汪 娟

(山東女子學(xué)院，山東 濟南 250300)

目前，全球經(jīng)濟已經(jīng)渡過了金融危機的恐慌期，進入了矛盾集中爆發(fā)、機遇與挑戰(zhàn)并存的“后金融危機時代”，但是，中小企業(yè)的財務(wù)狀況并未好轉(zhuǎn)。2011年二季度以來，中小企業(yè)老板“跑路潮”、“倒閉潮”成為社會熱點話題，究其根本，財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、投資比例失衡、融資來源不當(dāng)導(dǎo)致公司喪失償債能力成為主要原因。對中小企業(yè)的管理者而言，把握后金融危機時代的特征，建立行之有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，提高企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，才能更好地應(yīng)對后金融危機時代帶來的機遇與挑戰(zhàn)。

一、后金融危機時代中小企業(yè)建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報告、全面預(yù)算以及其他相關(guān)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，對公司的經(jīng)營過程和財務(wù)狀況進行實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)財務(wù)狀況的異常征兆立即作出反應(yīng)，采取相應(yīng)的措施，規(guī)避或減少發(fā)生損失的風(fēng)險。

(一)建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是監(jiān)測企業(yè)健康運行的重要手段。在日常工作中，對收集的企業(yè)內(nèi)外財務(wù)信息和數(shù)據(jù)進行分析，監(jiān)測財務(wù)狀況，將監(jiān)測結(jié)果與核心指標(biāo)進行對比，找出偏差。如果發(fā)現(xiàn)問題，及時預(yù)警并采取有效措施，避免財務(wù)危機的發(fā)生。

(二)建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是化解企業(yè)潛在財務(wù)危機的必要措施。在監(jiān)測企業(yè)正常運行的基礎(chǔ)上，識別偏差產(chǎn)生的原因并提出改進方案，彌補企業(yè)運營中出現(xiàn)的偏差，更正過失，避免潛在的財務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)保持正常運轉(zhuǎn)狀態(tài)。行之有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠探究企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因，找出“癥結(jié)”所在，并提出相應(yīng)的改進方案。

(三)建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是消除財務(wù)風(fēng)險“隱患”的必要途徑。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)不僅能及時避免潛在的財務(wù)危機爆發(fā)，而且能夠改進企業(yè)管理的措施，修正公司現(xiàn)有財務(wù)管理及生產(chǎn)經(jīng)營中的偏誤，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，從根本上消除隱患，做到“防警”于未然。

二、后金融危機時代中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

從理論上看，傳統(tǒng)的財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是基于我國上市公司相關(guān)理論和經(jīng)濟技術(shù)特點。本文以發(fā)現(xiàn)警兆—確認警情—排警對策為邏輯機理，建立簡便易行的財務(wù)預(yù)警管理模式，在預(yù)防和化解危機以及提高中小企業(yè)管理水平方面發(fā)揮作用。

(一)根據(jù)相關(guān)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)警兆。警兆是財務(wù)預(yù)警的信號系統(tǒng)，在警情爆發(fā)之前，作為先兆表現(xiàn)出來，一定會有某些指標(biāo)出現(xiàn)異常，這種異常與事先設(shè)定的警情可能有直接關(guān)系，也可能關(guān)系不大。從我國中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r和所處環(huán)境的情況來看，發(fā)生財務(wù)異常的主要原因有兩個:一是融資風(fēng)險，是指由于收不抵支產(chǎn)生的，企業(yè)不能按照約定期限償還債務(wù)本金及其產(chǎn)生的利息的風(fēng)險;二是現(xiàn)金流量風(fēng)險，是指由于缺乏足夠的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的，不能按照約定期限償付債務(wù)本金及其產(chǎn)生的利息的風(fēng)險。就我國中小企業(yè)現(xiàn)狀而言，對于融資風(fēng)險和現(xiàn)金流量風(fēng)險的防范都非常重要，在設(shè)立的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)中，必須能夠反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的各個方面;在確定警兆時，必須以反映上述財務(wù)指標(biāo)的定量指標(biāo)為基礎(chǔ)，輔以經(jīng)驗判斷，否則就可能出現(xiàn)偏誤。

(二)根據(jù)企業(yè)特點，確認警情。對于我國中小企業(yè)來說，股權(quán)融資方式往往受到限制，企業(yè)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險主要是由舉債造成的，所以在運用財務(wù)預(yù)警指標(biāo)等定量數(shù)據(jù)確定“警情”時，還應(yīng)重點分析負債經(jīng)營資產(chǎn)收益、債務(wù)資本成本等指標(biāo)，確定實現(xiàn)財務(wù)杠桿收益，保證債務(wù)融資效率，避免負債效率低下引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)經(jīng)營管理者應(yīng)根據(jù)自身及所在行業(yè)的特點，設(shè)置核心指標(biāo)進行警情分析，指標(biāo)體系中應(yīng)包括反映企業(yè)償債能力、獲利能力、營運能力、發(fā)展?jié)摿艾F(xiàn)金流量等方面的指標(biāo)。與大型上市公司相比，中小企業(yè)內(nèi)部控制制度和財務(wù)管理系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上都有很大的差距，因此，中小企業(yè)不能單一依靠定量分析確定企業(yè)的融資風(fēng)險現(xiàn)狀，在確認警情時，必須定量與定性結(jié)合分析確定的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，考慮自身的發(fā)展現(xiàn)狀和企業(yè)特點，確定“警情”。

