2010年以來(lái)，貨幣政策經(jīng)歷了多次方向性的變化，并以基準(zhǔn)利率和準(zhǔn)備金率調(diào)整為主要表現(xiàn)形式，直接影響了商業(yè)銀行的信貸投放規(guī)模，在資金市場(chǎng)上顯現(xiàn)出“松”與“緊”的實(shí)際效果。與此相聯(lián)系，一些地區(qū)的銀行業(yè)在貨幣政策“松”、“緊”變化中整體盈利能力增強(qiáng)或降低。其中值得關(guān)注的現(xiàn)象是，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率變化很少受到影響，甚至與信貸規(guī)模變化方向相逆。2012年上半年，央行兩次下調(diào)基準(zhǔn)利率，并不對(duì)稱(chēng)調(diào)整浮動(dòng)比例；9月份人民幣貸款僅占社會(huì)融資規(guī)模的57.3%。利率市場(chǎng)化和金融脫媒的加速反映了一種跡象，商業(yè)銀行依托信貸高增長(zhǎng)、高利差收入為主導(dǎo)的盈利模式亟待調(diào)整。
　　一、銀行業(yè)盈利模式的變化趨勢(shì)
　　商業(yè)銀行業(yè)盈利模式，是指銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)收支主導(dǎo)結(jié)構(gòu)，可分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型兩種。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是以存貸息差為主導(dǎo)的盈利模式。非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型則是指非息差收入占較大份額的盈利模式?，F(xiàn)階段銀行非息差收入主要包括零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)，其中中間業(yè)務(wù)占主導(dǎo)地位。在國(guó)際較為成熟的商業(yè)銀行中，支付結(jié)算類(lèi)收入一般占據(jù)了中間業(yè)務(wù)收入三分之一強(qiáng)的份額。
　　上世紀(jì)70年代以前，國(guó)際銀行業(yè)均以傳統(tǒng)盈利模式為主導(dǎo)。二戰(zhàn)后，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的深度變化。金融服務(wù)需求的多元化，規(guī)避金融管制的需要以及增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的壓力，促使商業(yè)銀行積極尋求盈利模式的調(diào)整。特別上世紀(jì)70年代以來(lái)以計(jì)算機(jī)信息技術(shù)為代表的技術(shù)革新為銀行業(yè)盈利方式創(chuàng)新提供了條件和手段。以美國(guó)為例，由于上世紀(jì)80年代金融管制的放松，激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致大量銀行倒閉，在促成銀行資本集中和壟斷加強(qiáng)的同時(shí)，也使銀行籌資成本不斷提高，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)舉步維艱，迫使銀行業(yè)尋求新的出路。在以上誘因下，美國(guó)銀行業(yè)競(jìng)相以發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)改變盈利模式，獲取更為穩(wěn)健的回報(bào)。經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)已成為美國(guó)目前大多數(shù)商業(yè)銀行主要的盈利來(lái)源。2011年度，美國(guó)花旗銀行存貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)僅占總利潤(rùn)的20%左右，承兌、資金清算結(jié)算、卡基支付、網(wǎng)上支付等大量中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤(rùn)占據(jù)了主導(dǎo)。而支付結(jié)算業(yè)務(wù)作為資金運(yùn)行載體和最終清算渠道，在銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展起到舉足輕重的作用。
　　我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展中，高儲(chǔ)蓄率傳統(tǒng)和存貸利差較大的政策因素促成了利差收入主導(dǎo)的銀行盈利模式。該模式一方面有利于銀行業(yè)的原始積累，并成功抵御了新的一輪金融危機(jī)的影響；另一方面，在金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放和深化改革背景下也暴露了一系列問(wèn)題，包括融資成本過(guò)高，過(guò)多剝奪實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)形成銀行業(yè)暴利以及應(yīng)對(duì)宏觀形勢(shì)變化能力不足等。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，存貸利差將進(jìn)一步收窄，銀行業(yè)盈利模式必須加快調(diào)整。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)大力發(fā)展支付結(jié)算等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入是提升銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和盈利穩(wěn)健性的必然選擇。2005年以來(lái)，我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)推廣應(yīng)用，支付體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施基本健全，為我國(guó)銀行業(yè)盈利模式調(diào)整提供了廣闊的空間。
　　二、以六安市為例的支付結(jié)算業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度分析
　　1、六安市支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
