翁煜平

跨國(guó)公司是全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主體，是外國(guó)直接投資的主導(dǎo)力量。作為通過(guò)吸納整合全球資源而形成的具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體，跨國(guó)公司對(duì)國(guó)際分工格局的轉(zhuǎn)換非常敏感，為在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中贏得優(yōu)勢(shì)，它們往往在全球最適宜的地點(diǎn)布局產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)。同時(shí)，世界許多國(guó)家為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)吸引跨國(guó)公司的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移高度重視，跨國(guó)公司產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整是影響國(guó)際經(jīng)濟(jì)格局的重要力量。2008年的金融危機(jī)給全世界的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了沉重的打擊，在其他國(guó)家的經(jīng)濟(jì)集體表現(xiàn)低迷的同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀，造就了跨國(guó)公司在華銷(xiāo)售收入和盈利的持續(xù)增長(zhǎng)。許多跨國(guó)公司在全球其他地方關(guān)閉工廠、裁減員工、減少新投資項(xiàng)目的同時(shí)，卻在不斷增加對(duì)中國(guó)的投資。

跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的調(diào)整

跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的調(diào)整并不是偶然的，隨著中國(guó)融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，中國(guó)投資政策環(huán)境的改善以及對(duì)獨(dú)資、并購(gòu)等限制的減少，跨國(guó)公司對(duì)如何在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越有經(jīng)驗(yàn)，并且已經(jīng)開(kāi)始把中國(guó)作為其全球戰(zhàn)略體系中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。因此，跨國(guó)公司在華進(jìn)行投資戰(zhàn)略調(diào)整是一種必然的趨勢(shì)?？傮w來(lái)看，這種調(diào)整主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.跨國(guó)公司在華投資行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化

跨國(guó)公司在華實(shí)際投資行業(yè)中，在制造業(yè)的投資發(fā)生了很大變化，其在總投資中的占比不斷下降，尤其是2005年以后，每年實(shí)際得到的投資絕對(duì)額在2007年前一直在減少，但金融危機(jī)發(fā)生后卻大幅反彈。由此可見(jiàn)，中國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)對(duì)跨國(guó)公司在華的投資吸引力在下降，盡管金融危機(jī)減緩了這一趨勢(shì)，但跨國(guó)公司在中國(guó)投資總額增長(zhǎng)的情況下，制造業(yè)所獲投資相對(duì)值減少已成為一種必然。與之相反的是，批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯，尤其是金融危機(jī)后，這兩個(gè)行業(yè)吸引跨國(guó)公司投資金額急劇上升。另外兩個(gè)非常值得關(guān)注的行業(yè)是信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)及科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)，這兩個(gè)行業(yè)作為新興高技術(shù)行業(yè)受到了外資的特別青睞。

2.跨國(guó)公司在華投資方式的變化

跨國(guó)公司在華投資方式是多樣的，主要有獨(dú)資、合資、合作等方式，近年來(lái)跨國(guó)公司不斷更新在華的投資方式。其中一個(gè)很明顯的趨勢(shì)是跨國(guó)公司為了增強(qiáng)對(duì)在華投資企業(yè)的控制力度，通過(guò)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)、利用增資擴(kuò)股、收購(gòu)與兼并等方式促進(jìn)合資企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的獨(dú)資化。同時(shí)，跨國(guó)公司地區(qū)總部和投資性公司數(shù)量也在不斷增加，單就上海市來(lái)說(shuō)，其作為中國(guó)改革開(kāi)放的橋頭堡，是大多數(shù)跨國(guó)公司在華投資的首選之地。004年以來(lái)在上海扎根的跨國(guó)公司地區(qū)總部和投資性公司增長(zhǎng)顯著，越來(lái)越多的跨國(guó)公司地區(qū)總部和投資性公司落戶上海，是跨國(guó)公司為了創(chuàng)造更好的運(yùn)營(yíng)環(huán)境的結(jié)果。金融危機(jī)的發(fā)生，加快了這些跨國(guó)巨頭將結(jié)算、研發(fā)、物流、資金管理、共享服務(wù)、投資經(jīng)營(yíng)決策等高端業(yè)務(wù)向中國(guó)集中的步伐，促使其將管理性公司地區(qū)總部轉(zhuǎn)型為投資性公司地區(qū)總部，投資性公司升級(jí)為國(guó)家級(jí)跨國(guó)公司地區(qū)總部，中國(guó)區(qū)總部升級(jí)為亞太區(qū)總部。在經(jīng)營(yíng)、人才本土化的同時(shí)，也正推動(dòng)資本本土化。

