人們印象中的塞浦路斯，是一個(gè)頂級(jí)的度假天堂。清澈湛藍(lán)的海水環(huán)繞著島上的平原與山谷，金色的海灘鑲嵌在島嶼四周。綿延的海岸線、金色的沙灘，清澈透明的海水與雄偉壯觀的奧林匹斯峰共同詮釋出一幅地中海獨(dú)有的魅力畫卷。

今年3月，征存款稅換取救助的消息在這個(gè)僅有110萬人口的彈丸島國傳開，一個(gè)悠閑自在的度假天堂瞬間陷入危機(jī)的泥沼。塞浦路斯在一個(gè)月之內(nèi)兩度扮演“黑天鵝”，也許他們自己都沒能預(yù)料到。

為了100億歐元鋌而走險(xiǎn)

塞浦路斯在2004年獲準(zhǔn)加入歐盟，2008年成為歐元區(qū)一員。就在監(jiān)管者的眼皮底下，塞浦路斯銀行業(yè)迅速擴(kuò)張至政府無法支持的程度。

在全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重打擊下，這個(gè)因希臘族、土耳其族矛盾激化而陷于分裂的國家正遭受著1960年獨(dú)立以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)三年萎縮，失業(yè)率居高不下，銀行業(yè)因無力支付購買的大量希臘債券而遭受巨額虧損。2012年第三季度，該國債務(wù)占GDP的比重已經(jīng)攀升至127%。而最大的兩家銀行，因?yàn)槟脙?chǔ)戶的錢去購買希臘國債而瀕臨倒閉。

為緩解目前的處境，塞浦路斯被迫向歐盟當(dāng)局尋求資金援助。2012年6月25日晚間，塞浦路斯政府發(fā)表聲明，正式向歐盟和國際貨幣基金組織申請(qǐng)了約170億歐元的資金援助，其中100億歐元將用于挽救受希臘債務(wù)危機(jī)影響的銀行業(yè)，剩下的用于償還主權(quán)債務(wù)及彌補(bǔ)財(cái)政不足。

為得到這筆援助，塞浦路斯政府積極與歐盟委員會(huì)、歐洲央行和國際貨幣基金組織（IMF）這“三駕馬車”協(xié)商。今年3月16日，塞浦路斯政府與“三駕馬車”達(dá)成初步救助協(xié)議，救助計(jì)劃的規(guī)模最高為100E歐元，但附屬條件是，塞浦路斯國內(nèi)所有的銀行儲(chǔ)戶都將被強(qiáng)行征稅。

塞浦路斯總統(tǒng)尼科斯·阿納斯塔夏季斯17日發(fā)表電視講話，呼吁議會(huì)通過存款征稅議案，以避免銀行系統(tǒng)崩潰。具體征稅方案是對(duì)10萬歐元以下及10萬元?dú)W元以上存款分別一次性課征6.75%和9.9%的稅；并將公司稅由10%提升至12.5%；將14億歐元國有資產(chǎn)私有化。

這個(gè)糟糕的拯救方案讓塞浦路斯民眾紛紛涌向銀行，部分人甚至開上推土機(jī)到銀行取款。銀行ATM前大排長龍，甚至出現(xiàn)擠兌，有人發(fā)現(xiàn)銀行轉(zhuǎn)賬交易被凍結(jié)，一小撮人開始鬧事，形勢(shì)一發(fā)不可收拾。

