文/王永慶

作者系民建中央副主席、北京市委主委，北京市政協(xié)副主席，國(guó)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)事會(huì)正局級(jí)監(jiān)事

按照中共十八屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》要求，國(guó)有企業(yè)管理層應(yīng)完善法人治理結(jié)構(gòu)，員工應(yīng)完善勞動(dòng)、人事、分配制度，即真正建立起企業(yè)內(nèi)部管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的制度。

《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》對(duì)于國(guó)有企業(yè)改革，提出了總體思路、主要目標(biāo)任務(wù)和重大舉措，可謂句句是改革，字字有力度，堅(jiān)定了搞好國(guó)有經(jīng)濟(jì)的信心決心，隨著《決定》的全面貫徹落實(shí)，國(guó)有企業(yè)改革的不斷深化，國(guó)有企業(yè)一定會(huì)成為具有活力、控制力、影響力，并為全體人民積累財(cái)富、回報(bào)社會(huì)的重要力量。

我國(guó)的改革從農(nóng)村發(fā)展到城市，歷經(jīng)30余年，主要是圍繞國(guó)有企業(yè)的改革，國(guó)有企業(yè)也經(jīng)歷了困難、發(fā)展、壯大的過(guò)程。目前，國(guó)有（控股）企業(yè)凈資產(chǎn)30多萬(wàn)億，年利潤(rùn)2萬(wàn)多億元，年上交稅費(fèi)3萬(wàn)多億，已經(jīng)形成巨大的財(cái)產(chǎn)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生了重大影響。但是，國(guó)有企業(yè)仍存在許多困難和問(wèn)題，突出表現(xiàn)在：創(chuàng)新能力不強(qiáng)，管理水平滯后，效率效益不高，盲目投資、個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)者腐敗等。而這一切現(xiàn)象的根源主要在于，缺乏有效地激勵(lì)與約束企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和員工的體制機(jī)制，一切因素中，人是最主要的，因人興企與因人損企的事例很多。對(duì)人的激勵(lì)約束應(yīng)分為管理層和員工兩個(gè)層面，按照中共十八屆三中全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》要求，管理層應(yīng)完善法人治理結(jié)構(gòu)，員工應(yīng)完善勞動(dòng)、人事、分配制度，即真正建立起企業(yè)內(nèi)部管理人員能上能下、員工能進(jìn)能出、收入能增能減的制度。

企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，產(chǎn)生了委托代理關(guān)系，隨之產(chǎn)生了代理成本的問(wèn)題。斯密最早觀察到了股份公司中存在的這種委托—代理矛盾，企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)的分離，以及由此產(chǎn)生的所有者利益和經(jīng)營(yíng)者利益往往背道而馳的現(xiàn)象。為了解決現(xiàn)代企業(yè)中廣泛存在的委托代理問(wèn)題，就必須設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的制度安排，使代理成本最小化，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，這種制度安排就是公司治理結(jié)構(gòu)。吳敬璉將公司治理結(jié)構(gòu)具體化為：“由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員（即高級(jí)經(jīng)理人員）三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過(guò)這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管；公司董事會(huì)是公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲以及解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)?！痹偌?xì)分，可劃分為德國(guó)等大陸法系的二元制和英美等海洋法系的一元制結(jié)構(gòu)，大陸法系的二元制是設(shè)立董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)管重大決策、經(jīng)理層聘用和利潤(rùn)分配等，監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督；海洋法系的一元制是只設(shè)立董事會(huì)，其含有監(jiān)督職能，另外，海洋法系強(qiáng)調(diào)主要依靠市場(chǎng)的力量監(jiān)督，即用腳投票，如果企業(yè)高管經(jīng)營(yíng)管理不佳，股東們就會(huì)撤資或拋售股票，造成企業(yè)貶值，高管們利益受損甚至離職。應(yīng)該說(shuō)，法人治理制度最初是有效的，并運(yùn)行了幾個(gè)世紀(jì)。但是，以2001年美國(guó)世通、安然事件為代表，暴露出這套制度的缺陷，公司高管為了達(dá)到預(yù)訂的目標(biāo)，虛構(gòu)收入和利潤(rùn)，在美國(guó)乃至國(guó)際上引發(fā)對(duì)這套制度有效性的反思，政府加強(qiáng)了監(jiān)管，股東們改“用腳投票”為“用手監(jiān)管”。

