梁秦 范恩科 杜瑜

高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，從事一種或多種高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和技術(shù)服務(wù)的企業(yè)集合，這種產(chǎn)業(yè)所擁有的關(guān)鍵技術(shù)往往開發(fā)難度很大，但一旦開發(fā)成功，卻具有高于一般的經(jīng)濟效益和社會效益。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)有高智力、高投入、高效益和高風(fēng)險等特征 。

然而，由于融資難，中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。如何解決中小企業(yè)融資難的問題，已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。未來，社會經(jīng)濟發(fā)展將大力依賴高新技術(shù)企業(yè)，以我國現(xiàn)階段社會經(jīng)濟發(fā)展的狀況看，高新技術(shù)企業(yè)戰(zhàn)略、技術(shù)優(yōu)勢與贏利模式等都是決定我國未來能否保持國民經(jīng)濟快速健康發(fā)展的關(guān)鍵，也是國家的發(fā)展戰(zhàn)略任務(wù)，將為我國不斷探索發(fā)展思路，提高國家核心競爭力，促進高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展在社會發(fā)展、經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮重要作用，促進高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展能為社會帶來更多的經(jīng)濟效益、社會效益。隨著行業(yè)競爭的增強，世界已經(jīng)進入競爭性時代，打造競爭對手無法超越的品牌必須發(fā)展高新技術(shù)，擁有高新技術(shù)才能更好地發(fā)展。

一、當(dāng)前西部高新技術(shù)中小企業(yè)融資的方式

目前中小企業(yè)的融資可分為直接融資及間接融資。其中直接融資可包括商業(yè)信用、上市融資、發(fā)行債券、股東追加投資、職工集資、政府投資撥款、民間借貸、投資基金公司直接投資以及中外合資等；而間接融資則包括租賃融資、典當(dāng)融資、銀行貸款、信托貸款等。

具體在實踐應(yīng)用上，中小企業(yè)一般用到的融資方式有：綜合授信（即銀行對一些經(jīng)營狀況好，信用可靠的企業(yè)，在一定時期內(nèi)，授予一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用）、信用擔(dān)保貸款（目前全國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)）、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、項目開發(fā)貸款、出口創(chuàng)匯貸款、自然人擔(dān)保貸款、個人委托貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資（是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金）、金融融資、典當(dāng)融資以及新三板上市等。

當(dāng)然，各個企業(yè)的自身狀況不同，企業(yè)管理層的風(fēng)格和企業(yè)對外交往中產(chǎn)生的人脈關(guān)系等的不同，利用到的融資方式也不同。而同一公司，在不同的發(fā)展階段，對融資方式的要求也會不同。

二、目前西部高新技術(shù)中小企業(yè)融資面對的困難

有關(guān)機構(gòu)經(jīng)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，西部中小高新技術(shù)企業(yè)的外源性融資90%以上來自銀行貸款。但是，銀行會從銀行信用、商業(yè)信用、財務(wù)信用以及納稅信用上對企業(yè)的安全性原則、盈利性原則和流動性原則進行考察，可這樣卻不利于中小高新技術(shù)企業(yè)從銀行等金融機構(gòu)獲取貸款。

目前銀行融資貸款主要有信用貸款、擔(dān)保貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等形式。在對企業(yè)進行信用評定時，銀行更注重企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、財務(wù)機構(gòu)以及經(jīng)營效益的考慮。而對于中小高新技術(shù)企業(yè)來說，一般都尚處于企業(yè)發(fā)展初期，規(guī)模較小，沒有大額固定資產(chǎn)等作為抵押品。銀行對其信用評價往往較低，因此很難獲得信用貸款。此外，中小高新技術(shù)企業(yè)是大多數(shù)是技術(shù)密集型的企業(yè)，所以原始的積累只有智力、知識產(chǎn)權(quán)和科研成果等，卻沒有符合銀行擔(dān)保品要求的固定資產(chǎn)。故此在其發(fā)展初期，擔(dān)保貸款的融資方案也難以成功。

所以銀行絕不會因所謂的高回報而承擔(dān)高風(fēng)險，再加上我國商業(yè)銀行正備受不良資產(chǎn)的困擾，呆壞賬占銀行總資產(chǎn)的比重超過2O%，“惜貸” 現(xiàn)象非常嚴(yán)重，這就進一步降低了銀行向中小高新技術(shù)企業(yè)投放貸款的可能性。

三、西部高新技術(shù)中小企業(yè)融資的幾點對策

1.依靠集團優(yōu)勢，增加商業(yè)貸款資助。由于集團客戶具有規(guī)模大、競爭能力和抗風(fēng)險能力較強的特點，集團客戶目前仍是各個商業(yè)銀行營銷的重點。自從商業(yè)銀行積極開辦企業(yè)集團貸款業(yè)務(wù)以來，企業(yè)集團貸款增長迅速，貸款比重也逐步提高。銀行也加強了制度建設(shè)和風(fēng)險預(yù)警機制的建設(shè)，銀行開始嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和《貸款證制度》，這就使得一些依附于大集團的中小高新股份制企業(yè)的發(fā)展受限。但目前來說，在中小高新企業(yè)融資渠道不暢的情況下，依靠集團優(yōu)勢和財務(wù)擔(dān)保，仍是一些中小高新企業(yè)需要重視的融資方式。

