楊寶劍

(濟(jì)南大學(xué)管理學(xué)院,山東 濟(jì)南 250022)

一、引言與相關(guān)文獻(xiàn)回顧

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)一定數(shù)量的財(cái)政投入和合理化的財(cái)政支出結(jié)構(gòu),各級(jí)政府的生產(chǎn)性財(cái)政投入對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展發(fā)揮了重要的帶動(dòng)和引致作用。國(guó)內(nèi)外學(xué)者從不同視角對(duì)財(cái)政支出的內(nèi)生性作出了大量研究,Robet J.Barro(1990)將公共支出分為生產(chǎn)性支出和消費(fèi)性支出,考察了公共支出結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響,認(rèn)為公共消費(fèi)與人均GDP具有負(fù)相關(guān)關(guān)系,公共投資與人均GDP具有正相關(guān)關(guān)系[1]。Devarajan、Swaroop和Zou(1996)[2]、Chen(2006)[3]研究了政府支出中生產(chǎn)性支出與消費(fèi)性支出的最優(yōu)比例問(wèn)題,認(rèn)為這兩類支出的比值取決于它們的產(chǎn)出彈性即生產(chǎn)貢獻(xiàn)度之比。張淑翠的實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國(guó)政府經(jīng)濟(jì)職能過(guò)強(qiáng),社會(huì)職能過(guò)弱,社會(huì)管理職能過(guò)強(qiáng),公共服務(wù)職能過(guò)弱[4]。有研究表明生產(chǎn)性支出具有正產(chǎn)出效應(yīng),但隨著過(guò)度投資、重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題的產(chǎn)生,生產(chǎn)性最強(qiáng)的基建投資并不一定總能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),并存在地區(qū)差異,在東部與中部的效果較好[5]。

縱觀相關(guān)研究文獻(xiàn),由于立論基礎(chǔ)、樣本數(shù)據(jù)的范圍與時(shí)間選取、計(jì)量方法等因素的不同導(dǎo)致對(duì)同一問(wèn)題的研究結(jié)論不盡相同。多數(shù)研究側(cè)重于財(cái)政支出項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生性測(cè)量,較少分析政府支出中各項(xiàng)目的最優(yōu)比例問(wèn)題;研究方法上,多是測(cè)算 “即期”的財(cái)政支出項(xiàng)目對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn),較少考慮財(cái)政投入發(fā)揮作用的滯后性;研究地區(qū)支出結(jié)構(gòu)失衡對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)增長(zhǎng)影響的文獻(xiàn)更是鳳毛麟角。本文在內(nèi)生增長(zhǎng)理論模型基礎(chǔ)上,以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率最大化為目標(biāo),推導(dǎo)出理論上的最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu),然后對(duì)比各類財(cái)政支出占總支出的實(shí)際比例與理論上的最優(yōu)值,以考察財(cái)政支出失衡狀況,從而為我國(guó) “十二五”期間的財(cái)政支出結(jié)構(gòu)調(diào)整作出理論支撐。

二、最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)理論模型的構(gòu)建

按照對(duì)企業(yè)部門與家庭部門發(fā)揮作用的不同,地方財(cái)政支出可分為能促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生產(chǎn)性支出和能改善消費(fèi)者福利的消費(fèi)性支出。假設(shè)在一個(gè)封閉經(jīng)濟(jì)中,存在著代表無(wú)限壽命的家庭、同質(zhì)化充分競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)和地方政府三個(gè)機(jī)構(gòu),以流量形式存在的生產(chǎn)性財(cái)政支出能夠內(nèi)生化于生產(chǎn)函數(shù)中,這樣,我們就要探討地方財(cái)政支出內(nèi)部的不同構(gòu)成比例對(duì)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。

(一)代表性家庭部門

假設(shè)代表性家庭的效用函數(shù)為:

