曲小剛， 羅劍朝

(1.中國(guó)傳媒大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，北京 100024；2.西北農(nóng)林科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 楊凌 712100)

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。村鎮(zhèn)銀行辦理業(yè)務(wù)流程短、決策快、效率高，有利于提高“三農(nóng)”金融業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量[1]。村鎮(zhèn)銀行對(duì)解決農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、金融供給不足、競(jìng)爭(zhēng)不充分等問(wèn)題具有重要意義。首先，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行有利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)主體的多元化，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)與民間資本的合作，為民間資金提供了良性發(fā)展渠道, 促進(jìn)了農(nóng)村非正規(guī)金融組織逐步正規(guī)化，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村金融市場(chǎng)的逐步開放。其次，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行促進(jìn)了區(qū)域之間的金融競(jìng)爭(zhēng)，使得跨區(qū)域的資金整合成為可能。再次，設(shè)立村鎮(zhèn)銀行增加了縣域金融供給,提高了農(nóng)村金融服務(wù)水平,能夠在一定程度上緩解農(nóng)村金融的供需矛盾，更好地發(fā)揮金融普惠三農(nóng)的作用。目前，雖然村鎮(zhèn)銀行的培育和發(fā)展取得了一定成績(jī)，但也存在一些問(wèn)題和不足。村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的難題在于，如何既實(shí)現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)性，又能保證其服務(wù)“三農(nóng)”的方向不動(dòng)搖。這既需要金融機(jī)構(gòu)和民間資本的積極參與，更需要完善的體制和機(jī)制作保障，以及足夠的政策扶持。為了促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行健康發(fā)展，有必要考察村鎮(zhèn)銀行發(fā)展現(xiàn)狀，探尋村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題，對(duì)制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的因素進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上提出促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的對(duì)策。

一、村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)五年的努力，村鎮(zhèn)銀行培育和發(fā)展工作取得明顯成效。自2007年村鎮(zhèn)銀行組建以來(lái)至2011年底，全國(guó)村鎮(zhèn)銀行已累計(jì)向37.7萬(wàn)戶農(nóng)戶發(fā)放貸款889億元，累計(jì)向6.9萬(wàn)戶小企業(yè)發(fā)放貸款1570億元[2]。

(一)機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)，民間資本占比較高

1.機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)。表1顯示，從2007年全國(guó)設(shè)立19家，到2011年已累計(jì)設(shè)立了635家，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的數(shù)量在這五年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了32.42倍的增長(zhǎng)。

2.民間資本占比較高。在村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，民間資本占比較高。村鎮(zhèn)銀行在組織形式

上主要是股份有限公司和有限責(zé)任公司。我國(guó)絕大部分村鎮(zhèn)銀行均采取股份有限公司形式。村鎮(zhèn)銀行的股東設(shè)置允許自然人和一般法人企業(yè)入資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將銀行資源和專業(yè)優(yōu)勢(shì)與民間資本相結(jié)合，通過(guò)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行擴(kuò)大“三農(nóng)”金融服務(wù)覆蓋面。截至2011年底，在村鎮(zhèn)銀行總股本中，民間資本占已批準(zhǔn)組建的726家村鎮(zhèn)銀行總股本的74%[注]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年報(bào)，第26頁(yè)。。

表1 2007—2011年累計(jì)設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行法人機(jī)構(gòu) 單位:家

注：數(shù)據(jù)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)年報(bào)(2007-2011年)進(jìn)行整理。

(二)資產(chǎn)和資本規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，中小型金融機(jī)構(gòu)是村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人

1.資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益快速增長(zhǎng)。表2顯示，村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)規(guī)模從2007年的7.3億元，逐年快速增長(zhǎng)，到2011年達(dá)到2458.4億元。增長(zhǎng)了335.8倍。負(fù)債規(guī)模從2007年的4.4億元，

到2011年達(dá)到2060億元。增長(zhǎng)了467.2倍。所有者權(quán)益規(guī)模從2007年的2.9億元，到2011年達(dá)到398.5億元，增長(zhǎng)了136.4倍。

2.注冊(cè)資本規(guī)模逐漸增大。在目前已成立的635家村鎮(zhèn)銀行中，注冊(cè)資本有逐漸增大的趨勢(shì)。全國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行成立時(shí)注冊(cè)資本僅為200萬(wàn)元。而2012年5月成立的華明村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本達(dá)到5億元。

