侯林曉

小額貸款公司是近幾年來(lái)在我國(guó)新興的企業(yè)組織，是解決“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)資金需求的重要途徑，對(duì)有效配置金融資源、加快我國(guó)金融服務(wù)體系建設(shè)、引導(dǎo)民間資本規(guī)范運(yùn)作、緩解中小企業(yè)融資難有積極的促進(jìn)作用。

2009年河南省頒布了《河南省小額貸款公司試點(diǎn)管理暫行辦法》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)老辦法），試點(diǎn)工作開(kāi)始啟動(dòng)。截至2012年11月末，共有小額貸款公司286家，注冊(cè)資本123.86億元，自2009年以來(lái)累計(jì)貸款461億元。小額貸款公司在緩解中小微企業(yè)融資難、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增進(jìn)社會(huì)就業(yè)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)和保持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮了積極作用。

但是該行業(yè)僅快速成長(zhǎng)了兩年多的時(shí)間，就開(kāi)始經(jīng)歷自2011年以來(lái)從鄂爾多斯到溫州、再蔓延到鄭州等國(guó)內(nèi)多個(gè)城市的民間借貸風(fēng)波，各級(jí)政府加大對(duì)擔(dān)保行業(yè)治理整頓。從2012年起河南省小額貸款公司行業(yè)監(jiān)管部門(mén)為防范風(fēng)險(xiǎn)，促使小額貸款公司進(jìn)一步健康發(fā)展，放緩了對(duì)小額貸款公司的申報(bào)審批速度，2012年7月新頒布的管理辦法（下文簡(jiǎn)稱(chēng)新辦法）顯示行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻有了很大的提高。其中影響最大的有三條，一是注冊(cè)資本金的門(mén)檻由老辦法的2000萬(wàn)元增至5000萬(wàn)元。筆者在2013年的小額貸款公司行業(yè)培訓(xùn)會(huì)上獲悉，下一步在省內(nèi)經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)如鄭州市等城市，計(jì)劃將門(mén)檻提高至1億元。二是必須有法人股東，法人股東的凈資產(chǎn)必須在1億元以上，入股前連續(xù)三年盈利，利潤(rùn)總額1000萬(wàn)元以上，股權(quán)占比由老辦法的大股東（即主發(fā)起人）最高持股比例不得超過(guò)20%變?yōu)樽罡卟坏贸^(guò)50%，最低不得低于30%。其他股東股權(quán)占比不得超過(guò)10%，不得低于1%變?yōu)椴坏贸^(guò)20%，不得低于5%。三是新辦法規(guī)定公司成立三年，大股東股權(quán)允許轉(zhuǎn)讓?zhuān)怀闪赡辏溆喙蓶|股權(quán)允許轉(zhuǎn)讓。從這三條中可以看出政府引導(dǎo)小額貸款公司的股權(quán)向集中化和實(shí)力化方向發(fā)展，試圖提高其抗風(fēng)險(xiǎn)能力和合規(guī)經(jīng)營(yíng)的良苦用心，但這也導(dǎo)致這個(gè)行業(yè)的重新洗牌，那些按老辦法已設(shè)立的公司不得不面臨引入實(shí)力強(qiáng)的大股東和增資，而無(wú)力增資的股東想退出又因不夠經(jīng)營(yíng)年限，卻不能退出的局面，使得這些在正常經(jīng)營(yíng)中的小額貸款公司由于股權(quán)和股東的改變，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)政策動(dòng)蕩的現(xiàn)象。

因此，在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，怎樣創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，監(jiān)督引導(dǎo)小額貸款公司加強(qiáng)自身建設(shè)，使其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中發(fā)揮巨大作用，促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展血脈暢通，是刻不容緩亟待解決的問(wèn)題。

一、加大稅收扶持政策

河南省小額貸款公司目前沒(méi)有任何政策扶持，成本高、稅負(fù)重。由于小額貸款公司直接轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的政策沒(méi)有明確，這就意味著在沒(méi)有轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行前，小額貸款公司雖然從事傳統(tǒng)的金融放貸業(yè)務(wù)，但不能夠享受銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)惠政策，例如無(wú)法獲得同業(yè)拆借利率的資金補(bǔ)充，只能以工商企業(yè)身份從銀行借入高成本資金。稅收政策完全參照一般服務(wù)業(yè)，繳納25%所得稅和5.6%營(yíng)業(yè)稅及附加，以及股東20%的股東分紅個(gè)人所得稅，稅負(fù)約占營(yíng)業(yè)收入的30%，納稅負(fù)擔(dān)較重，也沒(méi)有政府財(cái)政補(bǔ)貼支持。但村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等小型金融機(jī)構(gòu)3年內(nèi)可以享受其貸款余額2%的財(cái)政補(bǔ)助，由于小額貸款公司是經(jīng)地方政府批準(zhǔn)的非金融企業(yè)，所以不在補(bǔ)助之列，無(wú)法享受銀行業(yè)的稅收政策，從而降低了小額貸款公司向三農(nóng)發(fā)放貸款的積極性，導(dǎo)致利率較低而風(fēng)險(xiǎn)較大的“三農(nóng)”貸款占比減少。而在其他省份，如湖北省在《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》中規(guī)定：對(duì)小額貸款公司的涉農(nóng)業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮(zhèn)銀行同等財(cái)政補(bǔ)貼政策。對(duì)小額貸款公司繳納房產(chǎn)稅、土地使用稅確有困難的，按稅收管理程序上報(bào)地方稅務(wù)機(jī)關(guān)審批后，可給予減免稅照顧。