在3月19日的塞浦路斯議會(huì)表決中，沒有得到一個(gè)議員的支持，21日歐央行下最后通牒：塞浦路斯25日前必須接受條件，除非塞浦路斯與歐盟和國際貨幣基金組織達(dá)成救助該國銀行業(yè)的所需協(xié)議，否則將于周一（25日）后停止向其提供緊急援助。22日深夜，內(nèi)憂外患的塞浦路斯議會(huì)不得不通過銀行重組和資本管制法案，然后政府高官飛赴布魯塞爾與歐盟等談判。24日，塞浦路斯再次和歐盟、國際貨幣基金組織、歐洲央行等三駕馬車進(jìn)行了12個(gè)小時(shí)徹夜談判，最終達(dá)成一致。塞浦路斯銀行業(yè)重組的具體方案是：第二大銀行國民銀行將關(guān)閉，10萬歐元以下儲(chǔ)戶的錢被轉(zhuǎn)移到第一大銀行塞浦路斯銀行，將被免于征稅；10萬歐元以上的儲(chǔ)戶有10萬歐元會(huì)被轉(zhuǎn)移，不受損失。10萬歐元以上存款將被減記，減記幅度40%左右。

這是9天內(nèi)塞浦路斯與債權(quán)人、國際貨幣基金組織二度達(dá)成協(xié)議。由于塞浦路斯?jié)M足了國際債權(quán)人的條件，歐盟和國際貨幣基金組織宣布將提供100億歐元救助金。

黃金再現(xiàn)“過山車”行情

4月10日，歐盟委員會(huì)發(fā)布的一份評(píng)估報(bào)告指出，塞浦路斯將拋售價(jià)值總計(jì)達(dá)4億歐元的黃金儲(chǔ)備，以募集資金用于援助該國深陷困境中的銀行業(yè)。4億歐元預(yù)計(jì)消耗掉10噸的黃金儲(chǔ)備，而塞浦路斯央行總共也只有13.87噸。

次日，塞浦路斯央行就否認(rèn)了這一消息。該國央行發(fā)言人Aliki Stylianou解釋：“出售黃金的決定將由塞浦路斯央行理事會(huì)做出。出售黃金事宜未曾討論或正在討論。目前有很多傳言，這只是其一?！?/p>

盡管這10噸黃金尚懸在空中，但拋售黃金的消息在以后的幾天里仍然嚴(yán)重沖擊了全球黃金市場，導(dǎo)致金價(jià)大跌。

此后幾天的現(xiàn)貨市場，黃金被瘋狂拋售。4月12日，國際黃金價(jià)格大跌近5%，最低至1481美元，盎司，觸及2011年7月以來的低位。在期貨市場，4月15日，紐約商品交易所黃金期貨合約價(jià)格暴跌9.27%，創(chuàng)下上世紀(jì)80年代以來最高單日跌幅，兩天時(shí)間內(nèi)，累計(jì)下跌超過13%。

狂跌異象也傳導(dǎo)至國內(nèi)。15日，上海期貨交易的黃金白銀期貨雙雙跌停后，上期所按照規(guī)則對(duì)合約進(jìn)行擴(kuò)板處理。其中，黃金期貨主力合約開盤報(bào)275.03元，跌8%，白銀期貨主力合約開盤報(bào)4853元，跌9.02%，均封死跌停板。16日，上海期貨交易所黃金期貨和白銀期貨再度跌停開盤。

金價(jià)的洶洶跌勢(shì)，讓不少看多黃金者蒙受巨虧的同時(shí)，也催生出大量“抄底”或做空者。為趕上難得一遇的大空頭行情，近日某貴金屬機(jī)構(gòu)投資顧問每人每天都會(huì)接到150個(gè)左右客戶咨詢開戶，比以往多了—倍。

而實(shí)物黃金市場更是瘋狂，在商場購買黃金首飾和投資金條的客戶絡(luò)繹不絕，買家一擲千金，市場接近斷貨。不少金店的投資金條還未到打烊時(shí)便被一掃而空。廣東黃金公司周末兩日黃金銷售量也接近60公斤，超過日常整周銷售總量。一位大手筆投資客竟然一次投資600萬元買金。更有投資者紛紛赴香港抄底。

“中國的投資者往往在黃金高位下跌時(shí)虧損，而在低價(jià)買入更多的是為彌補(bǔ)高位下跌的虧損，然而未來又不一定能在合適的時(shí)機(jī)出手獲利，永遠(yuǎn)處于一個(gè)‘追漲殺跌的過程中。散戶只能被任意宰割。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅(jiān)說，

