張 莉

（中共商丘市委黨校，河南 商丘 476000）

一、引言

中小企業(yè)特別是小型微型企業(yè)在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面具有不可替代的作用，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。我國“十二五”轉(zhuǎn)型發(fā)展的重點就是支持中小企業(yè)與小微企業(yè)發(fā)展壯大。小微企業(yè)由于規(guī)模小、抗風(fēng)險能力弱等內(nèi)因作用以及結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、成本上升、貨幣政策等外部環(huán)境變化，多數(shù)面臨嚴(yán)峻的生存壓力，特別是融資難等金融服務(wù)缺失的現(xiàn)實問題，成為較長一段時期內(nèi)小微企業(yè)生存和發(fā)展的掣肘。小微企業(yè)融資難是一個世界性課題，特別是當(dāng)一國經(jīng)濟水平發(fā)展到一定程度以后，這個問題更加突出[1]。本文旨在對小微企業(yè)金融服務(wù)的國際經(jīng)驗和國內(nèi)小微企業(yè)金融服務(wù)模式進行分析，探尋小微企業(yè)金融服務(wù)中的問題，提出完善小微企業(yè)金融服務(wù)的政策建議。

二、小微企業(yè)金融服務(wù)國際經(jīng)驗和國內(nèi)探索

（一）國際經(jīng)驗

雖然各國具有不同的國情，但一些共同特點決定了各國對小微企業(yè)的金融服務(wù)表現(xiàn)出共同的特征如各國扶持小微企業(yè)的財政措施，在收入方面主要包括各種稅收優(yōu)惠，在支出方面則包括直接的財政補貼及間接的政府采購、貸款擔(dān)保和社會資本的引導(dǎo)和整合。此外，有些地方政府也承擔(dān)了相應(yīng)的責(zé)任且有較大作為。財政措施主要包括金融機構(gòu)的間接融資支持、資本市場的直接融資支持以及民間金融的補充融資支持，其中，以政府積極參與的金融機構(gòu)的間接融資支持為主[2]。其中，美國、德國和泰國泰華農(nóng)民銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)值得借鑒。

（1）以市場為導(dǎo)向的美國模式。受美國市場經(jīng)濟體系發(fā)達、崇尚高度自由的市場競爭等本質(zhì)因素影響,其金融服務(wù)側(cè)重于解決小企業(yè)市場失靈問題，直接行政干預(yù)較少。第一，成立有總統(tǒng)任命的政策性金融機構(gòu)小企業(yè)管理局 （SBA）作為管理部門。SBA以國會撥款的周轉(zhuǎn)基金為資金來源，除了為中小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備、計劃擬定、公司成立、行政管理、商業(yè)管理等提供咨詢服務(wù)以外，還以金融中介的形式向企業(yè)提供資金幫助，經(jīng)國會授權(quán)撥款提供直接貸款、協(xié)調(diào)貸款和擔(dān)保貸款。第二，全方位多渠道融資渠道。小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，股權(quán)、個人信用卡借款等內(nèi)源性融資占比44%。外源性融資中，商業(yè)信貸等金融機構(gòu)貸款占其全部資金的42%；天使基金和風(fēng)險投資等直接融資占6%；其他企業(yè)貸款占2%；政府資金僅占1%。美國的金融監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定,地方商業(yè)銀行等商業(yè)性金融機構(gòu)融資額度的25%須投向小企業(yè)。第三，體系多層次、流程市場化的擔(dān)保體系。全國性小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)仍然是SBA，其受理擔(dān)保、項目評審、擔(dān)保收費洽談與合同簽訂的全過程完全市場化，對貸款的擔(dān)保額度則根據(jù)貸款額度不同提供90%～85%不等的擔(dān)保；區(qū)域性擔(dān)保體系,由協(xié)作銀行加政府出資用以分擔(dān)地方銀行貸款風(fēng)險；社區(qū)性擔(dān)保為社區(qū)內(nèi)以脫貧為宗旨而創(chuàng)辦小企業(yè)的貧困人口提供擔(dān)保[3]。第四，健全的法律體系。美國的《中小企業(yè)法》是服務(wù)中小企業(yè)的基本法，明確中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及政府應(yīng)幫助、指導(dǎo)、扶持和保護中小企業(yè)的政策；一系列法律保障了中小企業(yè)在市場上平等享有貸款的權(quán)利、中小企業(yè)直接間接融資提供法律支撐。

