張虹

【摘要】 R&D信息是衡量企業(yè)自主創(chuàng)新能力的重要信息，文章通過研究我國(guó)當(dāng)前R&D信息披露現(xiàn)狀及政府、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、企業(yè)在相關(guān)信息監(jiān)管中存在的問題，為改善各主體監(jiān)管效果提出合理化建議。

【關(guān)鍵詞】 R&D信息； 信息披露； 監(jiān)管

R&D（Research and Developm-ent），中文翻譯為研究與開發(fā)，R&D信息即與研發(fā)相關(guān)的信息。隨著社會(huì)生產(chǎn)力的不斷進(jìn)步，自主創(chuàng)新能力成為衡量一國(guó)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的核心指標(biāo)，同樣，企業(yè)的自主創(chuàng)新能力也已成為形成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的中堅(jiān)力量，作為衡量企業(yè)自主創(chuàng)新能力的重要信息，財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的R&D信息越來越受到各方利益相關(guān)者的重視。

一、R&D信息披露的相關(guān)理論概述

（一）R&D信息披露相關(guān)法規(guī)

由于我國(guó)創(chuàng)新性研究起步較晚，截至2006年，我國(guó)并未就R&D信息的披露作出強(qiáng)制性的規(guī)定。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)后，我國(guó)首次對(duì)自行開發(fā)的相關(guān)無形資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、攤銷及披露等問題作出了明確的規(guī)定?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》（2006）中明確要求區(qū)分研發(fā)費(fèi)用性支出及研發(fā)資本性支出，將可以資本化的無形資產(chǎn)的相關(guān)信息進(jìn)行披露。中國(guó)證監(jiān)會(huì)也在《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（2010）中明確規(guī)定披露研發(fā)相關(guān)人員、研發(fā)能力及研究與開發(fā)階段劃分標(biāo)準(zhǔn)的信息，增加研發(fā)支出占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重、無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重、內(nèi)部研發(fā)形成的無形資產(chǎn)占無形資產(chǎn)期末賬面價(jià)值的比例及本期開發(fā)支出占研究開發(fā)項(xiàng)目支出總額的比例等指標(biāo)。

（二）R&D信息的披露方式

按照新無形資產(chǎn)準(zhǔn)則的規(guī)定，現(xiàn)行上市公司進(jìn)行R&D信息披露大體可分為以下三類：

1.在相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表中列示

在資產(chǎn)負(fù)債表中的“開發(fā)支出”明細(xì)下列示，或在現(xiàn)金流量表中以“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”等明細(xì)中列示。但在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的金額只反映實(shí)現(xiàn)資本化的研發(fā)支出金額，而現(xiàn)金流量表的編制采用的是收付實(shí)現(xiàn)，在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目?jī)H能反映當(dāng)期與研發(fā)相關(guān)的資金收支情況，無法從整體上反映研發(fā)資金的收支情況。

2.在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中列示

財(cái)務(wù)報(bào)表附注中在“無形資產(chǎn)——（企業(yè)）研發(fā)投入”、“無形資產(chǎn)——（企業(yè)）研發(fā)支出”、“管理費(fèi)用”、“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”或“管理層討論與分析”等部分列示。但在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行相關(guān)披露并沒有具體的規(guī)范，各上市公司從披露形式到詳細(xì)程度都沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

3.在管理層說明性文件中列示

在管理層說明性文件中列示主要指在董事會(huì)報(bào)告中的“公司經(jīng)營(yíng)情況”等部分說明。但是在這些部分進(jìn)行描述時(shí)并沒有具體的規(guī)范可循，披露形式及詳略程度較為隨意。

（三）R&D信息的披露質(zhì)量

在以科技為先的今天，信息質(zhì)量的高低左右著人們對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的判斷，自主創(chuàng)新作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)分支，信息貫穿于其始末。從創(chuàng)新方案的構(gòu)思、制定、審核到創(chuàng)新項(xiàng)目的具體實(shí)施、控制、后期反饋及結(jié)果評(píng)價(jià)分析，處處離不開相關(guān)信息的披露與反饋。但薛云奎（2001）、梁萊歆（2007）、王宇峰（2011）等學(xué)者通過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司R&D信息的披露質(zhì)量雖有改善，但仍有較大提升空間。究其原因在于企業(yè)對(duì)提高R&D信息披露質(zhì)量的重要性缺乏認(rèn)識(shí)，從而導(dǎo)致企業(yè)處于被動(dòng)披露的狀態(tài)。這是一個(gè)需要企業(yè)和政府共同努力解決的問題。