更足以讓購金者“透心涼”的是，中國是國際黃金消費(fèi)大國，買家眾多對(duì)金價(jià)起到支撐作用。然而，黃金價(jià)格的話語權(quán)在歐美國家，如果國際上機(jī)構(gòu)投資者集體唱空，金價(jià)大幅下跌將會(huì)給中國投資者帶來巨大損失。

中國存款保險(xiǎn)制度何時(shí)起航

再重觀塞浦路斯與歐洲“三駕馬車”（歐盟、歐洲央行和IMF）的協(xié)議：塞浦路斯國內(nèi)10萬歐元以下的銀行賬戶受到保護(hù)，凸顯了存款保險(xiǎn)制度的重要性。對(duì)中國的啟示在于，保護(hù)儲(chǔ)戶的利益，存款保險(xiǎn)制度不可或缺。

目前，全球建立了存款保險(xiǎn)制度的國家和地區(qū)已經(jīng)超過了100個(gè)。在金融穩(wěn)定理事會(huì)的24個(gè)成員國（地區(qū)）中，只有南非、沙特阿拉伯和中國沒有建立。

在中國，銀行存款獲得政府背書，是以國家信用、中央財(cái)政信用作為擔(dān)保，由中央銀行和地方政府承擔(dān)個(gè)人債務(wù)清償。例如，上世紀(jì)90年代中期以來，全國有幾百家中小金融機(jī)構(gòu)退出市場或者難以為繼，主要依靠人民銀行再貸款來保障存款人利益。但這種救助方式，在一定程度上增加了政府的成本。

而截至今年2月末，全國本外幣存款余額已高達(dá)96萬億元。

今年兩會(huì)期間，全國人大代表、均瑤集團(tuán)董事長王均金建議盡快建立存款保險(xiǎn)制度。理由是，我國長期以來在經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)退出市場過程中，往往是由中央銀行和地方政府承擔(dān)個(gè)人債務(wù)的責(zé)任，這種隱性存款保險(xiǎn)制度模式不僅給各級(jí)財(cái)政帶來沉重負(fù)擔(dān)，而且導(dǎo)致中央銀行貨幣政策目標(biāo)扭曲的問題。

“存款保險(xiǎn)制度建立是保障存款人特別是中低收入存款人的利益之需?！比嗣胥y行武漢分行行長殷興山認(rèn)為，目前，制約我國民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題是缺乏公平的競爭環(huán)境，這與我國尚未建立存款保險(xiǎn)制度密切相關(guān)?！霸跊]有存款保險(xiǎn)的情況下，只能通過政府隱性擔(dān)保來保障存款人利益，政府隱性擔(dān)保往往更傾向于國有銀行和大型銀行，這就導(dǎo)致民營金融機(jī)構(gòu)和中小金融機(jī)構(gòu)在競爭中處于不利地位?！?/p>

事實(shí)上，人民銀行行長周小川也在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)了存款保險(xiǎn)制度的重要。在周小川看來，存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，在這次國際金融危機(jī)中，存款保險(xiǎn)制度防范、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)的作用得到了進(jìn)一步的驗(yàn)證和肯定。

下一步，人民銀行將按照全國金融工作會(huì)議要求，盡快推出功能完善、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、運(yùn)行有效的存款保險(xiǎn)制度。除此之外，一行三會(huì)聯(lián)合下發(fā)的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》也提出，“十二五”時(shí)期，存款保險(xiǎn)制度等金融安全網(wǎng)制度要基本建立。“建立健全存款保險(xiǎn)制度，加快存款保險(xiǎn)立法進(jìn)程，擇機(jī)出臺(tái)《存款保險(xiǎn)條例》，明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式?！?/p>

（本刊記者吳佳綜合整理）