目前，關(guān)于公益性出版單位融資渠道的研究相對(duì)較少。筆者對(duì)此問題進(jìn)行了一些嘗試性的思考。需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)是：筆者認(rèn)為研究公益性出版單位拓寬融資渠道的主要目的是通過設(shè)計(jì)多元化的融資渠道與模式，解決發(fā)展過程中遇到的資金障礙問題、完善管理體制和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高現(xiàn)有資源的使用和分配效率，放大國(guó)有資本在公益出版領(lǐng)域的控制能力，最大限度地滿足廣大人民群眾積極健康的文化需求、維護(hù)和鞏固主流意識(shí)形態(tài)安全、構(gòu)建和弘揚(yáng)社會(huì)主義核心價(jià)值體系；絕非是要政府或單位本身從中賺取更多利潤(rùn)或國(guó)有資本的逐漸退出。

一、探索公益性出版融資渠道的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

研究公益性出版單位的融資渠道，首先要對(duì)我國(guó)的公益性出版單位有客觀的認(rèn)識(shí)。我國(guó)的公益性出版單位雖然是事業(yè)編制，但是并不是由財(cái)政完全“養(yǎng)”起來，走的是企業(yè)化經(jīng)營(yíng)之路。國(guó)家雖然加大了公益性出版的財(cái)政支持力度，但資金規(guī)模畢竟有限。公益性出版要想做大做強(qiáng)，離不開充足的資金支持，同時(shí)，國(guó)外的公益性出版單位，又鮮有可借鑒的融資經(jīng)驗(yàn)。

1.公益性出版單位要走企業(yè)化經(jīng)營(yíng)之路

2009年4月7日，原新聞出版總署發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)新聞出版體制改革的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出在2010年年底全面完成我國(guó)經(jīng)營(yíng)性新聞出版單位轉(zhuǎn)企改制的任務(wù)。2011年10月18日中國(guó)共產(chǎn)黨第十七屆中央委員會(huì)第六次全體會(huì)議通過的《中共中央關(guān)于深化文化體制改革推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問題的決定》（以下簡(jiǎn)稱《決定》），以及2012年2月15日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《國(guó)家“十二五”時(shí)期文化改革發(fā)展規(guī)劃綱要》（以下簡(jiǎn)稱《綱要》），也提出推動(dòng)一般時(shí)政類報(bào)刊社、公益性出版社、代表民族特色和國(guó)家水準(zhǔn)的文藝院團(tuán)等事業(yè)單位實(shí)行企業(yè)化管理，增強(qiáng)面向市場(chǎng)、面向群眾、提供服務(wù)的能力。從這三個(gè)文件可以看出，《意見》旨在對(duì)經(jīng)營(yíng)性出版單位實(shí)行徹底的轉(zhuǎn)企改制，《決定》和《綱要》旨在公益性出版單位中引進(jìn)企業(yè)化管理的思路，帶活公益性出版的發(fā)展。由此可見，改革的實(shí)質(zhì)是把中國(guó)出版產(chǎn)業(yè)從事業(yè)單位推向全行業(yè)企業(yè)化。

2.中央和地方各級(jí)財(cái)政對(duì)于公益性出版的直接投入相對(duì)有限

根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒》公布的數(shù)據(jù)，也可以看出雖然中央和地方財(cái)政對(duì)文化事業(yè)的投入隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展逐年增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的幅度低于財(cái)政收入的增長(zhǎng)幅度；政府在公益性出版方面的投資逐年增加，但從其占GDP的比重以及增長(zhǎng)速度上看仍很少，2002-2008年文化體育傳媒的財(cái)政支出費(fèi)用占GDP的比重不到1%，直到十七屆六中全會(huì)之后，“公共財(cái)政對(duì)文化建設(shè)投入的增長(zhǎng)幅度高于財(cái)政經(jīng)常性收入增長(zhǎng)幅度，提高文化支出占財(cái)政支出比例”的要求才逐步得到落實(shí)。2011年全國(guó)文化事業(yè)費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)到392.62億元。該部分經(jīng)費(fèi)的投入是按照構(gòu)建公共文化服務(wù)體系，滿足人民群眾基本文化權(quán)益的思路，文化事業(yè)費(fèi)的增量部分主要用于基層、用于農(nóng)村，并向老少邊窮地區(qū)傾斜。對(duì)于公益性出版單位的直接投入非常有限。比如作為公益性出版社的典型代表——人民出版社就是自籌自支的事業(yè)單位，并沒有得到過事業(yè)經(jīng)費(fèi)。

