在改革全面進(jìn)入深水區(qū)的關(guān)鍵時刻，十八屆三中全會就肩負(fù)促進(jìn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型重任的金融領(lǐng)域做出全面部署。未來銀行業(yè)改革有望加速推進(jìn)，迎來一個改革與發(fā)展的新時期。三中全會為未來銀行業(yè)的改革與發(fā)展指明了方向。

國有大型商業(yè)銀行改革將進(jìn)一步深化

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》（以下簡稱《決定》）沒有對國有商業(yè)銀行改革作專門表述，說明該項改革已經(jīng)取得重大進(jìn)展。但《決定》提出的“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟”以及“允許更多國有經(jīng)濟和其他所有制經(jīng)濟發(fā)展成為混合所有制經(jīng)濟”，為我國銀行業(yè)改革開放指明了方向，為國有商業(yè)銀行深化改革和實現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化提供了政策依據(jù)。所謂混合所有制經(jīng)濟，是指在同一經(jīng)濟組織中，不同的產(chǎn)權(quán)主體多元投資、互相滲透、互相貫通、互相融合而形成的新的產(chǎn)權(quán)配置結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟形式?！稕Q定》同時允許混合所有制經(jīng)濟實行企業(yè)員工持股。

截至2012年年底，我國銀行、證券、保險機構(gòu)總資產(chǎn)超過140萬億元。盡管規(guī)模龐大，但存在著諸如金融業(yè)門檻過高、國有股占比較大、公司治理不完善等問題。目前，在四大行A+H股份中，國家持股（財政部、匯金公司、全國社會保障基金理事會）比例平均為70%，其中中國農(nóng)業(yè)銀行高達(dá)82%。在A股中，匯金公司持有中國銀行股份更是高達(dá)96.43%。從國際實踐來看，歐洲等國在國企改革過程中，對商業(yè)銀行一般采取淡化行政、加強監(jiān)管的方式，國家僅保持適當(dāng)?shù)某止杀壤?，以培育健康公平的市場體系。

結(jié)合中國國情，可考慮積極引進(jìn)外部投資者、適當(dāng)降低國有持股比例，保持國家對商業(yè)銀行的絕對控股即可，構(gòu)建更具競爭性和包容性的金融服務(wù)業(yè)。未來國有金融機構(gòu)的重點主要表現(xiàn)在：引進(jìn)各類外部投資者，包括民間資本、外國資本，甚至可以員工持股，從而優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、提升公司治理水平和資本市場表現(xiàn)；推行更加市場化的管理層選拔方式，減少行政任命等。

中小金融機構(gòu)將進(jìn)入一個較快的發(fā)展階段

《決定》指出，在加強監(jiān)管的前提下，允許具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機構(gòu)。這意味著未來將立足于建立公平、開放、透明的市場規(guī)則，實行統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入制度，鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。

民間資本產(chǎn)權(quán)清晰，其進(jìn)入銀行業(yè)有利于促進(jìn)商業(yè)銀行股權(quán)資本和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化。民間資本的參與有利于提供差異化的特色服務(wù)，強化現(xiàn)有競爭，提高服務(wù)效率，給整個經(jīng)濟帶來持久旺盛的活力。成立民營銀行對緩解中小企業(yè)融資難等問題大有裨益。民營銀行在服務(wù)中小微企業(yè)融資需求方面具有天然的草根優(yōu)勢，能夠長期、穩(wěn)健、高效地為中小微企業(yè)服務(wù)。未來民營銀行將進(jìn)入快速發(fā)展的新階段。當(dāng)然，成立民營銀行對風(fēng)險監(jiān)管的要求較高，諸多政策需要監(jiān)管部門細(xì)化和落實。

