管同濱

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展，在國(guó)家宏觀政策的大力扶持下，自主創(chuàng)業(yè)越來(lái)越多，使得小微企業(yè)數(shù)量也越來(lái)越多。目前，小微企業(yè)已經(jīng)逐漸成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，并對(duì)促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用，尤其是一些高新技術(shù)小微企業(yè)，更是對(duì)國(guó)家科技創(chuàng)新貢獻(xiàn)出了重大力量。然而，由于規(guī)模以及資金等問(wèn)題，小微企業(yè)在融資方面仍存在著很多有待解決的問(wèn)題。本文重點(diǎn)探索如何解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

改革開放以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)已逐步完善與規(guī)范，加上國(guó)家和各級(jí)政府對(duì)小微企業(yè)的政策扶持，使小微企業(yè)的融資問(wèn)題在一定程度上已經(jīng)得到有效改善。然而，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融危機(jī)系數(shù)不斷加大，使本就缺乏風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力的小微企業(yè)，更是很難得到大中商業(yè)銀行的可持續(xù)金融支持。而小微企業(yè)的主要支持者——各類中小銀行，無(wú)論是在實(shí)力上還是信貸資源上，都不能為小微企業(yè)提供充足的金融支持。所以，小微企業(yè)的融資問(wèn)題仍然較為嚴(yán)峻。

小微企業(yè)融資困難的主要問(wèn)題分析

1.小微企業(yè)容易導(dǎo)致銀行融資風(fēng)險(xiǎn)增加

目前，我國(guó)的小微企業(yè)普遍規(guī)模較小，且抵抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。在形勢(shì)多變的金融市場(chǎng)中，很容易因?yàn)橐恍帮L(fēng)云變幻”就面臨“生死存亡”。所以，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，小微企業(yè)并不是銀行融資的優(yōu)質(zhì)對(duì)象，加之一部分小微企業(yè)的內(nèi)部管理常常是家族式管理模式，各類監(jiān)管職能形同虛設(shè)，以至于很多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理混亂。即使不是“家族式管理”模式，很多小微企業(yè)的權(quán)利也是掌握在極少一部分人手中。出于經(jīng)濟(jì)利益方面的考慮，小微企業(yè)的實(shí)際掌權(quán)人在業(yè)務(wù)決策上往往不按正常的程序走，而是“怎么賺錢怎么來(lái)”。以至于決策過(guò)于隨意，財(cái)務(wù)管理混亂，常常是個(gè)人資產(chǎn)、企業(yè)資產(chǎn)混為一體。如此情況下，企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息很難將企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)信息反映出來(lái)。而財(cái)務(wù)報(bào)表等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)往往是銀行決定是否對(duì)小微企業(yè)投資的重要參考依據(jù)。在這鐘情況下，銀行很難對(duì)其進(jìn)行長(zhǎng)期的可持續(xù)投資。

2.成本過(guò)高，大中銀行融資意愿較弱

商業(yè)銀行本身就是以利益最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的，其貸款的發(fā)放最基本的要求就是既得利益能夠抵消風(fēng)險(xiǎn)以及運(yùn)營(yíng)成本。但是，在對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)常常難以控制，無(wú)形中增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)成本。另外，小微企業(yè)數(shù)量多、貸款量少，銀行在辦理的過(guò)程中，人工成本大幅度增加。所以，在缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制情況下，大中銀行普遍傾向于向大型企業(yè)進(jìn)行投資，而對(duì)小微企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)出“漠然”態(tài)度。

3.面向小微企業(yè)的融資銀行數(shù)量少、信貸資源少、融資能力差

世界范圍來(lái)講，小微企業(yè)通常都是由中小銀行提供融資服務(wù)的。但是，國(guó)內(nèi)的中小銀行發(fā)展緩慢，且結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步完善。這些問(wèn)題在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，嚴(yán)重地制約了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的順利轉(zhuǎn)型，而且國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有建立完善的存款保險(xiǎn)法，很多村鎮(zhèn)銀行面臨著嚴(yán)重的存款難題，這一問(wèn)題不能有效解決，就會(huì)導(dǎo)致中小銀行的融資能力嚴(yán)重不足。

