張作云

（淮北師范大學 當代經(jīng)濟研究所，安徽 淮北 235000）

此次國際金融和經(jīng)濟危機發(fā)生以來，國內(nèi)外學界對這場危機的實質(zhì)作了大量的研究，其中不乏真知灼見。但是，也有一些觀點，如果聯(lián)系危機發(fā)生的過程和現(xiàn)實，運用馬克思主義的立場、觀點和方法加以分析，就會發(fā)現(xiàn)其中的非科學性、荒謬性以及為資本主義制度的辯護性。本文在對當前國內(nèi)外學界一些觀點進行評析的基礎(chǔ)上，對此次國際金融和經(jīng)濟危機的實質(zhì)、形式、特點及相關(guān)問題進行探討，以求真理。

一、國內(nèi)外學界關(guān)于此次金融和經(jīng)濟危機實質(zhì)問題的觀點及其非科學性

源自美國次貸引發(fā)的國際金融和經(jīng)濟危機發(fā)生以來，國內(nèi)外學界對這場危機的實質(zhì)作了大量的研究，其中，有以下觀點值得關(guān)注：（1）此次危機在本質(zhì)上是“有效需求不足”[1]、“儲蓄過?！被颉皟π钕鄬τ谕顿Y過?！钡奈C[2]；（2）此次危機實質(zhì)上是一場“支付危機”[3]、“具有高度傳染性的清償力危機”[4]或“信用危機”[5]；（3）此次危機的實質(zhì)在于“過度消費”[6]；（4）當前的危機“是一場國家干預的危機”[7]；（5）“這場危機是盎格魯——薩克遜式資本主義生產(chǎn)方式的危機，是華盛頓共識的危機”[8]；（6）美國危機的本質(zhì)是“信心危機”[9]；（7）道德危機“可能是我們面臨的問題的癥結(jié)”[10]；（8）這是一場“資產(chǎn)負債表引起的風暴”或“資產(chǎn)負債表的危機”[11]等。

上述觀點，從表面看，似乎有一定道理，但如果聯(lián)系危機的歷史和現(xiàn)實加以分析，就不難發(fā)現(xiàn)其中的非科學性。

拿“有效需求不足論”來說吧。早在19世紀初期，資產(chǎn)階級經(jīng)濟學家西斯蒙第就有“群眾消費不足”的說法。但能否以“消費不足”來解釋危機的實質(zhì)呢？答案是否定的。馬克思主義認為，“群眾消費不足”或“消費水平低是數(shù)千年來的經(jīng)常的歷史現(xiàn)象”，而資本主義經(jīng)濟危機中“普遍的商品滯銷”，只是資本主義大工業(yè)時期到來之后“才變得明顯”。[12]“群眾的消費水平低，是一切建立在剝削基礎(chǔ)上的社會形式，從而也是資本主義社會形式的一個必要條件；但是，只有資本主義的生產(chǎn)形式才使這種情況達到危機的地步”[13]。在說明當代資本主義金融和經(jīng)濟危機時，應(yīng)當承認“群眾消費不足”這個事實，但只能把它放在應(yīng)有的從屬地位，而不能用它來解釋危機的原因和實質(zhì)。從歷史到如今，資本主義經(jīng)濟“危機每一次都恰好有這樣一個時期作準備，在這個時期，工資會普遍提高，工人階級實際上也會從供消費用的那部分產(chǎn)品中得到較大的一份?！盵14]“群眾的消費水平”可以作為“危機的一個先決條件”，“但是它既沒有向我們說明過去不存在危機的原因，也沒有向我們說明現(xiàn)時存在危機的原因?！盵15]20世紀30年代，作為對“群眾消費不足論”的發(fā)展，凱恩斯又提出“有效需求不足”論。按照凱恩斯的說法，有效需求由消費需求與投資需求構(gòu)成。有效需求不足，系由消費太低和投資萎縮所致。消費太低和投資萎縮，則是由消費傾向、資本的邊際效率和靈活偏好三大基本心理因素或心理規(guī)律決定的，由于消費太低和投資萎縮，結(jié)果導致生產(chǎn)過剩，危機隨之發(fā)生。經(jīng)濟危機在實質(zhì)上就是由上述三大基本心理因素或心理規(guī)律導致的有效需求不足而發(fā)生的經(jīng)濟蕭條或生產(chǎn)過剩的危機。此次危機在本質(zhì)上是“有效需求不足”的說法，實際上是19世紀初期西斯蒙第“群眾消費不足”論和20世紀30年代凱恩斯“有效需求不足”論在21世紀初期的再現(xiàn)，它不是把危機的原因歸結(jié)于資本主義的基本矛盾，而是歸結(jié)于人民群眾的“消費不足”或“有效需求不足”，掩蓋了危機的真正根源，歪曲了危機的實質(zhì)，帶有濃厚的主觀唯心論色彩。