表2 2007—2011年全國(guó)村鎮(zhèn)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目 單位：億元

注：數(shù)據(jù)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理。

3.中小型金融機(jī)構(gòu)是村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年底，全國(guó)共組建村鎮(zhèn)銀行726家，其中開業(yè)635家，籌建91家，共有240家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立了村鎮(zhèn)銀行。其中，12家大中型商業(yè)銀行比如國(guó)家開發(fā)銀行、建行、中行、工行等，發(fā)起設(shè)立110家，5家外資銀行發(fā)起設(shè)立22家，103家城市商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立365家，120家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立239家[注]史紀(jì)良在第五屆中國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇的講話。?？梢钥闯觯鞘猩虡I(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量占村鎮(zhèn)銀行總數(shù)的80%以上，說(shuō)明城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的主力。城商行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性高的主要原因是為了實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)大，但它們也必須考慮跨區(qū)域跨省發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行帶來(lái)的母銀行資本金消耗、人才輸出和管理風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。全國(guó)性的國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性不高是因?yàn)橛斜椴既珖?guó)各地的分支機(jī)構(gòu)，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的作用不是很大，而且大中型商業(yè)銀行做小信貸業(yè)務(wù)也不擅長(zhǎng)。國(guó)有大型商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行更多是出于對(duì)政策的策略性回應(yīng)和社會(huì)責(zé)任的履行[3]。

(三)信貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，財(cái)務(wù)績(jī)效不斷改善

1.信貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行的信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，一定程度改善了當(dāng)?shù)氐摹叭r(nóng)”

金融服務(wù)。表3顯示，村鎮(zhèn)銀行的存款余額從2007年的4.2億元，增長(zhǎng)到2011年的1700.5億元，增長(zhǎng)了403.88倍。貸款余額從2007年的2.0億元，到2011年達(dá)到1305.1億元，增長(zhǎng)了651.55倍。

2.財(cái)務(wù)績(jī)效不斷改善。目前，村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較好，資本充足，流動(dòng)性水平較寬松，盈利能力不斷提高。

表3 2007—2011年全國(guó)村鎮(zhèn)銀行的信貸業(yè)務(wù) 單位:億元

注：數(shù)據(jù)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)整理。

(1)安全性分析。表4顯示，截至2011年末，已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行不良貸款余額1.9億元，不良貸款率0.15 %，資本充足率29.6%，撥備覆蓋率達(dá)1158%，撥貸比1.7 %。從2007年到2011年不良貸款率維持在較低水平。雖然村鎮(zhèn)銀行資本充足率從2007年的77.0%，逐年下降，到2010年下降到28.1%，2011年有所回升，達(dá)到29.6%。但資本依然充足。(2)流動(dòng)性分析。從2007年到2011年，村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性雖然不斷下降，但流動(dòng)性水平仍較寬松。表4顯示，村鎮(zhèn)銀行的存貸比從2007年的48.8%，逐年上升，到2010年上升到79.5%，2011年有所回落，達(dá)到76.7%。村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率從2007年的60.27%，逐年上升，到2010年上升到83.81%，2011年有所回落，達(dá)到83.79%。(3)盈利性分析。盈利能力不斷提高。表3顯示，由于開業(yè)初期開辦費(fèi)用較高等因素，2007 年與2008 年全國(guó)村鎮(zhèn)銀行尚未實(shí)現(xiàn)盈利。從2009年開始盈利，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.16億元，到2011年達(dá)到26.5億元,增長(zhǎng)了21.8倍。表4顯示，村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)收益率從2009年的0.49%，逐年上升，到2011年達(dá)到1.49%；村鎮(zhèn)銀行的權(quán)益報(bào)酬率從2009年的2.27%，上升到2011年的9.18%。

表4 2007—2011年全國(guó)村鎮(zhèn)銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo) 單位:%

注：數(shù)據(jù)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和計(jì)算;權(quán)益報(bào)酬率和資產(chǎn)收益率是根據(jù)下列公式計(jì)算得出：權(quán)益報(bào)酬率=稅后利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益，平均所有者權(quán)益=(上一年末所有者權(quán)益+本年末所有者權(quán)益)/2，資產(chǎn)收益率=稅后利潤(rùn)/平均資產(chǎn)余額，平均資產(chǎn)余額=(上一年末資產(chǎn)余額+本年末資產(chǎn)余額)/2。

