齊培紅

【摘要】隨著小額貸款公司不斷發(fā)展，運(yùn)行中出現(xiàn)了諸多障礙及經(jīng)營不規(guī)范等問題，制約其可持續(xù)發(fā)展，也蘊(yùn)含著較大的風(fēng)險(xiǎn)，本文從政策和制度設(shè)計(jì)及監(jiān)管模式等方面進(jìn)行分析研究，進(jìn)而提出促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展原因

近年來小額貸款公司數(shù)量及規(guī)模的不斷擴(kuò)張，已成為基層金融市場上不可缺少的力量，為支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2012年3月末，全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額447億元。但隨著小額貸款公司的迅速發(fā)展，在政策設(shè)計(jì)及監(jiān)管模式方面的一些缺陷逐漸顯現(xiàn)，一定程度上制約了小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。

一、政策設(shè)計(jì)存在缺陷

一是行業(yè)類別定位的邊緣化，增加了小額貸款公司發(fā)展中的阻礙和矛盾。目前，小額貸款公司是依據(jù)《公司法》成立的企業(yè)，未確定為金融機(jī)構(gòu)，但從事的發(fā)放貸款業(yè)務(wù)卻是金融類服務(wù)，且執(zhí)行《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則》和相關(guān)金融財(cái)務(wù)管理制度，并將業(yè)務(wù)經(jīng)營情況與統(tǒng)計(jì)信息資料納入金融統(tǒng)計(jì)之中。按有關(guān)政策規(guī)定，國家對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的一些稅收優(yōu)惠政策小額貸款公司不能享受，其從金融機(jī)構(gòu)融資不能享受銀行間同業(yè)拆借利率，也不能獲得人民銀行再貸款；同時(shí)地方財(cái)政部門對(duì)于中小企業(yè)、“三農(nóng)”的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)等政策又惠及不到小額貸款公司。這就造成了小額貸款公司的運(yùn)營成本明顯高于其他銀行類金融機(jī)構(gòu)。另外，由于小額貸款公司不是金融機(jī)構(gòu)，目前無法接入人民銀行征信系統(tǒng)端口，以貸款為業(yè)務(wù)的小貸公司因缺乏征信系統(tǒng)的支撐，不能有效地查詢借款人的信用狀況，增加了信貸決策風(fēng)險(xiǎn)。

二是資金來源渠道的嚴(yán)限制，制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)持續(xù)性發(fā)展。一方面按照有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金；且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。其最大融資杠桿率只有1.5倍，而一般工商企業(yè)是3～4倍，融資性擔(dān)保公司是10倍。再加上小額貸款公司“只貸不存”的政策條件限制以及對(duì)于股東人數(shù)規(guī)模的限制，導(dǎo)致小額貸款公司資金來源有限，后續(xù)資金不足，從而無法根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃，限制了其業(yè)務(wù)的可持續(xù)性發(fā)展。另一方面在客戶貸款需求大、自有資金不足的情況下，小額貸款公司雖然可以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融入資金，但融資的利率較高，對(duì)擔(dān)保或抵押的要求也較嚴(yán)，實(shí)際能獲得支持的機(jī)構(gòu)和資金量有限。同時(shí)，隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，在現(xiàn)有資金難以滿足貸款需求時(shí)，受經(jīng)營收益及維持持續(xù)經(jīng)營能力的驅(qū)動(dòng)，相當(dāng)一部分小額貸款公司存在通過非正規(guī)渠道籌集資金的現(xiàn)象，推高了民間借貸規(guī)模。

三是利率定價(jià)機(jī)制的不科學(xué)，導(dǎo)致了小額貸款公司服務(wù)對(duì)象和機(jī)構(gòu)地域分布一定程度偏離政策設(shè)計(jì)的方向。按規(guī)定，對(duì)小額貸款公司的貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限。追求收益最大化及資金供需緊張的情況下，小額貸款公司的貸款利率多是按金融機(jī)構(gòu)同期貸款基準(zhǔn)利率4倍的上限執(zhí)行。由于利率較高，小額貸款公司的貸款多投向高利潤行業(yè)或投機(jī)性生意及短期資金周轉(zhuǎn)需求，而農(nóng)戶等弱勢群體通常承受不起其高價(jià)的金融服務(wù)。正因?yàn)橥顿Y回報(bào)率較高，個(gè)別小額貸款公司演變?yōu)橘Y本的逐利場，這也是機(jī)構(gòu)快速擴(kuò)張的原因之一。同時(shí)，在地域分布上，小額貸款公司多集中于中心城市和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)。而廣大農(nóng)村及縣域設(shè)立的機(jī)構(gòu)數(shù)量相對(duì)較少。上述情況的發(fā)生，某種程度上偏離了創(chuàng)設(shè)小額貸款公司的政策初衷及其服務(wù)宗旨。

