延，在未來的租賃期內(nèi)按照與確認(rèn)租金相一致的方法進(jìn)行分?jǐn)?。因此，?dāng)期銷售資產(chǎn)的會(huì)計(jì)收益就比稅法規(guī)定的計(jì)稅基礎(chǔ)要低，相應(yīng)的也就減少了當(dāng)期的稅賦。即使遞延到以后的收益會(huì)增加相應(yīng)時(shí)期的財(cái)賦，但對企業(yè)來說總體是有利的。

4. 運(yùn)用售后租回交易為企業(yè)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表提供了空間。

租賃準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)一項(xiàng)交易被認(rèn)定為融資租賃時(shí)，企業(yè)應(yīng)將租賃資產(chǎn)視同為企業(yè)自有資產(chǎn)進(jìn)行管理，計(jì)提折舊，期末應(yīng)將其價(jià)值計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表；當(dāng)一項(xiàng)交易被認(rèn)定為經(jīng)營租賃時(shí)，企業(yè)不確認(rèn)該資產(chǎn)的價(jià)值，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表。由此可見，兩種租賃方式對利潤的影響存在很大的不同。上市公司或準(zhǔn)備上市公司在需要滿足現(xiàn)金流或改善資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，售后租回交易為其提供了足夠的想象和操作空間。[3]

三、對于售后回租交易會(huì)計(jì)處理的進(jìn)一步思考和建議

現(xiàn)有租賃準(zhǔn)則對售后回租交易會(huì)計(jì)處理的規(guī)定還不夠完善，比如在售后回租交易會(huì)計(jì)處理上只規(guī)定了承租人將資產(chǎn)出售后，同時(shí)又將全部資產(chǎn)租回的情況，并沒有規(guī)定承租人將資產(chǎn)出售后，同時(shí)僅將部分資產(chǎn)租回的情況該如何處理，這是現(xiàn)有準(zhǔn)則的一處漏洞和不完善之處。這里應(yīng)該指出部分租回的目的已經(jīng)不再是融資了，而主要是為了使用。

如發(fā)生類似業(yè)務(wù)，若套用現(xiàn)有準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定：“將所售資產(chǎn)的售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值之差額予以遞延”進(jìn)行處理的話，則就不符合實(shí)質(zhì)重于形式的原則，而且又為企業(yè)人為操縱利潤造成了機(jī)會(huì)。

建議通過會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋對現(xiàn)有準(zhǔn)則進(jìn)行補(bǔ)充或修訂，美國FAS13、FAS28對租賃業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定對我國有一定的借鑒意義, 即除了將售后租回交易區(qū)分為經(jīng)營租賃和融資租賃外，又根據(jù)出售／承租人對銷售資產(chǎn)保留的使用程度進(jìn)一步特別區(qū)分了“小部分租回”和“部分租回”，并明確了兩類交易的損益處理原則。

1.小部分租回。出售／承租人放棄了對銷售資產(chǎn)幾乎所有的使用權(quán)力，僅保留了小部分使用權(quán)力該售后租回交易為小部分租回。小部分租回的判斷標(biāo)準(zhǔn)是租回部分資產(chǎn)合理租金的現(xiàn)值占出售資產(chǎn)公允價(jià)值的比重小于10%時(shí)（含10%）。小部分租回交易中銷售交易和租賃交易可以視為獨(dú)立的交易。但如果租金不合理，那么要對銷售利潤進(jìn)行調(diào)整，超額部分在租期內(nèi)遞延。

2.部分租回。出售／承租人保留了對銷售資產(chǎn)的部分使用權(quán)力（介于小部分使用權(quán)力和幾乎所有的使用權(quán)力之間），該售后租回交易為部分租回。部分租回的判斷標(biāo)準(zhǔn)是租回部分資產(chǎn)合理租金的現(xiàn)值占出售資產(chǎn)公允價(jià)值的比重大于10%，且未滿足融資租賃的條件。如果部分租回形成經(jīng)營性租賃，租回資產(chǎn)的主要目的還是“使用”，銷售利潤超過最低融資租賃付款額現(xiàn)值的部分立即確認(rèn)為銷售利潤；如果部分租回形成融資租賃，企業(yè)的主要目的是利用該租回資產(chǎn)進(jìn)行部分融資，銷售利潤中超過租回資產(chǎn)市場租金現(xiàn)值占總資產(chǎn)公允價(jià)值比例的部分可以立即確認(rèn)為銷售利潤，剩余部分應(yīng)予以遞延。

[1] 中華人民共和國財(cái)政部. 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M]. 北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2006.

[2] 中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì). 2012年度注冊會(huì)計(jì)師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材:會(huì)計(jì)[M]. 北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2012.

[3] 張川. 對售后租回交易會(huì)計(jì)處理的探討[J]. 上海會(huì)計(jì),2003(10):23-25.

（責(zé)任編輯：馬圳煒）

After sale leaseback transaction accounting study

GAO Jun-ling

(Zhangzhou Institute of Technology, Zhangzhou, Fujian, 363000, China)

After sale and leaseback is a special form of lease financing, because of its low threshold, the operation is convenient and flexible, has been more and more attention by the enterprises, and gradually become the enterprise, particularly is an important means of financing of small and medium enterprises. In this paper, after sale leaseback transaction accounting processing methods are analyzed in the framework of accounting standards, and the effect of after sale leaseback transactions for enterprises is discussed, pointing out the limitations of the lease criterion, and improvement suggestions are put forward.

after sale and leaseback; accounting standards; accounting treatment of financial leasing

2014－04－08

高俊嶺（1966—），男，山東陽谷人，教授，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

1673-1417（2014）02-0058-05

10.13908/j.cnki.issn1673-1417.2014.02.0012

F275

A