我國(guó)國(guó)有企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，一是許多集團(tuán)層面沒(méi)有設(shè)立董事會(huì)，而實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，重大事項(xiàng)主要由一把手決定，缺少制衡。二是設(shè)立董事會(huì)，但董事會(huì)權(quán)力缺項(xiàng)，不能決定經(jīng)理層聘用、薪酬等，甚至一些企業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、黨委書記都是由組織部門任命的平級(jí)干部，董事會(huì)難以發(fā)揮作用。三是董事責(zé)任不明確，法人治理制度之所以有效，最關(guān)鍵之處是企業(yè)利益與股東個(gè)人利益緊密相連，一損俱損，許多董事本身就是股東或由股東們嚴(yán)格選任，責(zé)任明確，并有問(wèn)責(zé)制度，因此董事認(rèn)真履職，能夠發(fā)揮制衡作用。國(guó)有企業(yè)的利益與董事個(gè)人利益沒(méi)有必然的、直接的聯(lián)系，必須附加明確的責(zé)任，使其個(gè)人利益與企業(yè)利益相連。目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)董事的責(zé)任不明確，沒(méi)有報(bào)酬，亦沒(méi)有問(wèn)責(zé)，全靠個(gè)人的良知在履職。四是監(jiān)事會(huì)的責(zé)任不明確，1998年設(shè)立國(guó)有企業(yè)稽查特派員制度，2000年轉(zhuǎn)為監(jiān)事會(huì)，但一直沒(méi)有明確的責(zé)任，或者說(shuō)責(zé)任不落實(shí)，檢查發(fā)現(xiàn)問(wèn)題與未能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題一個(gè)樣，沒(méi)有問(wèn)責(zé)制。

解決國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題的最好方式就是混合所有制，產(chǎn)權(quán)多元化以后，各個(gè)投資主體派出的董事、經(jīng)理等高管人員，一定會(huì)為了各自代表的利益，錙銖必較、寸利必爭(zhēng)，相互監(jiān)督、相互制約。從實(shí)踐中看，國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)進(jìn)行合資合作經(jīng)營(yíng)的企業(yè)及項(xiàng)目，制衡機(jī)制發(fā)揮得較好?，F(xiàn)有如此龐大的國(guó)有企業(yè)資源，短期內(nèi)很難一下變成混合所有制。但是一定要下決心，尤其應(yīng)在集團(tuán)層面展開(kāi)，而不是僅在二三級(jí)子企業(yè)進(jìn)行混合所有制，那是不能解決根本問(wèn)題的。在混合所有制完成之前，需要政府管理機(jī)構(gòu)打破現(xiàn)有的格局和選配方式，面向市場(chǎng)，針對(duì)企業(yè)實(shí)際，配備好合格的董事、監(jiān)事，明確權(quán)力與責(zé)任，建立嚴(yán)格的管理考核制度，使董事、監(jiān)事能上能下、盡職盡責(zé)。當(dāng)然按照權(quán)責(zé)利匹配的原則，政府管理機(jī)構(gòu)委派的董事、監(jiān)事也應(yīng)該采用激勵(lì)機(jī)制，給予合理的報(bào)酬。員工持股既是長(zhǎng)期激勵(lì)的一種方式，也是混合所有制的一種實(shí)現(xiàn)形式，可以考慮在董事、監(jiān)事、經(jīng)理層先行先試。

健全完善國(guó)有企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制的另一項(xiàng)重要內(nèi)容，就是內(nèi)部人事、勞動(dòng)、分配制度改革，解決員工能進(jìn)能出、收入能增能減的問(wèn)題。30年來(lái)的改革一直在向這個(gè)方向努力，1998年開(kāi)始的國(guó)有企業(yè)改革力度最大，使大批國(guó)有企業(yè)擺脫困境。但企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)好轉(zhuǎn)后，這項(xiàng)改革卻拖延下來(lái)，甚至從某種程度上講，近年來(lái)還有所退步，特別是壟斷行業(yè)，大鍋飯、人浮于事、效率低下等現(xiàn)象比較突出。問(wèn)題的產(chǎn)生有客觀原因，如維持穩(wěn)定、擴(kuò)大就業(yè)等，但更多的是主觀問(wèn)題，企業(yè)的效益沒(méi)有真正與領(lǐng)導(dǎo)者掛鉤，當(dāng)然這個(gè)責(zé)任也就沒(méi)有層層傳導(dǎo)至各級(jí)管理者，改革缺乏動(dòng)力，改革措施就不能到位。

這個(gè)問(wèn)題的解決相對(duì)簡(jiǎn)單，歷次改革已經(jīng)有過(guò)成功的體制模式和各項(xiàng)制度，現(xiàn)行的許多民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)也不乏成功的范例。關(guān)鍵是企業(yè)利益與個(gè)人利益掛鉤，從上至下的責(zé)任傳導(dǎo)落實(shí)。當(dāng)然，企業(yè)外部環(huán)境的改善會(huì)減少這項(xiàng)改革的難度，如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念接受程度的普遍提高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展使就業(yè)創(chuàng)業(yè)渠道多元化，健全社會(huì)保障等。

最后，國(guó)有企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制改革還要建立在政府相關(guān)機(jī)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，改變政府管理機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不匹配的現(xiàn)狀，突出責(zé)任落實(shí)。國(guó)有企業(yè)是屬于全民所有，政府管理機(jī)構(gòu)也是委托代理關(guān)系，為全民負(fù)責(zé)。而且，企業(yè)的目標(biāo)能夠量化，則管理機(jī)構(gòu)的目標(biāo)也就能夠量化。因此，應(yīng)該在政府管理機(jī)構(gòu)內(nèi)率先建立權(quán)責(zé)明確的制度，在強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究的同時(shí)，問(wèn)責(zé)管理機(jī)構(gòu)，才能形成完整的激勵(lì)約束機(jī)制。