3.國(guó)外公益出版機(jī)構(gòu)的融資經(jīng)驗(yàn)鮮有可借鑒之處

歐美非營(yíng)利性的新聞出版機(jī)構(gòu)主要包括一些政府出版機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)性的非贏利組織。前者一般附屬于政府的某個(gè)部門，沒有獨(dú)立的主體地位，其出版物或由政府訂購，或免費(fèi)派發(fā)，因此其資金主要來源于政府的財(cái)政預(yù)算。而經(jīng)營(yíng)性非營(yíng)利組織主要包括大學(xué)出版社、學(xué)術(shù)類期刊以及一些非營(yíng)利性學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)旗下的出版社。這類出版企業(yè)也采取公司制形態(tài)，只是其出版的內(nèi)容更多偏重于學(xué)術(shù)和文化。對(duì)此類出版機(jī)構(gòu)，政府一般給予免繳所得稅等優(yōu)惠政策，同時(shí)也規(guī)定其公司利潤(rùn)不得用于股東分紅，而必須繼續(xù)用于教育文化事業(yè)。同時(shí)，政府也鼓勵(lì)個(gè)人和機(jī)構(gòu)對(duì)非營(yíng)利性出版機(jī)構(gòu)給予捐贈(zèng)和資助。

綜合以上分析，鑒于公益性出版單位也要走向企業(yè)化管理，而財(cái)政支持公益性出版的資金又相對(duì)短缺，所以除了政府采購、定向資助、出版基金、稅收減免等財(cái)政支持外，亟需拓寬視野、探索其他的融資渠道。如何理順公益性出版單位的融資機(jī)制、拓展籌資渠道、籌集足夠的資金用以彌補(bǔ)成本，使更多關(guān)注社會(huì)效益、回歸公益性本質(zhì)的公益出版順利進(jìn)行，是政府和公益出版單位需要重點(diǎn)思考的問題。

二、公益性出版的融資新渠道

融資的概念包括如下幾層含義：①融資是資金籌集和運(yùn)用的行為；②融資既包括內(nèi)部資金的積累，也包括對(duì)外部資金的使用，③外部資金的持有者可以以投資、借貸、無償提供等多種方式將資金注入。公益性出版單位融資的資金來源大體可以分為三大類：一是自身運(yùn)營(yíng)過程中形成的內(nèi)部積累；二是政府財(cái)政補(bǔ)助及社會(huì)慈善捐贈(zèng)等，這一類資金是不需要償還的；三是各種形式的外部借貸、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式形成的外部資金注入，需要以利息或分紅等形式為投資者提供回報(bào)。第一類是公益性出版單位目前主要的資金來源；第二類是公益性出版單位積極爭(zhēng)取的資金，也是財(cái)政需加大投入的方向；而第三類則是基本沒有觸及的領(lǐng)域。本文嘗試從以下三個(gè)渠道拓寬公益性出版的融資渠道，其中，第一、二種融資渠道基本屬于不需要償還的資金來源，第三種則是需要提供回報(bào)的資金來源。除了以下提到的幾種具體的融資渠道，更應(yīng)該建立一些可以長(zhǎng)久持續(xù)的融資機(jī)制，將社會(huì)資金（包括國(guó)內(nèi)和國(guó)外資金）充分的利用起來，從而使閑置資金充分利用到公益性出版。

1.文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金應(yīng)助力公益出版

近年來根據(jù)國(guó)家支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)財(cái)稅政策，不少省、市、自治區(qū)設(shè)立了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金（以下簡(jiǎn)稱“專項(xiàng)基金”）。財(cái)政部2012年4月重新修訂了《文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金管理暫行辦法》，明確文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金將重點(diǎn)支持“推進(jìn)文化體制改革”等7大領(lǐng)域。有的地區(qū)專項(xiàng)資金的使用在引導(dǎo)和扶持方面效果非常顯著。目前的專項(xiàng)基金側(cè)重于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)層面，對(duì)于公益性出版單位的發(fā)展以及公益性出版項(xiàng)目的運(yùn)作，應(yīng)該更加關(guān)注。因?yàn)閷ｍ?xiàng)基金的性質(zhì)和投放原則都體現(xiàn)著社會(huì)效益的最大化和公共利益。另一方面公益性出版單位也應(yīng)該積極研究政策、追蹤產(chǎn)業(yè)走向、打開視野，不僅多策劃公益出版項(xiàng)目，也應(yīng)從專項(xiàng)資金投入的重點(diǎn)里尋找合適的項(xiàng)目，積極申請(qǐng)專項(xiàng)資金。

