□記者/鐘志華 鄧 旭 李 平

“產(chǎn)業(yè)規(guī)模化，市場國際化”是未來再生鋁行業(yè)的必由之路
——訪美國金屬貿(mào)易公司MEC國際業(yè)務開發(fā)總裁MICHAEL J. KELLEY 先生

□記者/鐘志華 鄧 旭 李 平

“Industrial Scale, Internationalization of Market” is the Only Way to Develope the Recycled Aluminum Industry

編者按：2009年，美國金屬貿(mào)易公司MEC在上海設立了辦事處，2010年6月，本刊記者就曾與MEC國際業(yè)務開發(fā)總裁MICHAEL J. KELLEY 先生一起赴重慶考察當?shù)卦偕X市場，一路上，MICHAEL J. KELLEY對美國再生鋁行業(yè)發(fā)展妙語連珠、意味深長。兩年后，適逢本刊再次將目光定格在再生鋁的產(chǎn)業(yè)鏈延伸、投融資服務問題之時，本刊記者再次邀訪MEC：故友相逢重煮酒，笑談依舊話別情！

《資源再生》：2010年6月《資源再生》雜志曾采訪過您，當時您說：在中國，我們一直在給材料找一個家?，F(xiàn)在您有什么新的看法？

MICHAEL J. KELLEY : 自2010年以來，全球廢鋁的供應市場日趨緊張，特別是近年來，這一趨勢更加明顯，對于供貨商來說，這簡直可以說是一場“完美風暴”：與2010年相比，全球涌現(xiàn)出許多的大型廢鋁消費企業(yè)，一些曾經(jīng)主要使用電解鋁（P1020）作為原材料的加工企業(yè)也紛紛開始意識到，適當適量的使用廢料不僅可以降低成本，提高生產(chǎn)效益，還能以此來宣傳自身綠色環(huán)保的經(jīng)營理念，以獲得更多的附加價值（這種營銷稱之為綠色營銷，在宣傳活動中，使用廢鋁被稱作“再循環(huán)，再利用”），因而，這些企業(yè)消費更多的鋁廢料不僅可以看作是一個經(jīng)濟行為，也可以當作是一種營銷手段。

在此需要強調(diào)的是，汽車工業(yè)向來就是再生鋁的最大消費群體。自2009年以來，中國轎車、卡車的生產(chǎn)量增速非常迅猛。2008年中國的汽車生產(chǎn)量約900萬臺，而2011年迅速飆升至1800多萬臺。單就中國汽車工業(yè)對鋁的需求來推算，假設平均每輛車各個部件含鋁量為100千克，乘以2011年新增的900萬臺，得出兩年內(nèi)中國汽車對于鋁的需求量就增加了90萬噸,還有中國每年2500萬輛摩托車的產(chǎn)量，美國汽車工業(yè)幾百萬輛的恢復生產(chǎn)……以此反觀原材料的供應緊張，就不足為奇了。另外一個事實是，廢鋁的供應來自世界各地的生產(chǎn)廠家以及社會累積量，然而，當前世界經(jīng)濟仍然處在低迷期，鋁廢料的供應量還沒有恢復到2008年金融危機以前的水平。

如果你是一位供應商的話，在世界各地，只要你擁有廢鋁材料，不管什么產(chǎn)品或者合金，你每天都會接到各種訂購單，有很多求購者可供選擇。也就是說，這是一個賣方市場。

《資源再生》：您曾對中國的再生鋁整體發(fā)展給過很好的建議，目前中國再生鋁企業(yè)還處于微利生存的現(xiàn)狀，MEC對此有什么評論和好的提議？

MICHAEL J. KELLEY : 最近幾年，中國再生鋁行業(yè)已經(jīng)逐漸開始分化，已經(jīng)形成一些大大小小的生產(chǎn)企業(yè)，不同的性質(zhì)，不同的規(guī)模，不同的經(jīng)營方式，當中也有一些企業(yè)也逐漸的走向成熟。主要體現(xiàn)在幾個方面：1) 實力雄厚的生產(chǎn)企業(yè)熔煉爐具備電腦控制的燃燒設備，溫度傳感器，混合原料控制程序（以最低的成本在熔爐里把混合的廢料冶煉成合金），布袋除塵器等；而規(guī)模較小的企業(yè)往往只加工鑄造鋁錠，他們有些甚至沒有自己的實驗室，實施安全，質(zhì)量和環(huán)境控制的能力很弱。2）大企業(yè)，尤其是那些上市公司，必須要盈利；小公司常常只需要滿足于能支付員工工資，就能維持運營。隨著時間的推移，和中國其他行業(yè)一樣，小企業(yè)會被大企業(yè)淘汰或者收購，于是盈利更多的企業(yè)就會擁有更大發(fā)展空間。