把此次危機的實質(zhì)說成是“支付危機”“清償力危機”或“信用危機”也是不科學的。首先，“支付危機”“清償力危機”或“信用危機”，只是金融和經(jīng)濟危機的常見現(xiàn)象和重要組成部分，或者說只是危機的起點或爆發(fā)點，而非危機的實質(zhì)和原因?！霸谖C期間，支付手段感到不足”，清償能力喪失，“這是不言而喻的?！癧16]研究和揭示危機的實質(zhì)，不能只看現(xiàn)象和發(fā)生的始點，而必須由此出發(fā)，深入問題的內(nèi)部，揭示其內(nèi)在的聯(lián)系和根據(jù)?！霸谠偕a(chǎn)過程的全部聯(lián)系都是以信用為基礎(chǔ)的生產(chǎn)制度中，只要信用突然停止，只有現(xiàn)金支付才有效，危機顯然就會發(fā)生，對支付手段的激烈追求必然會出現(xiàn)，所以乍看起來，好像整個危機只表現(xiàn)為信用危機和貨幣危機。”[17]事實上，“只要再生產(chǎn)過程不斷進行，從而資本回流確有保證，這種信用就會持續(xù)下去和擴大起來，并且它的擴大是以再生產(chǎn)過程本身的擴大為基礎(chǔ)的。一旦由于回流延遲、市場商品過剩、價格下降而出現(xiàn)停滯時，產(chǎn)業(yè)資本就會出現(xiàn)過?！?，“只要再生產(chǎn)過程的這種擴大受到破壞，或者哪怕是再生產(chǎn)過程的正常緊張狀態(tài)受到破壞，信用就會減少。通過信用來獲得商品就比較困難。要求現(xiàn)金支付，”“每個人都想賣而賣不出去，但是為了支付，又必須賣出去，”“正是在這個信用最缺乏（并且就銀行家的信用來說，貼現(xiàn)率也最高）的時刻，不是閑置的尋找出路的資本，而是滯留在自身的再生產(chǎn)過程內(nèi)的資本的數(shù)量也最大。”“這時，由于再生產(chǎn)過程的停滯，已經(jīng)投入的資本實際上大量閑置不用。工廠停工，原料堆積，制成的產(chǎn)品充斥商品市場”[18]。因此，整個經(jīng)濟運行突出地表現(xiàn)出來的雖然是支付手段缺乏，清償能力衰竭，信用崩潰，但究其原因，卻是由生產(chǎn)過剩引起。經(jīng)濟危機，實質(zhì)上就是生產(chǎn)過剩的危機。這次由美國次貸引發(fā)的國際金融和經(jīng)濟危機也不例外。2000年，美國互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂之后，房地產(chǎn)業(yè)即成為支撐經(jīng)濟增長的支柱，為了加強房地產(chǎn)業(yè)，刺激經(jīng)濟增長，美聯(lián)儲連續(xù)13次降息，實行擴張政策，結(jié)果房地產(chǎn)業(yè)迅速擴張，形成過剩局面。為了緩解過剩，銀行家、商家和美國政府沆瀣一氣，采取各種措施鼓勵居民舉債消費，結(jié)果使居民債務(wù)迅速膨脹。2006年，美聯(lián)儲為抑制經(jīng)濟過熱和通貨膨脹，又連續(xù)17次加息，致使購房者還貸負擔加重，市場需求急劇下降，房產(chǎn)價格急劇下跌，次貸違約率急劇上升，諸多貸款機構(gòu)和投資機構(gòu)相繼破產(chǎn)，危機隨之發(fā)生。這次危機也突出地表現(xiàn)為支付手段短缺，清償能力枯竭，信用崩潰，但危機的實質(zhì)卻不在這些，而在于房地產(chǎn)業(yè)的過度擴張，生產(chǎn)過剩?！爸Ц段C”“清償力危機”“信用危機”論，實際上只是“那些根據(jù)自身的個人需要來判斷危機的小資產(chǎn)者所想象”出來的幻境[19]，而非這種幻境背后的真諦。

