文/特約撰稿 魏雅華

民營銀行開閘：花落誰家

文/特約撰稿 魏雅華

什么是民營銀行？

也許我們要先來說一說什么是民營銀行，民營銀行與國有銀行、國有控股銀行的區(qū)別在哪里。

從前，中國的銀行都是一個樣，今后不一樣了。中國的銀行業(yè)現(xiàn)在早已不是四大國有銀行的一統(tǒng)天下，存在哪兒都一樣。現(xiàn)在，中國的銀行滿街道都是，讓人看得眼花繚亂。所有的鬧市區(qū)最火的旺鋪，都被各大銀行的營業(yè)廳所占據(jù)。

民營銀行就是由民間資本控制與經(jīng)營的，權、責、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)，或者說民營銀行是由民有、民治、民責、民益四有構成的統(tǒng)一體。

所謂民有，就是指銀行的產(chǎn)權屬于民間投資者；所謂民治，就是由民間投資者決定公司的治理；所謂民責，就是指民間投資者對銀行的經(jīng)營成敗負全責；所謂民益，就是指銀行經(jīng)營的利益按誰投資誰受益的原則分配。

與國有銀行相比，民營銀行具有兩大特征：

一是私營性，即民營銀行的產(chǎn)權結構主要以非公有制經(jīng)濟成分為主。

一是自主性，民營銀行的經(jīng)營管理權，包括人事管理等，不受政府部門的干涉和控制，有權不聽命于政府，完全由銀行自主決定；這樣民營銀行可以避免行政干預所帶來的一哄而起，再一哄而散的政策性風險，還可以避免形象工程、政績工程等所帶來的大規(guī)模的不良資產(chǎn)。

與此同時，民營銀行營運中發(fā)生的不良資產(chǎn)，甚至資金鏈斷裂，發(fā)生擠兌風潮，導致銀行破產(chǎn)，也不可能得到政府救助。不良資產(chǎn)也不可能合法地注銷。在中國國有銀行的歷史上，我們并不罕見四大國有銀行上萬億甚至數(shù)萬億規(guī)模巨大的不良資產(chǎn)，可以水龍頭一拉便被沖走了，所以不會有倒閉的風險。

實際上，國有銀行巨大的不良資產(chǎn)是不可能沖走的，但國有銀行有印鈔機，可以源源不斷地印出鈔票來，需要多少印多少，所以不會有倒閉的危險。為它支付代價的是全民所必須忍受的通貨膨脹的巨大損失。而國有銀行巨大的不良資產(chǎn)，不僅僅是因為國有企業(yè)的效率低下形成的。還常常是政府投資的決策失誤造成的。

所以民營銀行的不受政府干預便顯得非常重要。

當您的錢存入民營銀行的時候，您必須對這家民營銀行的基本情況有所了解，比如它的大股東是誰，經(jīng)營情況如何，企業(yè)信譽如何，破產(chǎn)風險有多大，不良資產(chǎn)率有多高，如果您存入的資金量很大。您最好為自己存入的資金上個銀行存款保險。

新聞事件

九家民營銀行已獲核準 正式設立還需審批

2013年10月10日，一條新聞見諸多家媒體及網(wǎng)站，并如風傳播：《九家民營銀行已獲核準 正式設立還需審批》。

該文中說：今年以來，國家工商總局已經(jīng)核準了九家涉及銀行的企業(yè)名稱，包括：蘇寧銀行、中聯(lián)銀行、錫商銀行、華瑞銀行、前海銀行、中儲銀行、華商銀行、蘇南銀行、國融銀行。

和“蘇寧云商”一樣，目前只是民營銀行的名稱被核準通過，正式設立前，還需要經(jīng)過銀監(jiān)會、央行等一系列的審批。

民營銀行的申請熱潮還在持續(xù)，10月7日晚間，“御銀股份”發(fā)布公告稱，公司擬與廣州市其他民營企業(yè)嘗試聯(lián)合設立民營銀行。8日，“御銀股份”在此消息刺激下開盤漲停。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至目前，申請或計劃申請籌辦民營銀行的上市公司或其大股東已達28家，其中包括“蘇寧云商”、“金發(fā)科技”、“格力電器”、“中關村”、“正泰電器”、“凱樂科技”等上市公司直接參與的，此外還有“美的”、“奧康”、“紅豆”、“沙鋼”等集團層面參與的。