河南省屬于農(nóng)業(yè)大省，是全國(guó)的糧倉(cāng)，更應(yīng)該借鑒其他省份的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，出臺(tái)符合河南省實(shí)際的財(cái)稅扶持政策，使小額貸款公司的信貸資金向農(nóng)業(yè)傾斜，更好地支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用

以政府為主導(dǎo)的河南省融資擔(dān)保業(yè)協(xié)會(huì)，應(yīng)充分發(fā)揮“自律、維權(quán)、培訓(xùn)和服務(wù)”作用。借鑒外省先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，研究出臺(tái)河南省小額貸款公司從業(yè)人員管理辦法，及時(shí)維護(hù)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，加強(qiáng)行業(yè)引導(dǎo)，提高服務(wù)水平。組織高級(jí)管理人員去外省市進(jìn)行同行業(yè)交流，開(kāi)拓視野。

解決人行登記系統(tǒng)對(duì)接問(wèn)題。以協(xié)會(huì)為組織，建立信息化平臺(tái)，挑選適合小額貸款公司業(yè)務(wù)的信貸和財(cái)務(wù)軟件，在全省小額貸款公司中進(jìn)行推廣，履行對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)更新的職責(zé)，并以總部的性質(zhì)與人民銀行進(jìn)行信貸系統(tǒng)對(duì)接，每個(gè)小額貸款公司以分支機(jī)構(gòu)的形式在系統(tǒng)中錄入和上報(bào)數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與人行征信系統(tǒng)無(wú)縫對(duì)接。它的作用一是提高借款人融資業(yè)務(wù)的信用透明度，防范風(fēng)險(xiǎn)，也便于同業(yè)了解借款人信息，避免過(guò)度融資。二是可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)隨時(shí)查閱各公司相關(guān)信息，防范于未然，解決信息不對(duì)稱(chēng)的難題。三是可以降低接入人行征信系統(tǒng)的成本，以總部的身份與相關(guān)機(jī)構(gòu)談判，獲取較低的接入費(fèi)用，再分?jǐn)偟礁餍☆~貸款公司中，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的力量。

三、明確法律身份

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的是貨幣，只能發(fā)放貸款和提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，做的是銀行核心的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是卻不能享受銀行的“待遇”，這是亟待解決的影響小額貸款公司發(fā)展的大問(wèn)題。身份問(wèn)題必須盡快上升到法律法規(guī)層面，頒發(fā)金融機(jī)構(gòu)許可證，否則將會(huì)嚴(yán)重制約小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

解決抵質(zhì)押權(quán)問(wèn)題。盡管在新辦法中明確規(guī)定，房管、土地、工商、車(chē)管所等部門(mén)應(yīng)對(duì)小額貸款公司業(yè)務(wù)辦理抵質(zhì)押登記，但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，很多地市的房管局、土地局、車(chē)管所不承認(rèn)小額貸款公司作為抵押權(quán)人的身份，認(rèn)為自己分別隸屬于建設(shè)廳、國(guó)土資源廳、公安廳，這些政府機(jī)構(gòu)并不是新辦法的制定者和聯(lián)合會(huì)成員，也未收到上級(jí)主管單位的相應(yīng)通知和文件，所以不予辦理抵押登記。因此小額貸款公司的主管部門(mén)應(yīng)積極協(xié)調(diào)相關(guān)政府機(jī)構(gòu)，落實(shí)小額貸款公司作為抵質(zhì)押權(quán)人的合法地位，從而使其降低風(fēng)險(xiǎn)。

四、充分發(fā)揮融資杠桿作用

目前小額貸款公司的融資杠桿率只有1.5倍，應(yīng)逐步擴(kuò)大到2～3倍，并取消不超過(guò)向兩家銀行融資的限制，進(jìn)行市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。充分發(fā)揮融資杠桿作用，避免小額貸款公司因后續(xù)運(yùn)營(yíng)資金不足，發(fā)生變相吸收存款、非法集資等現(xiàn)象。

適度擴(kuò)大小額貸款公司資金融入渠道。一是將超出小額貸款公司信貸規(guī)模的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給銀行或資產(chǎn)管理公司，在貸款到期前進(jìn)行回購(gòu)。二是學(xué)習(xí)重慶金交所的經(jīng)驗(yàn)，建立交易平臺(tái)，將小額貸款公司的信貸資產(chǎn)掛牌交易，發(fā)行小貸資產(chǎn)收益權(quán)憑證，在一定程度上實(shí)現(xiàn)小貸資產(chǎn)證券化，收益權(quán)憑證到期時(shí)，小額貸款公司回購(gòu)信貸資產(chǎn)，擔(dān)保公司提供連帶責(zé)任。三是對(duì)那些法人治理結(jié)構(gòu)合理健全，凈資產(chǎn)連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量良好，盈利水平較高，壞賬損失準(zhǔn)備金計(jì)提充足的小額貸款公司培養(yǎng)上市和發(fā)行融資券。