繼續(xù)擴大銀行業(yè)對外開放

目前，我國已成為全球第二大經(jīng)濟體、第一大出口國，實體經(jīng)濟已深度融入全球經(jīng)濟。比較而言，金融業(yè)開放程度還相對較低。截至2012年年底，外資銀行在中國的市場份額還不到2%。我國商業(yè)銀行國際化還處于起步階段，除中國銀行海外資產(chǎn)占比保持在20%左右以外，工行、農(nóng)行、建行的海外資產(chǎn)占比都處于2%～6%之間?？傮w來看，銀行業(yè)國際化程度不高，區(qū)域布局也不盡合理，表明我國銀行業(yè)務(wù)主要集中在本土上，境外業(yè)務(wù)比例不高，抵御全球經(jīng)濟動蕩的能力不強。為此，我們要進(jìn)一步擴大金融業(yè)對外開放，逐步遵循準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單等新開放模式，實現(xiàn)金融服務(wù)業(yè)的高水平對外開放。同時有序地推進(jìn)銀行業(yè)國際化進(jìn)程，實現(xiàn)“請進(jìn)來”和“走出去”有機結(jié)合，共同服務(wù)我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

銀行業(yè)發(fā)展將更具包容性，重視發(fā)展普惠金融

推進(jìn)政策性金融機構(gòu)改革和發(fā)展普惠金融是實現(xiàn)銀行業(yè)包容性發(fā)展的重要方面。我國發(fā)展階段決定了當(dāng)前和未來一段時期仍有政策性金融的需求。目前，我國政策性金融銀行主要有三家：國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，其中國開行于2008年開始啟動商業(yè)化轉(zhuǎn)型，但其商業(yè)化轉(zhuǎn)型并不徹底，依然從事大量開發(fā)性金融業(yè)務(wù)。《決定》關(guān)于“研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機構(gòu)”，預(yù)示未來將建立該類機構(gòu)填補市場空白。同時還要發(fā)展普惠金融，要讓金融改革與發(fā)展成果更多更好地惠及所有地區(qū)，特別是貧困地區(qū)、后進(jìn)地區(qū)，惠及所有人群，惠及小微企業(yè)。

產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)入一個新的快速發(fā)展時期

《決定》指出，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。這為金融創(chuàng)新奠定了重要基礎(chǔ)，未來金融創(chuàng)新的深度和廣度都將強化。但金融創(chuàng)新應(yīng)集中在服務(wù)實體經(jīng)濟領(lǐng)域，而不應(yīng)集中在虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域。隨著利率、匯率市場化改革的穩(wěn)步推進(jìn)，未來5～10年中國銀行業(yè)將迎來業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型調(diào)整的結(jié)構(gòu)性發(fā)展拐點，中國銀行業(yè)將迎來金融創(chuàng)新的重要機遇期。

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的重要領(lǐng)域?qū)ǎ褐袊?jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型中需要的金融工具創(chuàng)新，比如適用于小微企業(yè)、城鎮(zhèn)化和三農(nóng)等發(fā)展的各類創(chuàng)新；促進(jìn)消費層次和結(jié)構(gòu)升級的工具創(chuàng)新；適用于利率市場化、匯率市場化的金融工具創(chuàng)新及相關(guān)的衍生產(chǎn)品；移動互聯(lián)領(lǐng)域的創(chuàng)新，為客戶提供隨時、隨地、隨心的金融服務(wù)，創(chuàng)造最佳的客戶體驗。將現(xiàn)有業(yè)務(wù)條線與在線金融中心、移動金融、電子商務(wù)、電子支付平臺等新興技術(shù)模式加以整合，以最終滿足客戶日益多元化的需求，實現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”等等。

堅持差異化定位，提升競爭力

通常一國比較完善的銀行體系具有如下特點：在保障國家金融安全的前提下，形成以少數(shù)大型商業(yè)銀行為核心、多元化、層次分明、富有活力的銀行業(yè)體系；各類銀行業(yè)金融機構(gòu)具有差異化和特色化，既相互協(xié)作又充分競爭，能夠?qū)崿F(xiàn)信貸資金的最優(yōu)配置；對內(nèi)不斷提高效率滿足各類企業(yè)和居民的有效信貸資金與服務(wù)需求，對外不斷提升本國銀行業(yè)的國際競爭力。未來我國將建立一個治理完善、競爭充分、差異定位、服務(wù)實體的現(xiàn)代商業(yè)銀行體系，各類銀行將通過差異化服務(wù)以提升行業(yè)競爭力。

