王艷麗，吳一鳴

（南京審計學(xué)院 法學(xué)院，江蘇 南京 211815）

根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局2013年1月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額首破百億元，達(dá)141億元人民幣。自2008年以來，全國實現(xiàn)2073項質(zhì)押貸款項目，涉及7326件專利，質(zhì)押金額合計385.7億人民幣。截至2012年底，國家知識產(chǎn)權(quán)局在全國28個地區(qū)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，其中24個地區(qū)政府制定并出臺了本地區(qū)促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的具體辦法和實施意見，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已經(jīng)成為解決科技型小微融資難問題的重要途徑。上述數(shù)據(jù)看起來已頗具規(guī)模，然而，與企業(yè)的融資需求以及現(xiàn)存的有效知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量（國家知識產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計截至2010年12月，僅有效專利就有2216082個）相比，這組數(shù)據(jù)仍顯卑微。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資因其與生俱來的風(fēng)險和不確定因素，讓許多銀行在面對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的訴求時望而卻步。筆者擬對我國目前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題進(jìn)行分析，以探求一個系統(tǒng)的、具有普適性的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律制度。

一、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀及存在的問題

如前所述，我國28個地區(qū)開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)，但具體的融資模式并不相同，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式從大的類型上分為政府支持型和市場運(yùn)作型，其中，政府支持型主要是政府對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押提供各種財政支持；市場運(yùn)作型，是企業(yè)直接向銀行通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保融資，政府不提供支持。

（一）幾種典型的政府支持模式如下：

1.政府擔(dān)保模式（如上海浦東）。

2.政府貼息模式（如福建）。

3.政府貼息+風(fēng)險分擔(dān)模式（如北京海淀）。

4.政府貼息+第三方擔(dān)保模式（如武漢）。

（二）幾種典型的市場運(yùn)作模式。

1.知識產(chǎn)權(quán)直接質(zhì)押模式（如南京）。

2.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押反擔(dān)保模式（如長春中小企業(yè)信用擔(dān)保公司提供擔(dān)保融資）。

3.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+其他擔(dān)保模式（如長沙商業(yè)銀行針對實用新型、外觀設(shè)計專利）。

從宏觀的角度講，不同的融資模式和政策直接導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資地區(qū)發(fā)展的不平衡，從而導(dǎo)致各地區(qū)小微企業(yè)發(fā)展的不平衡，難以形成公平的市場競爭；從微觀的角度講，不同的融資模式和政策下，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資具體的操作程序繁簡不一，融資規(guī)模、融資期限、融資比率等五花八門。具言之，我國目前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的問題集中表現(xiàn)在：

1.具體制度不健全、不統(tǒng)一。筆者認(rèn)為，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度是一個覆蓋從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資設(shè)立到實現(xiàn)全過程，由質(zhì)押設(shè)立、登記、評估、信息披露制度、實現(xiàn)以及保險制度構(gòu)成的完整的制度體系，我國目前的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度不僅沒有形成系統(tǒng)、完善的制度體系，而且立法層級上本末倒置、制度內(nèi)容非常雜亂。從全國性立法來看，法律層面僅有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》中關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的原則性規(guī)定，沒有與之配套的具體實施制度。然后是國務(wù)院有關(guān)部門陸續(xù)出臺的系列規(guī)章，包括：2008年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布的《全國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)方案（試行）》、2010年國家知識產(chǎn)權(quán)局頒布《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》、2006年財政部、國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合頒布的《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作若干問題的通知》、2010年財政部頒布的《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》?？梢姡邔蛹壛⒎ㄉ线€存在較大的制度缺失。從地方立法來看，立法層級、規(guī)制范圍各異：有些省份出臺了省級的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)規(guī)定，但具體規(guī)制內(nèi)容各有特色，有的針對本省范圍的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題，如《陜西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》；有的僅針對本省的專利權(quán)質(zhì)押貸款問題，如浙江、河北、四川等省出臺的《專利權(quán)質(zhì)押貸款管理暫行辦法》；有的則僅針對本省的知識產(chǎn)權(quán)融資中的評估、補(bǔ)貼等專門問題，如《福建省企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押貸款貼息辦法》、《上海市知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估實施辦法》等。在不同的省份中，具體試點(diǎn)的各市甚至區(qū)、縣也紛紛出臺了相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理規(guī)定，其內(nèi)容亦讓人眼花繚亂，如寧波、蚌埠、株洲等市出臺的《專利質(zhì)押貸款管理辦法》、武漢、無錫、溫州等市出臺的《專利質(zhì)押貸款貼息管理辦法》、阜陽出臺的《商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》等等。不僅如此，不同地區(qū)的規(guī)定中質(zhì)押范圍、質(zhì)押貸款率、評估規(guī)則等等均不一致。

