賴曉峰

摘 要：壽險(xiǎn)公司的負(fù)債水平80%—90%都由責(zé)任準(zhǔn)備金負(fù)債構(gòu)成，準(zhǔn)備金精算假設(shè)以及評(píng)估方法的細(xì)微變化都會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司的負(fù)債產(chǎn)生較大影響。本文主要對(duì)目前法定準(zhǔn)備金及財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金的計(jì)提方法進(jìn)行綜述，并闡述自己的一些相關(guān)觀點(diǎn)。

ス丶詞：法定準(zhǔn)備金；財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金；合理負(fù)債 邊際

一、準(zhǔn)備金概述

ピ謔儐找滴裰校保單的期限一般較長(zhǎng)，而且保費(fèi)一般采取平滑的方式收取，在評(píng)估時(shí)點(diǎn)，保險(xiǎn)公司必須基于一定的假設(shè)和未來風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)未來的保險(xiǎn)金給付提取一定的負(fù)債，這部分負(fù)債形成壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。在保險(xiǎn)公司的負(fù)債中，80%—90%的負(fù)債都是責(zé)任準(zhǔn)備金部分，因此，準(zhǔn)備金精算假設(shè)及評(píng)估方法的細(xì)微變化都會(huì)對(duì)公司的負(fù)債水平及價(jià)值產(chǎn)生較大的影響。

ザ、法定準(zhǔn)備金計(jì)提分析

ナ紫仁譴統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品法定責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提，關(guān)于假設(shè)，以前的精算規(guī)定，保險(xiǎn)人在計(jì)算產(chǎn)品費(fèi)率時(shí)必須采用90-93中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表所規(guī)定的死亡率，現(xiàn)在的精算規(guī)定，保險(xiǎn)人在計(jì)算產(chǎn)品費(fèi)率時(shí)可根據(jù)公司自身的經(jīng)驗(yàn)選取適當(dāng)?shù)乃劳雎?，但是在?jì)算產(chǎn)品準(zhǔn)備金時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用00-03中國(guó)人壽保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表所規(guī)定的死亡率，另外，對(duì)于費(fèi)用率和利率的評(píng)估水平，不得高于定價(jià)時(shí)采用的利率和費(fèi)用率以及保監(jiān)會(huì)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)兩者之間的較大者。

ナ儐盞姆ǘㄔ鶉巫急附鷯墑儐瘴吹狡讜鶉巫急附鷙臀淳讎飪鈄急附鵒講糠腫槌桑理論上的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金是在均衡純保費(fèi)的假設(shè)條件下，在評(píng)估時(shí)點(diǎn)，計(jì)算未來賠付責(zé)任的現(xiàn)值與未來保費(fèi)收入的現(xiàn)值兩者之間的差值。在均衡純保費(fèi)的條件下，由于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)首期發(fā)生的費(fèi)用較高，如果采用理論上的法定責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算方法，容易導(dǎo)致首期收取的保費(fèi)收入用于費(fèi)用支出的部分無法滿足實(shí)際的費(fèi)用支出，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司出現(xiàn)虧損，因此有必要對(duì)理論法定責(zé)任準(zhǔn)備金進(jìn)行修正調(diào)整。其中一種修正方法是把首期的純保費(fèi)調(diào)整為首期的風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，其余部分全部用于滿足首期的實(shí)際費(fèi)用，這種方法叫做一年定期修正法，目前在實(shí)務(wù)中采用這種方法對(duì)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品（不包含分紅保險(xiǎn)）進(jìn)行法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估，但是這種方法也有缺陷，因?yàn)閷?duì)于高費(fèi)率保單，如果保費(fèi)扣除風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)的部分很可能大于實(shí)際費(fèi)用的支出，虛增保險(xiǎn)公司利潤(rùn)，因此還有必要繼續(xù)改進(jìn)。對(duì)于分紅保險(xiǎn)，其對(duì)首年純保費(fèi)的修正采用max（首年風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)，毛保費(fèi)減去E），其中E表示基本死亡保險(xiǎn)金額的一定比例，該比例不得高于3.5%，其實(shí)就是把首年發(fā)生的費(fèi)用限制在基本死亡保險(xiǎn)金額的一定比例內(nèi)，其實(shí)質(zhì)是和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品一致的。另外，對(duì)于傳統(tǒng)壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，如果修正后的未來期間純保費(fèi)大于實(shí)際收取的毛保費(fèi)，還應(yīng)計(jì)提保費(fèi)不足準(zhǔn)備金。對(duì)于未決賠款準(zhǔn)備金，包括已發(fā)生已報(bào)告未決賠款準(zhǔn)備金，已發(fā)生未報(bào)告未決賠款準(zhǔn)備金和理賠費(fèi)用準(zhǔn)備金。

