【摘 要】 在國(guó)際金融危機(jī)背景下，2009年11月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了IFRS9，提出了金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的新要求，并計(jì)劃2015年1月1日完全取代IAS39。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同，作為金融資產(chǎn)的主要形式，IFRS9的發(fā)布對(duì)我國(guó)股權(quán)投資相關(guān)準(zhǔn)則必將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。文章分析了我國(guó)相關(guān)準(zhǔn)則中股權(quán)投資會(huì)計(jì)的處理要點(diǎn)，揭示了企業(yè)利用未實(shí)現(xiàn)利得或損失的確認(rèn)與再確認(rèn)以及股權(quán)投資的重分類進(jìn)行盈余管理的空間，結(jié)合IFRS9，提出了我國(guó)相關(guān)準(zhǔn)則的修訂建議。

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)投資； 利得或損失； 重分類； 盈余管理； 修訂

一、股權(quán)投資會(huì)計(jì)適用準(zhǔn)則的劃分

股權(quán)投資是指通過投資取得被投資單位股份的行為。在我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，對(duì)于股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理是參照《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第27號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)附屬公司投資的會(huì)計(jì)》（IAS27）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——合營(yíng)中權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)告》（IAS31）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資的會(huì)計(jì)》（IAS28）、《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS39）以及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——金融工具：披露》（IFRS7）等國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系、股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量以及企業(yè)管理層的意圖作為劃分標(biāo)準(zhǔn)，制定了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》（CAS2）及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS22）兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不同股權(quán)投資具體適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及科目設(shè)置如表1所示。

在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)，將股權(quán)投資劃分為控制、共同控制、重大影響、以及無(wú)控制、共同控制或重大影響四種情況。其中，控制、共同控制、重大影響等三種情況均適用準(zhǔn)則CAS2，對(duì)應(yīng)IAS27、IAS31、IAS28、設(shè)置“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目進(jìn)行核算。

對(duì)于第四種情況，即投資后投資單位對(duì)被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響，所謂“三無(wú)”情況，股權(quán)投資的核算需再根據(jù)股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量分別適用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：一是當(dāng)股權(quán)投資的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)，適用CAS2，通過“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目核算。二是當(dāng)股權(quán)投資的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量時(shí)，則適用CAS22，并根據(jù)企業(yè)管理層意圖，分別設(shè)置了“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)會(huì)計(jì)科目。當(dāng)股權(quán)投資準(zhǔn)備近期出售或以短期獲利為目的時(shí)，通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算；當(dāng)股權(quán)投資不準(zhǔn)備近期出售或以短期獲利為目的，則通過“可供出售金融資產(chǎn)”科目核算。

二、不同股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理要點(diǎn)及其比較

在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中，股權(quán)投資的核算主要涉及CAS2及CAS22兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”三個(gè)總賬科目。不同情況下股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算存在著較大差異（見表2）。特別是對(duì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失的處理，不同核算方法的選擇對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告必將產(chǎn)生較大影響。

（一）后續(xù)計(jì)量期間的會(huì)計(jì)要點(diǎn)及比較

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資。（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的后續(xù)計(jì)量以歷史成本為基礎(chǔ)，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算；當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是控制或“三無(wú)”時(shí)，采用成本法進(jìn)行核算；當(dāng)投資單位與被投資單位的關(guān)系是共同控制或重大影響時(shí)，采用權(quán)益法進(jìn)行核算；（2）成本法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值按照初始投資成本計(jì)價(jià)，不隨被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而變動(dòng)，不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，也未專設(shè)明細(xì)科目；（3）權(quán)益法下，長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值隨投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“投資收益”或“資本公積”，即在持有期間要確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，分別設(shè)置了“成本”、“損益調(diào)整”和“其他權(quán)益變動(dòng)”三個(gè)明細(xì)科目。

2.交易性金融資產(chǎn)。（1）交易性金融資產(chǎn)以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，為了滿足公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量的需要，設(shè)置了“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目；（2）持有期間交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值隨股權(quán)投資期末公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，并通過“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目列入利潤(rùn)表。

3.可供出售金融資產(chǎn)。（1）與交易性金融資產(chǎn)相同，可供出售金融資產(chǎn)也是以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，也設(shè)置了“成本”和“公允價(jià)值變動(dòng)”兩個(gè)明細(xì)科目；（2）持有期間可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值隨股權(quán)投資期末公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，但是，調(diào)整的金額不再計(jì)入當(dāng)期損益，而是通過“資本公積”科目直接計(jì)入所有者權(quán)益。