2.作為融資標(biāo)的知識產(chǎn)權(quán)范圍小，且各地標(biāo)準(zhǔn)不一。首先，《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資標(biāo)的范圍僅包括著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)利。根據(jù)國際經(jīng)驗，可以質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)不僅包括典型意義的上述三種知識產(chǎn)權(quán)，而且包括在工業(yè)、科學(xué)、文學(xué)藝術(shù)領(lǐng)域內(nèi)由于智力創(chuàng)造活動而能夠給權(quán)利人帶來利益的一切其他權(quán)利，如動植物新品種權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)許可使用權(quán)、商業(yè)秘密等。[1](p73)知識產(chǎn)權(quán)證券化融資的基礎(chǔ)資產(chǎn)更加廣泛，從最初的音樂版權(quán)證券化開始，現(xiàn)已拓展到電子游戲、電影、休閑娛樂、演藝、主題公園等與文化產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的知識產(chǎn)權(quán)，以及時裝的品牌、醫(yī)藥產(chǎn)品的專利、半導(dǎo)體芯片，甚至專利訴訟的勝訴金。[2](p32)其次，從各地方立法來看，各地方允許質(zhì)押貸款的知識產(chǎn)權(quán)范圍比《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》規(guī)定的更小，各地方對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)質(zhì)押貸款一致認(rèn)同，但著作權(quán)質(zhì)押貸款并未全面開展，筆者通過多種方式查詢，發(fā)現(xiàn)包括湖南、安徽、河南、云南等地并未開通辦理著作權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。再次，各地方規(guī)定對可以質(zhì)押的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)要求也不一致，比如對知識產(chǎn)權(quán)的剩余有效期的要求，有些地方規(guī)定不少于3年（如陜西），有些地方規(guī)定發(fā)明專利不少于8年（如福建），有些地方?jīng)]有規(guī)定有效期，只要求不短于約定的貸款期限（如浙江）。①參見《福建省專利權(quán)質(zhì)押貸款工作指導(dǎo)意見》第四條、《陜西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》第五條、《浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》第五條。這就導(dǎo)致同樣的知識產(chǎn)權(quán)在不同的地方受到不同等待遇。

3.融資比率低、期限短。所謂融資比率是指知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款融資的額度占知識產(chǎn)權(quán)市場價值或評估價值的比率，各地方均有明確限制，從30%-70%不等，平均在50%以下，如福建、武漢均規(guī)定專利權(quán)質(zhì)押貸款不得超過評估價值的50%；東莞、湘潭市都規(guī)定不超過專利價值的30%；陜西規(guī)定除發(fā)明、商標(biāo)外其他知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押率原則上不超過出質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)價值的35%；天津則規(guī)定專利質(zhì)押只能作為全部貸款的部分擔(dān)保形式（專利權(quán)質(zhì)押擔(dān)保權(quán)重最高為40%）；唯獨(dú)四川規(guī)定不超過知識產(chǎn)權(quán)評估價值的70%。②參見《福建省專利權(quán)質(zhì)押貸款工作指導(dǎo)意見》第六條、《陜西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》第七條、《天津市知識產(chǎn)權(quán)局專利權(quán)質(zhì)押貸款操作暫行辦法》第三條、《四川省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》第九條、《武漢市專利權(quán)質(zhì)押貸款操作指引》第八條、《東莞市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》第九條、《湘潭市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》第七條。相對于其他常用的擔(dān)保方式，如物的擔(dān)保方式而言，融資比率明顯偏低。而且，貸款的期限也普遍偏短，如武漢、湘潭、東莞等市都規(guī)定貸款期限一般不超過1年，特殊情況不超過2年。③參見《武漢市專利權(quán)質(zhì)押貸款操作指引》第八條、《東莞市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》第十條、《湘潭市專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》第八條。經(jīng)過漫長的質(zhì)押審核、登記之后，獲得貸款的期限僅僅1年，而科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力是需要時間的，不符合科技型企業(yè)本身的生產(chǎn)規(guī)律，恐也是造成一些企業(yè)對這樣的融資方式望而卻步的原因。