（2）以融資減稅為導(dǎo)向的德國模式。德國的小微企業(yè)金融具有相對于其它發(fā)達國家具有獨特之處：第一，管理機構(gòu)設(shè)置的多元化。聯(lián)邦政府在經(jīng)濟部設(shè)立了中小企業(yè)局專門促進小企業(yè)發(fā)展。經(jīng)濟部按行業(yè)和職能分設(shè)八個處，在各州設(shè)有分局，其對小企業(yè)的管理主要體現(xiàn)在維護市場秩序、保護市場環(huán)境等方面，并不直接干預(yù)管理小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。此外，聯(lián)邦政府財政部、科技部等也設(shè)有中小企業(yè)管理機構(gòu)；卡特爾局負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理大企業(yè)對中小企業(yè)的吞并等壟斷性行為。第二，金融扶持多樣化。政府和銀行合力出資組建企業(yè)發(fā)展基金，資金來源主要是財政補貼，符合政府補貼的中小微企業(yè)可在所屬財政局申請貸款，評估檢驗通過后可得到基金的資助。商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)中亦有所創(chuàng)新，政策性銀行還可以參與私人股份制公司進行股本投資。政府還要求各證券交易專門制定新的市場準(zhǔn)入條例幫助小企業(yè)進入資本市場。健全的信用擔(dān)保體系使政府融資擔(dān)保占比較高。第三，致力于制定法律保護公平競爭環(huán)境。聯(lián)邦政府成立了反對限制競爭局，多次修訂《反對限制競爭法》，避免壟斷競爭損害小企業(yè)，公司法方面也較多地考慮了中小微企業(yè)的特殊利益，各聯(lián)邦州根據(jù)自身特點制定了涉小微企業(yè)相關(guān)立法。第四，特別稅收條款減稅力度大。對中小企業(yè)實施有利的特別優(yōu)惠條款累計約20年，對大部分中小手工業(yè)企業(yè)免征營業(yè)稅；對中小企業(yè)盈利用于再投資部分免交財產(chǎn)稅；落后地區(qū)創(chuàng)立的中小企業(yè)5年內(nèi)可以免交營業(yè)稅；所得稅的最高稅額降至53%，最低稅率降到19%。

（3）以“信貸工場”為導(dǎo)向的泰國泰華農(nóng)民銀行模式。泰華農(nóng)民銀行是1945年創(chuàng)建并依托小微企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略成功走出亞洲金融危機的泰國四大銀行之一，其創(chuàng)立了“信貸工廠”小微企業(yè)金融服務(wù)模式，主要經(jīng)驗有：第一，科學(xué)高效的運營模式。建立強大的業(yè)務(wù)支持平臺，在小微企業(yè)總部建立三個業(yè)務(wù)推動管理部門及一個集中式的業(yè)務(wù)操作中心即“信貸工廠”，從營銷規(guī)劃、銷售策略制定到客戶活動策劃及品牌管理，從客戶挖潛、流程監(jiān)控到業(yè)務(wù)審批、定價等都有明確的界定；“信貸工廠”集中了小微企業(yè)信貸審批業(yè)務(wù)操作，并以高度的IT信息系統(tǒng)和內(nèi)部工廠化流程強化后臺集中作業(yè)，提升信貸審批效率；同時建立起專業(yè)高效的銷售體系[4]。第二，聯(lián)動、交叉銷售、增值服務(wù)提高小微企業(yè)業(yè)務(wù)綜合回報率，保持了較高的小微企業(yè)存貸派生率、資金沉淀率和綜合收益，有效降低了成本收入比。第三，完善的風(fēng)險控制體系。利用基于經(jīng)過完整的經(jīng)濟周期考驗的歷史數(shù)據(jù)研發(fā)的信貸審批模型系統(tǒng)，泰華農(nóng)民銀行具有獨特的風(fēng)險控制體系。