　　六安市地處皖西，經(jīng)濟(jì)金融總體欠發(fā)達(dá)。近年來(lái)，得益于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的總體向好，六安市銀行業(yè)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張較快，成為盈利的主要支撐。通過(guò)在支付系統(tǒng)建設(shè)以及銀行卡業(yè)務(wù)方面的積極努力，六安市各銀行機(jī)構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入增加較快，特別是地方性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在中間業(yè)務(wù)收入增速方面超過(guò)了四大國(guó)有商業(yè)銀行。但由于起步較晚，六安市結(jié)算品種較為單一，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入占比較小，具備較大的發(fā)展空間。截至2011年末，六安市各銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.99億元，其中中間業(yè)務(wù)收入3.78億元，占比7.42%；支付結(jié)算收入1.10億元，占營(yíng)比2.15%。中間業(yè)務(wù)收入中，支付結(jié)算收入占比近30%（見(jiàn)表1）。
　　目前看來(lái)，六安市支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展總體有以下特點(diǎn)：一是收入規(guī)?？傮w偏小、占比不高；二是各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)間支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入不平衡；三是業(yè)務(wù)收入增速波動(dòng)小，占比有逐年擴(kuò)大趨勢(shì)。表明支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入在未來(lái)銀行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整中具有重要的位置。盡管六安作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)基本停留在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但在新的信貸形勢(shì)下，各商業(yè)銀行已經(jīng)逐步開(kāi)始重視發(fā)展以支付結(jié)算為主體的中間業(yè)務(wù)獲取穩(wěn)定的收入，以對(duì)沖單純利差盈利模式在經(jīng)濟(jì)周期變化中的波動(dòng)性。
　　2、支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)銀行盈利貢獻(xiàn)度分析
　　調(diào)整盈利模式是銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展中決定競(jìng)爭(zhēng)力高低的必然路徑，在支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展上優(yōu)先考慮將占得先機(jī)。六安市銀行業(yè)雖然在支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展上總體水平偏低，但機(jī)構(gòu)間呈現(xiàn)明顯的差異化特征，以下以建行六安分行為例分析支付結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)盈利的貢獻(xiàn)度。從圖1可以看出，建行六安分行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入金額與農(nóng)業(yè)銀行六安分行基本持平，但建行六安分行支付結(jié)算收入占本行營(yíng)業(yè)收入比例卻位居全市第一，達(dá)到10.30%。這與建行總行近年來(lái)面對(duì)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式與發(fā)展理念所作出的前瞻性和創(chuàng)新性探索密不可分。
　　新一輪國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，中國(guó)銀行業(yè)的利差收入增速大幅下滑。雖然中國(guó)的銀行業(yè)開(kāi)放程度總體不高，避免了金融危機(jī)的大面積沖擊，但中國(guó)銀行業(yè)也充分認(rèn)識(shí)到過(guò)分依靠貸款利差的單一盈利模式所隱藏的弊端。建行六安分行在業(yè)務(wù)拓展方面，實(shí)行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)與等級(jí)行考核相掛鉤，并根據(jù)考核結(jié)果實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。與此同時(shí)，該行大力加快新結(jié)算產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，在完善客戶金融服務(wù)工作的同時(shí)，積極尋找新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。加強(qiáng)了對(duì)國(guó)內(nèi)信用證、現(xiàn)金管理系統(tǒng)、對(duì)公一戶通、對(duì)公通兌等業(yè)務(wù)的推廣，使支付結(jié)算業(yè)務(wù)不斷與國(guó)際接軌、不斷向縱深推進(jìn)。在同行業(yè)中，建行六安分行率先建立了較為穩(wěn)定客戶資源，抓住了近年來(lái)部分產(chǎn)業(yè)資金流通量規(guī)模擴(kuò)張的有利時(shí)機(jī)，支付結(jié)算收入水漲船高。2008年至2011年，建行六安分行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，2011年支付結(jié)算收入總額在全市占比32.25%，在同行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。