二、國外知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資法律制度比較

國外知識產(chǎn)權(quán)融資形式包括了知識產(chǎn)權(quán)證券化融資、信托方式融資、引入風(fēng)險投資方式融資以及擔(dān)保融資等，此處只介紹與本文有關(guān)的擔(dān)保融資。

（一）美國知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度。

美國知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度主要由美國《統(tǒng)一商法典》、《專利法》、《商標(biāo)法》和《版權(quán)法》規(guī)定。根據(jù)美國《統(tǒng)一商法典》第九編規(guī)定，知識產(chǎn)權(quán)作為“一般無形財產(chǎn)”設(shè)定擔(dān)保融資，適用關(guān)于動產(chǎn)擔(dān)保的規(guī)定，④參見美國《統(tǒng)一商法典》第九編109條，及其正式解釋第102條（d）。同時，美國《統(tǒng)一商法典》并沒有沿用傳統(tǒng)的動產(chǎn)擔(dān)保區(qū)分質(zhì)押、按揭等類型，而是統(tǒng)一采用“擔(dān)保權(quán)”（security interest）作為動產(chǎn)擔(dān)保的稱謂，這種動產(chǎn)擔(dān)保與傳統(tǒng)的不動產(chǎn)抵押相比，就是不轉(zhuǎn)移動產(chǎn)的占有，債權(quán)人即享有抵押權(quán)，因而一般將美國的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保稱為知識產(chǎn)權(quán)抵押（hypothecation，不轉(zhuǎn)移占有的抵押）。需要說明的是，雖然美國各州有自己的立法權(quán)，但美國《統(tǒng)一商法典》中第九編關(guān)于“動產(chǎn)擔(dān)?！钡囊?guī)定基本上被美國各州所承認(rèn)，從而形成了相對統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保制度。

1.抵押標(biāo)的范圍。美國《統(tǒng)一商法典》并沒有明確規(guī)定哪些知識產(chǎn)權(quán)可以抵押，但根據(jù)該法的解釋，但凡“無形資產(chǎn)”都可用于抵押擔(dān)保，除了典型意義的知識產(chǎn)權(quán)（著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)）外，集成電路布圖設(shè)計、專利許可使用權(quán)、商業(yè)秘密等均可以作為抵押標(biāo)的。

2.知識產(chǎn)權(quán)抵押的設(shè)立。根據(jù)美國《統(tǒng)一商法典》第九編第 203 條（b）（3）（A）規(guī)定，美國知識產(chǎn)權(quán)抵押融資必須訂立書面（包括電子文檔）合同，同時根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理抵押登記，但登記并非抵押權(quán)的生效要件，而是具有對抗效力。具體的登記制度則根據(jù)不同的知識產(chǎn)權(quán)類型而不同，由于《統(tǒng)一商法典》規(guī)定的登記機(jī)構(gòu)與知識產(chǎn)權(quán)法規(guī)定的登記機(jī)構(gòu)有所不同，因而在實踐中還存在一定的爭議。針對著作權(quán)抵押，已在版權(quán)局登記版權(quán)的作品，版權(quán)抵押登記應(yīng)在版權(quán)局辦理；未在版權(quán)局登記版權(quán)的作品，版權(quán)抵押登記應(yīng)如何進(jìn)行則存在意見分歧，在司法實踐中，一些法院認(rèn)為，版權(quán)抵押登記只能在版權(quán)局進(jìn)行，如果作品尚未在版權(quán)局登記，則必須首先在版權(quán)局進(jìn)行版權(quán)登記，然后再在版權(quán)局辦理版權(quán)擔(dān)保登記；[1](p76)但也有法院認(rèn)為未在版權(quán)局登記的作品，按照《統(tǒng)一商法典》第九編的規(guī)定在州辦公室進(jìn)行登記就可以產(chǎn)生效力。⑤參見In re World Auxiliary Power Co.,v.Silicon Valley Bank,303 F.3d 1120,(9th Cir.2002)。該案中審判法官對于只在州辦公室辦理的抵押登記也予以認(rèn)可。針對專利權(quán)抵押，司法實踐中同樣也存在不同的觀點(diǎn)，一是主張按照《統(tǒng)一商法典》規(guī)定在州辦公室登記的，二是主張按照《專利法》在專利商標(biāo)局登記的，三是兩種登記均認(rèn)可的。[3](p70)針對商標(biāo)權(quán)抵押，由于《商標(biāo)法》只規(guī)定了商標(biāo)轉(zhuǎn)讓登記，未對商標(biāo)抵押登記做規(guī)定，因此，司法實踐中主要采用按《統(tǒng)一商法典》規(guī)定抵押在州辦公室登記的方式。[4]

