羅綺，史宇慧，保翰璋

一、小水電的概念及其存在的實(shí)際問題

（一）小水電概念

小水電的定義主要取決于電站的規(guī)模，可以從下面幾個維度考慮：

1.根據(jù)政府核準(zhǔn)的投資項目。以《廣東省政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》（2004年版）為例，1000千瓦～25萬千瓦或庫容100萬～1000萬立方米的項目屬于省級政府核準(zhǔn)。該范圍以上為中央政府核準(zhǔn)，以下為地級或縣級政府核準(zhǔn)投資項目。

2.根據(jù)《DL5180－2003年水電工程等級劃分及設(shè)計安全標(biāo)準(zhǔn)》（如表）。

3.《大壩安全管理條例》規(guī)定，壩高15米或者庫容大于100萬立方米，必須執(zhí)行該條例。

截至2008年，我國5萬千瓦以下的小水電共計4.5萬座。根據(jù)此統(tǒng)計口徑，參考上述三種水電站規(guī)模劃分，本文將四、五級水電工程，即裝機(jī)規(guī)模5萬千瓦以下或庫容1000萬立方米以下的水電站作為小水電。

（二）小水電承保中所面臨的問題

1.承保前查勘難，出險后理賠時效性差。小水電最顯著的特點(diǎn)是靈活、分散。大多數(shù)小水電修建在主要干流的三、四級支流上，發(fā)電功率小，位置偏僻，特別是部分引水式電站，取水口或閘壩遠(yuǎn)離廠房。一個標(biāo)的查勘需要兼顧兩處，耗時耗力，保險公司查勘成本高，員工積極性不足。出險后，無法第一時間到達(dá)現(xiàn)場，理賠時效難以滿足客戶要求。

2.流域特性突出。同一流域上下游可分布大量小水電。如甘肅白龍江流域全長600公里，很多河段幾乎首尾相連，干支流水電站上千座。陜西嵐河干流百余公里建了16座引水式電站。一旦上游發(fā)生潰壩，下游水電站必然難以幸免，甚至?xí)鸺壏糯鬄?zāi)害效應(yīng)。

水電樞紐工程的分等指標(biāo)表

3.小水電設(shè)計、施工、運(yùn)行、維護(hù)的質(zhì)量難以保證。我國小水電發(fā)展經(jīng)歷了兩個重要時期。第一個時期是建國后到改革開放前。這一時期全國大建水利設(shè)施，但由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，忽略科學(xué)規(guī)律，存在大量未經(jīng)論證的水電工程。即使有論證，也是“邊勘測，邊設(shè)計，邊施工”的“三邊”工程。第二個時期是改革開放后。小水電作為大電網(wǎng)的有效補(bǔ)充，得到了國家政策性扶持，地方、民營資金的涌入更是掀起了小水電的建設(shè)熱潮。一哄而上的結(jié)果是審批不嚴(yán)，監(jiān)管缺失，資金不到位。因此，這一時期出現(xiàn)了大量無立項、無設(shè)計、無驗(yàn)收、無運(yùn)行管理的“四無”工程。以上兩大因素決定了已建小水電工程的建設(shè)和運(yùn)行質(zhì)量都難以得到保證。

4.小水電自身設(shè)計等級低。小水電投資少、見效快，發(fā)生事故后，對下游及周圍生命和財產(chǎn)安全影響小，其設(shè)計安全等級要求不高。如山區(qū)小水電洪水的校核重現(xiàn)周期是按照50年和100年考慮的，遠(yuǎn)低于大1、大2或中型水電工程。

5.小水電設(shè)計和施工參考資料有限。以水文資料為例，大多數(shù)小水電所在流域并無水文觀測站，水文設(shè)計資料嚴(yán)重缺失。很多水文設(shè)計資料都是通過附近地區(qū)的相關(guān)資料推算而來。小水電地處山區(qū)，其地形地貌條件決定了氣候特征差異巨大，僅依賴推算的資料，必然存在偏差。

對小水電本身的風(fēng)險，無論是建筑期還是運(yùn)營期，眾多學(xué)者都做了大量研究。但是從保險的角度去看待小水電系統(tǒng)性風(fēng)險的研究相對較少。本文希望從這一角度去研究小水電。