3.跨國(guó)公司在華設(shè)立研究機(jī)構(gòu)數(shù)量的增加

根據(jù)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)，跨國(guó)公司在中國(guó)內(nèi)地設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到了1200多家。中國(guó)已經(jīng)成為發(fā)展中國(guó)家吸引外資研發(fā)機(jī)構(gòu)最多的國(guó)家之一，不但數(shù)量快速增加，現(xiàn)有研發(fā)機(jī)構(gòu)的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，在全球研發(fā)體系中的戰(zhàn)略地位也明顯上升，反映了跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的重新認(rèn)識(shí)和定位。尤其是金融危機(jī)發(fā)生后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)異表現(xiàn)，使跨國(guó)公司更加急切地在中國(guó)建立起從研發(fā)、制造到銷(xiāo)售的一條完整的價(jià)值鏈，從而建立起更具有優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

從產(chǎn)業(yè)上看，跨國(guó)研發(fā)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)的轉(zhuǎn)移主要集中在高新技術(shù)領(lǐng)域，如計(jì)算機(jī)、信息通訊、電子、化工、汽車(chē)、生物醫(yī)藥和新材料等行業(yè)方面，在石油、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)密集型程度并不高的一般產(chǎn)業(yè)，跨國(guó)公司也開(kāi)始建立技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)。從區(qū)域看，跨國(guó)公司在中國(guó)設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)主要集中在北京、上海、廣州、深圳、蘇州等大城市。北京的跨國(guó)公司研發(fā)中心以IT業(yè)為主，其中尤以美國(guó)公司居多；化學(xué)、汽車(chē)、醫(yī)藥行業(yè)是上?？鐕?guó)公司研發(fā)中心的主力，比重超過(guò)了50% ，且母國(guó)來(lái)自歐洲的公司超過(guò)了一半；廣州、深圳則以通訊產(chǎn)業(yè)為主。從投資形式看，為了更好地控制技術(shù)外溢，跨國(guó)公司在中國(guó)設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)多以獨(dú)資為主，少數(shù)與中國(guó)大學(xué)或科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)機(jī)構(gòu)。

跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響

跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的調(diào)整對(duì)中國(guó)的影響是多方面的，眾多現(xiàn)有的相關(guān)研究成果從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，其影響可以具體表現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。這兩個(gè)方面也與中國(guó)的工業(yè)化、市場(chǎng)化和國(guó)際化進(jìn)程密切相關(guān)。