以上消息表明，中國銀行業(yè)對民營銀行的開放決心己經(jīng)付諸實踐，中國的金融體系改革正在步入深水區(qū)。政策面己進入實施階段，申請成立民營銀行的熱情如同火山爆發(fā)一般，在這樣的形勢下，我們最重要的事是保持頭腦的清醒，加強我們的風險意識。

誰都知道，在所有的行業(yè)中，金融業(yè)是最賺錢的，可是最賺錢的行業(yè)同時也總是風險最大的行業(yè)，兩者如影隨形。在一夜暴發(fā)的行業(yè)中，跳樓的老總總是最多的。在這件事上，上帝很公平。

在溫州，在鄂爾多斯，在神木，在中國的許多城市，伴隨著房地產(chǎn)危機的跌宕起伏，“爪子王”（指高利貸組織頂端人物）們逃亡自殺己不是新聞，這些災難給當?shù)卣斐闪硕啻蟮奈C？這就讓我們不能不在這件事上如臨深淵，如履薄冰。

中國現(xiàn)在有民營銀行嗎？

中國對民營銀行的開放在政策上解禁已有多年。但到現(xiàn)在可以稱作民營銀行的僅有一家，那就是民生銀行。

那么，中信銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）等銀行，是民營銀行嗎？

它們實質(zhì)上只是股份制的商業(yè)銀行（joint-equity commercial bank）。

我國商業(yè)銀行主要包括：國有大型股份制商業(yè)銀行（國有商業(yè)銀行）、全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等四大類。

國有大型股份制商業(yè)銀行是指由國家（財政部、中央?yún)R金公司）直接控股并為第一股東的商業(yè)銀行，主要有：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行及國家開發(fā)銀行六家國有商業(yè)銀行。

全國性股份制商業(yè)銀行系指經(jīng)人民銀行批準，在全國范圍內(nèi)開展商業(yè)金融業(yè)務的股份制銀行，主要有：招商銀行、中信銀行、華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、中國郵政儲蓄銀行共13家。

1996年1月12日，由全國工商聯(lián)牽頭，數(shù)家民營機構參股組建的中國民生銀行正式成立，突破了商業(yè)銀行原有的股權構成，成為我國第一家由非國有企業(yè)為主出資設立的股份制商業(yè)銀行。

中國民生銀行是嚴格按照《公司法》和《商業(yè)銀行法》建立的規(guī)范的股份制金融企業(yè)。多種經(jīng)濟成份在中國金融業(yè)的涉足和規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，使中國民生銀行有別于國有銀行和其他商業(yè)銀行，而為國內(nèi)外經(jīng)濟界、金融界所關注。民生銀行成立16年來，業(yè)務不斷地拓展，規(guī)模不斷地擴大，效益逐年遞增，并保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。

民生銀行從建行之初的注冊資本人民幣283.66億元，截至2012年6月30日，資產(chǎn)總額己達到人民幣25940.66億元，資產(chǎn)增值接近100倍。

應當說，中國民營銀行的試水遠航是成功的，但是從1996年到2013年的17年間，中國再沒有為第二家民營銀行發(fā)放牌照。

為什么要為民營銀行開閘？

這首先是因為中國經(jīng)濟發(fā)展的需求，我們明顯地感到，僅有國有銀行是不夠的。尤其是在2013年的今天，小微企業(yè)融資之難，讓中國感到必須為民營銀行開閘放行。

民營企業(yè)是中國經(jīng)濟最具有活力的、最具有創(chuàng)造力的、生機勃勃的經(jīng)濟方式，它容納了中國90%的就業(yè)人口，貢獻了70%的稅收，民營企業(yè)對中國的GDP貢獻超過了50%，可只得到了5%的金融支持。

這種狀況正常嗎？這種狀況還能繼續(xù)下去嗎？

近幾年來，中國地下錢莊活動猖獗，形形色色的高利貸，典當業(yè)、投資公司、小額借貸公司野蠻生長，讓難以得到金融支持的中國的小微企業(yè)飲鴆止渴，吃盡了苦頭，中國的小微企業(yè)成了他們的打工仔，成了它們高利盤剝的包身工，成為它們案板上的魚和肉。

而在經(jīng)濟形勢一旦發(fā)生動蕩，地下錢莊的卷款出逃，又讓老百姓遭受重創(chuàng)，我們還能容忍這種金融詐騙繼續(xù)肆無忌憚地為非作歹嗎？

正是這種形勢，促使國家下決心為民營銀行開閘放水。

為民營銀行開閘，可以豐富和完善我國金融組織體系的內(nèi)在結構。分散金融信貸風險。

目前，我國已初步形成了以中國人民銀行為中心，國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的金融組織體系。但是，就全國范圍來說，這種多元化格局，只是完成了對原有金融機構體系的外部整合。實質(zhì)上仍然是國有銀行“一統(tǒng)天下”。