(1)式中,c是人均消費(fèi)量,瞬時(shí)消費(fèi)函數(shù)u(c)是R上的二階可微函數(shù),其邊際效用遞減,且一階、二階導(dǎo)數(shù)分別滿足uc＞0,ucc＜0;ρ為主觀貼現(xiàn)率;σ是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù);初始勞動(dòng)力人口正規(guī)化為L(zhǎng)(t)≡1,n是人口增長(zhǎng)率,這樣,作為退化性生產(chǎn)要素的勞動(dòng)不在生產(chǎn)函數(shù)中出現(xiàn)了。

(二)代表性企業(yè)部門

在不影響函數(shù)性質(zhì)和結(jié)論的前提下,我們將宏觀生產(chǎn)函數(shù)簡(jiǎn)化為線性齊次函數(shù),這樣,它兩邊同除以勞動(dòng)投入量就會(huì)使所有變量都是人均數(shù)據(jù)。假設(shè)代表性企業(yè)從家庭租借資本k,雇傭一定數(shù)量的勞動(dòng)力,使用生產(chǎn)性的財(cái)政支出g1、g2,并內(nèi)生于形如f(k,g1,g2)的生產(chǎn)函數(shù)中:

(2)式中,生產(chǎn)要素k、g1、g2的邊際報(bào)酬均遞減,滿足fk＞0,fgi＞0;fkk＜0,fgigi＜0,其中i=1,2;A為技術(shù)水平。假設(shè)家庭儲(chǔ)蓄以資本利率r的價(jià)格全部轉(zhuǎn)化為企業(yè)的生產(chǎn)資本,企業(yè)支付給勞動(dòng)力的工資為w,政府對(duì)企業(yè)征收比例為τ的稅收,暫不考慮資本折舊,則企業(yè)總利潤(rùn)π為:

根據(jù)經(jīng)濟(jì)資源的約束性條件,稅后凈收入減去人均消費(fèi)和人口增長(zhǎng)所消耗的資本凈額就是人均資本增量k,這樣,資本運(yùn)動(dòng)方程為:

(三)政府部門

根據(jù)預(yù)算收支平衡的原則,地方政府的總支出G由地方總所得稅來(lái)保證:

(5)式中,G=g1+g2,g1=θ1G,g2=θ2G,θ1、θ2分別為兩類支出占總支出的份額。

(四)競(jìng)爭(zhēng)性均衡的求解

在競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)濟(jì)中,家庭與企業(yè)面臨著相同的工資率和利率,企業(yè)追求利潤(rùn)最大化,家庭追求效用最大化,則宏觀經(jīng)濟(jì)均衡就是勞動(dòng)力市場(chǎng)出清、資本市場(chǎng)出清、家庭預(yù)算約束每期平衡,我們建立如下漢密爾頓方程:

(6)式中λ為生產(chǎn)性財(cái)政支出的影子價(jià)格,是資本存量的邊際值,其最大化的一階條件為:

聯(lián)立 (2)、(7)式,可得穩(wěn)態(tài)均衡狀態(tài)下的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為:

(8)式中,我們用γ分別對(duì)β1、β2、τ求一階偏導(dǎo)數(shù),并令其等于零,可得最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)比例θ1*和θ2*和最優(yōu)財(cái)政支出規(guī)模分別為:

顯然,可以將上述思路擴(kuò)展到n＞2種生產(chǎn)性財(cái)政支出,假設(shè)這n種支出的產(chǎn)出彈性和各類財(cái)政支出占總支出的比例分別為βi和ωi。此時(shí),各類財(cái)政支出的最優(yōu)比例θ1*,…θn*滿足:

且各類財(cái)政支出彈性及其對(duì)應(yīng)比例滿足:

易知,最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)比例要求各項(xiàng)財(cái)政支出和自身支出彈性成正比例,某類財(cái)政支出的產(chǎn)出彈性越大,生產(chǎn)貢獻(xiàn)就越大,所占財(cái)政總支出的比例就越高。在財(cái)政支出結(jié)構(gòu)方面,各級(jí)政府要合理配置好財(cái)政支出的內(nèi)部構(gòu)成比例,通過(guò)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)來(lái)保持最優(yōu)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。獲得各地財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)值,通過(guò)與其理論上的最優(yōu)值進(jìn)行對(duì)比,可以給財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整提供建議。

三、最優(yōu)地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)實(shí)證研究

(一)數(shù)據(jù)說(shuō)明與模型設(shè)定

根據(jù)財(cái)政部 《2007年政府收支分類科目》 [財(cái)預(yù) 〔2006〕401號(hào)]對(duì)一般預(yù)算收支分類的重大變動(dòng)和財(cái)預(yù) [2010]88號(hào)文的精神,為了盡量克服財(cái)政支出項(xiàng)目劃分變遷過(guò)程中支出數(shù)據(jù)分類內(nèi)涵的限制,減少預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出因統(tǒng)計(jì)口徑、指標(biāo)含義的變動(dòng)對(duì)預(yù)算支出數(shù)據(jù)可比性的影響,本文按照支出功能將31個(gè)省 (市、自治區(qū))級(jí)財(cái)政支出匯總劃分為經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出、公共服務(wù)類支出、社會(huì)性支出三個(gè)大類,對(duì)三大類支出所包含的相關(guān)子項(xiàng)目作出如下說(shuō)明 (見(jiàn)表1):

表1 1997-2010年各類財(cái)政支出包含內(nèi)容的說(shuō)明

我們將1997-2010年31個(gè)省級(jí)財(cái)政支出數(shù)據(jù)設(shè)定為截距和回歸斜率系數(shù)均不相同的面板數(shù)據(jù)模型,結(jié)合研究實(shí)際,考慮到各類財(cái)政支出產(chǎn)生效果的滯后性,為了提高回歸的擬合性,本文取解釋變量的滯后一期,并取自然對(duì)數(shù)和線性化處理后,可得:

在 (11)式中,i=1,2,…31,是截面標(biāo)示;t=1997,1998,…2010,是時(shí)間標(biāo)示。被解釋變量y是統(tǒng)計(jì)年鑒里的各個(gè)省級(jí)人均GDP;k為人均固定資產(chǎn)投資,ec為預(yù)算內(nèi)人均經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出,ps為預(yù)算內(nèi)人均公共服務(wù)類支出,se預(yù)算內(nèi)人均社會(huì)性支出,這四個(gè)變量都是解釋變量。uit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng),服從零均值、同方差的正態(tài)分布?？紤]到經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度越相近,財(cái)政支出結(jié)構(gòu)模式越可能類似,根據(jù)各省份的地理位置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度與關(guān)聯(lián)度等客觀因素,我們對(duì)各省級(jí)數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類劃分。為了觀察不同區(qū)域地方支出結(jié)構(gòu)的實(shí)際狀況,我們將1997-2010年間數(shù)據(jù)分為全國(guó)數(shù)據(jù)、東部數(shù)據(jù)、中部數(shù)據(jù)和西部數(shù)據(jù)。其中:全國(guó)數(shù)據(jù)包含31個(gè)省級(jí)單位共計(jì)434組經(jīng)濟(jì)資料;東部地區(qū)數(shù)據(jù)包括遼寧、北京、天津、上海、山東、河北、江蘇、浙江、福建、廣東、海南11省份共計(jì)154組經(jīng)濟(jì)資料;中部地區(qū)數(shù)據(jù)包括河南、湖北、湖南、安徽、山西、黑龍江、江西、吉林8個(gè)省份共計(jì)112組經(jīng)濟(jì)資料;西部數(shù)據(jù)包括內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆12個(gè)省 (直轄市、自治區(qū))共計(jì)168組經(jīng)濟(jì)資料。