二、村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的問(wèn)題

自2007年以來(lái)村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)和信貸規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，一定程度上地緩解了當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶和小企業(yè)的信貸約束，同時(shí)自身的財(cái)務(wù)績(jī)效也不斷改善。但是，從農(nóng)村信貸市場(chǎng)的總體規(guī)模和格局來(lái)看，其對(duì)農(nóng)村的貸款支持偏小。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)[注]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年年報(bào)第36頁(yè)。，截至2011年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額14.6萬(wàn)億元，村鎮(zhèn)銀行的貸款余額為1305.1億元，村鎮(zhèn)銀行的貸款余額占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額的0.89%，反映了村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)村的信貸服務(wù)具有典型的“盆景金融”的特點(diǎn)。

(一)機(jī)構(gòu)數(shù)量未實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)劃目標(biāo)，機(jī)構(gòu)分布偏向東部地區(qū)

1.機(jī)構(gòu)數(shù)量未實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)劃目標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)曾計(jì)劃在2009—2011年的三年間，在全國(guó)35個(gè)省(市/區(qū))、計(jì)劃單列市共設(shè)立1294家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，其中村鎮(zhèn)銀行1027家。我國(guó)村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的數(shù)量雖然在這五年的時(shí)間里實(shí)現(xiàn)了32.42倍的增長(zhǎng)，但在三年里只完成了銀監(jiān)會(huì)制定的組建村鎮(zhèn)銀行計(jì)劃的52.97%。

2.機(jī)構(gòu)分布偏向東部地區(qū)。發(fā)起銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行首要考慮經(jīng)濟(jì)利益，多以當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)是否發(fā)達(dá)、是否有潛在優(yōu)質(zhì)客戶資源為選址標(biāo)準(zhǔn)。表5顯示，2011年年末，村鎮(zhèn)銀行數(shù)量快速增長(zhǎng)，基本覆蓋全國(guó)各省市(區(qū))，但分布偏向東部地區(qū)，并且村鎮(zhèn)銀行選址多在縣城，不利于改善中西部地區(qū)和欠發(fā)達(dá)縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)的農(nóng)村金融服務(wù)。

表5 2011年末全國(guó)村鎮(zhèn)銀行的地區(qū)分布 單位：家

注：數(shù)據(jù)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的金融許可證信息整理和計(jì)算得到。

(二)市場(chǎng)定位不合理，服務(wù)對(duì)象偏離農(nóng)戶

雖然村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立滿足了一些農(nóng)戶的信貸需求，但有些村鎮(zhèn)銀行追求的服務(wù)目標(biāo)群體有向富?？蛻艉痛罂蛻艮D(zhuǎn)移的傾向，這與銀行監(jiān)管當(dāng)局發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的初衷不符，并且村鎮(zhèn)銀行很少設(shè)立在國(guó)家重點(diǎn)扶貧開發(fā)縣內(nèi)。在貸款的實(shí)際操作過(guò)程中，他們大多傾向于縣域的富?？蛻?、種養(yǎng)業(yè)專業(yè)大戶以及規(guī)模較大的企業(yè)。截至2011年底，已開業(yè)村鎮(zhèn)銀行貸款余額1305億元，其中農(nóng)戶貸款余額423億元，小企業(yè)貸款余額611億元，農(nóng)戶貸款占比為32.4%，小企業(yè)貸款占比46.8%。以浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行為例來(lái)考察村鎮(zhèn)銀行“三農(nóng)”貸款情況，浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行的貸款對(duì)象主要是企業(yè)客戶，而農(nóng)戶貸款占比偏低。表6顯示，浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行“三農(nóng)”貸款，由2009年的42,243萬(wàn)元，增長(zhǎng)到2011年的541,232萬(wàn)元，與2009年相比，增長(zhǎng)了11.8倍。在2011年，農(nóng)村企業(yè)及各類組織貸款占比為77%，而農(nóng)戶貸款的占比僅為15.69%。

表6 2009—2011年浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行“三農(nóng)”貸款情況表 單位：萬(wàn)元