認為危機的實質(zhì)在于“透支消費”或“過度消費”的觀點，其非科學也是顯而易見的。就這次危機來說吧，本來是由于美國政府為了刺激經(jīng)濟增長，實行擴張政策，引起房地產(chǎn)業(yè)膨脹和過剩所致，是生產(chǎn)出了問題，而不是消費出了問題；本來是由于美國政府、銀行和商家為了推銷過剩的住房商品，相互勾結(jié)，采取各種措施，鼓勵居民舉債消費，導致居民債務(wù)膨脹，債務(wù)鎖鏈拉長，最后由于政府緊縮政策，利率上升，購房者還貸負擔加重，次債鎖鏈破裂所導致，而不是居民透支消費、過度消費所造成；本來由于剩余價值規(guī)律和資本主義基本矛盾所決定，一方面房地產(chǎn)業(yè)過度擴張，生產(chǎn)極大過剩，另一方面，廣大群眾，無力購買，不得不在政府和商家的引誘下，舉債購房和消費，而不是廣大群眾追奢求侈、豪華消費。把危機的實質(zhì)歸結(jié)于“透支消費”和“過度消費”的觀點，割裂了生產(chǎn)與消費的辯證關(guān)系，是“消費決定論”在危機實質(zhì)問題上的反映。

把“國家干預”或“華盛頓共識”說成是危機的實質(zhì)的觀點，也不是什么新鮮異見，而是新國家干預主義和新自由主義兩種經(jīng)濟理論在危機實質(zhì)問題上的反映。前一種理論以凱恩斯經(jīng)濟學為基礎(chǔ)，以批判新自由主義理論、揭示新自由主義經(jīng)濟政策在經(jīng)濟運行過程中造成的惡果、以致引發(fā)危機的弊端為宗旨，主張以新國家干預主義理論和政策來拯救經(jīng)濟，解決經(jīng)濟崩潰問題。后一種理論，則是以斯密和李嘉圖古典自由放任的市場理論為淵源，以經(jīng)過改進了的新古典自由主義經(jīng)濟學為基礎(chǔ)，以治理20世紀70年代資本主義經(jīng)濟滯脹為背景，以“撒切爾主義”“里根經(jīng)濟學”和“華盛頓共識”為代表的新自由主義經(jīng)濟學的集合體。這種理論是盎格魯—薩克遜模式即英美資本主義模式的理論基礎(chǔ)，主張以某些改良的經(jīng)濟政策來治理危機，目的在于防止和避免建立在西方經(jīng)濟學假設(shè)和理論基礎(chǔ)之上、經(jīng)過幾十年構(gòu)建的資本主義“知識大廈”和“理智大廈”的轟然崩塌、危及資本主義制度的生存。兩種理論觀點貌似相互對立，不可一世，但細究起來，卻有明顯的一致性。它們都把制度性危機說成是經(jīng)濟體制或經(jīng)濟模式危機，從而掩蓋資本主義制度的弊端和剝削本質(zhì)；都把資本主義經(jīng)濟體制和政策體系的失靈當作危機的實質(zhì)，回避資本主義制度及其基本矛盾必然產(chǎn)生的、普遍而基本的經(jīng)濟現(xiàn)象即生產(chǎn)過剩這一危機的實質(zhì)；都把危機的責任推給對方，歪曲或掩蓋危機的真正根源和實質(zhì)，帶有明顯的辯護性質(zhì)。把危機說成是“信心危機”的觀點，同樣沒有什么新意，完全是在現(xiàn)代西方經(jīng)濟學中十分流行的凱恩斯、庇古和拉文頓等關(guān)于“心理危機論”的翻版。這種理論認為，當資本家對社會和自己的經(jīng)濟狀況充滿信心并抱有樂觀情緒時，就會增加投資，擴大經(jīng)營規(guī)模，從而推動經(jīng)濟的高漲和繁榮；而當資本家過度樂觀，對經(jīng)濟形勢誤判，產(chǎn)生錯誤時，悲觀情緒就會油然而生，壓縮投資規(guī)模，導致有效需求減少，引發(fā)危機。把危機歸結(jié)為資本家缺乏信心，完全顛倒了資本主義經(jīng)濟運行狀況與這種狀況在資本家心理上的反映即“信心“之間的關(guān)系，把屬于意識范疇的心理狀態(tài)說成經(jīng)濟運行狀況的決定性因素，把危機的現(xiàn)象當作危機的實質(zhì)，歪曲危機的根源和原因，以其荒謬的理由，呼吁政府通過財政“補貼”，對貪婪成性的金融財團進行“市場救助”，使之擺脫破產(chǎn)倒閉的境地。這種理論的唯心主義世界觀基礎(chǔ)和階級本質(zhì)是再明顯不過的了。