發(fā)展民營銀行有助于形成國有金融與民營金融、大型的金融機構與眾多中小型金融機構競爭共存、補漏拾缺的新局面，從而改變經(jīng)濟結構與金融組織體系結構的不對稱程度。一個國家金融結構的變遷是金融深化的重要表現(xiàn)，民營銀行的發(fā)展必將使我國金融體系對經(jīng)濟發(fā)展的輻射面、滲透力和適應性日益增強。

其次，民營銀行的發(fā)展可以提高儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率，改善金融資源的配置格局。民營銀行的發(fā)展及其完善的業(yè)務經(jīng)營，可以為民營中小微企業(yè)提供一定的金融服務支持，為他們創(chuàng)造外源融資的機會，提高儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的效率。

民營銀行的建立和發(fā)展，對金融資源的有效配置將起到重要的作用，可以改善由原來的國有金融部門壟斷性完成的，十分低效的金融資源的配置格局。

民營銀行的建立與發(fā)展，可以有效抑制地下金融活動的生存空間，有利于金融秩序的穩(wěn)定?？梢詫⒚耖g大量的熱錢吸引到民營銀行，讓它們在民營銀行的規(guī)范運作中化害為利。

可就在國家即將對民營銀行開閘放水之際，我還要說：民營銀行切記，“開車不喝酒”。

俄羅斯民營銀行市場準入的教訓

銀行是一個高利潤行業(yè)，但又是一個高風險行業(yè)，其負債經(jīng)營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。因為銀行的破產(chǎn)倒閉將使存款人遭受損失，并導致“多米諾骨牌效應”，引發(fā)一系列社會風險的聚集和動蕩不安。

為了防范風險，世界各國和地區(qū)在加強對銀行監(jiān)管的同時，都對銀行的市場準入，尤其是對民間資本辦銀行加以嚴格限制。而市場準入的不規(guī)范往往會導致兩種情況：一是金融投機倒把，產(chǎn)生道德風險；二是造成金融過度（over-banking），形成惡性競爭。這兩種情況最終將使民營銀行走向失敗。

這其中猶以俄羅斯的教訓慘痛。

俄羅斯在1991年前后放開金融業(yè)。由于采取的是“休克療法”，在全面放開金融的同時，沒有建立起規(guī)范的市場準入機制，結果造成金融投機盛行，一下子就冒出數(shù)不清的諸多銀行。這些銀行多數(shù)是投機分子開辦，到處坑蒙拐騙。俄羅斯的金融體制很快就被破壞，并最終導致了一場嚴重的金融危機，造成了1998年8月俄羅斯的金融體系大潰敗。

時至今日，人們對那場災難仍在痛定思痛：

1998年8月17日，俄羅斯推出三項收拾金融亂局的強硬措施才一發(fā)布，當即輿論大嘩，股票暴跌而以致股票市場停擺，盧布匯率狂貶不已。俄羅斯央行已失去掌控能力，干脆宣布任由盧布自由浮動，老百姓用麻袋提著盧布以兌進美元，或者搶購消費品。盧布匯率失守，股市更是一瀉千里。

到8月28日，僅僅不過幾個月，俄羅斯股票的市價已跌至159.2億美元，比年初的1033.56億美元，竟下跌了85%，后來干脆停業(yè)，變成一文不值。

俄羅斯這次金融大風暴后果非常嚴重。不僅使本國已是困難重重的經(jīng)濟雪上加霜，還震撼了全球金融市場。

蒙受損失最嚴重的是俄羅斯的老百姓們，他們在銀行的存款價值貶損超過了一半。近1/3的居民生活跌到了貧困線以下。

俄羅斯人是難以抹去那段黑色的記憶的，進口商品價格狂漲2～3倍，日常生活用品也成倍上漲。9月份，消費物價上升居然暴漲40%，超過了1992年2月的上升36%，成為俄羅斯經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期以來的最嚴重的通貨膨脹。居民實際工資收入下降13.8%，整個經(jīng)濟下降5%，其中工業(yè)下降5.2%，農(nóng)業(yè)下降10%，外貿(mào)下降16.1%。