二、小水電的系統(tǒng)性風(fēng)險

（一）小水電系統(tǒng)性風(fēng)險的定義

小水電面臨眾多風(fēng)險，包括自然災(zāi)害風(fēng)險和意外事故風(fēng)險。本文所定義的系統(tǒng)性風(fēng)險，是指可能造成多個保險標(biāo)的同時損毀的風(fēng)險，具有區(qū)域性或流域性特征。引起這類風(fēng)險的主要原因有地震、洪水、泥石流等。

（二）地震引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險

根據(jù)文獻(xiàn)，“5·12”汶川地震對四川省西北部岷江、涪江、白龍江流域水電工程影響巨大。震后水電站震害調(diào)查和分析，得到如下結(jié)論：

1.主要建筑較次要建筑受損輕。以紫坪埔水電站為例，經(jīng)歷超設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)的地震后，雖然堆石壩出現(xiàn)沉降，砌石護(hù)坡個別塊石滾落，但整體穩(wěn)定。而壩上房屋結(jié)構(gòu)震害嚴(yán)重，基本喪失使用功能；泄洪洞等啟閉設(shè)備、發(fā)電洞門機(jī)部分設(shè)備、送出構(gòu)架和絕緣、GIS開關(guān)固定螺栓均出現(xiàn)損壞。而同在震中的沙牌水電站附屬建筑物震損也非常嚴(yán)重。

2.混凝土壩較堆石壩受損輕。沙牌水電站距離汶川較紫坪埔水電站近。震前水庫接近滿庫運(yùn)行，震后其混凝土大壩主體完好，僅右岸橫縫上部有張開現(xiàn)象。而紫坪埔水電站震前水庫約30%庫容，其堆石壩震后發(fā)生了沉降，混凝土面板也出現(xiàn)了擠壓性破壞。同時，地震易引起堆石壩填料液化。如日本福島地震時，堆石壩的18.5米大壩因壩體土石液化而潰壩。

3.地下建筑較地面建筑受損輕。大部分地下建筑，如地下廠房、泄洪洞、引水隧洞幾乎沒有受到地震的直接損害。而暴露在外的部分，除了經(jīng)受地震影響以外，還會遭受來自地震引發(fā)次生災(zāi)害的威脅。如水淹、塌方、泥石流等對地面建筑威脅都非常大。

一次災(zāi)害通常是多個因素的共同作用。汶川地震本身未造成水電工程潰壩，一方面是因?yàn)榭拐鹪O(shè)計較為合理，另一方面也是因?yàn)槠渌聻?zāi)因素未同時觸發(fā)。假設(shè)地震發(fā)生時，水庫高水位運(yùn)行，其潰壩風(fēng)險將顯著增加。若紫坪埔水電站為第一級龍頭水庫，考慮到水電開發(fā)的流域梯級開發(fā)特性，一旦潰壩，后果不堪設(shè)想。因此，國內(nèi)流域滾動開發(fā)、統(tǒng)一調(diào)度的水電開發(fā)策略必然會加重水電工程的系統(tǒng)性風(fēng)險。

以上案例主要為大型水電站，其地震安全設(shè)計需要特殊考慮。根據(jù)文獻(xiàn)，小水電設(shè)計時無須單獨(dú)考慮地震災(zāi)害，采用場地基本烈度即可。加上小水電本身設(shè)計、施工、運(yùn)行管理上的不足，地震對其造成的直接損壞必然更大。一旦地震引發(fā)上游小水電潰壩，短時間的洪水，伴隨著其他次生災(zāi)害，如泥石流、滑坡等，對下游小型徑流式或者廠房選址不佳的引水式電站將是毀滅性的災(zāi)難。

綜上，地震引發(fā)小水電的系統(tǒng)性風(fēng)險是客觀存在的。從標(biāo)的分布來看，區(qū)域特征明顯；從受損項目來看，除地下工程以外，其他部分幾乎都難以幸免。

（三）洪水引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險

按照洪水的成因，可以分為暴雨、融冰融雪、風(fēng)暴潮、潰壩決堤、冰凌、海嘯等。與本文研究的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險有關(guān)的，主要是暴雨和融冰融雪性洪水。