預(yù)計未來我國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)以下特征：一是以大型商業(yè)銀行如工、農(nóng)、中、建、交為主導(dǎo)，資產(chǎn)占比為40%～50%。在國內(nèi)或全球具有重大影響力，且市場化、差異化定位清晰，逐漸成為具有一定國際影響力的跨國銀行。二是以股份制銀行為主，形成國內(nèi)跨區(qū)域發(fā)展的中型銀行，資產(chǎn)占比20%左右。其布局與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展格局相匹配，重點服務(wù)地方經(jīng)濟、中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民。三是以縣域及農(nóng)村本地民營銀行為主，資產(chǎn)占比20%左右。其主要為小微企業(yè)、城鄉(xiāng)居民和社區(qū)提供全口徑的服務(wù)。四是以政策性銀行、外資銀行為主，資產(chǎn)占比10%～20%，主要為公用事業(yè)、在華外國居民和企業(yè)提供專業(yè)類服務(wù)。

要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的基本方向

隨著外部環(huán)境的變化和內(nèi)生動力的消退，中國經(jīng)濟開始步入中速增長的新階段，迫切需要在制度設(shè)計上尋求突破，進(jìn)一步理順政府與市場之間的關(guān)系，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。金融機構(gòu)作為重要市場主體，在中國經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用，但在支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、城鎮(zhèn)化融資等方面仍存在不足。資本約束監(jiān)管趨嚴(yán)，也制約了銀行體系提供長期信貸支持的能力。未來銀行業(yè)改革與發(fā)展要堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟、支持中國經(jīng)濟崛起為己任，堅定地走轉(zhuǎn)型之路。

要積極盤活存量、用好增量，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，打造中國經(jīng)濟升級版。這是跨越“中等收入陷阱”，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。從中長期視角來看，當(dāng)前我國經(jīng)濟正處在趨勢性下降和周期性回穩(wěn)相交織的特殊階段?！罢{(diào)結(jié)構(gòu)”意味著要消化產(chǎn)能過剩，告別以投資為主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展模式，將更多的資源放在拉動內(nèi)需方面?！氨P活存量，用好增量”則意味著要倒逼金融機構(gòu)去杠桿，擠壓融資平臺，淘汰落后產(chǎn)能，培育新的增長動力和競爭優(yōu)勢，從而更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，更扎實地做好金融風(fēng)險防范。

服務(wù)中國實體經(jīng)濟發(fā)展，也要穩(wěn)妥推進(jìn)國際化。我國銀行業(yè)可通過在海外設(shè)立分支機構(gòu)，或建立代理關(guān)系，或兼并收購國外金融機構(gòu)，形成全球性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在國際范圍內(nèi)從事金融服務(wù)，實現(xiàn)以資本國際化為特征的跨國經(jīng)營，有力支持中國經(jīng)濟融入全球化。

存款保險制度為銀行業(yè)改革與發(fā)展保駕護(hù)航

存款保險制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，對保護(hù)存款人利益、防止擠兌風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要作用?！稕Q定》指出，“建立存款保險制度，完善金融機構(gòu)市場化退出機制”，這標(biāo)志著我國推出存款保險制度的條件已經(jīng)具備，有望在近期擇機實施?！稕Q定》指出“加快推進(jìn)利率市場化”，必然要求建立存款保險制度為其保駕護(hù)航。利率市場化后，銀行間經(jīng)營差異擴大，部分銀行可能因利差收窄、利率波動風(fēng)險加大而陷入經(jīng)營困難。建立完善的存款保險制度，將提供一個良性的、市場化的問題銀行處置平臺，避免金融機構(gòu)出現(xiàn)問題時政府被動救助；建立存款保險制度有利于保護(hù)存款人的權(quán)利，有效提高公眾信心，降低擠兌風(fēng)險，從而維護(hù)金融穩(wěn)定。從各國經(jīng)驗看，部分國家均在利率市場化之前或利率市場化過程中建立了存款保險制度，從而有利于利率市場化以及金融自由化的進(jìn)一步深入。當(dāng)然制度保障是一個方面，更重要的是金融機構(gòu)建立良好的激勵約束機制，成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、風(fēng)險控能力較強的市場主體。

（作者單位：中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部）