值得注意的是，中國汽車產(chǎn)量的增長，也帶動了再生鋁的產(chǎn)量的增加。在2008年，中國再生鋁產(chǎn)量為270萬噸，而到2011年則達到440萬噸，其中相當一部分產(chǎn)品出口到亞洲其他國家。

《資源再生》：中國一直鼓勵企業(yè)大力開發(fā)海外資源，增強我國企業(yè)在國際市場上的采購競爭力。您怎樣看待中國再生鋁產(chǎn)業(yè)在全球一體化當中所處的角色？

MICHAEL J. KELLEY : 在低品位的廢鋁領域，尤其是汽車切片，中國是一個很有影響力的市場參與者。但要從北美購買廢鋁原料，中國企業(yè)必須與北美本土的再生鋁企業(yè)競價。在高品位廢鋁市場上， 中國企業(yè)的影響力就非常有限，明顯不如前者。那么問題就產(chǎn)生了：如果勞動力成本不斷上升，當中國國內(nèi)人工分揀廢料變得不再那么廉價，會出現(xiàn)什么結(jié)果呢？一旦所有的分揀工作都通過機器完成，那么與在原產(chǎn)地機器分揀，也就是與汽車破碎以后就地分揀比起來哪個更有效？或者，還是直接進口汽車廢鋁切片，然后在中國用機器分揀更好？再或者，中國海關政策有所變化，能夠允許整個待切碎的汽車車身進入中國然后再破碎呢？

有一個值得注意的現(xiàn)象是：自從2010年以來，雖然再生鋁冶煉產(chǎn)能有所增加，但是進入中國的鋁廢料一直在下降。這很可能意味著中國正在進入“廢料產(chǎn)業(yè)鏈”形成的階段，而更多的原材料取自于本國市場。 不過，如果說中國國內(nèi)廢鋁的來源是廢舊汽車，那這是值得懷疑的，因為中國汽車的平均使用期還很短，短期內(nèi)報廢量不會過度膨脹。有一個看法是其中一部分增加的再生金屬來自于國內(nèi)原鋁，這些金屬很容易重新熔解，但是效率不高。對此，各界眾說紛紜，各位親愛的讀者，你們也可以表達你們的看法。

《資源再生》：近年來，中國再生鋁遭遇了全球金融危機和國際鋁價暴跌，致使國內(nèi)半數(shù)以上的再生鋁企業(yè)停產(chǎn)關閉，不少龍頭企業(yè)也面臨生存危機。在這樣的歷史背景下，MEC作為知名的國際供應商，能否向中國企業(yè)介紹一些增強國際抗風險能力的經(jīng)驗和想法？

MICHAEL J. KELLEY : 再生鋁的風險管理相對比較困難，因為在世界上任何一個市場，再生鋁都無法有效的做到套期保值。另外，眾所周知原鋁P1020和再生鋁合金在統(tǒng)計學意義上的價格相關性很小。P1020的價格波動很快 ，而再生鋁隨時間的推移價格變化卻很慢。雖然再生鋁與P1020大致上有相同的價格波動方向，然而兩者之間卻沒有固定的比例關系。這個問題在全世界都存在，不僅僅是在中國。

《資源再生》：雖然中國大量進口廢鋁資源，但高品位廢鋁比例并不高。這也使不少貿(mào)易商很苦惱，您如何看待這個問題？是否有更好的建議？

MICHAEL J. KELLE：這個問題主要是跟價值，當?shù)厥袌龊瓦\輸成本有關。高品位的廢料，與一般的再生鋁廢料，關聯(lián)程度不大，與P1020的價格卻有直接的關系。隨著LME價格的變化，高品位的廢鋁也隨之變化，而且多數(shù)時候是1比1的關系。正因如此，不論是歐洲還是北美，高品位廢鋁幾乎都不會流出當?shù)亍?/p>

這里有一個例子：從一個鋁型材工廠新產(chǎn)生的6063合金廢料可以直接再熔解和鑄造成新的6063鋁坯，無需增加其他合金。所以這種鋁坯的價格要比原鋁P1020高出許多，大約每噸200美金。美國的P1020價格，因為運輸成本的原因要比LME的高。（和亞洲一樣的情形）。當前美國P1020的價格為LME現(xiàn)金+220美元，因此6063鋁坯的價格是LME+220+200=+420美元每噸。正因為有這樣高的價值，也因為這樣的廢鋁是嚴格根據(jù)合金區(qū)別于其他原料，并直接用來生產(chǎn)鋁坯，所以在美國本土新的6063廢鋁的當前價格大約為LME+135美元每噸，而且距離近，風險小，付款快，沒有偷盜風險和索賠。在中國誰可以支付這么高的價格，還不算運輸成本呢？對于那些苦惱的貿(mào)易商，我的建議是加強自身對全球市場的認識，然后傾聽市場所發(fā)出的聲音。任何人，包括世界任何地方的任何大型買家都不能左右市場的動向。