　　從圖2、表2可以看出，2008至2009年度在金融危機(jī)下，建行六安分行利差收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)度下降6.89%，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入基本保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，成為利潤(rùn)表中為數(shù)不多的收入不降反增的科目之一。目前，面對(duì)利率市場(chǎng)化的金融發(fā)展趨勢(shì)，商業(yè)銀行需要更平穩(wěn)、更可持續(xù)的盈利模式，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的特性正契合了金融形勢(shì)發(fā)展的要求，對(duì)維護(hù)銀行整體收入的穩(wěn)定性具有重要的平衡和基礎(chǔ)作用。相對(duì)成熟、服務(wù)周到的支付結(jié)算業(yè)務(wù)管理水平，成為有效維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定的重要一環(huán)。
　　三、發(fā)展支付結(jié)算業(yè)務(wù)助推銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議
　　1、繼續(xù)完善央行支付系統(tǒng)，強(qiáng)化商業(yè)銀行資金清算的基礎(chǔ)通道建設(shè)
　　不僅要在基礎(chǔ)系統(tǒng)建設(shè)上進(jìn)一步加大投入，也要根據(jù)商業(yè)銀行支付結(jié)算類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新提供全新的清算方案和平臺(tái)支持，在支付基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)樯虡I(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供服務(wù)和創(chuàng)新保障。
　　2、規(guī)范收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為提高支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入提供穩(wěn)定的政策環(huán)境
　　建議出臺(tái)《商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)管理辦法》，對(duì)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式及其他相關(guān)事項(xiàng)作出具體規(guī)定。在支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)上，堅(jiān)持收與支匹配、風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等、向國(guó)際慣例靠攏的原則。
　　3、加強(qiáng)政策引導(dǎo)，提高對(duì)支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的重視程度
　　一方面要在利率市場(chǎng)化改革、銀行盈利模式轉(zhuǎn)變方面提前作出政策設(shè)計(jì)，引導(dǎo)商業(yè)銀行樹(shù)立長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理念。另一方面，商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)要重視盈利的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，前瞻性設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，加強(qiáng)對(duì)支付結(jié)算業(yè)務(wù)的研究、開(kāi)發(fā)和管理，充分調(diào)動(dòng)基層行拓展支付結(jié)算業(yè)務(wù)的積極性，推動(dòng)支付結(jié)算業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。
　　4、深入拓展支付結(jié)算工具應(yīng)用的空間，不斷加強(qiáng)支付結(jié)算類(lèi)產(chǎn)品創(chuàng)新
　　著力加強(qiáng)支付環(huán)境的改造，針對(duì)性推廣創(chuàng)新型支付產(chǎn)品。大力推行新型支付結(jié)算手段如定期借記、電子商業(yè)匯票、跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算、協(xié)同發(fā)展第三方支付等。積極拓展農(nóng)村市場(chǎng)，針對(duì)農(nóng)民工群體和涉農(nóng)補(bǔ)貼發(fā)放群體，大力推行特色銀行卡服務(wù)。并在提供基本功能的基礎(chǔ)上，逐步拓展銀行卡的消費(fèi)，電子商務(wù)等增值服務(wù)，通過(guò)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的細(xì)分服務(wù)，發(fā)展穩(wěn)定的客戶群，為商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供客戶保障。同時(shí)加強(qiáng)電子商業(yè)匯票、新版票據(jù)、銀行卡、第二代支付系統(tǒng)暨ACS系統(tǒng)、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)工作。
　　5、鼓勵(lì)商業(yè)銀行在支付結(jié)算類(lèi)產(chǎn)品的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)上充分競(jìng)爭(zhēng)
　　各商業(yè)銀行要在支付結(jié)算業(yè)務(wù)的隊(duì)伍建設(shè)、宣傳等方面加大投入，積極開(kāi)展支付結(jié)算類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，強(qiáng)化支付結(jié)算業(yè)務(wù)的社會(huì)認(rèn)知，在形成社會(huì)需求的同時(shí)建立自己的穩(wěn)定客戶群眾，保障后期盈利能力的持續(xù)提升。要支付結(jié)算業(yè)務(wù)品種的推廣、服務(wù)質(zhì)量的提升、市場(chǎng)分配上形成充分競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)，推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)支付結(jié)算業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展和盈利模式的加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。
　?。ㄗ髡撸褐袊?guó)人民銀行霍山縣支行行長(zhǎng)）
　　責(zé)編：姚