(二)固定效應(yīng)顯著性檢驗(yàn)與類型篩選

本文對(duì)面板數(shù)據(jù)模型檢驗(yàn)采用固定效應(yīng)估計(jì),其設(shè)定是建立在個(gè)體間存在顯著性差異,但對(duì)于特定的個(gè)體而言,組內(nèi)不存在時(shí)間序列差異的基礎(chǔ)上。為了檢驗(yàn)樣本數(shù)據(jù)究竟符合那種面板數(shù)據(jù)模型形式,并避免模型設(shè)定誤差,改進(jìn)參數(shù)估計(jì)的有效性,本文使用Hausman固定效應(yīng)顯著性檢驗(yàn)法來(lái)判別計(jì)量模型究竟應(yīng)該采用隨機(jī)效應(yīng)模型還是固定效應(yīng)模型。我們利用Stata10.0軟件將 (11)式模型中的Hausman實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果列出,如表2所示:

表2 模型篩選:檢驗(yàn)結(jié)果分析

給定顯著性水平5%的相應(yīng)臨界值,按照表2中Hausman檢驗(yàn)狀況,全國(guó)、東部、中部、西部地區(qū)的數(shù)據(jù)均宜采用固定影響變系數(shù)模型。

(三)計(jì)量結(jié)果與解釋分析

根據(jù)上述Hausman檢驗(yàn)結(jié)果,利用Stata10.0軟件,我們將數(shù)據(jù)的計(jì)量結(jié)果輸出如表3所示:

表3 1997-2010年省級(jí)面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)的相關(guān)參數(shù)

首先,從表3中統(tǒng)計(jì)量的F值來(lái)看,各組數(shù)值都較大,說(shuō)明模型整體擬合效果較好。從統(tǒng)計(jì)量的t值來(lái)看,除西部的社會(huì)性支出對(duì)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有反向作用外,其他參數(shù)都在5%的置信水平下通過(guò)了檢驗(yàn);從回歸可決系數(shù)來(lái)看,所有地區(qū)的組間可決系數(shù)值都大于0.83,各區(qū)域整體可決系數(shù)也均大于0.85,表明在樣本范圍內(nèi)用本回歸模型來(lái)預(yù)測(cè)被解釋變量收到了較好的回歸擬合效果。其次,從各類投入的產(chǎn)出效果來(lái)看,固定資產(chǎn)投資對(duì)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用最大,這在很大程度上說(shuō)明市場(chǎng)機(jī)制已成為配置經(jīng)濟(jì)資源的主要方式。在預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出中,經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用較大,為了政績(jī)考核的需要,地方政府十分重視 “硬件”基礎(chǔ)設(shè)施的供應(yīng)。公共服務(wù)類支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用自東部、中部到西部依次遞減,地方政府越是推動(dòng)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,公共服務(wù)類支出越高,越能將一大批政治精英、經(jīng)濟(jì)精英、技術(shù)精英匯集到政府部門,所以我們既要看到該類支出逐年膨脹的隱憂,又要看到近些年來(lái),地方政府行政效能提高對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面促進(jìn)作用。增加社會(huì)性支出有利于社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、改善民眾福利,雖然近年來(lái)中央大力提倡 “民生財(cái)政”、建立 “和諧社會(huì)”等執(zhí)政理念,但在上級(jí)政府以GDP為核心的政績(jī)考核制度下,地方政府對(duì)其投入仍然偏低。

(四)地方財(cái)政支出結(jié)構(gòu)的優(yōu)化分析

本文借鑒陳仲常、李郁梅 (2008)的最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)優(yōu)化思想[6],利用公式 (9)、(10)可以得到經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出、公共服務(wù)類支出和社會(huì)性支出的最優(yōu)值θ*(i=1,2,3),將1997-2010年的這三項(xiàng)支出的人均值占地方財(cái)政支出的實(shí)際比例設(shè)定為θi,具體結(jié)果見(jiàn)表4:

表4 地方財(cái)政支出實(shí)際值與最優(yōu)值

首先,剔除固定資產(chǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響后,從θ*的數(shù)值來(lái)看,經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)最大,特別是在東部地區(qū);增加公共服務(wù)類支出的投入能夠提高政府公共服務(wù)水平,進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;社會(huì)性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用有限,但有利于穩(wěn)定地方政權(quán)和社會(huì)秩序、提高居民福利水平,特別是在 “老、少、邊、窮”的邊疆地區(qū)。其次,根據(jù)建模思想,當(dāng)θ-θ*＞0時(shí),說(shuō)明此類財(cái)政支出大于最優(yōu)財(cái)政支出,應(yīng)該削減之;當(dāng)θ-θ*＜0時(shí),說(shuō)明此類財(cái)政支出小于最優(yōu)財(cái)政支出,應(yīng)該增加之。中部、西部的經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出都大于零,這與中西部地廣人少,基本建設(shè)投資的經(jīng)濟(jì)效益較低有關(guān),東部的基礎(chǔ)設(shè)施雖好于中西部,但是東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá),人口稠密,所需要的基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量更多,相對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而言東部基礎(chǔ)設(shè)施反而略顯不足;從公共服務(wù)類支出來(lái)看,數(shù)值全都大于零,說(shuō)明各地公共服務(wù)支出都遠(yuǎn)超過(guò)最優(yōu)值,也說(shuō)明多年來(lái)壓縮政府部門支出的成效不大;不管是全國(guó)還是不同地域,社會(huì)性支出的現(xiàn)實(shí)值均低于理論上的最優(yōu)值,這說(shuō)明地方政府提供民生福利類服務(wù)依然任重道遠(yuǎn)。

四、結(jié)論與政策建議

通過(guò)將生產(chǎn)性財(cái)政支出內(nèi)生化,本文構(gòu)建了基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最優(yōu)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)模型,將解釋變量采用滯后一期的形式檢驗(yàn)了不同類別的財(cái)政支出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,實(shí)證檢驗(yàn)表明,固定資產(chǎn)投資與經(jīng)濟(jì)建設(shè)類支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的即期拉動(dòng)作用明顯,滯后期較短;而有利于社會(huì)穩(wěn)定和公平分配的社會(huì)性支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的滯后期較長(zhǎng),對(duì)轄區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接拉動(dòng)作用較小。

只有對(duì)財(cái)政支出項(xiàng)目進(jìn)行 “有增有減”的調(diào)整,才能實(shí)現(xiàn)不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和社會(huì)公平,發(fā)揮出財(cái)政支出的最優(yōu)效果。鑒于全國(guó)大部分地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施的逐漸飽和乃至過(guò)剩的事實(shí)和政府從競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域徹底退出的理念,應(yīng)逐步減少預(yù)算內(nèi)財(cái)政資金對(duì)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目的投入;嚴(yán)格控制一般性公務(wù)支出,大力壓縮 “三公支出”,嚴(yán)控文山會(huì)海和黨政機(jī)關(guān)樓堂館所建設(shè);加大對(duì)教育、科研、文化等方面的財(cái)政投入,內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論表明,長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力是技術(shù)進(jìn)步和資本形成,而技術(shù)進(jìn)步和人力資本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的 “績(jī)優(yōu)品”,能長(zhǎng)期促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;加大對(duì)社會(huì)穩(wěn)定具有重要維系作用的社保投入,切實(shí)做好保障房建設(shè)、城鄉(xiāng)低收入家庭的養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)等方面的“托底工程”。財(cái)政投入的區(qū)域均衡方面,一是中央應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)中西部落后地區(qū)和貧困居民的縱向轉(zhuǎn)移支付力度;二是完善東部發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)中西部地區(qū)的對(duì)口支援工作,使橫向轉(zhuǎn)移支付逐步制度化。

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