至于把危機說成“道德危機”的觀點，更是荒謬絕倫。馬克思主義認為，道德是一個意識形態(tài)范疇，是一定社會經(jīng)濟狀況的產(chǎn)物?！八枷搿⒂^念、意識的產(chǎn)生最初是直接與人們的物質(zhì)活動，與人們的物質(zhì)交往，與現(xiàn)實生活的語言交織在一起的。觀念、思維、人們的精神交往在這里還是人們物質(zhì)關(guān)系的直接產(chǎn)物。表現(xiàn)在某一民族的政治、法律、道德、宗教、形而上學等的語言中的精神生產(chǎn)也是這樣的。”[20]“物質(zhì)生活的生產(chǎn)方式制約著整個社會生活、政治生活和精神生活的過程。不是人們的意識決定人們的存在，相反，是人們的社會存在決定人們的意識”[21]。馬克思主義還認為，道德“在階級社會中，始終是階級的道德；它或者為統(tǒng)治階級的統(tǒng)治和利益辯護，或者當被壓迫階級變得足夠強大時，代表被壓迫者對這個統(tǒng)治的反抗和他們的未來利益。”[22]?！懊恳粋€階級，甚至每一個行業(yè)，都各有各自的道德，而且也破壞這種道德，如果它們能這樣做而不受懲罰的話?！盵23]“在歷史上剝削階級的道德，都是虛偽的，都是剝削和壓迫廣大勞動人民的工具?！薄敖^大多數(shù)的人民都不過是以各種不同的形式充當了一小撮特權(quán)者發(fā)財致富的工具。但是所有過去的時代，實行這種吸血的制度，都是以各種各樣的道德、宗教和政治謬論來加以粉飾的”。[24]在這次金融和經(jīng)濟危機中，華爾街金融巨頭似乎只是個人的行為，但歷史已經(jīng)證明，這些個人“只是經(jīng)濟范疇的人格化，是一定的階級關(guān)系和利益的承擔者?！薄吧鐣?jīng)濟形態(tài)的發(fā)展是一種自然的歷史過程。不管個人在主觀上怎樣超脫各種關(guān)系，他在社會意義上總是這些關(guān)系的產(chǎn)物?！盵25]華爾街金融巨頭的貪婪和道德缺失，決不是這些人的天性，而只能是資本的天性，或者說，只能是現(xiàn)存的資本主義經(jīng)濟關(guān)系的天性。對此次金融和經(jīng)濟危機的本質(zhì)和原因，“不應(yīng)當在人們的頭腦中，在人們對永恒的真理和正義的日益增進認識中去尋找，而應(yīng)當在生產(chǎn)方式和交換方式的變更中去尋找；不應(yīng)當在有關(guān)的時代的哲學中去尋找，而應(yīng)當在有關(guān)的時代的經(jīng)濟學中去尋找。”[26]把此次金融和經(jīng)濟危機的實質(zhì)說成是華爾街巨頭的“道德危機”顛倒了物質(zhì)和意識、社會存在與社會意識、經(jīng)濟基礎(chǔ)與上層建筑、政治上層建筑與意識形態(tài)上層建筑的關(guān)系，在世界觀方法論上“從天上降到地上”[27]，陷入了歷史唯心主義的思維定式之中；三是在談?wù)摯舜谓鹑诤徒?jīng)濟危機時，不涉及資本主義制度，不涉及資本主義社會的基本矛盾及其運行規(guī)律，或者故意掩蓋在上述因素作用下的資本主義經(jīng)濟運行的普遍的、基本的現(xiàn)象和特征，歪曲危機的根源和實質(zhì)，自覺或不自覺地投入金融壟斷資本的懷抱，充當了壟斷資本的辯護人。列寧曾經(jīng)說過：“當人們還不會從任何一種有關(guān)道德、宗教、政治和社會的言論、聲明和諾言中揭示出這些或那些階級的利益時，他們無論是過去或?qū)砜偸窃谡紊献魇苋似垓_和自己欺騙自己的愚蠢的犧牲品的?！盵28]在研究和分析此次由美國次貸引發(fā)的國際金融和經(jīng)濟危機時，這句話應(yīng)當成為這些人的警鐘！