3.知識產(chǎn)權(quán)抵押扶持制度。針對小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)抵押融資，美國有專門的扶持政策。美國小型企業(yè)局（U.S.Small Business Administration，簡稱SBA）針對小微企業(yè)融資提供擔(dān)保，如SBA貸款項目（SBA Loan Programs），主要是給符合條件的小微企業(yè)提供融資擔(dān)保，其中一般的小額貸款項目（General Small Business Loans）最高貸款額在500萬美元，企業(yè)需付給小型企業(yè)局擔(dān)保費(fèi)，一年以下貸款擔(dān)保費(fèi)率為貸款額的0.25，一年以上的擔(dān)保費(fèi)率則采用超額累進(jìn)法。①SBA給符合條件的中小企業(yè)提供貸款或貸款擔(dān)保。參見美國小企業(yè)局網(wǎng)站：http://www.sba.gov/loanprograms,訪問時間：2013年7月22日。允許10年以上的長期貸款。此外，美國M-CAM公司專門為知識產(chǎn)權(quán)抵押融資提供“確保資產(chǎn)購買價格”服務(wù)（Certified Asset Purchase Price，簡稱為 CAPP）。②M·CAM公司是由Mosaic Technologies 1997年獨(dú)立出資設(shè)立的知識產(chǎn)權(quán)管理服務(wù)公司，現(xiàn)主要從事知識產(chǎn)權(quán)交易及融資項目。參見M·CAM公司網(wǎng)站：http://www.m-cam.com，訪問時間：2013年7月22日。由貸款企業(yè)向M-CAM公司提出申請，M-CAM公司經(jīng)審查后與放貸的金融機(jī)構(gòu)簽訂一份“將來購買資產(chǎn)”的協(xié)議（“springing”forward purchase contract），保證將來貸款人在一定期限內(nèi)可以將企業(yè)用于抵押的知識產(chǎn)權(quán)以確定的價格出售給自己。貸款企業(yè)需向M-CAM公司支付一定比例的保證費(fèi)。這種擔(dān)保機(jī)制在很大程度上降低了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險，推動了知識產(chǎn)權(quán)抵押融資的進(jìn)程。

（二）日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度。

日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資主要是由2002年出臺的《知識產(chǎn)權(quán)基本法》進(jìn)行調(diào)整，并且主要由日本政策投資銀行實施，日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資包括進(jìn)行質(zhì)押（pledge）和抵押（mortgage）擔(dān)保融資，二者的區(qū)別在于抵押權(quán)人在債務(wù)人到期不清償債務(wù)時可以直接獲得知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利。③參見國際保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)協(xié)會（AIPPI）日本分會報告《與第三方簽訂的關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)（轉(zhuǎn)讓，許可）的合同》（Q190，Contracts regarding Intellectual Property Rights(assignments and licenses)and third parties）。國際保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)協(xié)會網(wǎng)站：https://www.aippi.org/download/commitees/190/GR190japan.pdf，訪問時間：2013年7月25日。

1.擔(dān)保標(biāo)的范圍。日本可以用于設(shè)定擔(dān)保的知識產(chǎn)權(quán)包括：（1）發(fā)明專利、實用新型外觀設(shè)計、商標(biāo)的工業(yè)產(chǎn)權(quán)；（2）以文學(xué)藝術(shù)、音樂、電影、軟件程序、數(shù)據(jù)庫等為主的著作權(quán)；（3）半導(dǎo)體集成電路布圖設(shè)計、植物新品種、商品包裝形態(tài)；（4）知識產(chǎn)權(quán)使用費(fèi)等；（5）或者將知識產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)整體資產(chǎn)的一部分設(shè)定擔(dān)保。[5](p80)