（二）國內(nèi)發(fā)展經(jīng)驗探索

（1）中國銀行為小微企業(yè)提供全面優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。作為四大國有銀行之一的中國銀行將提升小微企業(yè)服務(wù)能力作為全行戰(zhàn)略性重點工作之一，率先成立中小企業(yè)部，創(chuàng)新推出專門針對小微企業(yè)的服務(wù)模式，出臺并完善了支持小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)制度措施。中國銀行從三個方面提升對小微企業(yè)客戶的服務(wù)水平：第一，加強客戶細(xì)分，擴大小微企業(yè)服務(wù)范圍。根據(jù)小微企業(yè)分布地區(qū)廣泛、個體差異大的特點，對不同地區(qū)、不同行業(yè)、不同類型和不同規(guī)模的小微企業(yè)區(qū)別對待，分層分類支持，形成多層級的融資服務(wù)體系，進一步完善小微企業(yè)服務(wù)渠道。第二，發(fā)揮綜合優(yōu)勢，提高小微企業(yè)服務(wù)深度。在為小微企業(yè)提供貸款的基礎(chǔ)上，全面提供包括賬戶服務(wù)、貿(mào)易融資、財務(wù)顧問、“走出去”、上市中介推薦、上市后資金管理、保險在內(nèi)的全面增值服務(wù)，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，擴大服務(wù)深度，幫助小微企業(yè)提高自身管理水平和發(fā)展能力，增強小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力。第三，以科技為引領(lǐng)，提高小微企業(yè)服務(wù)效率。緊跟市場、客戶和技術(shù)發(fā)展趨勢，及時學(xué)習(xí)、消化、吸收科技進步和技術(shù)創(chuàng)新的成果，強化客戶關(guān)系管理、產(chǎn)品管理和渠道管理的職能整合、工作協(xié)同和流程再造，滿足信息時代小微企業(yè)客戶對金融服務(wù)的需求。

（2）中國民生銀行：從小微企業(yè)貸款轉(zhuǎn)向小微企業(yè)金融服務(wù)。截至2012年11月末，民生銀行已累計發(fā)放小微企業(yè)貸款7000億元，小微企業(yè)貸款余額已突破 3000億元；小微企業(yè)客戶數(shù)超過80萬戶，其中小微企業(yè)貸款戶超過20萬戶[5]。與 2009年最早推出的小微企業(yè)貸款“商貸通”相比，民生銀行轉(zhuǎn)向了小微企業(yè)金融服務(wù)，主要包括：第一，在小微金融服務(wù)在服務(wù)模式和組織架構(gòu)的突破，民生銀行一方面推進小微企業(yè)專業(yè)支行的建設(shè)，設(shè)立專業(yè)化的經(jīng)營機構(gòu)，為小微企業(yè)提供專業(yè)金融服務(wù)，推出“小微金融提升版 2.0”、小微手機銀行都是服務(wù)創(chuàng)新[6]。第二，進一步主動提高保證、信用等非抵押方式在貸款結(jié)構(gòu)中的比重，改進授信定價體系。民生銀行支持小微企業(yè)客戶已達到 91.5萬戶，較年初增幅達100%以上，其中，有貸款授信的客戶達 21.8萬戶，非貸款授信客戶占了絕大多數(shù)。弱擔(dān)保和信用貸款的比重提升，非抵押貸款的比例已經(jīng)達到 62%[7]。第三，加強售后服務(wù)。除了做小微企業(yè)客戶貸款外，結(jié)算業(yè)務(wù)也是其發(fā)力的領(lǐng)域，全年的小微企業(yè)資金結(jié)算量超過1萬億元。民生銀行正將市場團隊培養(yǎng)成為特色行業(yè)里的專家，而這種專業(yè)化經(jīng)營明顯提升了他們的調(diào)查與作業(yè)效率，深受客戶信賴。民生銀行正在以小微業(yè)務(wù)為突破口實現(xiàn)民營銀行業(yè)務(wù)的整體轉(zhuǎn)型，未來將真正可望成為“小微企業(yè)的銀行”。