2.增強創(chuàng)新能力，多渠道申請政府資助。在知識經(jīng)濟的今天，高新技術(shù)是知識經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化及其規(guī)模化發(fā)展是一個國家國際競爭力和經(jīng)濟實力的體現(xiàn)。高新技術(shù)企業(yè)作為國民經(jīng)濟中一支重要而活躍的力量，對我國保持經(jīng)濟活力、擴大就業(yè)、提高效益、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進技術(shù)創(chuàng)新、增強競爭能力、增加出口創(chuàng)匯等都具有極其重要的意義。我國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展還存在一些不足，如：技術(shù)創(chuàng)新能力不足；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，缺乏具有國際競爭力的大企業(yè)；稅收、知識產(chǎn)權(quán)保護、產(chǎn)權(quán)制度等相關(guān)政策尚不適應(yīng)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的要求。因此加快構(gòu)建和完善我國高新技術(shù)企業(yè)融資體系已成為當(dāng)前經(jīng)濟工作中的一項緊迫任務(wù)。

3.質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)，拓寬融資方式。2010年末，陜西省銀監(jiān)會、發(fā)改委等七部門聯(lián)合發(fā)布《陜西省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法（試行）》（以下簡稱《辦法》）。從政策上突破困擾科技產(chǎn)業(yè)化多年的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資障礙。據(jù)悉，《辦法》首次加入了著作權(quán)內(nèi)容，囊括專利權(quán)、注冊商標(biāo)專用權(quán)、著作權(quán)等主要三類知識產(chǎn)權(quán)，為國內(nèi)首創(chuàng)?！掇k法》設(shè)計了風(fēng)險補償條款。明確規(guī)定對形成逾期的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。由政府設(shè)立的專項基金按照規(guī)定進行墊付式風(fēng)險補償。還明確提出對專利權(quán)質(zhì)押貸款出現(xiàn)非主觀責(zé)任形成不良貸款的，免于追究貸款人相關(guān)人員責(zé)任。提取貸款損失準(zhǔn)備金時不抵扣貸款人的工資性費用。據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者了解，到去年底，已有銀橋乳業(yè)等兩家企業(yè)直接以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押分別獲得貸款。貸款金額共計約5000萬元，另有多家企業(yè)正辦理之中。

4.規(guī)范企業(yè)運營，瞄準(zhǔn)三板上市融資。新三板是深圳證券交易所和上海證券交易所之外，得到國務(wù)院認(rèn)可、在證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管下的股票市場。新三板的主要服務(wù)對象是國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)的創(chuàng)新型企業(yè)。新三板允許掛牌公司掛牌后即可通過定向增資的方式募集資金，可快速提高融資能力。而且西安市政府、西安高新區(qū)管委會自2009年開始，積極推進轄區(qū)企業(yè)準(zhǔn)備新三板掛牌工作，除了分別出臺30萬、80萬的補貼政策外，在企業(yè)項目立項、基金申報、土地申請等方面給予優(yōu)先考慮。所以對于高新技術(shù)的中小企業(yè)可采取此種方式融資。

目前，高新技術(shù)企業(yè)已成為我國經(jīng)濟發(fā)展中主要的增長點，擔(dān)負(fù)著引領(lǐng)經(jīng)濟持續(xù)快速增長和促進科學(xué)技術(shù)跨越式發(fā)展的重任。十六大報告專門提到要“積極發(fā)展對經(jīng)濟增長有突破性重大帶動作用的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)”。然而，我國融資制度的缺陷成為制約這些企業(yè)成長的主要瓶頸。因而，中小企業(yè)板塊的設(shè)立，對于解決飽受融資限制困擾的中小高新技術(shù)企業(yè)無疑具有更重要的意義。

西部大開發(fā)是西部經(jīng)濟騰飛的歷史性機遇，西部大開發(fā)離不開資金的支持。正如2009年10月15日陜西省委書記、省人在常委會主任趙樂際在省委召開的中小企業(yè)座談會上強調(diào)的：“要開闊思路，多措并舉，加大對中小企業(yè)的金融扶持，加快民間資本發(fā)展，加快培育村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司，積極推動企業(yè)上市融資，健全誠信體系和擔(dān)保體系，發(fā)揮企業(yè)主觀能動性，切實解決中小企業(yè)發(fā)展融資困難?！蹦壳?，我國中小企業(yè)的融資難問題是阻礙著我國中小高新企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸，只有國家、金融機構(gòu)以及中小高新企業(yè)自身共同努力——由政府落實政策，營造環(huán)境，搞好服務(wù)；中小企業(yè)最大化的發(fā)揮自身優(yōu)勢，這樣的團結(jié)互助，才能解決我國中小企業(yè)的融資難問題，繼而推動我國中小高新企業(yè)的快速發(fā)展。

（作者單位：烽火集團陜西烽火佰鴻光電科技有限公司）