2.知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的設(shè)立。日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保由申請人向銀行提出申請后，銀行進(jìn)行初步審查和知識產(chǎn)權(quán)檢索，然后進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)價值評估和盈利能力分析，認(rèn)為符合要求的簽訂貸款協(xié)議、辦理擔(dān)保登記并發(fā)放貸款。登記是設(shè)立擔(dān)保權(quán)的必要條件，并且需繳納一定比例的稅費(fèi)，③具體的擔(dān)保登記由主管行政部門負(fù)責(zé)，經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省下設(shè)的日本特許廳負(fù)責(zé)發(fā)明、實用新型、外觀設(shè)計、商標(biāo)的登記，文部省下設(shè)的文化廳負(fù)責(zé)著作權(quán)登記管理，農(nóng)林水產(chǎn)省負(fù)責(zé)植物新品種的審查和登記。日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保設(shè)立過程中最重要的環(huán)節(jié)是進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)評估，除了銀行對知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用價值和預(yù)期價值進(jìn)行評估外，還要委托外部中介機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價值評估，對知識產(chǎn)權(quán)的盈利能力和商業(yè)風(fēng)險進(jìn)行分析，以評估結(jié)果作為是否接受擔(dān)保貸款的依據(jù)。為此，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省專門制定了《中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)管理實踐指南》、《知識產(chǎn)權(quán)價值評估方法》以及《知識產(chǎn)權(quán)信息公開指南》等作為知識產(chǎn)權(quán)評估的參考和依據(jù)。而且日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款額度一般占評估價值的50%以上，貸款期限一般為4-5年，還可以根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展情況申請展期。[6](p17)

3.知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保扶持制度。在日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資主要由日本政策投資銀行實施，該銀行是一家由日本政府控股的銀行，主要通過自己發(fā)放貸款或聯(lián)合其他銀行發(fā)放貸款的方式開展對中小企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)。此外，日本信用保證協(xié)會是專門為中小企業(yè)融資提供保證的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，符合要求的中小企業(yè)可在貸款時申請其擔(dān)保，若到期無法清償債務(wù)由日本信用保證協(xié)會清償，然后再向借款企業(yè)追償。

通過比較不難發(fā)現(xiàn)，美國和日本知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資存在許多共同之處：第一，制度設(shè)計上的一致性，即便是美國這樣的聯(lián)邦制國家，在知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資制度上各個州都具有較大的統(tǒng)一性，不存在各自為政的情形。第二，作為擔(dān)保標(biāo)的的知識產(chǎn)權(quán)范圍較大，除了專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)之外還包括其他具有經(jīng)濟(jì)利益的智力成果；第三，在知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保設(shè)立方面，都要求簽訂書面協(xié)議并辦理擔(dān)保登記，只是具體的登記制度有所區(qū)別；第四，擔(dān)保融資額和融資期限相對比較寬松，融資額度較大而且期限較長；第五，在支持中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資方面均有較大投入。但二者在具體的制度設(shè)計上仍然各有千秋：第一，美國的知識產(chǎn)權(quán)抵押登記制度相對比較混亂，州辦公室登記還是聯(lián)邦登記至今說法不一，而日本的登記制度則相對統(tǒng)一和清晰；第二，接受知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的金融機(jī)構(gòu)方面，美國主要是商業(yè)銀行辦理，而日本主要由政府控股的政策性銀行辦理；第三，在知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保扶持制度方面，美國主要是小企業(yè)局保證支持與商業(yè)公司限價購買制度的結(jié)合，而日本則主要體現(xiàn)政府支持，包括政策性機(jī)構(gòu)直接提供貸款和提供補(bǔ)充擔(dān)保。

三、我國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度構(gòu)建

針對我國目前知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題，參考國外的相關(guān)經(jīng)驗及教訓(xùn)，筆者認(rèn)為，構(gòu)建統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度勢在必行，包括統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)基礎(chǔ)制度和質(zhì)押融資配套制度。

（一）建立和完善統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押相關(guān)基礎(chǔ)制度。

所謂基礎(chǔ)制度是，但凡知識產(chǎn)權(quán)的獲得或轉(zhuǎn)讓、許可使用、出資、質(zhì)押融資等都需要以之作為支撐的制度，包括知識產(chǎn)權(quán)的登記、查詢、信息披露、評估等制度等。這些制度雖非專門為質(zhì)押融資而設(shè)，但質(zhì)押融資的設(shè)立必須以之作為基礎(chǔ)。