暴雨是降雨強(qiáng)度很大的雨。一般來講1小時降雨量16毫米以上，或連續(xù)12小時降雨量30毫米以上或者連續(xù)24小時降雨量50毫米以上的都可稱為暴雨。但由于各地地形地質(zhì)不同，形成災(zāi)害的暴雨強(qiáng)度也有差別，如山區(qū)和平原地區(qū)差別就相當(dāng)大。山區(qū)河谷深切，河道陡急，河流量漲落大，而平原地區(qū)河谷開闊，河道平緩，要形成一定規(guī)模的洪水，其降雨量更大。

我國建國以來最具災(zāi)難性的洪水是河南省“75·8”洪水。1975年，受3號臺風(fēng)影響，河南洪汝河、沙潁河和唐白河流域遭遇特大暴雨。暴雨中心在汝河板橋水庫上游林莊和洪河石漫灘水庫上游油房山等地。8月5日—7日三天，林莊降雨量1605毫米，油房山1411毫米，造成中型水利工程板橋水庫、石漫灘水庫、田崗水庫、竹溝水庫和其他58座小型水庫漫溢潰壩，直接損失26億元人民幣。

近幾年，因洪水造成的電站損毀也時有發(fā)生。如2006年6月17日—18日，廣東省英德、清遠(yuǎn)出現(xiàn)大規(guī)模降雨，黃酮河、鯉魚河流域受災(zāi)嚴(yán)重。牯塘鎮(zhèn)白水寨電站、錦潭三級電站、龍?zhí)犊与娬救娬敬髩伪粵_毀。與此同時，韶關(guān)局部地區(qū)2小時降雨200毫米，全市共15座水電站受損。再如，2008年7月24日，廣西壯族自治區(qū)受臺風(fēng)“燦都”影響，僅那坡縣就有4座小水電站廠房被淹。而2009年8月7日臺風(fēng)“莫拉克”造成福建全省水閘、泵站和水電站水文測站、機(jī)電井409座損壞，塘壩168座受損，直接經(jīng)濟(jì)損失19.8億元?？梢姾樗l(fā)的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險也是存在的。

融雪性洪水指由積雪融化形成的洪水。一般在春、夏兩季發(fā)生于中高緯度山區(qū)。在我國主要是東北和西北地區(qū)。如1998年5月新疆伊犁發(fā)生洪水，伊犁河流域2座水庫被沖壞，2座水電站被沖毀。其主要原因是氣溫升高導(dǎo)致山區(qū)冰雪融化加上極端暴雨性天氣。

洪水引發(fā)的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險，從標(biāo)的分布來看，區(qū)域性特征明顯；從受損項目來看，主要集中在主河道及其附近建筑物，如大壩、近岸廠房。

（四）泥石流引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險

泥石流指含有大量泥沙、黏土、礫石、巖石等固體物質(zhì)與雨水、地表水、地下水混合后，使溝谷地帶產(chǎn)生移動或流動，并向溝谷坡下緩慢滑動或移位的洪流，多發(fā)生于我國不良地質(zhì)分布地區(qū)，如云貴川甘青等山區(qū)。2011年，甘孜州“7·12”雅江泥石流造成唐崗、核桃坪、鐵泉、三道橋、下渡等五座電站受損。2012年8月13日，四川省石棉縣草科鄉(xiāng)遭受泥石流災(zāi)害，2座小水電被沖毀。另有報道稱，云南省近幾年受泥石流沖毀的中小型水電站達(dá)360余座、水庫50余座；上千座水庫因泥石流而嚴(yán)重淤積，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。泥石流對小水電的威脅非常嚴(yán)重。

泥石流引發(fā)的小水電系統(tǒng)性風(fēng)險，從標(biāo)的分布來看，流域性特征明顯；從受損項目來看，主要集中在主河道或沖溝左右建筑物。

三、保險公司核保現(xiàn)狀

盡管小水電存在三種系統(tǒng)性風(fēng)險，但實(shí)際在核保中卻經(jīng)常被忽略，未在承保條件中體現(xiàn)。主要原因有：

（一）保險公司大案數(shù)據(jù)缺失。單一保險公司承保標(biāo)的有限，無法全面反映國內(nèi)標(biāo)的出險情況。近年來，財產(chǎn)險保險市場競爭主體越來越多。新開業(yè)的保險公司歷史數(shù)據(jù)儲備相對缺乏，標(biāo)的物系統(tǒng)性風(fēng)險研究的不足，導(dǎo)致擬定承保條件無法滿足對價條件。如某保險省級公司，在進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險選擇的情況下，多年承保的小水電賠付率過百，而剔除其2000年和2011年的大案，賠付數(shù)據(jù)低于50%。若僅看某一時段的情況，極有可能得到錯誤的賠付數(shù)據(jù)。