注：數(shù)據(jù)根據(jù)浦發(fā)銀行2011年報(bào)數(shù)據(jù)整理和計(jì)算得到。

(三)存貸比偏高，盈利水平偏低

1.存貸比偏高。由于吸收存款難和融資渠道狹窄，導(dǎo)致有些村鎮(zhèn)銀行的存貸比偏高，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。現(xiàn)以交通銀行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行為例，來(lái)考察村鎮(zhèn)銀行的存貸比。表7顯示，交通銀行發(fā)起設(shè)立的三家村鎮(zhèn)銀行2011年年末的存貸比都偏高，超過(guò)了存貸比75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。村鎮(zhèn)銀行吸收存款的困難和融資渠道的狹窄，制約了其發(fā)放貸款的規(guī)模和業(yè)務(wù)的開展。

2.盈利水平偏低。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2011年商業(yè)銀行的資本利潤(rùn)率20.4%，資產(chǎn)利潤(rùn)率1.28%。表4顯示，截至2011年末，村鎮(zhèn)銀行的權(quán)益報(bào)酬率為9.18%，資產(chǎn)收益率為1.49%。與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相比，村鎮(zhèn)銀行的資本利潤(rùn)率(即權(quán)益報(bào)酬率)偏低，而資產(chǎn)收益率比較高，這說(shuō)明村鎮(zhèn)銀行與商業(yè)銀行相比，村鎮(zhèn)銀行的財(cái)務(wù)杠桿不高。

表7 2011年末交通銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的存貸比

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于交通銀行2011年報(bào)。

三、制約村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的因素

導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行存在問(wèn)題的直接原因是村鎮(zhèn)銀行的單體規(guī)模偏小，布局分散，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)偏少，業(yè)務(wù)和服務(wù)單一，從而導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和范圍不經(jīng)濟(jì)，深層次原因是政府的過(guò)度管制和村鎮(zhèn)銀行的自身努力和創(chuàng)新不足。

(一)政策扶持力度不夠，相關(guān)配套改革滯后

對(duì)村鎮(zhèn)銀行的政策扶持力度不夠，相關(guān)配套改革滯后是導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢和財(cái)務(wù)績(jī)效不佳的重要原因之一。

1.政策扶持力度不夠。(1)對(duì)村鎮(zhèn)銀行開展涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)的財(cái)稅激勵(lì)力度不夠。2010 年5 月出臺(tái)的財(cái)稅 [2010]4 號(hào)令，明確規(guī)定村鎮(zhèn)銀行執(zhí)行3% 營(yíng)業(yè)稅率，但按新政規(guī)定，只有單筆且該戶貸款余額總額在5萬(wàn)元以下的小額農(nóng)戶貸款才適用減免稅政策。農(nóng)村信用社所得稅暫時(shí)免征或減半征收，村鎮(zhèn)銀行則要全額上繳[4]。(2)支付結(jié)算渠道不暢。目前全國(guó)大部分村鎮(zhèn)銀行未進(jìn)入全國(guó)支付清算系統(tǒng)，不具備開具票據(jù)、銀行匯兌、發(fā)行銀行卡等基本功能，村鎮(zhèn)銀行系統(tǒng)內(nèi)通存通兌、同業(yè)拆借也無(wú)法實(shí)現(xiàn)[5]，不能異地存取款，對(duì)外出務(wù)工人員非常不方便，因此導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行吸收存款的能力較弱。(3)一些村鎮(zhèn)銀行沒有接入中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)。由于沒有接入中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)，村鎮(zhèn)銀行不能查詢中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)中企業(yè)和個(gè)人的信用記錄，在一定程度上限制了其貸款的投放，承擔(dān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.相關(guān)配套改革滯后。(1)沒有建立存款保險(xiǎn)制度。農(nóng)民、縣域居民和企業(yè)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的認(rèn)知程度比較低，農(nóng)村居民存錢還是偏好農(nóng)村信用社、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)，甚至有居民擔(dān)心萬(wàn)一村鎮(zhèn)銀行破產(chǎn)了，存進(jìn)去的錢存在安全性問(wèn)題，這反映出由于我國(guó)沒有建立存款保險(xiǎn)制度，影響了村鎮(zhèn)銀行的吸收存款的能力。(2)由于農(nóng)村保險(xiǎn)體系和農(nóng)村信用體系不夠健全，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)較大。(3)村鎮(zhèn)銀行存款利率與其他農(nóng)村信用社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)利率水平相差不大，吸收存款沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。村鎮(zhèn)銀行不愿向農(nóng)村地區(qū)的貧困農(nóng)戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款,除了其風(fēng)險(xiǎn)大、缺少擔(dān)保抵押品等原因，還有一個(gè)重要原因是村鎮(zhèn)銀行貸款利率管制過(guò)嚴(yán)。政府強(qiáng)行規(guī)定和控制利率，使信貸回報(bào)率低于市場(chǎng)均衡水平,則村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)戶和小微企業(yè)的信貸活動(dòng)就會(huì)受到抑制[6]。

