文 李東衛(wèi) 中國銀監(jiān)會陽泉監(jiān)管分局

銀行綠色信貸可持續(xù)發(fā)展的實踐與啟示(下）

文/李東衛(wèi) 中國銀監(jiān)會陽泉監(jiān)管分局

三、部分國際開展綠色信貸的先進經(jīng)驗

1.不斷完善法律體系，提供明確的規(guī)范化指引。一是在銀行立法價值體系中引入環(huán)境安全與生態(tài)秩序。2001年澳大利亞參議院通過《金融服務(wù)改革法案》（The Financial Services Reform Bill）的修改法案，明確要求該國境內(nèi)所有金融機構(gòu)須向國家政府提供有關(guān)項目融資影響因素的報告，該報告應當公開披露勞工標準、環(huán)境保護、道德及社會等因素在該金融機構(gòu)選擇、保留或?qū)崿F(xiàn)投資時被采納的程度范圍。二是以立法形式確認各項信貸環(huán)境標準，構(gòu)建環(huán)境保護與污染控制法律體系。英國于2001年頒布的《污染預防法》列明了9000余個需向環(huán)保部門申請生產(chǎn)許可證的工藝程序，若企業(yè)生產(chǎn)采用其中任何工序，均需通過制定嚴格而系統(tǒng)的技術(shù)標準和申請發(fā)放許可證的形式控制環(huán)境污染。

2.加強配套政策支持，促進綠色產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。一是德國政府出臺了一系列政策支持綠色信貸發(fā)展。如，對于環(huán)保節(jié)能績效好的項目，給予持續(xù)l0年、貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府給予貼息補貼。聯(lián)邦德國交通、建筑和城市規(guī)劃部推行使用新型保溫材料改造項目，使能耗從232千瓦時/平方米?年降至30千瓦時/平方米?年，但單位投入達517歐元/平方米，比用普通材料造價高出30%。對此，政府部門推出鼓勵措施，由國家開發(fā)銀行給予低息貸款支持，聯(lián)邦政府再補貼銀行。一旦改造后的建筑物達到二氧化碳減排指標，業(yè)主還款的本金還可免除15%。目前德國已有500萬套住宅改造獲得優(yōu)惠貸款，減排二氧化碳400萬噸。國家通過貼息形式支持環(huán)保節(jié)能項目使政府利用較少的資金調(diào)動起大批環(huán)保節(jié)能項目的建設(shè)和改造，杠桿效應顯著。

二是制定相對完善的環(huán)境稅收政策。在美國，環(huán)境稅收主要分為消費稅和以污染控制為主的稅收兩大類，下設(shè)多個具體環(huán)境稅目。聯(lián)邦政府建立了基本的環(huán)境標準及環(huán)境稅收制度，各州在此基礎(chǔ)上，因地制宜地行使州立法權(quán)構(gòu)建環(huán)境稅收體系。此外，還嚴格落實直接稅收減免、投資稅收抵免、加速折舊等環(huán)境稅收優(yōu)惠措施。

三是充分發(fā)揮財政政策的杠桿調(diào)節(jié)作用。日本政府為鼓勵中小企業(yè)履行環(huán)保義務(wù)，專門設(shè)立財政專項基金，通過信貸擔保、財政補貼等對該類企業(yè)從事環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)給予信貸優(yōu)惠。

3.發(fā)揮政策性銀行作用，開創(chuàng)典型綠色信貸模式。德國復興信貸銀行（KFW）成立于1948年，是德國重要的政策性銀行之一。其綠色信貸模式是通過運用資本市場和商業(yè)銀行來實施對環(huán)境項目的金融補貼政策，最大效率地發(fā)揮政府補貼資金的作用，將政府、資本市場和商業(yè)銀行三方有機結(jié)合。具體來說，KFW在國際資本市場上進行融資，德國政府負責對其融資資金進行貼息并打包形成綠色信貸產(chǎn)品。首先，德國復興信貸銀行測算出盈利利率和優(yōu)惠利率（前者指測算出的金融產(chǎn)品貸款利率，后者為國家貼息后的利率），將從資本市場融來的資金開發(fā)成長期低息的金融產(chǎn)品銷售給各商業(yè)銀行，商業(yè)銀行獲取低息金融產(chǎn)品后再適度調(diào)整利率（調(diào)整幅度根據(jù)政府部門的有關(guān)規(guī)定在一定范圍內(nèi)進行市場調(diào)節(jié)），而后以優(yōu)惠的利息和貸款期為終端客戶提供支持節(jié)能環(huán)保和溫室氣體減排的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。2008年，德國復興信貸銀行的環(huán)境保護投資已達48億歐元，占政策性貸款總額的21.66%，涵蓋了節(jié)能改造、大氣和水污染控制以及土壤保護等多方面的內(nèi)容，項目貸款總額以每年5%的速度增長。