最后，此次危機也絕不是“資產(chǎn)負債表的危機”。誰都知道，“資產(chǎn)負債表”只是經(jīng)濟或資產(chǎn)經(jīng)營運作狀況的記錄，是經(jīng)濟或資產(chǎn)運營信息的反映和提供者，是經(jīng)濟或資產(chǎn)運營的現(xiàn)象，而決非經(jīng)濟或資產(chǎn)運營危機的根源、原因和實質(zhì)。把作為經(jīng)濟或資產(chǎn)運營狀況的記錄、信息的反映和提供者也說成是危機的根源、原因和實質(zhì)，真是滑天下之大稽，在此，就不浪費筆墨予以評價了。

二、此次國際金融和經(jīng)濟危機的實質(zhì)是什么

從當代資本主義經(jīng)濟運行狀況以及危機發(fā)生的過程和特點來看，此次國際金融和經(jīng)濟危機，在實質(zhì)上，依然是一場生產(chǎn)過剩的危機。

從理論上看，自19世紀20年代資本主義世界第一次生產(chǎn)過剩的危機發(fā)生以來，資本主義已經(jīng)經(jīng)歷了若干發(fā)展階段。自由資本主義發(fā)展到壟斷資本主義，壟斷資本主義又由私人壟斷經(jīng)過國家壟斷發(fā)展為以國家壟斷資本主義的國際壟斷同盟為特征的國際壟斷。目前，國際壟斷已發(fā)展為以金融資本壟斷為龍頭，金融、經(jīng)濟、政治、軍事以至意識形態(tài)話語權(quán)壟斷為一體的超級國際霸權(quán)壟斷的資本主義。與古典資本主義相比，當代資本主義在各個方面都發(fā)生了重大變化。但是，在當代資本主義的經(jīng)濟運行中，其固有的基本規(guī)定性仍然未變，引發(fā)危機的各種因素依然存在。這些因素雖有深化和發(fā)展，但它們作為系統(tǒng)性因素發(fā)生作用的結(jié)果，仍然推動著資本主義經(jīng)濟不斷走向周期性過剩，引發(fā)危機。

第一，資本主義生產(chǎn)方式的基本特點依然存在，并向世界范圍發(fā)散，日益具有普遍化的品格。商品關(guān)系的普遍化雇傭勞動制度以及剩余價值生產(chǎn)的直接目的和決定性的動機，作為資本主義生產(chǎn)突破其有支付能力需求的界限和走向無限擴張的激素，使資本主義始終不能走出生產(chǎn)過剩的怪圈。

第二，作為資本主義基本經(jīng)濟規(guī)律的剩余價值規(guī)律和競爭規(guī)律依然存在，其作用的力度越發(fā)增強，以其強制性的內(nèi)在動力和外在壓力，推動資本以無限的規(guī)模和深邃的內(nèi)涵進行擴張和發(fā)展，從而使資本主義生產(chǎn)不能不具有過剩的趨勢和特點。