《資源再生》：由于目前中國70%以上廢鋁資源依靠進口，因此價格受制于國外市場。那么，作為再生鋁的消費大國，中國如何才能在國際上提高話語權？

MICHAEL J. KELLEY : 這個問題可以參照前面關于市場的看法，在市場上買家要比賣家多得多。而中國進口廢鋁，對于整個世界廢鋁消費來說并不是一個主導因素。我個人并不是一個專業(yè)的分析師，然而就我所看到的數(shù)據(jù)表明廢鋁進口和國內(nèi)廢鋁供應的比例已經(jīng)發(fā)生了變化。 自2009年以來，中國的廢鋁進口不再占有70%。我想現(xiàn)在應該幾乎只能占一半。

《資源再生》：全球經(jīng)濟下行，中國經(jīng)濟增速放緩，您認為對鋁行業(yè)影響大嗎？中國再生鋁還有發(fā)展的空間嗎？

MICHAEL J. KELLEY : 中國的再生鋁行業(yè)還有很多發(fā)展和進步的空間。這個問題使我有很多想法，也很難排出先后順序：就世界范圍來看，中國只有大型企業(yè)具有競爭力，很多小的再生鋁企業(yè)效益很差。關于發(fā)展空間的問題，中國國產(chǎn)汽車鋁消費量比其他國家要少，小排量車占的比例比較小。如果中國能完成國內(nèi)再生鋁體系的建立，進口就會慢慢成為廢鋁消費的較小部分。這樣，越來越多廢鋁來自本地就會導致價格下降。那時，會有很多再生企業(yè)位于他們最大客戶的所在地，也會有很多企業(yè)直接把鋁水供應給鑄造工廠，實現(xiàn)零庫存，降低運輸成本，這都是他們要考慮的方向。因此，我覺得中國國內(nèi)的廢鋁行業(yè)還是有很充足的發(fā)展空間的。

《資源再生》：怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司是中國再生鋁行業(yè)的首家上市公司，該公司的上市及其產(chǎn)能擴張，將對中國再生鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局產(chǎn)生劃時代的影響。您對此有何看法？

MICHAEL J. KELLEY : 首先，我要恭喜怡球金屬成功在上海證券交易所上市。他們近幾年的發(fā)展非常了不起。那么，是不是可以說這件事情就能給行業(yè)模式帶來深遠影響呢？有兩件事值得注意：第一，大公司沒有小公司那么靈活。一個規(guī)模較小的，卻品質(zhì)優(yōu)良，設計合理的再生鋁企業(yè)可以通過小規(guī)模生產(chǎn)特定的合金和產(chǎn)品實現(xiàn)可觀利潤。反而，大企業(yè)需要大型的熔爐持續(xù)冶煉大量的原料，以實現(xiàn)效益和盈利。第二，如果怡球金屬的股東要求更高利潤和更多分紅，那么對公司管理風格就會產(chǎn)生影響。再生鋁的利潤率永遠不能和蘋果、微軟公司相提并論。如果汽車銷量下降，導致再生鋁產(chǎn)量下降，那么股東就會不滿意。因此，上市是把雙刃劍，你不得不每個季度都會公布你的運營狀況、財務報表。

有句俗語這么說：身處再生鋁行業(yè)就好像你是個熟睡的嬰兒，熟睡的嬰兒可以在4個小時內(nèi)睡得很香很甜，然而一覺醒來你就會哭得很慘，因為市場已經(jīng)發(fā)生了變化。

《資源再生》：最后請您介紹一下全球再生鋁錠原材料供應狀況？

MICHAEL J. KELLEY : 和世界上很多大宗商品一樣， 再生鋁錠也形成了一個全球性市場。我們曾目睹由于歐洲需求的下降，西班牙和意大利的再生鋁錠被銷往日本，中國的一些大企業(yè)的產(chǎn)品也銷往日本，巴西的產(chǎn)品正尋找進入美國市場的機會。因此， 一旦一個再生鋁企業(yè)發(fā)展得技術精良，生產(chǎn)效率高，同時懂得如何滿足客戶對產(chǎn)品的要求，那么生產(chǎn)地點就會變的無足輕重了。這樣的話，市場與市場之間只是被海運費和市場之外的法規(guī)（比如進口關稅和增值稅）所分隔。 這樣的干涉只會增加終端客戶的成本（比如購買含鋁部件汽車的個人用戶）和保護沒有效率的本地生產(chǎn)商。

實際上，對于全球再生鋁生產(chǎn)商來說，對于所有處于各種水平的廢鋁冶煉企業(yè)來說，他們面臨的主要問題還是采購而不是銷售。全世界廢鋁供應量能否足夠滿足全球所有潛在消費者各個質(zhì)量水平的需求？這是一個值得思考的問題……

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