湯再楊

摘要：本文對(duì)資產(chǎn)負(fù)債觀下公允價(jià)值的運(yùn)用進(jìn)行討論，探討公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)上市公司的影響和利潤(rùn)操縱的影響，指出公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表存在影響，但人為操縱的可能性較小。公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)實(shí)務(wù)中的運(yùn)用將會(huì)逐步走向成熟。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；企業(yè)操縱；利潤(rùn)操縱

一、公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

（一）金融資產(chǎn)、負(fù)債

交易性金融資產(chǎn)和部分金融負(fù)債都涉及公允價(jià)值計(jì)量。準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)于交易性金融資產(chǎn)，取得該資產(chǎn)時(shí)以當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值入賬，持有期間由公允價(jià)值引起的變動(dòng)計(jì)入公司當(dāng)期的損益，期末按照公允價(jià)值對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這一舉措會(huì)對(duì)那些擁有大量交易性金融資產(chǎn)的上市公司產(chǎn)生極大的影響。舉例來(lái)說(shuō)，若當(dāng)期股票或債券的價(jià)格大幅上升，確認(rèn)投資收益以后，公司當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)大幅增加；反之亦然。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此減值。同時(shí)，由于股市行情的變化，股票價(jià)格必然隨之波動(dòng)，從而引起利潤(rùn)波動(dòng)。因此，擁有大量金融工具業(yè)務(wù)的上市公司若采用公允價(jià)值計(jì)量，其當(dāng)期利潤(rùn)將受較大影響。

由此可知，公允價(jià)值的引入大幅提高了持有交易性金融資產(chǎn)公司的價(jià)值，這一方面大大提高了上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性，將外部金融市場(chǎng)同公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)更加緊密地結(jié)合起來(lái)，有可能大幅提高上市公司業(yè)績(jī)；另一方面也會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息可靠性降低，將外部金融市場(chǎng)的巨大不確定性轉(zhuǎn)嫁給了公司股東。

（二）投資性房地產(chǎn)

公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)投資性房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的利潤(rùn)的影響主要在以下幾個(gè)方面：

1.準(zhǔn)則規(guī)定，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)、可靠取得時(shí)，采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，并將二者的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。在當(dāng)前房地產(chǎn)不斷升值的情況下，因其公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)相應(yīng)增加當(dāng)期利潤(rùn)，同時(shí)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，資產(chǎn)規(guī)模也相應(yīng)擴(kuò)大。

2.投資性房地產(chǎn)與其他資產(chǎn)相互轉(zhuǎn)換的情況下，無(wú)論轉(zhuǎn)換為哪種資產(chǎn)其入賬價(jià)值都為當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值。但是，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間差額的處理有所不同。如果投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)，差額將計(jì)入損益。所以，市場(chǎng)價(jià)值看好的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為自用房地產(chǎn)時(shí)會(huì)增加當(dāng)期損益，從而影響企業(yè)利潤(rùn)。此外，企業(yè)若能夠推遲轉(zhuǎn)換，不但可以繼續(xù)維持客觀的租金收益，更等待價(jià)值進(jìn)一步上漲之后獲得更高轉(zhuǎn)換收益。如果自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)化為投資性房地產(chǎn)，高于賬面價(jià)值的部分計(jì)入所有者權(quán)益，低于賬面價(jià)值的部分計(jì)入損益，使當(dāng)期利潤(rùn)減少，造成利潤(rùn)率的下降。

3.由于在采用公允價(jià)值模式計(jì)量的情況下，不計(jì)提折舊或攤銷(xiāo)，變相的減少了成本支出，也會(huì)一定程度上增加當(dāng)期利潤(rùn)。

綜上所述，在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)，會(huì)受到有利的影響。

二、公允價(jià)值與利潤(rùn)操縱

（一）公允價(jià)值計(jì)量模式下利潤(rùn)操縱的可能性

公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)，由于資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值不容易確定，采用公允價(jià)值計(jì)量，實(shí)際操作時(shí)只能大致的估計(jì)或采取近似值的操作，尤其在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價(jià)的情況下，需要通過(guò)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來(lái)探求公允價(jià)值。此外，公允價(jià)值的確認(rèn)、公允的程度、現(xiàn)值利率的取得也都在實(shí)際操作中存在具體困難。這些都給公允價(jià)值計(jì)量留下可選擇的空間。目前，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)并未完善，也沒(méi)能形成活躍的資產(chǎn)交換二級(jí)市場(chǎng)，因而在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，必然會(huì)受到人為的干擾和操縱。另外，將由于公允價(jià)值變動(dòng)引起的企業(yè)損益直接列入利潤(rùn)表的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”一項(xiàng)，對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)會(huì)產(chǎn)生很大影響。上市公司是否會(huì)利用公允價(jià)值來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱和會(huì)計(jì)造假是一個(gè)引起普遍關(guān)注的問(wèn)題。

（二）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的限制

毋庸置疑的是，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分考慮了我國(guó)的國(guó)情，作了審慎的改進(jìn)。主要表現(xiàn)在：

1.對(duì)公允價(jià)值使用范圍的限定

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的使用范圍進(jìn)行了嚴(yán)格限定，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)等方面可以運(yùn)用公允價(jià)值。同時(shí)，準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用做了嚴(yán)格的限制，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十二條中明確指出：“采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素能夠取得并可靠計(jì)量?！痹谟嘘P(guān)具體準(zhǔn)則中，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量也都有明確規(guī)定的限制條件。

2.公允價(jià)值的確認(rèn)

按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值是不能夠隨意估計(jì)的，其確認(rèn)有一定的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)存在活躍、公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，以該價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)的價(jià)值即為公允價(jià)值；當(dāng)不存在活躍、公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，則在多方詢價(jià)的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?，或由評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，作為確認(rèn)公允價(jià)值的基準(zhǔn)；當(dāng)不存在活躍、公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格，交易標(biāo)的也不適宜進(jìn)行評(píng)估時(shí)，可以參考同類(lèi)交易的市場(chǎng)價(jià)格，作為確認(rèn)公允價(jià)值的基準(zhǔn)。

3.對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)引起的利得或損失的歸屬的限定

對(duì)于使用公允價(jià)值計(jì)價(jià)的資產(chǎn)而言，其公允價(jià)值的變動(dòng)并不一定全部記入當(dāng)期損益，也有一部分利得或損失計(jì)入所有者權(quán)益。而利得和損失一定會(huì)影響所有者權(quán)益，但不一定會(huì)影響當(dāng)期損益，這樣一來(lái)，就很好地規(guī)范了利潤(rùn)的確認(rèn)，避免了利潤(rùn)操縱行為的產(chǎn)生，防止企業(yè)利用公允價(jià)值虛增利潤(rùn)，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。

因此，總體上說(shuō)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用還是比較謹(jǐn)慎的，公允價(jià)值的應(yīng)用也是有嚴(yán)格的限制條件的，不會(huì)導(dǎo)致濫用，人為操縱的可能性較小。（作者單位：云南省大理白族自治州財(cái)政局）

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