從2004年開(kāi)始，伴隨著國(guó)有銀行股份制改革，中國(guó)銀行（601988）業(yè)整體管理水平有了很大提高，不良貸款的大規(guī)模產(chǎn)生現(xiàn)象有所弱化，盈利能力穩(wěn)步提升。應(yīng)該說(shuō)，近年來(lái)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展的最重要助推力來(lái)自改革。

銀行業(yè)快速發(fā)展首先表現(xiàn)在資產(chǎn)和貸款規(guī)模的急劇擴(kuò)張。2003年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)為27.64萬(wàn)億元，總貸款13.71萬(wàn)億元；到2011年9月末，僅商業(yè)銀行總資產(chǎn)就達(dá)到83.3萬(wàn)億元，總貸款達(dá)43.0萬(wàn)億元。在不到8年的時(shí)間里，銀行業(yè)的總資產(chǎn)和總貸款都增長(zhǎng)了200%以上，在利差變化不大的情況下，利差總收入有了極大的提升，從而推動(dòng)營(yíng)業(yè)收入快速增長(zhǎng)。

銀行業(yè)的較快發(fā)展受益于國(guó)有銀行股份制改革之后銀行管理水平普遍提升。2004年之前，除了五家上市股份制銀行披露盈利狀況，銀行業(yè)并沒(méi)有公開(kāi)的盈利數(shù)據(jù)，按照國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)時(shí)銀行業(yè)巨額不良貸款把微薄的利潤(rùn)全都侵蝕了。2003年末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款余額是2.44萬(wàn)億元，不良率是17.80%，以3.33%的利差除去運(yùn)營(yíng)成本，要去覆蓋17.80%的不良貸款，顯然不可能。

到2011年9月末，主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款余額下降到4078億元，不良率只有0.95%。在國(guó)有銀行股份制改革、巨額不良貸款被剝離之后，銀行業(yè)的不良貸款持續(xù)“雙降”，目前已達(dá)國(guó)際銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。這充分表明國(guó)有銀行股份制改革之后，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平有了很大提升，風(fēng)險(xiǎn)文化初步形成，能夠有效抑制不良貸款的產(chǎn)生。但是，不同銀行之間的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率差異較大，基本上反映出不同銀行改革和轉(zhuǎn)型的力度和成效的不同。

銀行業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展更依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。中國(guó)金融體系以銀行為主體，銀行業(yè)資產(chǎn)占金融總資產(chǎn)的90%左右。與其他金融機(jī)構(gòu)相比，銀行主要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，貸款基本投向?qū)嶓w企業(yè)，因此銀行的經(jīng)營(yíng)狀況更能夠反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的真實(shí)狀況。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快時(shí)，銀行利潤(rùn)增速顯著提高；當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩時(shí)，銀行利潤(rùn)增速明顯下降。

2003年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持平穩(wěn)較快發(fā)展。其中，2007年GDP增速最高。雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2008年下半年遭遇了全球金融危機(jī)的沖擊，GDP增長(zhǎng)率出現(xiàn)了明顯下降，但在一系列財(cái)政和貨幣政策刺激下，2009年下半年以后GDP增長(zhǎng)率很快恢復(fù)到危機(jī)前水平。與此相對(duì)應(yīng)，2004年啟動(dòng)國(guó)有銀行股份制改革之后，2005年和2006年銀行業(yè)整體盈利穩(wěn)步提升；2007年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速創(chuàng)造歷史紀(jì)錄；2008年下半年銀行業(yè)的凈利潤(rùn)增速明顯放緩，環(huán)比還出現(xiàn)了下降；2009年大多數(shù)銀行依靠拼命放貸做大規(guī)模保持了利潤(rùn)的小幅增長(zhǎng)，但也有銀行的凈利潤(rùn)大幅下降。2010年和2011年，銀行業(yè)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

從當(dāng)前銀行業(yè)現(xiàn)狀看，如果不進(jìn)一步深化改革，高速增長(zhǎng)將不可持續(xù)。這已在資本市場(chǎng)上有所預(yù)期。目前，上市銀行的平均市盈率只有6倍多，平均市凈率不到1.5倍。

近期而言，銀行業(yè)面臨保持資產(chǎn)質(zhì)量的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2009年，在刺激政策的驅(qū)動(dòng)下，各家銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行把天量貸款投向地方政府融資平臺(tái)，而沒(méi)有充分考慮這些平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。如今，這些地方融資平臺(tái)貸款將陸續(xù)到期，一些貸款違約風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)，如果地方融資平臺(tái)貸款出現(xiàn)較高的不良貸款比率，將會(huì)極大地侵蝕未來(lái)幾年銀行業(yè)利潤(rùn)。

中期而言，利率市場(chǎng)化全面到來(lái)和新一輪信息技術(shù)革命將對(duì)銀行業(yè)的盈利產(chǎn)生更大挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快后，金融脫媒加劇將會(huì)使大企業(yè)貸款利率進(jìn)一步降低，利差收入急劇下降，銀行將被迫把中小企業(yè)乃至小微企業(yè)作為自己的主要客戶，以往為大企業(yè)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)文化將不再適用，低不良率很難保持。新一輪信息技術(shù)革命將使很多網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、支付結(jié)算公司、電子商務(wù)公司等紛紛開(kāi)展類(lèi)銀行業(yè)務(wù)，依托科技和渠道等方面的優(yōu)勢(shì)與銀行爭(zhēng)奪客戶和業(yè)務(wù)，這將對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大挑戰(zhàn)。