1.跨國(guó)公司戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是實(shí)現(xiàn)資源有效配置的有效途徑，是一國(guó)加快工業(yè)化進(jìn)程的戰(zhàn)略舉措，同時(shí)也是工業(yè)化進(jìn)程的重要標(biāo)志。工業(yè)化程度提高，與其說(shuō)是經(jīng)濟(jì)總量的擴(kuò)張，不如說(shuō)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。國(guó)內(nèi)外很多研究成果已經(jīng)證明，跨國(guó)公司投資對(duì)東道主國(guó)家的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)有重要的影響，外商直接投資能夠促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。同時(shí)，也正是近年來(lái)跨國(guó)公司不斷增加對(duì)第三產(chǎn)業(yè)的投資，尤其是服務(wù)業(yè)方面的投資，為中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入了活力。因此可以說(shuō)，跨國(guó)公司投資在加快中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程、促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)過(guò)程中發(fā)揮了不可或缺的重要作用，但同時(shí)也應(yīng)看到跨國(guó)公司投資在中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)過(guò)程中的負(fù)面效應(yīng)。第一，在資源配置效率和產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平方面，由于跨國(guó)公司在華投資日益采取獨(dú)資或控股的方式，使其越來(lái)越有能力強(qiáng)化對(duì)中國(guó)的技術(shù)封鎖和技術(shù)壁壘。其采取的生產(chǎn)外包或再分包方式，通過(guò)非股權(quán)控制實(shí)現(xiàn)了技術(shù)分離和技術(shù)鎖定，增強(qiáng)了跨國(guó)公司本身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)與接包方企業(yè)的技術(shù)控制力度。由于中國(guó)一直實(shí)施“以市場(chǎng)換技術(shù)”的外資政策，使中國(guó)對(duì)跨國(guó)公司的技術(shù)轉(zhuǎn)讓和技術(shù)溢出過(guò)度依賴，嚴(yán)重忽視了中國(guó)自主創(chuàng)新能力的塑造。同時(shí)，由于引進(jìn)技術(shù)后沒(méi)有及時(shí)消化、吸收并進(jìn)行升級(jí)，使市場(chǎng)出讓后未換回技術(shù)的局面愈來(lái)愈嚴(yán)重。第二，雖然跨國(guó)公司在批發(fā)零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)及科學(xué)研究、技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘查業(yè)等方面的投資正不斷增加，但投資中工業(yè)、制造業(yè)占主體，尤其集中于勞動(dòng)密集型的制造業(yè)和一般加工工業(yè)的局面仍未有根本改觀，對(duì)中國(guó)急需大力發(fā)展的農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資仍舊偏少，在一定程度上對(duì)中國(guó)大力推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)優(yōu)化進(jìn)程產(chǎn)生了很大的阻礙效應(yīng)。

2.跨國(guó)公司戰(zhàn)略調(diào)整對(duì)中國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響

建立合理有效的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)全球化條件下中國(guó)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的必然要求?？鐕?guó)公司在華投資戰(zhàn)略的調(diào)整，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的影響日益深刻。第一，提高了中國(guó)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平和市場(chǎng)進(jìn)入壁壘?？鐕?guó)公司在華投資戰(zhàn)略調(diào)整一個(gè)很重要的表現(xiàn)就是正逐漸加大在華的投資力度?？鐕?guó)公司憑借其雄厚的資本實(shí)力，為了更充分地利用中國(guó)在資源、人力成本方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也為了在中國(guó)這一巨大市場(chǎng)中占據(jù)足夠的市場(chǎng)份額，往往用大量的投資進(jìn)行廣告宣傳、技術(shù)研發(fā)、新產(chǎn)品推廣等活動(dòng)。這些行為會(huì)產(chǎn)生大規(guī)模的內(nèi)生沉淀支出，一方面會(huì)提高中國(guó)相應(yīng)行業(yè)的最小規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平；另一方面對(duì)潛在進(jìn)入者也是一種威脅，提高了市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘。第二，對(duì)中國(guó)相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度的影響?？鐕?guó)公司在華投資對(duì)市場(chǎng)集中度的影響呈現(xiàn)出先降后升的二階段特征：改革初期，跨國(guó)公司的在華投資主要是新建投資，直接增加了中國(guó)市場(chǎng)供給，在短期內(nèi)降低了市場(chǎng)集中度。但從長(zhǎng)期來(lái)看，由于跨國(guó)公司在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、品牌效應(yīng)等方面具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，致使其能夠快速擠占中國(guó)市場(chǎng)上原來(lái)由中小企業(yè)占據(jù)的市場(chǎng)份額，甚至開(kāi)始?jí)艛鄧?guó)內(nèi)某些產(chǎn)品的生產(chǎn)。尤其是自2003年允許外資并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)以來(lái)，并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)成為跨國(guó)公司在華投資的主要方式。與此同時(shí)，跨國(guó)公司在中國(guó)行業(yè)市場(chǎng)占有率也在不斷提高。根據(jù)國(guó)際警戒線標(biāo)準(zhǔn)，即外資企業(yè)總體市場(chǎng)占有率的警戒線為20%，一般行業(yè)市場(chǎng)占有率的警戒線為30%，核心關(guān)鍵行業(yè)市場(chǎng)占有率的警戒線為10%。在中國(guó)一些重要行業(yè)如通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)等行業(yè)外資企業(yè)占比為80.18%、儀器儀表等行業(yè)的占比為60.14%，顯然已形成市場(chǎng)壟斷態(tài)勢(shì)。