(二)監(jiān)管權(quán)力過(guò)度集中，主發(fā)起人制度抑制了民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)

導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢，且結(jié)構(gòu)不合理的主要原因在于金融監(jiān)管體制和監(jiān)管方式的不合理。一方面，監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府，市場(chǎng)準(zhǔn)入過(guò)嚴(yán)。另一方面，監(jiān)管方式滯后于農(nóng)村金融發(fā)展的需要。

1.高度集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制不適應(yīng)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展對(duì)金融監(jiān)管的需要。我國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管體制，屬于集權(quán)多頭式，監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府。金融監(jiān)管部門從監(jiān)管成本、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，沒有積極性和動(dòng)力去發(fā)展由民營(yíng)資本作為主發(fā)起人的村鎮(zhèn)銀行。

2.主發(fā)起人制度抑制了民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的積極性。銀監(jiān)會(huì)要求村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起機(jī)構(gòu)必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定村鎮(zhèn)銀行由商業(yè)銀行發(fā)起并控股，主要是考慮風(fēng)險(xiǎn)控制。由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須做主發(fā)起人，使得很多民間資本無(wú)法發(fā)揮主導(dǎo)作用，即使參與其中，也往往無(wú)法獲得經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，這在很大程度上打擊了民間資本參與的積極性。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，明確規(guī)定了小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的條件，其中最為關(guān)鍵的是村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人(最大股東)必須是符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這就意味著想要改制為村鎮(zhèn)銀行的小額貸款公司，其主發(fā)起人必須放棄對(duì)企業(yè)的控股權(quán)，也就使其失去了改制為村鎮(zhèn)銀行的動(dòng)力和積極性。

(三)吸收存款難，融資渠道狹窄

村鎮(zhèn)銀行吸收存款難，融資渠道狹窄導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性不足，存貸比偏高，抑制了其貸款業(yè)務(wù)的開展，從而也導(dǎo)致其財(cái)務(wù)績(jī)效不佳。

1.吸收存款難。主要原因有，第一，公眾認(rèn)知度不高。村鎮(zhèn)銀行是新生事物，成立時(shí)間較短，資產(chǎn)規(guī)模小，資金實(shí)力單薄，受成本費(fèi)用控制的制約，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)少，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率不足，業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單，宣傳力度不夠，品牌影響力有限，社會(huì)公眾對(duì)其認(rèn)知度和信任度較低。據(jù)對(duì)重慶市1000戶居民和農(nóng)民的問(wèn)卷調(diào)查表明，86%的調(diào)查對(duì)象對(duì)村鎮(zhèn)銀行的信譽(yù)持懷疑態(tài)度，93.5%的調(diào)查對(duì)象不愿意把錢存到村鎮(zhèn)銀行，認(rèn)為村鎮(zhèn)銀行規(guī)模小，把錢存在村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)大、不安全[7]。第二，村鎮(zhèn)銀行設(shè)在縣城，吸收存款本身就要受到農(nóng)村居民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)閑置資金較少的客觀限制。

2.融資渠道狹窄。發(fā)行債券資格受限。目前規(guī)定村鎮(zhèn)銀行不能發(fā)行、買賣金融債券，排除了村鎮(zhèn)銀行通過(guò)發(fā)行債券、票據(jù)等方式進(jìn)行融資的可能。村鎮(zhèn)銀行可以從事拆借業(yè)務(wù)，但是不能進(jìn)入全國(guó)銀行間拆借市場(chǎng)，只能向當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)拆借資金。