五、加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

（一）加強(qiáng)監(jiān)管人才力量

目前，河南省小額貸款行業(yè)監(jiān)管所面臨的主要問(wèn)題是監(jiān)管力量不足、監(jiān)管手段滯后，這就需要不斷充實(shí)人員，需要向河南省財(cái)政申請(qǐng)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金，建立河南省小額貸款公司監(jiān)管平臺(tái)，利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，提高監(jiān)管信息化水平。建議將小額貸款公司由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)監(jiān)管。小額貸款公司從事的是信貸業(yè)務(wù)，在政府機(jī)構(gòu)上，只有銀監(jiān)會(huì)最具能力進(jìn)行監(jiān)管。銀監(jiān)會(huì)擁有遍布全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)、許多具有豐富監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才、健全的監(jiān)管制度和信息化網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。由其監(jiān)管，一是可以更好地發(fā)揮它的金融監(jiān)管能力，減少財(cái)政人力成本支出，減少機(jī)構(gòu)，提高效率。二是可以實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會(huì)掌握全國(guó)的整個(gè)金融信貸體系的運(yùn)營(yíng)情況。三是可以幫助小額貸款公司管理層改善經(jīng)營(yíng)管理，指導(dǎo)其業(yè)務(wù)發(fā)展方向，順應(yīng)國(guó)家的行業(yè)信貸政策。四是可以隨時(shí)查閱小額貸款公司的銀行賬務(wù)，避免弄虛作假現(xiàn)象發(fā)生，促使小額貸款公司的可持續(xù)健康發(fā)展。

（二）引入中介機(jī)構(gòu)和合作銀行

中國(guó)目前信用體系尚不健全，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中為達(dá)到某種目的，財(cái)務(wù)數(shù)字虛假現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，建議引入實(shí)力較強(qiáng)的、經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)合格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為第三方機(jī)構(gòu)對(duì)小額貸款公司財(cái)務(wù)進(jìn)行審驗(yàn)，避免串通作假行為，確保數(shù)據(jù)真實(shí)性，便于行業(yè)監(jiān)管者做出正確的判斷和決策。

六、有條件的放開(kāi)經(jīng)營(yíng)區(qū)域

借鑒其他省份的經(jīng)驗(yàn)，有條件的放開(kāi)經(jīng)營(yíng)區(qū)域，促進(jìn)小額貸款公司規(guī)?；l(fā)展，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。如陜西省對(duì)于注冊(cè)資本金達(dá)8000萬(wàn)元人民幣及以上，且連續(xù)兩年盈利、凈資產(chǎn)收益率大于5%的小額貸款公司，經(jīng)批準(zhǔn)可在注冊(cè)地以外的市、縣開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

七、政策引導(dǎo)信貸投放方向

銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)文件規(guī)定：“同一借款人的貸款余額不得超過(guò)小額貸款公司資本凈額的5%。在此標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)，可以參考小額貸款公司所在地經(jīng)濟(jì)狀況和人均GDP水平，制定最高貸款額度限制?！毙☆~貸款公司的信貸投放方向是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、三農(nóng)行業(yè)，但是當(dāng)小額貸款注冊(cè)資本金大到一定規(guī)模時(shí)，小額貸款公司的信貸投放目標(biāo)就會(huì)發(fā)生一定的改變。比如2億元的注冊(cè)資本金，單筆單戶(hù)可以貸款1000萬(wàn)元，這顯然違背了“小額、分散”的經(jīng)營(yíng)原則，因此，政府應(yīng)因地制宜地制定貸款單筆單戶(hù)最大限額，以保證小額貸款公司的信貸投放方向，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如浙江省規(guī)定小額貸款公司應(yīng)將70%的資金發(fā)放給50萬(wàn)元以下的借款人；四川省規(guī)定小額貸款公司的單戶(hù)單筆放款額度不超過(guò)20萬(wàn)元，對(duì)于超過(guò)20萬(wàn)元的貸款，須向市政府主管部門(mén)報(bào)批；廣東省規(guī)定小額貸款公司的最高貸款限額為500萬(wàn)元。

小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展離不開(kāi)相關(guān)政策的正確引導(dǎo)，只有因地制宜的制定政策，不遺余力的監(jiān)督執(zhí)行，才能創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，使小額貸款公司這個(gè)新生事物能夠生根發(fā)芽，茁壯成長(zhǎng)，更好地服務(wù)于社會(huì)，創(chuàng)造價(jià)值。

（作者單位：鄭州市金水區(qū)金水源小額貸款有限公司、長(zhǎng)江大學(xué)管理學(xué)院）