1.完善統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)登記、查詢和信息披露制度。（1）完善知識產(chǎn)權(quán)登記制度。首先，統(tǒng)一知識產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)。我國目前知識產(chǎn)權(quán)登記機(jī)關(guān)是知識產(chǎn)權(quán)局、商標(biāo)局和版權(quán)局，如果企業(yè)將商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)或版權(quán)中的兩個以上權(quán)利轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押，必須在不同的登記機(jī)關(guān)辦理登記，不同的登記機(jī)關(guān)登記程序、費(fèi)率、期限各不相同，不僅增加了登記的成本，而且降低了登記效率。工業(yè)產(chǎn)權(quán)（包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等）在同一機(jī)關(guān)辦理登記是國際慣例，而且于我國而言，統(tǒng)一登記機(jī)關(guān)既有利于簡化程序、提高效率、降低成本，也有利于精簡機(jī)構(gòu)，節(jié)約社會資源。其次，統(tǒng)一登記程序。針對專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)的取得，根據(jù)不同的專利類型和商標(biāo)類型采取實質(zhì)審查或形式審查，授予權(quán)利；針對知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、出資等，則無須進(jìn)行實質(zhì)審查，登記的目的只是為了公示。（2）建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)查詢和信息披露制度。知識產(chǎn)權(quán)制度對權(quán)利的保護(hù)本身就是“公開”保護(hù)，建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)查詢和信息披露制度不僅可以在商標(biāo)和專利申請時方便審查，而且可以在轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、出資時提高查詢效率、準(zhǔn)確度并避免風(fēng)險。首先，應(yīng)當(dāng)盡快搭建全國統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)電子登記、查詢和公示平臺，為不同目的需要進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)登記、查詢和公示的當(dāng)事人提供便利，在知識產(chǎn)權(quán)融資信息披露方面，筆者贊同學(xué)者提出的采用XBRL（可擴(kuò)展商業(yè)報告語言）技術(shù)規(guī)范與分類標(biāo)準(zhǔn)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)融資信息披露的觀點(diǎn)。①有學(xué)者認(rèn)為因為知識產(chǎn)權(quán)融資信息的技術(shù)規(guī)范和分類要求比較高，XBRL比其他軟件更適合用于知識產(chǎn)權(quán)融資信息披露。詳見苑澤明、任志芬：《融資目的的知識產(chǎn)權(quán)信息披露：兼談XBRL的相關(guān)應(yīng)用》，《會計之友》,2011年第21期。同時，應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)查詢和信息披露規(guī)則，明確規(guī)定查詢主體、范圍、方式，明確規(guī)定信息披露義務(wù)人、披露內(nèi)容與責(zé)任。

2.建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)評估制度。知識產(chǎn)權(quán)評估被稱為世界性難題，建立起相對完善的制度其難度也可想而知。雖然2006年財政部、國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評估管理工作若干問題的通知》，但該部門規(guī)章針對不同的知識產(chǎn)權(quán)仍然缺乏系統(tǒng)的評估標(biāo)準(zhǔn)。建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)評估制度首先應(yīng)當(dāng)建立和完善統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)評估指標(biāo)體系，根據(jù)不同的知識產(chǎn)權(quán)類型制定各自的評估項目、評估標(biāo)準(zhǔn)和評估依據(jù)，提高評估的準(zhǔn)確性和科學(xué)性，實現(xiàn)評估標(biāo)準(zhǔn)化。其次，應(yīng)當(dāng)建立知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)認(rèn)證和注冊制度，由財政部或知識產(chǎn)權(quán)局根據(jù)法定的標(biāo)準(zhǔn)對知識產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資質(zhì)認(rèn)證和統(tǒng)一注冊，并制定統(tǒng)一的評估收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，在遇有需要評估的項目時，由當(dāng)事人根據(jù)需要通過招標(biāo)或者協(xié)商等方式在注冊名冊中選擇有資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。再次，應(yīng)當(dāng)建立知識產(chǎn)權(quán)評估責(zé)任制度。對評估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員因過錯導(dǎo)致的評估結(jié)果嚴(yán)重失實的行為追究其法律責(zé)任，構(gòu)建包括行政處罰、對受害方進(jìn)行民事賠償以及嚴(yán)重的追究刑事責(zé)任等責(zé)任體系，以降低評估環(huán)節(jié)的道德風(fēng)險。

（二）建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套制度。

這是專門針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資而統(tǒng)一構(gòu)建的各具體制度，包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序、中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資扶持以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資信用和保險制度等。

