作者簡介：閻瑾，（1984.3-），女，漢族，重慶籍，就職于中國銀行重慶市分行，本科學歷，現(xiàn)就讀西南財經(jīng)大學在職研究生，研究方向：經(jīng)濟學。

對商業(yè)銀行而言，在拓展公司業(yè)務領域、爭奪高端企業(yè)和機構客戶的過程中，誰占領了現(xiàn)金管理業(yè)務的高地，誰就掌握了市場先機。國有商業(yè)銀行中，工商銀行在國內(nèi)率先推出全球現(xiàn)金管理業(yè)務；農(nóng)業(yè)銀行也與外資銀行合作以一攬子服務方案的形式選擇切入中小企業(yè)；浦發(fā)繼續(xù)增強現(xiàn)金管理與供應鏈融資的組合產(chǎn)品；招商銀行現(xiàn)金管理則實現(xiàn)了跨銀行管理。經(jīng)過長時間的跟蹤研究我們發(fā)現(xiàn)目前商業(yè)銀行已經(jīng)開始在現(xiàn)金管理產(chǎn)品上走向差異化競爭，能否通過在客戶個性化需求的基礎上滿足客戶需求，成為客戶的核心合作銀行，成為銀行現(xiàn)金管理業(yè)務提高的突破點。

一、家電連鎖行業(yè)的行業(yè)需求分析

1、行業(yè)現(xiàn)狀

2012年，家電連鎖企業(yè)年報已出，“業(yè)績下滑”成為證券公司對該行業(yè)評價的關鍵詞。從營業(yè)收入、凈利潤等指標來看，家電連鎖企業(yè)的業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑，全國性大型家電巨頭國美電器在年報中表示，其遇到了成立以來最為嚴峻的挑戰(zhàn)。地域性家電連鎖行業(yè)也同樣陷入該局面，匯銀家電2011年為盈利0.19億元，2012年虧損2.27億元，12年當年營業(yè)收入24.58億元，較2011年下降13.3%。文峰大世界電器，2012年營業(yè)收入14.69億元，較去年下滑16.61%。三聯(lián)商社，2012年營業(yè)收入7.39億元，較去年同期下降20.92%；全年實現(xiàn)盈利0.23億元，較去年同期降幅達到66.86%。

2、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境

以國美和蘇寧為代表的全國家電連鎖遭遇的困境已在媒體及行業(yè)內(nèi)討論了多時，拓展線上渠道占用了大量資金成為利潤減少最常見且合理的理由，但是從地域性家電連鎖企業(yè)同樣銷售不景氣的局面來看，除去線上投入，家電連鎖實體店也遭受了空前的壓力。各大上市公司年報中都有所提及這些因素，主要圍繞受國際宏觀經(jīng)濟形勢和中國經(jīng)濟增速放緩，消費者信心受影響，國家補貼政策減少導致消費需求遞減，同時門店租金上漲、人工成本上升等多種因素影響。由此可見，當下家電連鎖面臨著實體門店營業(yè)成本上升同時盈利能力下降、線上渠道僅見雛形，未形成規(guī)模經(jīng)濟之勢的兩難局面。蘇寧電器解釋凈利潤大幅下降的原因，一是由二2011年四季度家電激勵政策“以舊換新”即將終止，家電市場整體銷售情況較好但同比基數(shù)增高，故2012年4季度銷售收入同比增速受到影響；此外公司下半年加大推進線上、線下聯(lián)動營銷，增加了資源投入，短期看，對公司整體盈利水平有一定影響。同樣，2012年國美電器銷售下滑、運營成本上升以及電子商務的投入，國美電器整體虧損5.97億元。

二、家電連鎖存在的財務問題

1、成本上升導致利潤下降

2012年連鎖企業(yè)百強中，近半數(shù)企業(yè)利潤增幅在0-5%之間，利潤出現(xiàn)負增長的企業(yè)明顯多余往年。由此成本上升，利潤增幅下降成為普遍現(xiàn)象。

成本方面，依然主要是房租和人工成本兩個方面，總體上升幅度較快，百強企業(yè)平均在15%以上。十八大提出的“收入倍增計劃”，為人工成本增長設定了下限。在房租方面，2002-2005年期間是企業(yè)租店開業(yè)發(fā)展的最快時期，部分門店租期已到，故租金將會成倍增長。

企業(yè)拓展客戶、提升業(yè)務量，銀行的現(xiàn)金管理平臺可在節(jié)約企業(yè)成本方面起到積極作用，它可幫助企業(yè)梳理財務層級，降低可控性成本，幫助企業(yè)節(jié)約資本。

2、增店托市資金管理范圍加大

2013年，為打破市場僵局和利潤困惑，全國性家電連鎖將適度優(yōu)化門店，而本土連鎖則繼續(xù)擴張。國美在2013-2015年企業(yè)愿景目標中提出，國美電器實體門店一級市場將鞏固優(yōu)勢地位和體驗店為主，二級市場將成為國美2013年網(wǎng)絡開拓的重點，國美將通過打通一、二級市場供應鏈，加快事級市場物流中心、售后服務中心建設，大型門店帶動小型門店連片開發(fā)模式，加速國美在事級市場癿市場占有率和布局。蘇寧方面，計劃三年內(nèi)，通過新建、優(yōu)化、改造等方式完成1000家門店建設。這就意味著其銷售渠道還要向二、三級城市拓展。今后，蘇寧開店都會以旗艦店為主，面積必須足夠大，需要引入家電之外的產(chǎn)品，而這些非電器類的產(chǎn)品銷售收入占比會越來越高。