二、監(jiān)管模式方面存在缺陷

一是監(jiān)管法規(guī)依據(jù)的缺失，造成了小額貸款公司業(yè)務(wù)操作不規(guī)范問題突出，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。目前，針對(duì)小額貸款公司的規(guī)范性文件主要是《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）和《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》（銀發(fā)〔2008〕137號(hào)），均屬約束力不強(qiáng)的部門規(guī)章，監(jiān)管工作缺乏較高法律層次的依據(jù)，也沒有成熟的監(jiān)管指標(biāo)體系。雖然地方政府主管部門制定出臺(tái)了管理辦法和監(jiān)管制度，以規(guī)范其業(yè)務(wù)操作，但受小額貸款公司經(jīng)營管理人員素質(zhì)、行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及制度的約束力和執(zhí)行力等因素制約，業(yè)務(wù)不規(guī)范的問題仍比較突出。再加上小額貸款公司的貸款對(duì)象多是一些不符合商業(yè)銀行貸款條件或商業(yè)銀行不愿意經(jīng)營的小客戶，潛在的風(fēng)險(xiǎn)較大。

二是外部監(jiān)管體系的不協(xié)調(diào)，影響了小額貸款公司監(jiān)管工作的有效性。目前，按現(xiàn)行政策規(guī)定，小額貸款公司由所在地的政府金融辦、人民銀行、銀監(jiān)辦、工商局和公安局共同監(jiān)管，對(duì)小額貸款公司的政策規(guī)定及監(jiān)管依據(jù)主要由銀監(jiān)會(huì)和人民銀行總行制定出臺(tái)，而銀監(jiān)部門和人民銀行對(duì)這類“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”或非存款類放貸機(jī)構(gòu)多是“只關(guān)注、不介入、不監(jiān)管”。地方政府金融辦、工商局和公安局在實(shí)際操作中，重點(diǎn)監(jiān)控三個(gè)方面即嚴(yán)把“三道紅線”：不非法集資或吸收公眾存款，不超過規(guī)定利率發(fā)放貸款，不用非法手段催貸。對(duì)于小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、資金來源、利率水平、貸款收息是否規(guī)范、信息報(bào)送是否真實(shí)、客戶貸款集中度是否超指標(biāo)和資金運(yùn)用及流向等情況，由于監(jiān)管人員力量不足和專業(yè)素質(zhì)等原因，加之缺少執(zhí)法手段，現(xiàn)場檢查不足，缺乏嚴(yán)格監(jiān)督，各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)作多處于自我管理的狀態(tài)。總的來看，對(duì)小額貸款公司一定程度上存在重機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審核、輕經(jīng)營監(jiān)管，重發(fā)展機(jī)構(gòu)、輕業(yè)務(wù)規(guī)范，重自律、輕監(jiān)督等現(xiàn)象。

三、相關(guān)對(duì)策建議

一是清晰定位小額貸款公司的行業(yè)類別。從經(jīng)營性質(zhì)看，小額貸款公司作為工商企業(yè)公司卻經(jīng)營貸款這一特殊商品，業(yè)務(wù)功能與財(cái)務(wù)公司相似，應(yīng)確認(rèn)小額貸款公司的行業(yè)類別為金融機(jī)構(gòu)，是一種非銀行金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。要盡快修訂相關(guān)法律法規(guī)，為小額貸款公司構(gòu)筑一個(gè)合法規(guī)范的活動(dòng)平臺(tái)。

二是加大政策扶持和引導(dǎo)力度。將現(xiàn)行適用于金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)大到小額貸款公司，減輕其稅收負(fù)擔(dān)；建立必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償及信貸優(yōu)惠等正向激勵(lì)機(jī)制，對(duì)小額貸款公司給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，降低運(yùn)營成本，提高其為弱勢群體尤其是為“三農(nóng)”服務(wù)的意愿和能力；適當(dāng)放寬對(duì)小額貸款公司資金來源和投資人數(shù)量的限制，吸納更多的民間資金進(jìn)入，提高其后續(xù)資金補(bǔ)充；適度放寬從金融機(jī)構(gòu)融資的比例，支持商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下向小額貸款公司融資，進(jìn)而間接支持微小企業(yè)、小商戶和農(nóng)戶，實(shí)現(xiàn)多方共贏；對(duì)制度健全、運(yùn)作規(guī)范、發(fā)展較成熟的小額貸款公司，適度放寬業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，放松對(duì)委托貸款的監(jiān)管審批，允許開展債券融資和進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場等，提高其可持續(xù)發(fā)展能力。

三是建立跨部門協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，明確職責(zé)分工，強(qiáng)化對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理。出臺(tái)和完善政策法規(guī)，并為相關(guān)部門實(shí)施監(jiān)管提供充足有力的法律依據(jù)。充分利用和調(diào)動(dòng)各部門的監(jiān)管資源，各司其職，履行好各自的監(jiān)管職責(zé)，并避免交叉或重復(fù)監(jiān)管。通過制度約束、自律管理及外部監(jiān)管，不斷提高監(jiān)管的有效性，提升防范控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)小額貸款公司規(guī)范運(yùn)作及健康發(fā)展。