另外，《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2010》指出，農(nóng)村金融市場(chǎng)“批發(fā)+零售”的資金融通渠道有待發(fā)展，大型商業(yè)銀行或政策性銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的合作聯(lián)通機(jī)制尚未建立。

(四)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，經(jīng)營(yíng)管理水平不高

村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，經(jīng)營(yíng)管理水平不高導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行對(duì)農(nóng)戶的信貸服務(wù)不足，盈利能力不強(qiáng)，盈利水平偏低。

1.業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足。村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)高度集中，主發(fā)起銀行處于絕對(duì)或相對(duì)控股地位，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行作為獨(dú)立法人的獨(dú)立性不強(qiáng)，在客觀上使村鎮(zhèn)銀行淪為主發(fā)起銀行的分支機(jī)構(gòu)[8]，也導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行仍然按照傳統(tǒng)銀行的理念與業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不足，尤其是經(jīng)營(yíng)觀念需要轉(zhuǎn)變。

2.人員整體素質(zhì)不高。村鎮(zhèn)銀行的從業(yè)人員大體可以分為兩類：一種是從作為發(fā)起人的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)派遣到各地的富有經(jīng)驗(yàn)的銀行從業(yè)人員，另一種是新聘任上崗的大中專畢業(yè)生。前者銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，但對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r不熟悉；后者剛剛上崗，銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)缺乏。

3.經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)稀少且分散，導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。由于村鎮(zhèn)銀行不允許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，增設(shè)支行或網(wǎng)點(diǎn)便成為村鎮(zhèn)銀行實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張的主要途徑。截至2011年年末，全國(guó)已組建村鎮(zhèn)銀行支行283家，目前部分區(qū)域性中小商業(yè)銀行作為主發(fā)起行在全國(guó)范圍內(nèi)分散發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，地域跨度大、管理半徑長(zhǎng)，協(xié)調(diào)和管理成本過(guò)高，不利于村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

四、促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的對(duì)策

(一)加大政策扶持力度，積極推進(jìn)相關(guān)配套改革

1.加大政策扶持力度。(1)給予村鎮(zhèn)銀行提供更多財(cái)政和資金支持。在村鎮(zhèn)銀行成立初期，政府可以無(wú)償贈(zèng)與村鎮(zhèn)銀行發(fā)展資金，承擔(dān)其部分或全部組建成本和開辦費(fèi)用，并在發(fā)展初期提供一定的資金支持。(2)給予村鎮(zhèn)銀行提供更多財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。目前，財(cái)政部對(duì)涉農(nóng)貸款投放比例較高的村鎮(zhèn)銀行給予定向補(bǔ)貼和增量獎(jiǎng)勵(lì)，但是力度太小，且有些地方還存在落實(shí)不到位的問(wèn)題，難以有效幫助村鎮(zhèn)銀行發(fā)展壯大，因此建議加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行的財(cái)政補(bǔ)貼力度。對(duì)初創(chuàng)階段的村鎮(zhèn)銀行，五年內(nèi)免交營(yíng)業(yè)稅和所得稅。村鎮(zhèn)銀行營(yíng)業(yè)滿五年以后，對(duì)村鎮(zhèn)銀行可以執(zhí)行較低營(yíng)業(yè)稅率和所得稅稅率。延長(zhǎng)現(xiàn)有稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行期限，使其成為常態(tài)化政策，在此基礎(chǔ)上，謀求更大程度的稅收優(yōu)惠；提高農(nóng)戶小額貸款免征營(yíng)業(yè)稅和減征所得稅的起點(diǎn)，從5萬(wàn)提高到10萬(wàn)或者更高；允許農(nóng)戶貸款損失準(zhǔn)備金稅前列支，允許壞賬稅前核銷。(3)加大貨幣金融政策扶持力度。對(duì)村鎮(zhèn)銀行執(zhí)行更低的存款準(zhǔn)備金率。中國(guó)人民銀行應(yīng)該增加對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放支農(nóng)再貸款，鼓勵(lì)和支持村鎮(zhèn)銀行積極發(fā)放小額農(nóng)戶貸款和農(nóng)業(yè)貸款。加強(qiáng)中國(guó)人民銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)建設(shè)，將村鎮(zhèn)銀行納入其中。允許村鎮(zhèn)銀行免費(fèi)接入中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)。放寬村鎮(zhèn)銀行發(fā)行銀行卡的限制、允許村鎮(zhèn)銀行加入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該對(duì)村鎮(zhèn)銀行免征監(jiān)管費(fèi)用，大力支持主發(fā)起銀行批量化設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。(4)實(shí)施差別化區(qū)域金融發(fā)展政策。對(duì)中西部地區(qū)設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行和設(shè)立村鎮(zhèn)銀行比較多的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更加優(yōu)惠的財(cái)稅、貨幣和金融政策，縮小區(qū)域金融發(fā)展差距，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)和金融協(xié)調(diào)發(fā)展。(5)政府應(yīng)該給村鎮(zhèn)銀行提供必要的技術(shù)支持和培訓(xùn)，使其掌握向小型微型企業(yè)和農(nóng)民發(fā)放貸款的技術(shù)，認(rèn)識(shí)到開展微型金融業(yè)務(wù)既可以服務(wù)三農(nóng)和微型企業(yè)，又可以贏利。