4.廣泛采納赤道原則，規(guī)范環(huán)評管理工作機制。一是強化銀行業(yè)環(huán)評意識。銀行業(yè)充分認識到投資項目的環(huán)境與社會因素對提高貸款使用率、實現(xiàn)資產(chǎn)避險、優(yōu)化金融調(diào)劑社會資金余缺等產(chǎn)生重要影響，積極發(fā)揮環(huán)境保護與經(jīng)濟效益的良性循環(huán)與可持續(xù)發(fā)展作用。二是重視人力資源多元化儲備，科學調(diào)整銀行內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置。從外部積極引入石油、化工、環(huán)境評估等專業(yè)技術(shù)人才，組織成立環(huán)境管理部門。匯豐銀行專門成立了環(huán)境與風險管理部門，并在全球范圍內(nèi)任命可持續(xù)官員30余人。三是建立環(huán)境風險管理機制。包括實施全面環(huán)境評估、訂立融資合同“牙齒條款”、重視第三方參與環(huán)評等環(huán)節(jié)。首先，按照項目潛在的環(huán)境社會環(huán)境風險和影響程度將融資項目進行評估后分為高（A）、中（B）、低（C）三類。然后，從貸前、貸中、重組、破產(chǎn)清算四個階段審慎評估融資項目的環(huán)境風險與聲譽風險，判斷因環(huán)境問題導致客戶償債能力與擔保價值降低的程度與可能性，一定程度上限制銀行面臨的風險敞口。其次，“牙齒條款”明確約定了借款人與銀行間合同關(guān)系要求及環(huán)保守約機制。此外，會計師事務(wù)所、咨詢公司等第三方參與環(huán)境評估是對銀行進行環(huán)境風險管理的有力補充。

5.完善信息披露機制，發(fā)揮社會輿論監(jiān)督作用。一是建立健全信貸項目信息披露制度。在美國，各銀行不斷完善信息技術(shù)系統(tǒng)，及時主動披露貸款項目相關(guān)信息尤其是環(huán)境風險等，積極與社會環(huán)境部門實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，確保信息交流的暢通與有效。二是充分發(fā)揮社會輿論的監(jiān)督作用。在加拿大，媒體、NGO組織及公眾對銀行融資項目在籌建、運營過程中涉及的環(huán)境政策、環(huán)境執(zhí)法、環(huán)境風險等進行全面監(jiān)督，密切關(guān)注金融機構(gòu)自身的環(huán)境保護及節(jié)能減排情況。此外，還建立了政府行為與企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)公開制度，對外發(fā)布政府的環(huán)境保護政策，及時公布城市環(huán)境質(zhì)量、重點流域水質(zhì)等數(shù)據(jù)狀況，鼓勵社會輿論監(jiān)督政府與企業(yè)的環(huán)境行為。

四、促進銀行業(yè)綠色信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的建議

1.逐步推廣“赤道原則”，完善綠色信貸認定標準。目前，全球已有超過60家金融機構(gòu)宣布采納赤道原則，項目融資額約占全球融資總額的85%。我國商業(yè)銀行風險管理水平亟待提高、相關(guān)環(huán)境認定標準與國際仍有差距、第三方監(jiān)督認證機制不健全、環(huán)保意識和企業(yè)責任感有待深入人心，導致在我國全面推行“赤道原則”尚有一定難度。因此，在金融改革發(fā)展過程中，必須充分認識綠色信貸的重要性和緊迫感，通過借鑒國際先進經(jīng)驗，分批次分時段逐步采納推廣“赤道原則”。如，逐步建立符合國際金融公司和行業(yè)細分要求的社會和環(huán)境標準，根據(jù)我國國情適度降低貸款金額準入門檻，構(gòu)建包括媒體、非政府組織在內(nèi)的第三方獨立監(jiān)督機制等，不斷完善綠色信貸認定標準，在綠色信貸發(fā)展的過程中融入國際金融體系。

2.完善相關(guān)法律體系，加大配套政策扶持力度。一是政府通過制定專項綠色信貸鼓勵政策，如降低綠色金融項目的有關(guān)稅率、在綠色金融項目貸款額度內(nèi)適當減免存款準備金要求、允許商業(yè)銀行發(fā)行專項綠色信貸金融債券，募集資金全部用于節(jié)能減排項目與企業(yè)等差異化的監(jiān)管措施來引導社會資本向綠色金融領(lǐng)域聚集。同時加快研究環(huán)境稅、生態(tài)補償、綠色證券、環(huán)境污染責任保險等環(huán)境經(jīng)濟政策，以經(jīng)濟利益杠桿調(diào)節(jié)企業(yè)環(huán)境行為，強化綠色信貸的經(jīng)濟性，弱化綠色信貸的指令性。二是立法機關(guān)應當積極推進環(huán)境立法，彌補現(xiàn)行法律中未就融資項目涉及環(huán)境侵權(quán)時各方主體尤其是貸款人的歸責原則、權(quán)利義務(wù)、違約救濟等內(nèi)容作出規(guī)定的立法空白，不斷完善綠色信貸實施的法制環(huán)境。三是政府應當適時推出貼息、稅收優(yōu)惠等多種激勵政策。對銀行投入清潔能源、環(huán)保、生態(tài)等綠色產(chǎn)業(yè)的項目貸款給予稅收減免、貼息等優(yōu)惠，合理引導信貸資金支持綠色經(jīng)濟，促進綠色金融健康發(fā)展。