（二）收回投資時(shí)的會(huì)計(jì)要點(diǎn)及比較

當(dāng)收回股權(quán)投資時(shí)，三類股權(quán)投資的核算有一個(gè)共同特點(diǎn)：就是均須將持有期間賬面價(jià)值隨被投資單位所有者權(quán)益（或隨期末公允價(jià)值）的變動(dòng)而確認(rèn)的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失轉(zhuǎn)為收回投資當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)損益。

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資。權(quán)益法下，收回長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，對(duì)于已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間隨被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)計(jì)入“資本公積”的部分，須轉(zhuǎn)出計(jì)入收回投資當(dāng)期的“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶余額的同時(shí)，借記或貸記“資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

2.交易性金融資產(chǎn)。收回交易性金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)于已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即交易性金融資產(chǎn)在持有期間隨期末公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的部分，須再確認(rèn)計(jì)入“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“交易性金融資產(chǎn)”賬戶余額的同時(shí)，將原計(jì)入該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

3.可供出售金融資產(chǎn)。收回可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，對(duì)于持有期間已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失，即可供出售金融資產(chǎn)在持有期間隨期末公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整計(jì)入“資本公積”的部分須轉(zhuǎn)入“投資收益”。即在結(jié)轉(zhuǎn)“可供出售金融資產(chǎn)”賬戶余額的同時(shí)，還須按應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額，借記或貸記“資本公積”科目，貸記或借記“投資收益”科目。

三、我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)投資會(huì)計(jì)中存在的盈余管理空間

由于現(xiàn)行的股權(quán)投資相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的缺陷，使企業(yè)可以利用股權(quán)投資處置以及進(jìn)行股權(quán)投資重分類的時(shí)間選擇，通過未實(shí)現(xiàn)利得或損失的確認(rèn)與再確認(rèn)，實(shí)現(xiàn)其盈余管理的目的。

如上所述，在股權(quán)投資持有期間，股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)利得或損失的處理有四種情況。1.對(duì)合營(yíng)企業(yè)或聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資，應(yīng)作為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”采用權(quán)益法核算，確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失計(jì)入“投資收益”或“資本公積”；2.對(duì)“三無(wú)”企業(yè)的投資，則“長(zhǎng)期股權(quán)投資”采用成本法，不確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失；3.若股權(quán)投資準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)，則作為“交易性金融資產(chǎn)”核算，須確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失并計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；4.若是上述三種之外的情況，則作為“可供出售金融資產(chǎn)”核算，將確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得或損失計(jì)入“資本公積”。

需注意的是，按照我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)處置股權(quán)投資時(shí)，須將原持有期間確認(rèn)的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失再確認(rèn)為收回股權(quán)投資當(dāng)期已實(shí)現(xiàn)損益，特別是“資本公積”須轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的“投資收益”，將直接增加或減少處置當(dāng)期利潤(rùn)表中的利潤(rùn)，企業(yè)因此可以根據(jù)公司利益需要，選擇股權(quán)投資的處置時(shí)間，使得計(jì)入“資本公積”的累計(jì)未實(shí)現(xiàn)利得或損失成了調(diào)節(jié)企業(yè)各期損益的“蓄水池”。

同時(shí)，我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資會(huì)計(jì)是以投資后投資單位與被投資單位的關(guān)系、股權(quán)投資的公允價(jià)值能否可靠計(jì)量以及企業(yè)管理層的意圖為標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)的股權(quán)投資行為分為長(zhǎng)期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。事實(shí)上，企業(yè)管理層也有機(jī)會(huì)根據(jù)公司利益決定投資的分類或進(jìn)行重分類，如，一是將可供出售金融資產(chǎn)作為交易性金融資產(chǎn)核算，或相反；二是通過追加投資或減少投資將長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法由成本法改為權(quán)益法，或相反；三是通過減少投資將長(zhǎng)期股權(quán)投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)或交易性金融資產(chǎn)，或相反等等。股權(quán)投資類型的不同選擇必將會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)績(jī)效產(chǎn)生重大影響，給企業(yè)留下一個(gè)較大的盈余管理空間。