1.建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序制度。我國各地方實施知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式不同，因而程序上也千差萬別：有的是向政府設(shè)立的生產(chǎn)力促進(jìn)中心提出申請，經(jīng)過評估，再由生產(chǎn)力促進(jìn)中心推薦向銀行融資；有的是直接向銀行申請，銀行委托第三方進(jìn)行評估。建立統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序制度，有利于推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的統(tǒng)一化、規(guī)范化和平等化。筆者認(rèn)為，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本主體應(yīng)當(dāng)是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，政府只應(yīng)當(dāng)在質(zhì)押登記和扶持制度中發(fā)揮作用。因而，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的基本程序為：第一步，企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資申請并提交基本的信息材料，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)審查認(rèn)為符合要求的，進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)查詢；第二步，銀行將擬質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)委托有資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估（評估費(fèi)用由企業(yè)支付），就評估結(jié)果考慮是否訂立貸款合同；第三步，對審核和評估合格的企業(yè)通知簽訂書面貸款協(xié)議和質(zhì)押合同，并對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行登記和公示；第四步，發(fā)放貸款并進(jìn)行事后管理。除了事后管理，上述每一環(huán)節(jié)都應(yīng)當(dāng)有相對合理的時間限制，以提高知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的效率。

2.建立統(tǒng)一的中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資扶持制度。如前所述，我國地方政府在中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中的角色各異，有的扶持有的不參與，扶持的模式也各不相同，造成人為的不公平競爭和市場分割。統(tǒng)一中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資扶持制度是合理的選擇。我國目前存在的政府扶持方式包括直接撥專項經(jīng)費(fèi)設(shè)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保、分擔(dān)風(fēng)險以及貼息等。筆者認(rèn)為，風(fēng)險問題可以通過當(dāng)事人的防范和質(zhì)押保險等方式控制，政府應(yīng)當(dāng)將主要財力用在提供擔(dān)?；蛸N息上。首先，政府扶持的對象應(yīng)當(dāng)是符合條件的中小企業(yè)，而非但凡申請知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的企業(yè)。正如美國小企業(yè)局的做法，首先必須符合法律所規(guī)定的資質(zhì)才能申請政府支持。我國也應(yīng)當(dāng)對扶持對象制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，如企業(yè)規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)、年收入標(biāo)準(zhǔn)、甚至通過其他途徑未獲得融資的證明等。滿足條件的企業(yè)可以在申請銀行貸款的同時申請政府扶持。其次，政府扶持的方式主要是通過政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對企業(yè)提供融資擔(dān)?；蜓a(bǔ)充擔(dān)保，若提供擔(dān)保則應(yīng)要求企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)提供反擔(dān)保；貼息只能是針對部分符合特定條件的企業(yè)，如開業(yè)時間不長、經(jīng)濟(jì)情況特別困難且行業(yè)具有良好發(fā)展前景等的高新技術(shù)企業(yè)，貼息面積過大則有產(chǎn)生道德風(fēng)險之虞。最后，針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一提高融資率，并適當(dāng)延長融資期限，比如融資率不超過知識產(chǎn)權(quán)評估價值的70%，貸款期限不超過知識產(chǎn)權(quán)存續(xù)期限屆滿前2年等。過低的融資率和融資期限并不能實現(xiàn)中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的目的。

3.建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信用體系和保險制度。主要是為了防范和降低企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資所導(dǎo)致的風(fēng)險。首先，構(gòu)建企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信用體系，從企業(yè)資產(chǎn)實力、經(jīng)營狀況與經(jīng)濟(jì)效益、履約及信用狀況、發(fā)展能力等方面建立定性和定量指標(biāo)，作為銀行貸款的重要參考信息，并建立企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款信用檔案，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款中有惡意違約記錄的企業(yè)不予再次發(fā)放貸款和財政支持。其次，構(gòu)建企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押保險制度。不妨參照美國的做法，發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)保險制度，以降低企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)糾紛和侵權(quán)上的風(fēng)險與成本。具體而言，應(yīng)當(dāng)建立起包括知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)保險、知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)執(zhí)行費(fèi)用保險、知識產(chǎn)權(quán)融資履約保證保險、知識產(chǎn)權(quán)融資履約信用保險等在內(nèi)的化解知識產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險的知識產(chǎn)權(quán)融資保險制度。[7](p25)

雖然上述制度的構(gòu)建和完善不可能一蹴而就，但統(tǒng)一完善的制度是改變我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀、推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資良性發(fā)展的必然選擇。

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