家電連鎖企業(yè)門店的擴張，增加了企業(yè)爭奪客戶的競爭力，但不斷的擴張造成成本的不斷攀高，門店擴張的資金來源無疑成為了企業(yè)財務最為關注的問題，而隨著二、三線城市門店數(shù)量的增多，資金管理的地理范圍加大，如何快速回籠資金，提高資金集中度也是財務官所要考慮的。

3、逐漸形成“線上線下一體化”支付服務格局

2012年，家電銷售渠道電商化成為互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展趨勢，各個行業(yè)均在進行電子化、網(wǎng)絡化，渠道多元化成為各家電廠商開辟了一條新的發(fā)展路徑。由于傳統(tǒng)家電銷售渠道的束縛，利潤空間低；而新興的電子商務成本低，同時隨著消費者消費習慣的變化，家電銷售逐步在電子商務市場領域快速成長。

2013年，國美和蘇寧都將在電商領域繼續(xù)加大投入，國美希望電商業(yè)務能在2013年實現(xiàn)盈利，制定的目標是到2015年公司電子商務銷售達到300億元。蘇寧易購方面，雖然2012年沒有完成既定200億目標，但是也實現(xiàn)了同比158%的增長，同時蘇寧易購宣布又未來將重點放在虛擬、云產(chǎn)品以及物流建設等方面的拓展。

線上業(yè)務關鍵的網(wǎng)上支付一環(huán)扣住了企業(yè)財務的心弦，2013年3月網(wǎng)上支付風險亊件層出不窮，使客戶將網(wǎng)絡支付安全性視為重中之重。對此銀行可充分利用網(wǎng)銀平臺有著天然的優(yōu)勢，幫助企業(yè)提高支付風險防范能力，從而鎖定企業(yè)客戶。

三、家電連鎖行業(yè)現(xiàn)金管理解決方案

面對家電連鎖行業(yè)的現(xiàn)金管理需求，商業(yè)銀行應圍繞現(xiàn)金管理，同時結算基礎結算產(chǎn)品，為其提供一整套解決方案。主要是從家電連鎖行業(yè)的收、支渠道分析資金運營模式，同時結合該行業(yè)客戶的一些個性化的需求，包括網(wǎng)上銀行、理財、收入渠道、支出和一些個性化需求。其具體涉及資產(chǎn)、負債、結算、信用卡、理財、網(wǎng)上銀行、電子商務、上門服務等多項業(yè)務需求。根據(jù)上述對家電行業(yè)客戶的資金管理需求分析，同時結合商業(yè)銀行現(xiàn)有服務功能，現(xiàn)梳理出商業(yè)銀行現(xiàn)金管理服務方案如下：

1、上門收款和POS收單業(yè)務：銀行、企業(yè)和金融收押公司簽訂三方協(xié)議，金融收押公司作為專業(yè)的上門收款機構銜接銀行與企業(yè)，商業(yè)銀行借助當?shù)氐木W(wǎng)點為家電企業(yè)實現(xiàn)就近上門收款或家電行業(yè)門店人員自行送款繳存服務，銷售款的及時入賬，不僅能增加家電企業(yè)在商業(yè)銀行的資金沉淀，同時也提高了家電行業(yè)的銷售回籠資金效率。

2、利用現(xiàn)金管理平臺實現(xiàn)資金歸集，對應家電行業(yè)不同的收入渠道，協(xié)助企業(yè)搭建平臺，實現(xiàn)資金歸集。集團客戶通過搭建多層現(xiàn)金池實現(xiàn)對一、二、三級市場的資金歸集，客戶通過借助平臺產(chǎn)品，先通過虛擬子賬戶進行實時歸集，再通過按城市或區(qū)域搭建平臺，以此實現(xiàn)集團總部對下屬子公司的資金管控?？蛻艨蛇x擇選擇實時、定時歸集、以及資金歸集方式及頻率等。

3、結合前期談到的家電連鎖行業(yè)均在電子商務領域展開競爭，主要巨頭均在線上開立了網(wǎng)店，作為家電連鎖企業(yè)總部，不僅要加速銷售資金回籠，同時也要解決眾多供應商的資金結算問題如何加快周轉(zhuǎn)，提升生產(chǎn)廠家與自身的合作關系，由于作為家電連鎖行業(yè)，對上游要開出大票票據(jù)進行付款，同時也會收到大量票據(jù)，這時商業(yè)銀行的集托收、托管、背書為一體的票據(jù)池業(yè)務，結合網(wǎng)上銀行以及商業(yè)銀行票據(jù)質(zhì)押額度，不僅可提升家電連鎖企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，更能降低家電連鎖企業(yè)對自有資金的使用，從而降低其資金使用成本。（作者單位：西南財經(jīng)大學）