テ浯問欠譴統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提。對(duì)于非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其法定未到期責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金和非賬戶準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成。賬戶準(zhǔn)備金是相關(guān)賬戶的價(jià)值，因?yàn)檫@一部分是投保人的資產(chǎn)，對(duì)保險(xiǎn)人來說就構(gòu)成負(fù)債，另外，為保證保險(xiǎn)人在未來對(duì)保單賬戶之外的理賠，費(fèi)用支出以及持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)有足夠的償付能力，要求保險(xiǎn)公司提取非賬戶準(zhǔn)備金，其計(jì)算方法就是從最后一期現(xiàn)金流為負(fù)的時(shí)期開始，逐步往前推移，其實(shí)質(zhì)就是從評(píng)估時(shí)點(diǎn)到最后一期現(xiàn)金流為負(fù)的時(shí)期，如果產(chǎn)生的正現(xiàn)金流可以滿足負(fù)的現(xiàn)金流，則不計(jì)提非賬戶準(zhǔn)備金，如果不能滿足，則提取其精算現(xiàn)值的差額作為非賬戶準(zhǔn)備金。

ト、財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金計(jì)提分析

ピ諂笠禱峒譜莢2號(hào)解釋出臺(tái)以前，壽險(xiǎn)財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金的計(jì)算方法與法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法相同，過于保守，不能真實(shí)反映公司的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2號(hào)解釋出臺(tái)以后，要求對(duì)保險(xiǎn)合同進(jìn)行分拆，對(duì)于屬于保險(xiǎn)合同的部分，其收入確定為保費(fèi)收入，對(duì)于不屬于保險(xiǎn)合同的部分，其收入不確認(rèn)為保費(fèi)收入，如果合同不能分拆，或者雖然可以分拆但是不能可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，如果通過重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，則將整個(gè)合同確定為保險(xiǎn)合同，如果沒有通過，則整個(gè)合同都不確認(rèn)為保險(xiǎn)合同。引入“先分后測(cè)”的方法過后，保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入明顯下降。

テ笠禱峒譜莢蚪饈偷詼號(hào)也對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金計(jì)算提出了新的方法，主要是未來凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法。包含未來期間的合理估計(jì)負(fù)債，合理的精算假設(shè)條件以及邊際。以評(píng)估試點(diǎn)為基準(zhǔn)，在相關(guān)精算假設(shè)下計(jì)算未來各個(gè)期間的凈現(xiàn)金流并折現(xiàn)到評(píng)估時(shí)點(diǎn)。為應(yīng)對(duì)未來不確定的風(fēng)險(xiǎn)，在合理估計(jì)負(fù)債的基礎(chǔ)上必須加上一定的邊際以減少假設(shè)所產(chǎn)生的不確定性。在剛簽發(fā)保單時(shí)點(diǎn)，如果當(dāng)時(shí)保費(fèi)收入減去必要的獲取成本，其值大于合理估計(jì)負(fù)債加風(fēng)險(xiǎn)邊際之和，表明了保險(xiǎn)人在未履行相關(guān)義務(wù)的條件下就已經(jīng)獲得了利潤(rùn)，這明顯不對(duì)。因此有必要將此部分利潤(rùn)在后續(xù)區(qū)間進(jìn)行攤銷，因?yàn)橹挥斜ｋU(xiǎn)人履行了相關(guān)義務(wù)，才能確認(rèn)相關(guān)利潤(rùn)，這部分首日利潤(rùn)稱為剩余邊際。但如果首日發(fā)生損失，則保險(xiǎn)人必須確認(rèn)首日的損失。如果存在剩余邊際，對(duì)于剩余邊際的攤銷，一般選定一個(gè)評(píng)估基礎(chǔ)，確定剩余邊際攤銷率，在后續(xù)評(píng)估試點(diǎn)，根據(jù)評(píng)估基礎(chǔ)與確定的剩余邊際攤銷率確定剩余邊際，而且有一個(gè)要求，就是該評(píng)估基礎(chǔ)必須是逐年遞減的，以至于在最后年度首日利得可以全部攤銷完成。但我覺得這個(gè)方法也有缺點(diǎn)，因?yàn)槿绻谖磥韰^(qū)間內(nèi)，情況發(fā)生改變，保險(xiǎn)人的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)暴露出來，產(chǎn)生虧損，而此時(shí)卻繼續(xù)確認(rèn)利潤(rùn)，明顯存在矛盾。如果在每一個(gè)評(píng)估時(shí)點(diǎn)根據(jù)新的情況重新確認(rèn)是否存在首日利得，會(huì)消除剛才所闡述的矛盾，但是可能在實(shí)務(wù)中操作起來會(huì)很麻煩，而且可能要經(jīng)常返回前面區(qū)間進(jìn)行調(diào)整，使利潤(rùn)的波動(dòng)較大。

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ナ儐兆急附鸕木算假設(shè)和計(jì)提方法對(duì)保險(xiǎn)公司的整體負(fù)債水平將會(huì)產(chǎn)生較大的影響，以至于影響保險(xiǎn)公司的價(jià)值和各期利潤(rùn)水平。因此，如何較合理的提取法定準(zhǔn)備金和財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金，以滿足監(jiān)管部門的監(jiān)管需求和合理地反映壽險(xiǎn)公司的真實(shí)負(fù)債水平將是保險(xiǎn)界必須不斷探討的重點(diǎn)，相信隨著中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展與完善，法定準(zhǔn)備金和財(cái)務(wù)準(zhǔn)備金的計(jì)提也將更加完善。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院）

げ慰嘉南祝

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