二、R&D監(jiān)管中存在的問題

（一）相關(guān)法規(guī)不明，政府監(jiān)管存在漏洞

近些年，為實(shí)現(xiàn)由“中國(guó)制造”向“中國(guó)創(chuàng)造”的改變，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，我國(guó)花大力氣鼓勵(lì)有能力的公司進(jìn)行自主創(chuàng)新。在這樣的背景下，我國(guó)相關(guān)法規(guī)僅就與已實(shí)現(xiàn)資本化的創(chuàng)新性活動(dòng)相關(guān)的基本情況、資金情況的披露作出明確的規(guī)范和指引，但對(duì)未實(shí)現(xiàn)資本化的相關(guān)研發(fā)活動(dòng)的人員情況、資金使用情況、披露則沒有強(qiáng)制性規(guī)定。與此同時(shí)，我國(guó)就創(chuàng)新性活動(dòng)的相關(guān)信息的披露規(guī)定仍有待完善，對(duì)于衡量企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度、R&D投入能力、投入與產(chǎn)出效果的相關(guān)指標(biāo)的披露還沒有具體規(guī)定。政府監(jiān)管雖在一定程度上防止了相關(guān)單位的商業(yè)秘密不被泄露，保護(hù)了其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但也在一定程度上造成了創(chuàng)新活動(dòng)的投入與產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)率低下。

（二）審計(jì)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈，注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性受到?jīng)_擊

作為企業(yè)相關(guān)信息對(duì)外披露的監(jiān)管者，注冊(cè)會(huì)計(jì)師因其特有的獨(dú)立第三方地位而具有不可替代的優(yōu)勢(shì)。但當(dāng)前注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，雖然我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量居世界前列，但大大小小的國(guó)外及本土事務(wù)所不斷涌入，且不乏強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合者，這使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)非常地激烈，加之“四大”事務(wù)所在世界經(jīng)濟(jì)上的固有影響力，其在業(yè)務(wù)質(zhì)量和業(yè)務(wù)數(shù)量上的優(yōu)勢(shì)是國(guó)內(nèi)事務(wù)所不可比擬的，這使得留給國(guó)內(nèi)事務(wù)所的市場(chǎng)份額更加少，也在一定程度上加劇了注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)不僅威脅注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立地位，影響其執(zhí)業(yè)質(zhì)量，更使得其作為獨(dú)立第三方的監(jiān)督職能難以發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（三）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與利己信息之間的權(quán)衡

作為企業(yè)自律的重要監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)內(nèi)部控制是增強(qiáng)企業(yè)R&D信息披露質(zhì)量的重要保證。企業(yè)管理層作為內(nèi)部參與者在信息不對(duì)稱中具有內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)。創(chuàng)新性成果一般可使企業(yè)在該產(chǎn)品市場(chǎng)搶占先機(jī)，從而在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，對(duì)外過多披露R&D相關(guān)信息，有可能會(huì)泄露創(chuàng)新性成果的商業(yè)機(jī)密，進(jìn)而被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手效仿，使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)喪失；然而，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，R&D相關(guān)信息的披露會(huì)使信息使用者對(duì)企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的預(yù)期持樂觀態(tài)度，有利于企業(yè)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行融資及股價(jià)的平穩(wěn)上漲。在當(dāng)前緊縮銀根、控制貸款的情況下，這樣的利好信息對(duì)企業(yè)進(jìn)行融資是十分重要的。在保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與披露利好信息之間，企業(yè)自身在權(quán)衡利弊，而在這種權(quán)衡中，企業(yè)內(nèi)部與信息披露監(jiān)管相關(guān)的控制機(jī)制在執(zhí)行中會(huì)出現(xiàn)搖擺，從而降低監(jiān)管效果。

三、改善R&D信息披露監(jiān)管效果的建議

（一）完善相關(guān)法規(guī)體系，細(xì)化披露規(guī)則

為提高企業(yè)信息透明度，我國(guó)在企業(yè)信息披露法規(guī)體系建設(shè)中投入了大量的精力，以《公司法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律規(guī)范為核心的政府監(jiān)管框架已經(jīng)基本形成。對(duì)R&D信息披露的相關(guān)規(guī)則應(yīng)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化，對(duì)研發(fā)活動(dòng)制定定性及定量的雙重披露標(biāo)準(zhǔn)。首先應(yīng)明確研究與開發(fā)階段具體區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)及R&D信息披露方式，改善披露的隨意性現(xiàn)象。其次，除披露R&D投入金額相關(guān)定量指標(biāo)外，還應(yīng)明確披露R&D投入強(qiáng)度、研發(fā)能力、研發(fā)轉(zhuǎn)產(chǎn)情況等與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的定性指標(biāo)，并明確規(guī)范強(qiáng)度評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、研發(fā)能力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、研發(fā)效果評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。最后，還應(yīng)擴(kuò)大強(qiáng)制性披露內(nèi)容及時(shí)間范圍。披露內(nèi)容所涉及的時(shí)間涵蓋從當(dāng)前會(huì)計(jì)期間擴(kuò)展到研發(fā)活動(dòng)開始至研發(fā)活動(dòng)結(jié)束整個(gè)時(shí)間跨度；披露與研發(fā)活動(dòng)間接相關(guān)的定性、定量指標(biāo)。如研發(fā)資金融資情況、資金使用效率情況等。