3.制定專門實施細則，督導監(jiān)管要求貫徹落實。一是及時傳達國家綠色信貸政策。監(jiān)管部門對于國家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和環(huán)保等方面的要求，以及企業(yè)對于綠色信貸的實際需求進行上傳下達；定期召開由監(jiān)管人員、銀行業(yè)金融機構(gòu)高管人員參加的經(jīng)濟金融形勢通報會，及時傳達國家宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)、環(huán)保等方面的要求，并進行具體的業(yè)務(wù)指導。二是監(jiān)管部門應細化實施細則，增強可操作性。監(jiān)管部門應當及時出臺相關(guān)實施細則，細化非現(xiàn)場監(jiān)管指標體系、高管履職評價標準、銀行業(yè)金融機構(gòu)綠色信貸自我評估指導機制等重要內(nèi)容，增強《綠色信貸指引》的可操作性。三是嚴格執(zhí)法，加強監(jiān)管工作聯(lián)動。根據(jù)《綠色信貸指引》要求，與環(huán)境保護等相關(guān)部門密切溝通聯(lián)系，進一步完善信息共享機制，匯編相關(guān)政策法規(guī)，及時對銀行業(yè)機構(gòu)進行風險提示，在建立健全綠色信貸統(tǒng)計制度的基礎(chǔ)上開展現(xiàn)場檢查，同時引入第三方強化對相關(guān)融資項目的監(jiān)督管理。

4.加強銀行業(yè)機構(gòu)自律性，夯實綠色信貸基礎(chǔ)。一是強化信貸自律意識，深刻認識環(huán)境風險因素對融資項目效益的重要影響，切實履行社會責任。二是根據(jù)《綠色信貸指引》，結(jié)合各銀行實際，落實信貸政策、標準細化、內(nèi)控及貸款流程管理、信息披露、綠色統(tǒng)計等制度要求，建立綠色信貸長效工作機制。三是加強國際協(xié)作，推動產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新。在發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮銀行業(yè)機構(gòu)在耗能行業(yè)和項目融資中的傳統(tǒng)優(yōu)勢，拓展環(huán)境信息與環(huán)境風險管理咨詢業(yè)務(wù)，探索發(fā)展諸如天氣衍生品等相關(guān)衍生品業(yè)務(wù)，促進綠色信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

5.建立信息共享機制，完善綠色信貸環(huán)保約束機制。通過加速推進綠色信貸信息平臺建設(shè)，真正打通政府、銀行、企業(yè)之間多向互通、共享互利的綠色信貸信息平臺，才能做到真正意義上的環(huán)保數(shù)據(jù)信息共享。一是建立企業(yè)環(huán)保和節(jié)能減排的信息共享機制，將企業(yè)的排放量、節(jié)能減排狀況、環(huán)境違法行為等有關(guān)環(huán)保信息逐步納入企業(yè)征信系統(tǒng)。二是加強與環(huán)保部門的聯(lián)系，發(fā)布統(tǒng)一的環(huán)境風險評估標準，構(gòu)建綠色信貸環(huán)境評估指標。通過企業(yè)環(huán)保征信系統(tǒng)和環(huán)境評估指標的建立，強化環(huán)保因素在綠色信貸中的作用，完善綠色信貸環(huán)保約束機制。三是銀行應專門對環(huán)境政策的變化進行分析，開展針對企業(yè)或項目的環(huán)境審查，才能真正實現(xiàn)通過綠色信貸對環(huán)保違規(guī)企業(yè)進行有效制約，推動企業(yè)升級轉(zhuǎn)型、國家經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

6.借鑒經(jīng)典綠色信貸產(chǎn)品，推動綠色信貸產(chǎn)品多樣化。目前，我國綠色信貸形式較為單一，可借鑒國際經(jīng)典綠色信貸產(chǎn)品，與我國具體優(yōu)惠政策相結(jié)合，形成多元化的綠色信貸產(chǎn)品體系。如，花旗集團曾與夏普電氣公司簽訂聯(lián)合營銷協(xié)議，向購置民用太陽能技術(shù)的客戶提供便捷的融資，以獲得房屋凈值貸款；美洲銀行以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優(yōu)惠條款的運輸貸款，幫助其購買節(jié)油率達15%的升級套裝等。

7.構(gòu)建復合型人才，提高綠色信貸風險評估能力。商業(yè)銀行應加強對信貸人員環(huán)保專業(yè)知識和相關(guān)法律法規(guī)的培訓，提高信貸人員的環(huán)保法律法規(guī)和業(yè)務(wù)知識水平，加強信貸人員風險識別和判斷能力。培養(yǎng)能夠勝任環(huán)境與社會風險評估及授信審查的復合型人才，構(gòu)建環(huán)境風險評估隊伍，提高銀行對綠色信貸的獨立評估能力。同時，制定具體操作規(guī)制，將綠色信貸的執(zhí)行方法、操作方式、激勵措施、懲戒手段等納入相關(guān)制度和考評體系中，提高各部門相關(guān)人員對“綠色信貸”的執(zhí)行力。