2.積極推進(jìn)相關(guān)配套改革。(1)加快存款保險(xiǎn)制度建設(shè)，完善市場(chǎng)退出機(jī)制。存款保險(xiǎn)制度的推出有助于增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行綜合抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高村鎮(zhèn)銀行的公信度，增加吸收存款的能力，解決村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)處置和退出的問(wèn)題，有效避免個(gè)別村鎮(zhèn)銀行倒閉可能引發(fā)的存款人信心下降和存款擠提問(wèn)題。因此，應(yīng)盡早推出存款保險(xiǎn)制度。(2)大力發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)體系、農(nóng)村信用體系的建設(shè)。通過(guò)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的介入，不僅可以降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也可形成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與農(nóng)村金融市場(chǎng)良性互動(dòng)機(jī)制。健全的農(nóng)村信用體系有利于降低村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(3)積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。利率市場(chǎng)化有利于村鎮(zhèn)銀行根據(jù)成本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則，合理定價(jià)，實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。為了提高村鎮(zhèn)銀行吸收存款的能力，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)該允許村鎮(zhèn)銀行存貸款利率可以上下浮動(dòng)更大的幅度。

(二)改革村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管體制，改善監(jiān)管方式

一是改革村鎮(zhèn)銀行的金融監(jiān)管體制。分級(jí)監(jiān)管體制有利于監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)和形成一個(gè)相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，鼓勵(lì)適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展需要的各種金融創(chuàng)新，更可以分散金融風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)降低金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的目的[9]?？梢钥紤]將集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制改為中央和地方分級(jí)分權(quán)管理的金融監(jiān)管體制，將對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管權(quán)下放給地方政府。二是放松農(nóng)村金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件。允許民間資本成為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人，將民間資本引導(dǎo)到農(nóng)村金融市場(chǎng)去服務(wù)三農(nóng)和小微企業(yè)。政府應(yīng)該允許商業(yè)性小額貸款公司股東保留原有控制人的控股權(quán)，成為村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人。三是銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該支持村鎮(zhèn)銀行拓展中間業(yè)務(wù)，例如代辦理財(cái)、醫(yī)保、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。四是放寬對(duì)村鎮(zhèn)銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。具體為采取差別化的監(jiān)管政策，適當(dāng)降低對(duì)村鎮(zhèn)銀行資本充足率、貸款集中度、不良貸款率等方面的監(jiān)管要求。