4.部分貸款公司利率偏高，不能滿足小微企業(yè)的融資需求

目前，各類小額貸款企業(yè)成為了小微企業(yè)融資的重要渠道。小額貸款公司能夠有效解決小微企業(yè)的融資需求，但是，由于貸款利率幾乎是銀行貸款利率的三到四倍，增加了小微企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)。如果其成為小微企業(yè)的主要貸款渠道，小微企業(yè)很容易在發(fā)展過(guò)程中，面臨巨大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這樣一來(lái)，小微企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力將會(huì)越來(lái)越低。

5.缺乏有效的金融服務(wù)手段，導(dǎo)致銀行成本加大

目前，國(guó)內(nèi)普遍缺乏信用意識(shí)，相應(yīng)的法律監(jiān)管條例也有待進(jìn)一步完善，信用數(shù)據(jù)庫(kù)質(zhì)量偏低、銀行的支付系統(tǒng)不夠先進(jìn)，不能為小微企業(yè)提供良好的成長(zhǎng)環(huán)境，再加上銀行關(guān)于小微企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)缺乏先進(jìn)性，以至于能夠滿足小微企業(yè)的金融產(chǎn)品嚴(yán)重不足。于此同時(shí)，銀行的客戶經(jīng)理在小微企業(yè)金融服務(wù)業(yè)務(wù)方面未能得到有效激勵(lì)，以至于銀行在小微企業(yè)融資方面，風(fēng)險(xiǎn)及人工成本偏高。

解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的建議

1.創(chuàng)建小微企業(yè)征信平臺(tái)

為了更好地促進(jìn)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量以及誠(chéng)信值，當(dāng)?shù)卣梢越M織有關(guān)部門聯(lián)合構(gòu)建小微企業(yè)的征信平臺(tái)。在這一平臺(tái)中，所有的小微企業(yè)的誠(chéng)信度都能夠展現(xiàn)出來(lái)，更多的投資者可以清晰地了解到小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及信譽(yù)度。從而有效地篩選出信譽(yù)好、經(jīng)營(yíng)效益高的小微企業(yè)進(jìn)行金融信貸服務(wù)。同時(shí)，小微企業(yè)在這一平臺(tái)的監(jiān)督、管理下，會(huì)更加珍惜自身企業(yè)的信譽(yù)值，進(jìn)而更加有效地進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。

2.省市縣三級(jí)政府出資建立小微企業(yè)信用擔(dān)保公司，或建立小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，分擔(dān)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)是規(guī)模小、資產(chǎn)少、主要從事第一和第三產(chǎn)業(yè)的小企業(yè)，很難有符合銀行貸款要求的抵押物。因此，省市縣三級(jí)財(cái)政應(yīng)出資在縣級(jí)建立小微企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。在中部地區(qū)，中央財(cái)政可適度出資，在西部地區(qū)，中央財(cái)政最好出大部分資金。

3.幫助小微企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理能力

政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等分工幫助小微企業(yè)改善內(nèi)部管理、按照市場(chǎng)需求生產(chǎn)和創(chuàng)新產(chǎn)品、健全財(cái)務(wù)制度和培養(yǎng)人才、走健康發(fā)展之路，履行好第一還款人的職責(zé)。

4.增加激勵(lì)措施，提高銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性

銀監(jiān)部門有明確規(guī)定，銀行在設(shè)立村鎮(zhèn)銀行中承擔(dān)主發(fā)起行責(zé)任。因此，財(cái)政部門在對(duì)國(guó)有銀行考核時(shí)，可將其直接對(duì)小微企業(yè)的貸款情況和通過(guò)村鎮(zhèn)銀行發(fā)放的貸款情況作為考核加分項(xiàng)或增加該項(xiàng)的考核權(quán)重，以提高國(guó)有銀行發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的積極性。

5.建立存款保險(xiǎn)制度，改善小微銀行的生存和發(fā)展環(huán)境

在沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度的情況下，大家都愿意把錢存在大銀行里。我國(guó)應(yīng)該想其他國(guó)家學(xué)習(xí)，建立存款保險(xiǎn)制度，使小微銀行在更加公平的環(huán)境下發(fā)展和參加競(jìng)爭(zhēng)。