（3）包商銀行模式。截至2011年年末，包商銀行微小企業(yè)金融部當(dāng)年累計發(fā)放貸款 63937筆，金額985098萬元，貸款余額699182萬元，不良率控制在僅0.44%的超低水平，各項指標(biāo)均達到了國際先進水平[8]。包商銀行支持小微企業(yè)發(fā)展的具體做法是：第一，以差異化經(jīng)營創(chuàng)新小微企業(yè)服務(wù)。全面引入德國IPC公司微小企業(yè)貸款的理念與技術(shù)并結(jié)合實際情況，在市場營銷、客戶調(diào)查、貸款審批、利率定價、風(fēng)險管控等方面進行大量的創(chuàng)新，對傳統(tǒng)銀行高度依賴抵押的模式進行了一系列的變革，確立了差異化競爭戰(zhàn)略，將重點轉(zhuǎn)移到小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)上。第二，以差別化服務(wù)細(xì)分小微企業(yè)市場。在服務(wù)對象、組織管理、產(chǎn)品線和信貸隊伍等方面進行細(xì)分，以差別化服務(wù)提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)量。第三，開展跨區(qū)域發(fā)展服務(wù)更多小微企業(yè)。在內(nèi)蒙古自治區(qū)全區(qū)12個盟市中 設(shè)立分支行，隨著在寧波、深圳、成都等城市設(shè)立支行，逐步形成一個覆蓋整個內(nèi)蒙古，布局長三角、珠三角以及西南重鎮(zhèn)的全國性股份制商業(yè)銀行。而支撐包商銀行快速跨區(qū)域發(fā)展的，正是微小企業(yè)金融服務(wù)。

（三）我國小微企業(yè)金融服務(wù)存在問題的原因探究

中國銀監(jiān)會主席尚福林認(rèn)為，在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟金融形勢下，小微企業(yè)金融服務(wù)存在一些問題，既有小微企業(yè)自身在主營業(yè)務(wù)、公司治理、技術(shù)水平、內(nèi)部管理等方面的缺陷，也有銀行業(yè)金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的戰(zhàn)略布局、機制建設(shè)、專業(yè)能力等方面的不足，還有立法、財稅、擔(dān)保、信用體系等配套政策體系方面的薄弱環(huán)節(jié)[9]。小微企業(yè)融資難是一個很復(fù)雜的問題，是由多方面的原因造成的：第一，小微企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展具有缺損性、風(fēng)險性和不確定性。第二，政府金融支持滯后性，對小微企業(yè)金融服務(wù)的法律制度不健全，目前推動小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)法律制度也不完善，征信管理條例尚未出臺，存款保險制度尚未建立，動產(chǎn)物權(quán)擔(dān)保制度不完善，民間借貸款法或放貸人條例仍未出臺，以及擔(dān)保公司、小額貸款公司法律地位和監(jiān)管模糊，政策扶持不足；對小微企業(yè)金融服務(wù)的財政扶持不足；生產(chǎn)資料供應(yīng)缺乏向小微企業(yè)的優(yōu)惠傾斜。第三，市場金融支持滯后性等，全方位、多元化金融服務(wù)體系不完善包括金融服務(wù)組織體系不完善，服務(wù)缺位，銀行與保險公司聯(lián)動性不強，銀行與擔(dān)保公司合作不足；符合小微企業(yè)需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新相對缺乏；缺乏適合小微企業(yè)成長周期的金融支持體系[10]。