四、IFRS9的主要變化及我國(guó)相關(guān)準(zhǔn)則的修訂

（一）IFRS9的主要變化

2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球積極推進(jìn)國(guó)際金融監(jiān)管框架改革，IASB加快了相關(guān)準(zhǔn)則項(xiàng)目的進(jìn)程。2009年11月，IASB發(fā)布了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS9），引入了有關(guān)金融資產(chǎn)分類和計(jì)量的新要求，并自2013年1月1日起生效，旨在完全取代IAS39。但考慮到金融工具準(zhǔn)則項(xiàng)目的其他部分尚未完成，2011年7月，IASB決定將該項(xiàng)目的生效日期暫時(shí)延遲到2015年1月1日。

IFRS9相對(duì)于IAS39關(guān)于股權(quán)投資的主要變化如下：

1.持有的所有權(quán)益投資均必須以公允價(jià)值計(jì)量；

2.現(xiàn)行IAS39中無(wú)標(biāo)價(jià)權(quán)益投資在不可充分可靠地計(jì)量公允價(jià)值時(shí)按成本減去減值計(jì)量的豁免規(guī)定在IFRS 9中將不再適用；

3.權(quán)益投資產(chǎn)生的利得和損失將計(jì)入損益，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。除非在初始確認(rèn)時(shí)將此類利得和損失指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（為交易而持有的權(quán)益投資不允許這么指定），并不得隨后重分類至損益。這意味著現(xiàn)行IAS39中進(jìn)行減值評(píng)估以及在處置時(shí)將累計(jì)公允價(jià)值利得或損失進(jìn)行重分類的要求不再適用，所有公允價(jià)值變動(dòng)（股利收入除外）將永久保留在權(quán)益中。

（二）我國(guó)相關(guān)準(zhǔn)則的修訂建議

IFRS9的發(fā)布，對(duì)我國(guó)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂指明了方向。由于現(xiàn)行股權(quán)投資會(huì)計(jì)存在著較大的盈余管理空間，結(jié)合上述分析，我國(guó)股權(quán)投資相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)進(jìn)行以下幾個(gè)方面修訂：

1.股權(quán)投資適用準(zhǔn)則的調(diào)整。根據(jù)IFRS9，IFRS9范圍內(nèi)的所有股權(quán)投資均必須以公允價(jià)值計(jì)量，并且給出了活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)的股權(quán)投資的公允價(jià)值計(jì)量方法，包含何時(shí)成本可能是公允價(jià)值最佳估計(jì)的指引。這樣，原CAS2中，投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)調(diào)整為以公允價(jià)值計(jì)量且作為金融資產(chǎn)并入CAS22中，對(duì)應(yīng)IFRS9及IFRS7。

2.可供出售金融資產(chǎn)利得和損失的確認(rèn)與再確認(rèn)。根據(jù)IFRS9，除非在初始確認(rèn)時(shí)即指定按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益。因此，原CAS22中可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)計(jì)入“資本公積”的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)修改為企業(yè)若初始確認(rèn)時(shí)即指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，則在收回投資時(shí)仍須保留在“資本公積”，不得再確認(rèn)轉(zhuǎn)入收回投資當(dāng)期的“投資收益”。

3.長(zhǎng)期股權(quán)投資未實(shí)現(xiàn)利得和損失的再確認(rèn)。由于股權(quán)投資類型及處置時(shí)間的選擇對(duì)公司財(cái)務(wù)績(jī)效可能產(chǎn)生重大影響，給企業(yè)留下較大的盈余管理空間，因此，參照IFRS9的做法，CAS2應(yīng)同時(shí)進(jìn)行相關(guān)條款的修訂，即采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，持有期間產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得和損失計(jì)入“資本公積”的部分，在收回股權(quán)投資時(shí)，不得再確認(rèn)轉(zhuǎn)入“投資收益”。

4.“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的再確認(rèn)。根據(jù)CAS22，交易性金融資產(chǎn)期末公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，收回投資時(shí)，須再轉(zhuǎn)入“投資收益”。由于“公允價(jià)值變動(dòng)損益”是損益類賬戶，期末無(wú)余額，按照上述處理的結(jié)果是在收回投資當(dāng)期利潤(rùn)表中“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目與“投資收益”項(xiàng)目一增一減，增加了報(bào)表使用者的理解難度，因此，可以參照IFRS9中股權(quán)投資公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的部分不得重分類至損益的做法?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”應(yīng)無(wú)需再確認(rèn)轉(zhuǎn)入“投資收益”。

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