2.將福利彩票運(yùn)作機(jī)制引入公益性出版融資

目前，中國(guó)福利彩票已經(jīng)成為國(guó)家籌集社會(huì)資金發(fā)展社會(huì)福利和公益事業(yè)的重要渠道，為保障和改善民生作出了重要貢獻(xiàn)?？梢試L試發(fā)行“公益出版彩票”（或擴(kuò)大為“公益文化彩票”），運(yùn)作包括分配模式可以借鑒已有的彩票形式，按照“收支兩條線”的原則，彩票公益金和發(fā)行費(fèi)用必須納入財(cái)政專戶，支出應(yīng)符合彩票公益金制度和彩票發(fā)行、銷售機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理制度。其中，福利彩票所籌集的公益金有50%留在地方，其余50%上繳中央財(cái)政，在社會(huì)保障基金、專項(xiàng)公益金、民政部和國(guó)家新聞出版廣電總局（現(xiàn)有的體育彩票是國(guó)家體育總局）之間按60%、30%、5%、5%的比例分配。

如果“公益出版彩票”籌集到的資金規(guī)模有限，也可按照BOT（Build-Operate-Transfer）即建造—運(yùn)營(yíng)一移交的方式，由政府建造、項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)、交付公眾免費(fèi)或接近成本價(jià)使用。具體來說就是，社會(huì)上的閑余資金通過政府授權(quán)項(xiàng)目吸收，由項(xiàng)目公司以企業(yè)化的方式運(yùn)營(yíng)，將成本降到最低。項(xiàng)目的所有權(quán)歸政府，通過項(xiàng)目公司先進(jìn)的管理方式和技術(shù)，從而使出版物的成本再次降低，公眾消費(fèi)負(fù)擔(dān)也隨之降低。當(dāng)前的公益性出版單位是事業(yè)單位，卻以企業(yè)化的方式進(jìn)行管理決策，所以完全可以擔(dān)當(dāng)項(xiàng)目公司的角色。由于福利彩票多年的成功運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，使“公益出版彩票”機(jī)制具有操作的可行性。

3.積極引導(dǎo)文化產(chǎn)業(yè)投資基金投入公益性出版

文化產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱“投資基金”）的設(shè)立是借鑒成熟資本市場(chǎng)“產(chǎn)業(yè)投資基金”運(yùn)作模式，由發(fā)起人定向募集，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理基金資產(chǎn)，主要采取股權(quán)投資方式解決文化產(chǎn)業(yè)融資問題的一種探索和嘗試。從2009年初華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金（該基金帶動(dòng)了《中國(guó)好聲音》的項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)）成立以來，到目前為止，已經(jīng)有超過一百家的文化產(chǎn)業(yè)基金成立。2011年7月6日根據(jù)國(guó)務(wù)院《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，由中央財(cái)政注資引導(dǎo)，吸收國(guó)有骨干文化企業(yè)、大型國(guó)有企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)認(rèn)購設(shè)立的我國(guó)首支國(guó)家級(jí)文化產(chǎn)業(yè)投資基金——中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)投資基金。屬于文化產(chǎn)業(yè)基金中的“國(guó)家隊(duì)”，該基金投資了新華網(wǎng)、中國(guó)出版集團(tuán)等項(xiàng)目。與專項(xiàng)基金不同的是，投資基金由民間資本投入，投向營(yíng)利性文化企業(yè)和項(xiàng)目，市場(chǎng)化運(yùn)作，兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，通過上市、股權(quán)交易、分紅等途徑退出，資金規(guī)模也比較龐大，普遍是幾十億。從目前實(shí)際投資狀況分析，文化產(chǎn)業(yè)投資基金在2009年、2010年和2011年披露的投資案例數(shù)共有52個(gè)，總投資金額不超過100億元，實(shí)際只投出50%左右，這意味著募集來的資金有一半沒有得到有效利用。公益性出版單位和公益性出版項(xiàng)目是否也能從投資基金相對(duì)龐大的資金“蓄水池”中獲得投資，是一個(gè)值得思考和研究的問題，也是業(yè)內(nèi)應(yīng)該嘗試實(shí)踐的方向。政府也應(yīng)該積極引導(dǎo)投資基金投向公益出版項(xiàng)目，對(duì)于這類基金根據(jù)投入公益出版的資金規(guī)模相應(yīng)給予政策上的傾斜和稅收上的優(yōu)惠。

除了以上提到的三條渠道，從資本市場(chǎng)上來看還有許多可以繼續(xù)探討的方式，比如發(fā)行債券，公益性出版單位的經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)通過上市融資，將贏利所得“反哺”公益性出版；鼓勵(lì)慈善捐贈(zèng)；各類慈善基金中，除了用善款購買出版物捐贈(zèng)，也可以直接投向公益性出版單位以更低的成本、更高的效率定向印制公益性出版物。公益性出版勢(shì)必要做大做強(qiáng)，而不是逐漸萎縮。

（作者單位系人民出版社）