(三)拓寬融資渠道，建立大中型金融機(jī)構(gòu)向村鎮(zhèn)銀行批發(fā)資金的長(zhǎng)效機(jī)制

一是拓寬融資渠道。中國(guó)人民銀行應(yīng)該增加對(duì)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放支農(nóng)再貸款，鼓勵(lì)村鎮(zhèn)銀行通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制從中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等大中型金融機(jī)構(gòu)拆借資金，并支持村鎮(zhèn)銀行通過(guò)發(fā)行債券、票據(jù)等融資形式進(jìn)行融資。二是建立大中型金融機(jī)構(gòu)向村鎮(zhèn)銀行批發(fā)資金的長(zhǎng)效機(jī)制。村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村具有信息優(yōu)勢(shì)，但在資金方面存在融資渠道狹窄，融資規(guī)模有限等問(wèn)題。大中型金融機(jī)構(gòu)與貸款需求小額、分散的農(nóng)戶直接發(fā)生信貸交易的成本偏高，且信貸風(fēng)險(xiǎn)的防控難度較大。如果大中型金融機(jī)構(gòu)與村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行信貸合作，大中型金融機(jī)構(gòu)向村鎮(zhèn)銀行批發(fā)資金，然后由村鎮(zhèn)銀行零售資金給農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)，這樣既解決了村鎮(zhèn)銀行的資金短缺問(wèn)題，又可以發(fā)揮大中型金融機(jī)構(gòu)資金優(yōu)勢(shì)和村鎮(zhèn)銀行的信息優(yōu)勢(shì)，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，能有效降低大中型金融機(jī)構(gòu)開展三農(nóng)金融業(yè)務(wù)的交易成本，提高其商業(yè)化運(yùn)作信貸資金的效率和效果，最終實(shí)現(xiàn)大中型金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行的雙贏[10]。三是為了建立大中型金融機(jī)構(gòu)向村鎮(zhèn)銀行批發(fā)資金的長(zhǎng)效機(jī)制，有必要借鑒美國(guó)社區(qū)再投資法案的經(jīng)驗(yàn)，制定農(nóng)村社區(qū)再投資法，減少農(nóng)村資金外流。美國(guó)社區(qū)再投資法要求任何金融機(jī)構(gòu)只要吸收了當(dāng)?shù)卮婵?，就必須將一定比例貸款投放到當(dāng)?shù)?，如果沒有做到，就退出當(dāng)?shù)卮婵钍袌?chǎng)。該法規(guī)在美國(guó)取得了較好的政策效果[11]。在2005年以來(lái)的幾個(gè)中央1號(hào)文件中，都提出縣域內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)明確新增存款投放當(dāng)?shù)氐木唧w比例，但目前這一政策并沒有得到很好地貫徹和落實(shí)。

(四)提高其經(jīng)營(yíng)管理水平，積極開展微型金融業(yè)務(wù)

一是強(qiáng)化村鎮(zhèn)銀行的支農(nóng)責(zé)任。在監(jiān)管制度上可以對(duì)村鎮(zhèn)銀行農(nóng)林牧漁業(yè)貸款(不是涉農(nóng)貸款)占貸款總額的比例做出明確要求，將其作為監(jiān)管指標(biāo)，引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行將貸款投向農(nóng)村。二是村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念，不斷完善村鎮(zhèn)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建符合小法人特點(diǎn)的公司治理機(jī)制。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該不斷完善內(nèi)部控制制度、員工激勵(lì)和約束機(jī)制，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)和管理流程，建立有效風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，不斷提高員工素質(zhì)和業(yè)務(wù)及管理能力。加大宣傳力度，提高村鎮(zhèn)銀行的社會(huì)認(rèn)知度。三是主發(fā)起銀行要充分尊重村鎮(zhèn)銀行的獨(dú)立法人地位，在風(fēng)險(xiǎn)管理、清算服務(wù)、人員培訓(xùn)、制度建設(shè)等方面給予其充分的指導(dǎo)和支持。四是積極開展微型金融業(yè)務(wù)。尤努斯創(chuàng)辦的鄉(xiāng)村銀行在孟加拉國(guó)取得了巨大的成功，它的主要業(yè)務(wù)是為窮人發(fā)放小額信貸，幫助窮人脫貧，自身也實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)可持續(xù)。我國(guó)村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該借鑒尤努斯鄉(xiāng)村銀行小額信貸模式和美國(guó)社區(qū)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持支農(nóng)支小、服務(wù)縣域的市場(chǎng)定位，把自己辦成社區(qū)銀行和草根銀行。村鎮(zhèn)銀行通過(guò)開展微型金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品及服務(wù)，努力滿足農(nóng)戶和農(nóng)村微小企業(yè)的多樣化金融需求。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)大力探索和創(chuàng)新適合小企業(yè)和“三農(nóng)”等低端客戶的新模式。同時(shí)，大力開展代理業(yè)務(wù),提高中間業(yè)務(wù)收入。

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