（二）改善外部審計(jì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立地位

改善注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，要借助政府、注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)及注冊(cè)會(huì)計(jì)師三者共同的力量。政府相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管力度，對(duì)外部審計(jì)市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，促進(jìn)良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成，同時(shí)，對(duì)審計(jì)工作進(jìn)行不定期、不定向的突擊檢查，并加大懲罰力度，發(fā)現(xiàn)問題絕不姑息。注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，配合相關(guān)政府部門做好監(jiān)管工作，同時(shí)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的后期教育，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的危機(jī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師要提高自身職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)水平，不斷提高自身專業(yè)勝任能力。三者通力配合，不斷提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性，提高外部審計(jì)工作質(zhì)量。

（三）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，提高內(nèi)部監(jiān)督質(zhì)量

在當(dāng)前信息化不斷發(fā)展的今天，任何科技的領(lǐng)先都會(huì)在很短時(shí)間內(nèi)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手效仿，甚至趕超。因此，實(shí)際上這種創(chuàng)新性領(lǐng)先技術(shù)雖然會(huì)使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，但這種優(yōu)勢(shì)能保持的時(shí)間相對(duì)較短。同樣，在信息經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，任何利好信息都會(huì)很短的時(shí)間內(nèi)被傳播，并能夠被更廣泛的人群接收。因此，加強(qiáng)企業(yè)R&D信息披露內(nèi)部監(jiān)管，對(duì)企業(yè)來說是利大于弊的。為提高R&D信息質(zhì)量，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)從創(chuàng)新活動(dòng)一開始就加強(qiáng)控制，將信息流貫穿于創(chuàng)新活動(dòng)始末，加強(qiáng)R&D信息從產(chǎn)生到最終披露整個(gè)過程的質(zhì)量控制。首先，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)科研活動(dòng)的事前控制，嚴(yán)格科研活動(dòng)初始可行性研究與論證、完善科研活動(dòng)預(yù)算審批制度，將科研活動(dòng)的相關(guān)決策常態(tài)化。其次，將科研活動(dòng)的可行性研究及論證報(bào)告制度貫穿于科研活動(dòng)始末，建立科研活動(dòng)定期工作報(bào)告制度和責(zé)任人負(fù)責(zé)制，將科研責(zé)任問題細(xì)分為技術(shù)問題、人員問題、財(cái)務(wù)問題和環(huán)境問題，一旦發(fā)現(xiàn)問題要進(jìn)行具體分析，分清責(zé)任，按責(zé)追究。最后，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作對(duì)研發(fā)活動(dòng)的內(nèi)部監(jiān)察。一方面要建立R&D資金預(yù)算、R&D資金投放使用效率、R&D資金事后審計(jì)一整套財(cái)務(wù)監(jiān)督控制體系；另一方面，對(duì)科研活動(dòng)的進(jìn)度建立實(shí)時(shí)研究成果評(píng)價(jià)監(jiān)督體制，隨時(shí)掌握最新科研成果，對(duì)研究效率、效果存在缺陷的研究項(xiàng)目及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)向相關(guān)管理部門報(bào)告有關(guān)信息。

（四）政府、注冊(cè)會(huì)計(jì)師及企業(yè)間加強(qiáng)溝通交流

提高R&D信息披露監(jiān)管效果，政府、注冊(cè)會(huì)計(jì)師及企業(yè)除了要不斷改進(jìn)自身所存在的監(jiān)管問題，更要加強(qiáng)日常信息的交流與溝通。政府有關(guān)部門可以定期或不定期約談各行業(yè)有關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師，及時(shí)了解相關(guān)政策的具體實(shí)施效果和存在的問題，并積極加以改進(jìn)；注冊(cè)會(huì)計(jì)師在進(jìn)行審計(jì)，或企業(yè)管理層在執(zhí)行研發(fā)活動(dòng)相關(guān)信息披露政策時(shí)一旦發(fā)現(xiàn)問題，二者也應(yīng)及時(shí)進(jìn)行溝通，如無法解決可向有關(guān)部門進(jìn)行反映，政府部門也應(yīng)及時(shí)給予反饋。三者在這種溝通與交流中，不僅可以提升自身的監(jiān)督效果，還有利于完善R&D信息披露體系。

在自主創(chuàng)新改變企業(yè)命運(yùn)的今天，我國(guó)對(duì)R&D信息披露的相關(guān)規(guī)定還處在探索階段，加強(qiáng)R&D信息披露監(jiān)管既可以使我國(guó)在制度設(shè)計(jì)上少走彎路，又有利于改善企業(yè)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，正確引導(dǎo)企業(yè)在自主創(chuàng)新的道路上不斷發(fā)展壯大。●

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