6.實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，調(diào)動(dòng)銀行為小微企業(yè)貸款的積極性和民間資本進(jìn)度村鎮(zhèn)銀行的積極性

與保本微利的村鎮(zhèn)銀行相比，小額貸款公司利潤(rùn)高、監(jiān)管松、獲得控制權(quán)易，因此民間資本更傾向于投資小額貸款公司。截至2012年一季度末，全國(guó)小額貸款公司已達(dá)5267家，而村鎮(zhèn)銀行只有區(qū)區(qū)740家。財(cái)政部門對(duì)銀行的小微企業(yè)貸款營(yíng)業(yè)稅實(shí)行減稅的優(yōu)惠政策，有利于調(diào)動(dòng)銀行為小微企業(yè)貸款的積極性和提升村鎮(zhèn)銀行的盈利能力。村鎮(zhèn)銀行的盈利增加，將吸引更多的民間資金投向村鎮(zhèn)銀行，吸引小額貸款公司轉(zhuǎn)制設(shè)立為村鎮(zhèn)銀行。銀行小微企業(yè)貸款和村鎮(zhèn)銀行的增加還將促使小額貸款公司降低貸款利率，使小微企業(yè)受益。

7.提高小企業(yè)不良貸款容忍度需要出臺(tái)配套措施

國(guó)務(wù)院和銀監(jiān)會(huì)都強(qiáng)調(diào)要提高小企業(yè)不良貸款容忍度，但實(shí)施起來(lái)還需要出臺(tái)配套措施。小企業(yè)不良貸款容忍度提高了，但銀行的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有改變，很可能影響銀行的評(píng)級(jí)結(jié)果。不良貸款容忍度提高了，銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)就不斷積累和加大，該風(fēng)險(xiǎn)最終還是由銀行來(lái)承擔(dān)。因此，政府相關(guān)部門需考慮出臺(tái)配套政策或措施，如降低小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等，以減輕對(duì)銀行評(píng)級(jí)的影響；對(duì)符合政策的不良小微貸款執(zhí)行即時(shí)核銷政策，避免不良貸款大量積累；同時(shí)考慮向擔(dān)保、保險(xiǎn)等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移和分?jǐn)傘y行的信貸風(fēng)險(xiǎn)等。銀行只有在不良貸款率可控的前提下，才能實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

8.改善金融環(huán)境，降低銀行為小微企業(yè)融資的成本

建議政府主管部門出臺(tái)措施改善社會(huì)信用和金融環(huán)境，出臺(tái)相關(guān)政策引導(dǎo)銀行通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷改進(jìn)為小微企業(yè)的金融服務(wù)，不斷降低小微企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)成本和人工成本。

9.多方協(xié)作，形成合力

政府相關(guān)部門、銀監(jiān)部門、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等在解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題方面需由同一的牽頭部門或領(lǐng)導(dǎo)部門，以形成合力，使各種努力收到事半功倍的效果，并有利于解決政策執(zhí)行中遇到的各種問(wèn)題。比如：現(xiàn)在由工信部主管小微企業(yè)發(fā)展，可能出現(xiàn)部分純農(nóng)業(yè)和純林業(yè)的小微企業(yè)沒(méi)有人管的問(wèn)題。村鎮(zhèn)銀行，顧名思義，應(yīng)設(shè)立在村鎮(zhèn)，但目前出現(xiàn)了村鎮(zhèn)銀行將注冊(cè)地和目標(biāo)客戶轉(zhuǎn)移到縣城的問(wèn)題，偏離了設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的初衷。隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，今后村鎮(zhèn)銀行有可能將注冊(cè)地和目標(biāo)客戶轉(zhuǎn)移到縣城，但現(xiàn)階段還不成熟，各級(jí)銀監(jiān)部門應(yīng)注意防止這種情況發(fā)生。

現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資難問(wèn)題已成為政府和社會(huì)各界高度關(guān)注與重視的突出問(wèn)題，解決此問(wèn)題是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要政府、社會(huì)、金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)的共同協(xié)作、形成整體合力，并且要通過(guò)多渠道、采取多項(xiàng)措施，才能真正解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，促進(jìn)其健康、穩(wěn)步、持續(xù)地發(fā)展。

（作者單位：天津南開大學(xué)）