【摘　要】　經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)的寒冬，部分上市公司已采取適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的內(nèi)控制度，但仍有相當(dāng)多企業(yè)的內(nèi)部控制問題并沒有改善，建設(shè)和加強(qiáng)適合企業(yè)本身的內(nèi)部控制制度已成為企業(yè)當(dāng)務(wù)之急。我國(guó)企業(yè)內(nèi)控的關(guān)鍵與我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)體制有著重要的聯(lián)系，要解決我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制問題，就是要在分析我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施與評(píng)價(jià)特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題，找出解決辦法以保證企業(yè)平穩(wěn)地渡過危機(jī)。文章對(duì)2009年我國(guó)企業(yè)披露內(nèi)控缺陷的情況研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)沒有財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司，存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司擁有更多的子公司，上市時(shí)間更長(zhǎng)，近期更可能經(jīng)歷了兼并或重組。另外，近期頻繁經(jīng)歷虧損和陷入財(cái)務(wù)困境的公司更可能存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷，因?yàn)檫@些公司沒有足夠的資源和精力投入到內(nèi)部控制體系建設(shè)。

【關(guān)鍵詞】　財(cái)務(wù)報(bào)告；　內(nèi)部控制缺陷；　上市公司

一、研究背景

近年來(lái)，上市公司的高官違規(guī)、違法事件屢屢曝光，證券市場(chǎng)可謂風(fēng)波不斷。這雖然和公司的治理結(jié)構(gòu)不完善、司法手段相對(duì)滯后有關(guān)，但更多地應(yīng)該歸咎于上市公司內(nèi)控機(jī)制的嚴(yán)重缺位。其中表現(xiàn)最為明顯的是上市公司對(duì)控股子公司失控和金融衍生品的投資失控兩方面。據(jù)監(jiān)管部門有關(guān)人士表示，導(dǎo)致這些事件發(fā)生的根本原因在于公司管理層對(duì)于經(jīng)營(yíng)過程中存在的大量疑點(diǎn)不聞不問、不理不睬。甚至很多事件曝光后，上市公司仍不積極主動(dòng)調(diào)查核實(shí)潛在的深層次問題。所以說(shuō)，是內(nèi)控制度存在的漏洞導(dǎo)致了證券市場(chǎng)一起又一起惡性事件。因此，引導(dǎo)并推動(dòng)上市公司建立完整的內(nèi)控制度成為刻不容緩的大事。

通過收集統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司內(nèi)部控制缺陷集中于財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷的比例很大，因此通過實(shí)證方法對(duì)我國(guó)上市公司的組織結(jié)構(gòu)缺陷驅(qū)動(dòng)因素分析不論在學(xué)術(shù)界還是在實(shí)務(wù)界都是非常有意義的。

二、研究意義

企業(yè)內(nèi)不同的內(nèi)控實(shí)施主體可能對(duì)內(nèi)部控制的目標(biāo)界定不同，如監(jiān)管部門的目標(biāo)是保證企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，保證市場(chǎng)份額穩(wěn)定，其目標(biāo)可能更多地關(guān)注企業(yè)實(shí)施內(nèi)控制度所達(dá)到的報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；而企業(yè)對(duì)自身實(shí)施內(nèi)控制度，其目標(biāo)不應(yīng)局限于此。

經(jīng)過上述相關(guān)的探討，我們應(yīng)該意識(shí)到企業(yè)自身內(nèi)控實(shí)施與評(píng)價(jià)的最高目標(biāo)是要促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，使內(nèi)部控制成為公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展的核心，而不應(yīng)僅是為了防止衰退。目前，企業(yè)內(nèi)部控制缺陷到底受到哪些驅(qū)動(dòng)因素的影響成為各學(xué)者研究的重點(diǎn)，國(guó)外對(duì)于內(nèi)部控制缺陷驅(qū)動(dòng)因素的實(shí)證研究已經(jīng)很多，然而國(guó)內(nèi)對(duì)于這方面的實(shí)證研究文獻(xiàn)并不多見。國(guó)內(nèi)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，尤其是沿海的外向型企業(yè)由于受金融危機(jī)的影響，加之經(jīng)營(yíng)管理落后，最主要的是由于內(nèi)部控制意識(shí)薄弱，內(nèi)控制度不健全導(dǎo)致實(shí)施不力，而陷入了難以自拔的經(jīng)營(yíng)困境，不少中小企業(yè)已經(jīng)破產(chǎn)或者面臨著倒閉的重大風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，研究企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題并提出解決方法具有無(wú)可爭(zhēng)辯的現(xiàn)實(shí)意義。

三、實(shí)證模型的構(gòu)建與數(shù)據(jù)采集

本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源：上市公司年報(bào)、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)以及財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站，除此以外還利用新浪財(cái)經(jīng)等各大財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站，采集上市公司組織架構(gòu)內(nèi)部控制缺陷，主要查看的是訴訟仲裁和違規(guī)記錄兩個(gè)方面。