中國(guó)政府的制度安排與應(yīng)對(duì)策略的選擇

針對(duì)外資對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的消極影響，在今天這個(gè)開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，政府應(yīng)該通過(guò)不斷完善宏觀管理來(lái)進(jìn)行疏導(dǎo)。我國(guó)加入WTO后，市場(chǎng)開(kāi)放的深度和廣度大大擴(kuò)展，外資將逐漸滲透到我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面，只有積極調(diào)整有關(guān)政策、因勢(shì)利導(dǎo)，在利用外資的同時(shí)，提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，才能最大程度地實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

1.進(jìn)一步優(yōu)化跨國(guó)公司在華的投資環(huán)境

從這些年外商對(duì)華投資的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)看，外商對(duì)我國(guó)的投資環(huán)境的關(guān)注重點(diǎn)逐步從優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)到法律執(zhí)行、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等方面，對(duì)中國(guó)進(jìn)一步健全法律制度、增強(qiáng)執(zhí)法能力 和水平、提高監(jiān)管制度的透明度等，提出了更高的要求。因此，當(dāng)前應(yīng)該主要從以下幾個(gè)方面來(lái)改善投資環(huán)境。一是給予外商投資者國(guó)民待遇；二是結(jié)合在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展的整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序工作，加大保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的執(zhí)法力度，創(chuàng)造統(tǒng)開(kāi)放、公平的市場(chǎng)環(huán)境。

2.加強(qiáng)外資政策的引導(dǎo)作用

針對(duì)跨國(guó)公司在我國(guó)投資策略的轉(zhuǎn)變，我國(guó)的外資政策更要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面的引導(dǎo)作用。一是要促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和技術(shù)升級(jí)；二是要縮小我國(guó)地區(qū)間的差異，促進(jìn)地區(qū)間平衡發(fā)展；三是要提高我國(guó)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的配套能力；四是從對(duì)外開(kāi)放格局的特點(diǎn)出發(fā)，實(shí)行產(chǎn)業(yè)差別政策。

3.大力推進(jìn)自主創(chuàng)新，培育和發(fā)展產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

跨國(guó)公司在華投資戰(zhàn)略的調(diào)整說(shuō)明，市場(chǎng)換不來(lái)核心技術(shù)，并且隨著跨國(guó)公司對(duì)技術(shù)溢出控制力度的加強(qiáng)，中國(guó)獲得先進(jìn)技術(shù)的難度越來(lái)越大。目前，中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨最嚴(yán)重的問(wèn)題是缺少自己的核心技術(shù)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍舊處于對(duì)跨國(guó)公司的模仿依附階段，要改變這一趨勢(shì)，中國(guó)必須改變?cè)械馁Q(mào)易第一、工業(yè)其次、技術(shù)最后的經(jīng)濟(jì)政策，而以發(fā)展自身核心技術(shù)為重。這就要求政府一方面要在政策上加大對(duì)產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新的支持力度；另一方面要采取支持創(chuàng)新的財(cái)政金融政策，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資，完善激勵(lì)保障機(jī)制，提高自身的技術(shù)水平。

4.加強(qiáng)宏觀管理，防止外資企業(yè)形成行業(yè)和市場(chǎng)壟斷。

外資對(duì)我國(guó)某些行業(yè)及其主要產(chǎn)品市場(chǎng)的控制，一方面會(huì)造成中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加?。涣硪环矫?，由于外資在勞動(dòng)生產(chǎn)率、稅收、產(chǎn)品價(jià)格、企業(yè)規(guī)模、效益及組織管理上具有一定的優(yōu)勢(shì)。因此，對(duì)國(guó)有企業(yè)和市場(chǎng)也帶來(lái)了很強(qiáng)大的沖擊。針對(duì)這一現(xiàn)狀，我國(guó)政府要加強(qiáng)宏觀管理，防止外資企業(yè)形成行業(yè)和市場(chǎng)的壟斷。

（作者單位：中山大學(xué)嶺南學(xué)院）