(三)針對出現(xiàn)的警情，提出排警對策。作為財務(wù)風(fēng)險診斷的工具，企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建應(yīng)具有理論的科學(xué)性和現(xiàn)實的可操作性，以完善內(nèi)部控制體系和嚴(yán)格的制約機制為基本框架，以良好的內(nèi)部控制環(huán)境和健康的企業(yè)文化為基礎(chǔ)和前提，以科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀的從業(yè)隊伍為根本保障，以嚴(yán)密的內(nèi)部控制措施和高效的后期反饋機制為重要手段。對財務(wù)預(yù)警核心指標(biāo)體系進行實時監(jiān)控，對出現(xiàn)的警情，無論是否危及到企業(yè)的財務(wù)安全，都需要及時進行處理;必須根據(jù)預(yù)警信息的性質(zhì)、類型和重要程度采取相應(yīng)的對策，制定解決方案，將危機消滅在萌芽中。

三、后金融危機時代構(gòu)建中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建議

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為企業(yè)預(yù)防財務(wù)危機提供了保障，但財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)并不能獨立發(fā)揮作用，要在實施中真正產(chǎn)生效果，必須采取相應(yīng)的配套措施。

(一)完善內(nèi)部控制制度，為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的實施提供制度保證。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)依據(jù)的是客觀真實的內(nèi)外部資料，有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度能夠為財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供所需的真實可靠的數(shù)據(jù)，據(jù)此中小企業(yè)管理人員能夠?qū)崟r監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營過程，并在收到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信號后根據(jù)“警情”程度作出相應(yīng)的反饋，進而修正經(jīng)營過程中產(chǎn)生的偏誤，把財務(wù)預(yù)警制度落到實處。

(二)定量指標(biāo)與定性分析相結(jié)合，保證財務(wù)風(fēng)險預(yù)測的有效性。在財務(wù)預(yù)警分析中，財務(wù)報告是財務(wù)預(yù)警核心指標(biāo)的主要來源，依據(jù)財務(wù)指標(biāo)進行預(yù)測十分重要，但相比大型企業(yè)，中小企業(yè)財務(wù)報告顯示的數(shù)據(jù)難以反映企業(yè)的全部財務(wù)風(fēng)險。因此，在對傳統(tǒng)的量化模型和指標(biāo)進行分析的同時，還應(yīng)針對中小企業(yè)的特點，結(jié)合相應(yīng)的定性分析指標(biāo)，如客戶滿意度、銷售回款速度、貸款增加幅度等非量化因素，只有將定量指標(biāo)與定性分析相結(jié)合，才能更加確切地預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，把財務(wù)風(fēng)險控制在初級階段。

(三)強化風(fēng)險防范觀念與風(fēng)險預(yù)警意識。在企業(yè)內(nèi)提高風(fēng)險防范和風(fēng)險預(yù)警意識是中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功構(gòu)建并有效運行的前提。在中小企業(yè)高層管理者層面，高層管理人員要不斷提高自己的風(fēng)險管理水平，強化財務(wù)預(yù)警意識;財務(wù)風(fēng)險存在于工作的每個環(huán)節(jié)，每名基層工作人員必須將風(fēng)險防范意識貫穿于日常工作的始終，在思想上對潛在的危機保持清醒的認識和高度的警惕。

(四)加強人才培訓(xùn)，提高財務(wù)人員工作效率。由于財務(wù)預(yù)警所需的數(shù)據(jù)大部分來自于財務(wù)部門，因此，真實完整的財務(wù)數(shù)據(jù)是財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)得以成功實施的前提和保證。在一定程度上，財務(wù)人員的能力和素質(zhì)成為財務(wù)預(yù)警機制成功實施的決定因素之一。就大部分中小企業(yè)而言，財務(wù)人員大多數(shù)時間忙于處理日常重復(fù)性事務(wù)，而缺乏足夠時間去研究和應(yīng)用先進的財務(wù)管理技術(shù)，導(dǎo)致財務(wù)人員普遍缺乏綜合信息處理和數(shù)據(jù)分析能力，難以發(fā)現(xiàn)問題，解決問題。所以，中小企業(yè)應(yīng)建立、健全財務(wù)人才培訓(xùn)和再教育體系，通過綜合、全面的培訓(xùn)體系不斷提高財務(wù)人員數(shù)據(jù)處理能力和信息分析能力，進一步提高財務(wù)部門的工作效率。

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