商業(yè)銀行損失慘重。

西方報刊驚呼“俄羅斯金融寡頭們的沒落”。它們前期為牟取利差，曾大量借取利率較低的外債，估計共約300億美元，兌為盧布后，購進高回報率的國債券。在盧布狂貶的打擊下，國債券又要由高利、短期轉(zhuǎn)換為低利、長期，反復折騰損失巨大。僅金融七巨頭之一的SBS-農(nóng)業(yè)銀行當時就握有相當于10億美元的國家短期債券，頃刻之間所剩無幾。

商業(yè)銀行中有一半瀕臨破產(chǎn)。俄羅斯的SBS-農(nóng)業(yè)銀行和國際商業(yè)銀行已被暫時置于中央銀行管理之下，其余幾家大銀行不得不將自己的商業(yè)賬戶，轉(zhuǎn)移到俄羅斯儲蓄銀行。

目前俄羅斯約有商業(yè)銀行1800家，其中半數(shù)以上其資產(chǎn)總額在15萬美元以下。如此之多的商業(yè)銀行，如此之低的金融資產(chǎn)總額，在我們看來幾乎是一件不可想像的事。這樣的金融亂象，不爆發(fā)金融災難才是難以置信的。

這些商業(yè)銀行主要從事高息攬存和金融市場的投機活動，俄羅斯商業(yè)銀行的呆賬約占其資產(chǎn)總額比例的50%，如此之高的不良資產(chǎn)率簡直讓人毛骨悚然。盡管商業(yè)銀行的資產(chǎn)有保險機制保護，但保險公司的實際保付能力，估計也只能達到應付資產(chǎn)的50%左右。連保險公司都成了泥菩薩。

俄羅斯中央銀行作為唯一貨幣發(fā)行機關，不具有超然獨立地位，不能有效履行貨幣調(diào)控和金融監(jiān)管的職責。主要表現(xiàn)在三個方面：一是在政府的干預下，靠大量增發(fā)貨幣來維持財政開支和救助商業(yè)銀行；二是調(diào)控方式不靈活；三是具有明顯的盈利傾向。

在這樣的中央銀行的監(jiān)控下，俄羅斯不爆發(fā)金融災難才是怪事。

俄羅斯企業(yè)和居民對本國金融機構和本幣不信任。據(jù)估計，1994-1997年俄羅斯吸引外資不過580億美元，但同期企業(yè)和居民流出國內(nèi)的資金，卻高達670億美元；而俄羅斯居民手持外匯資金高達400-500億美元，根本不往本國銀行里存。

拖欠資金已成為俄羅斯經(jīng)濟運行的一大特點，政府和銀行對此束手無策。同時，由于俄羅斯金融市場，特別是短期債券和拆借市場的收益率水平太高，一般為50%-200%，致使企業(yè)根本不進行實業(yè)資產(chǎn)的投資，有錢就購買短期債券或委托拆借投資。

這種情況我們讀來是否有些眼熟？2013年的中國也是如此。我們也在犯別人已犯過的錯誤。

1996年俄羅斯企業(yè)對固定資產(chǎn)的投資下降了18%，1997年又下降了5%，1998年上半年則更進一步下降了10%。

金融犯罪活動猖獗，尤其是企業(yè)和銀行相互勾結，違法違規(guī)操作，形成影子經(jīng)濟和地下經(jīng)濟，使投融資活動的投機性和風險性加大。

重讀這段歷史對于我們很重要。鏡可以正冠，史可以鑒人。

結束語

當我們?yōu)橹鴫粝肓硕嗄甑?，中國的民營銀行開閘在即而熱血沸騰的時候，所有的眼睛都在盯著握在銀監(jiān)會手中的權杖，都在夢想著同一件事：民營銀行開閘：花落誰家？在如雪片飛來的申辦報告中，誰能有幸接到銀監(jiān)會拋出的紅繡球？誰能收到這張通往天堂的護照和簽證？

我們可曾想到過“新手上路”的風險？在全世界的金融史上。許多國家都有過這樣的時刻，都曾經(jīng)有過死去活來的痛苦經(jīng)歷，能活下來的民營銀行十有一二。

請記住，在中國的非正常死亡的黑名單上，列在第一位的是車禍。所以在民營銀行開閘的前夕，我要說：“開車不喝酒”。銀監(jiān)會要認真地對每一家民營銀行的申請作仔細體檢，對于有“嗜酒”惡習或“吸毒”前科的切不可核準，并且對中國民營銀行業(yè)的違規(guī)行為進行提前防范。

編輯：鄭賓 393758162@qq.com