三、改進和完善小微企業(yè)金融服務(wù)的實現(xiàn)路徑

（一）進一步加大政策扶持力度，改善小微企業(yè)金融服務(wù)的政策環(huán)境。第一，健全支持小微企業(yè)發(fā)展的法規(guī)體系，為小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供全面的、系統(tǒng)的政府金融支持制度與政策；加大信貸傾斜、降低融資成本、完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、推進資本融資等方面制定具體可操作的政策；金融監(jiān)管部門應(yīng)適當(dāng)制定具體的考核指標(biāo)，加強對有關(guān)政策落實的監(jiān)管，使小微企業(yè)實實在在地享受到國家政策的優(yōu)惠。第二，建立政府小微企業(yè)管理機構(gòu)。政府小微企業(yè)管理機構(gòu)統(tǒng)籌小微企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略、制定支持小微企業(yè)發(fā)展的制度與政策，監(jiān)督管理小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展重大措施的落實，使小微企業(yè)的發(fā)展就會得到政府的全面支持。政府主管部門應(yīng)定期召開小微企業(yè)融資協(xié)作洽談會，向金融機構(gòu)推薦生產(chǎn)經(jīng)營好、發(fā)展?jié)摿Υ?、貸款風(fēng)險小的優(yōu)秀企業(yè)。第三，對小微公司貸款實行營業(yè)稅與所得稅優(yōu)惠。建議對銀行專營小微公司貸款的營業(yè)稅適當(dāng)減免征收，對銀行小微公司貸款經(jīng)營利潤的所得稅稅率適當(dāng)調(diào)低，稅收減免用于核銷小微公司貸款壞賬。同時，增加支持小微企業(yè)發(fā)展的政府財政專項資金，根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展目標(biāo)方向以及提高國民經(jīng)濟效益等方面的需要，鼓勵引導(dǎo)小微企業(yè)改進技術(shù)、調(diào)整生產(chǎn)方向結(jié)構(gòu)、進行經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，政府應(yīng)增加支持小微企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的財政專項資金。第四，改善金融生態(tài)環(huán)境。在保護銀行債權(quán)、防止逃廢銀行債務(wù)、處置抵貸資產(chǎn)、合法有序進行破產(chǎn)清算等方面給予積極的支持。制定金融支持小微公司的考核獎勵辦法，提高金融機構(gòu)發(fā)放小微公司貸款的積極性。同時政府也可以通過建立國家政策小微企業(yè)銀行，健全政府擔(dān)保和再擔(dān)保體系，建立和發(fā)展政府對小微企業(yè)風(fēng)險投資資金，通過政府采購支持小微企業(yè)資金回收，規(guī)劃和規(guī)范小微企業(yè)上市融資的制度與管理，引導(dǎo)和規(guī)范社會閑散資金和民間資本向小微企業(yè)的投入行為等創(chuàng)新活動支持小微企業(yè)發(fā)展。

（二）促進多元化、競爭性的金融服務(wù)體系的形成。鼓勵和引導(dǎo)全國性大中型銀行發(fā)揮重要作用，積極發(fā)揮城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性商業(yè)銀行的主導(dǎo)作用，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行等社區(qū)性小銀行，以及貸款公司、典當(dāng)行等非存款性金融組織，規(guī)范民間借貸市場。要從根本上解決小微企業(yè)行為特征與金融行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營理念之間、小微企業(yè)個性化的金融需求與金融行業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)營模式之間的矛盾。特別指出的是，應(yīng)該破除“大型金融機構(gòu)天生不適合為小企業(yè)服務(wù)”的傳統(tǒng)觀念，不存在銀企規(guī)模機械對應(yīng)的關(guān)系，大中型商業(yè)銀行具有“可為”的比較優(yōu)勢、“必為”的市場與監(jiān)管要求、“能為”的技術(shù)條件以及“善為”的模式重構(gòu)能力[11]。通過要創(chuàng)新信貸評審機制以解決銀企信息不對稱的矛盾、創(chuàng)新信貸審批流程以滿足小微企業(yè)融資時效要求、創(chuàng)新客戶服務(wù)渠道以改善小微企業(yè)的客戶體驗、創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品以豐富小微企業(yè)的服務(wù)內(nèi)容和創(chuàng)新風(fēng)險管理機制以保證小微企業(yè)信貸的商業(yè)可持續(xù)性等路徑創(chuàng)新小微企業(yè)金融服務(wù)。

（三）提升小微企業(yè)綜合素質(zhì)，增強信用能力和融資能力。提升小微企業(yè)綜合素質(zhì)，增強信用能力和融資能力可以規(guī)避市場風(fēng)險獲得發(fā)展。第一，企業(yè)要增強信用意識，正確處理生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，建立起籌措有方、使用有效、償還有信的資金營運新體制。第二，要樹立全新的現(xiàn)代經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，健全財務(wù)制度，為投資者提供客觀準(zhǔn)確的財務(wù)信息，增加信息透明度。第三，建立起適應(yīng)市場競爭需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度，積極培育自我積累能力，增強自身擔(dān)保能力，提高融資水平；四是重視選拔和引進各類人才，加強員工培訓(xùn)，提升管理水平。第四，要樹立風(fēng)險意識，加強風(fēng)險管理，防范和化解各種經(jīng)營風(fēng)險，從而建立起良好的企業(yè)形象。

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