通過上述數(shù)據(jù)收集過程，主要采集到2009年我國(guó)全部上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告方面的缺陷數(shù)據(jù)。

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷=截距項(xiàng)+■β■×驅(qū)動(dòng)因素i+ε

在上述模型中，因變量為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷，解釋變量為財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動(dòng)因素，最終將根據(jù)回歸分析后所得的β系數(shù)的符號(hào)和顯著性程度，來(lái)判斷我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的驅(qū)動(dòng)因素。

從表1、表2、表3可以看出，四大所審計(jì)的企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷的風(fēng)險(xiǎn)??；被立案調(diào)查的企業(yè)說(shuō)明其存在違規(guī)情況風(fēng)險(xiǎn)大；企業(yè)發(fā)生并購(gòu)重組等特殊業(yè)務(wù)表明風(fēng)險(xiǎn)也很大；企業(yè)的子公司或分支機(jī)構(gòu)越多，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況越復(fù)雜，具有發(fā)生企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的客觀環(huán)境。規(guī)模越大，公司治理方面越困難容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷。

通過表4發(fā)現(xiàn)，在所有的樣本中，財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷有62個(gè)樣本，在解釋變量中，92%的上市公司是由四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的，僅有4%的企業(yè)被立案調(diào)查，內(nèi)控重組及并購(gòu)的企業(yè)非常少，可見企業(yè)非正常事項(xiàng)發(fā)生的還是比較少的。子公司的數(shù)量平均近3家，近三年發(fā)生虧損的企業(yè)比例較高，近22%，可見企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷存在的環(huán)境還是很大的。

本文采用了2009年全部上市公司的數(shù)據(jù)，但是剔除了hy2及公共事業(yè)行業(yè)的數(shù)據(jù)，因?yàn)槠鋵儆诒容^特殊的一類行業(yè)，考慮進(jìn)來(lái)可能會(huì)影響數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性，故剔除掉。

以下將以組織結(jié)構(gòu)缺陷作為因變量，進(jìn)行實(shí)證分析。（見表5）

1.audit_opinion與財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷顯著正相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)以往的審計(jì)意見越是標(biāo)準(zhǔn)的那么自身的財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)槠髽I(yè)及企業(yè)工作人員均會(huì)因?yàn)榍捌诘某删投傅?，容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷。

2.Investigated_prosecuted與財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷顯著正相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)存在違規(guī)的情況，在這種情況下極易發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)而企業(yè)內(nèi)控未發(fā)現(xiàn)。

3.chairman_profe與財(cái)務(wù)報(bào)告顯著正相關(guān)，說(shuō)明公司高管具有相關(guān)專業(yè)背景的話更容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告的缺陷。

4.Lnage與財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷顯著正相關(guān)，因?yàn)樯鲜袝r(shí)間越長(zhǎng)的公司經(jīng)營(yíng)年限肯定越長(zhǎng)，這樣它的各項(xiàng)監(jiān)管及盈利也長(zhǎng)時(shí)間沒有變動(dòng)，那么更容易發(fā)生財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)控缺陷。

5.Lnsub_com與財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷顯著負(fù)相關(guān)，說(shuō)明企業(yè)的子公司或分支機(jī)構(gòu)越多，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控缺陷越小。這是因?yàn)槠髽I(yè)的分支機(jī)構(gòu)越多，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，上市監(jiān)管力度越大，本身的各項(xiàng)管理制度更加精細(xì)，所以不容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告缺陷。

結(jié)　語(yǔ)

通過實(shí)證分析及對(duì)各方調(diào)查結(jié)果進(jìn)行匯總，可以看到我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制方面都有了積極的發(fā)展，相對(duì)應(yīng)的，適當(dāng)?shù)夭扇『侠淼膬?nèi)部控制方法與評(píng)價(jià)手段都為平穩(wěn)地渡過危機(jī)起到了積極的作用。經(jīng)過本文研究與分析得出結(jié)論并發(fā)現(xiàn)了我國(guó)上市公司在內(nèi)部控制實(shí)施與評(píng)價(jià)方面還存在如下問題：

相對(duì)不存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司，存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的公司擁有更多的子公司，上市時(shí)間更長(zhǎng)，近期更可能經(jīng)歷了兼并或重組。另外，近期頻繁經(jīng)歷虧損和陷入財(cái)務(wù)困境的公司更可能存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷，因?yàn)檫@些公司沒有足夠的資源和精力投入到內(nèi)部控制體系建設(shè)。此外，董事長(zhǎng)的專業(yè)背景對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控缺陷的存在也會(huì)有一定的影響。研究證明，聘請(qǐng)高質(zhì)量審計(jì)師（例如四大）的公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷的影響相對(duì)更小，因?yàn)榇颂幓貧w的結(jié)果并不顯著。

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