（二）保險作用弱化。被保險人負(fù)責(zé)投保工作的多數(shù)是財務(wù)人員，他們工程技術(shù)知識相對較弱。工程技術(shù)方面主要依賴企業(yè)的生產(chǎn)和安全技術(shù)部門，而這兩個部門人員所關(guān)注的通常集中在日常的小事故上。這樣勢必弱化保險在企業(yè)風(fēng)險管理中轉(zhuǎn)移財務(wù)風(fēng)險的能力。而市場的保險主體存在著惜賠、拖欠，甚至拒賠等行為，致使客戶出險后的補(bǔ)償?shù)貌坏奖Ｕ?，保險加快生產(chǎn)恢復(fù)的作用無法體現(xiàn)，極大地削弱保險的作用，使被保險人對保險的理解更為負(fù)面。

（三）反映系統(tǒng)性風(fēng)險的定價模型缺失。一方面數(shù)據(jù)積累缺乏、保險主體各自為戰(zhàn)，再加上對系統(tǒng)性風(fēng)險研究不深入，導(dǎo)致了定價模型的意義弱化，推進(jìn)緩慢。

四、引申

近年來，日本地震、澳大利亞及東南亞洪水、美國颶風(fēng)、我國汶川和雅安地震等自然災(zāi)害頻發(fā)，國內(nèi)對巨災(zāi)保險的研究逐漸升溫。巨災(zāi)風(fēng)險通常是針對具體的單一風(fēng)險事故，如地震、洪水。筆者認(rèn)為，巨災(zāi)風(fēng)險的研究要建立在對各行業(yè)風(fēng)險的分析之上。因此，本文提及的系統(tǒng)性風(fēng)險，實(shí)際上是多種巨災(zāi)風(fēng)險對單一行業(yè)的影響。研究的風(fēng)險事故是地震、洪水、泥石流。小水電抵御風(fēng)險能力差，系統(tǒng)性風(fēng)險特征突出，為了更好地研究其風(fēng)險特征，量化風(fēng)險，服務(wù)社會，可以從以下方面作一些探索：

（一）數(shù)據(jù)整理和分析。各家保險公司應(yīng)該充分利用各自承保的小水電項目數(shù)據(jù)，搭建小水電行業(yè)數(shù)據(jù)整合平臺，建立數(shù)據(jù)分享機(jī)制，讓過去的經(jīng)驗(yàn)成為費(fèi)率擬定的重要參考。

（二）定價工具的開發(fā)。進(jìn)一步研究小水電系統(tǒng)性風(fēng)險的特點(diǎn)，量化其風(fēng)險。建立小水電系統(tǒng)性風(fēng)險定價模型。

（三）提高被保險人的保險意識，糾正不正確的保險觀念。一切產(chǎn)品存在的意義是因?yàn)橛行枨螅慌で男枨蠡蛘弑粍拥男枨蟊厝粚?dǎo)致產(chǎn)品的走樣。小水電系統(tǒng)性風(fēng)險是客觀的，應(yīng)讓客戶認(rèn)識到這種客觀性，幫助客戶形成正確的風(fēng)險管理意識。同時，保險人可以建立針對小水電巨災(zāi)賠付的內(nèi)部考核機(jī)制，讓整個市場小水電的定價能反映其真實(shí)成本。

（四）維護(hù)科學(xué)合理的市場秩序。保險具有社會性，是集多方之力，救一方危難。因此，保險人在承保小水電時如果不考慮系統(tǒng)性風(fēng)險而簡單定價，既是對該標(biāo)的被保險人的不負(fù)責(zé)，也是對其他被保險人的不公平。相關(guān)部門應(yīng)該在掌握小水電系統(tǒng)性風(fēng)險成本的前提下，建立風(fēng)險成本定價監(jiān)管機(jī)制和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制。