第三，資本主義社會的基本矛盾，雖然經(jīng)過資本主義生產(chǎn)關(guān)系的多次改良和調(diào)整，仍未得到解決，并且以前所未有的速度，向國際金融壟斷資本主導的國際體系蔓延和擴展，演變?yōu)榻?jīng)濟全球化與占有制的私人性的國際壟斷資本主義基本矛盾。這一矛盾的深化和發(fā)展，必然導致資本、生產(chǎn)和貿(mào)易的無序擴張，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的失衡，資本剝削的加強，貧富差距的拉大，勞動與就業(yè)、生產(chǎn)與消費、供給與需求等經(jīng)濟運行的各種矛盾在對抗中進一步發(fā)展，不斷把世界經(jīng)濟推向結(jié)構(gòu)性過剩和全面過剩，走向危機的深淵。

第四，資本主義的發(fā)展，壟斷規(guī)律的產(chǎn)生和作用，使自由資本主義發(fā)展為壟斷資本主義。但由于資本主義私有制的存在，壟斷雖然限制了自由競爭，但并未消除競爭，反而使競爭更加劇烈，具有壟斷競爭的特點。壟斷競爭的產(chǎn)生，使競爭的對手、競爭的內(nèi)容、競爭的手段都發(fā)生了變化，競爭的程度更加慘烈，破壞性更加巨大。各壟斷組織為了擴充自己的經(jīng)濟實力，加強自己在競爭中的地位，獲取高額壟斷利潤，無不利用自己雄厚的資本和先進的生產(chǎn)能力，進行生產(chǎn)規(guī)模的擴張。這樣，就不能不使資本主義基本矛盾進一步深化和發(fā)展，從而使資本主義經(jīng)濟運行的無政府性和國民經(jīng)濟各部門發(fā)展的不平衡性迅速增長，供給與需求、生產(chǎn)和消費的矛盾進一步加劇，生產(chǎn)過剩的局面進一步發(fā)展，危機發(fā)生的機率進一步增大。

第五，經(jīng)濟政治發(fā)展的不平衡是資本主義的絕對規(guī)律。自資本主義發(fā)展到壟斷資本主義以來，這一規(guī)律作用的深度、廣度和強度也發(fā)展到了一個新的頂點。這一規(guī)律的作用，不僅導致國家壟斷資本主義的國際壟斷同盟的產(chǎn)生，而且也引起各國壟斷同盟實力對比的變化。實力對比的變化，不僅引起各國壟斷同盟之間更加劇烈和更加殘酷的競爭，而且還引起資本主義各國之間對經(jīng)濟領(lǐng)土乃至殖民地的爭奪。第二次世界大戰(zhàn)以來，新殖民主義出現(xiàn)，雖然許多原殖民地和半殖民地國家在名義上獲得了獨立，但壟斷資本在經(jīng)濟和政治上瓜分和重新瓜分世界的陰影依然籠罩在世界的上空。資本主義瓜分世界是靠“實力”說話的，而實力是隨著經(jīng)濟發(fā)展速度的變化而變化的。各壟斷資本主義國家為了維護和鞏固自己在國際上的壟斷地位，必然會運用雄厚的資本和先進的生產(chǎn)能力，推動經(jīng)濟的擴張，使生產(chǎn)越過市場的界限，走向過剩。

第六，在當代國際經(jīng)濟政治格局中通行的是霸權(quán)規(guī)律。美國作為一超獨大國家，處于霸主的地位。美國利用國際貨幣體系實質(zhì)上的美元本位制和金融霸權(quán)，不斷向國際市場輸出美元，吸收發(fā)展中國家的物資輸出，從而提高國內(nèi)的消費水平和對外資產(chǎn)的控制權(quán)，同時又利用貿(mào)易霸權(quán)大肆提高高新技術(shù)產(chǎn)品和高端產(chǎn)品的價格，并以國家安全為由，制定相應(yīng)法規(guī)嚴格限制這些產(chǎn)品的出口；而發(fā)展中國家為了賺取外匯和引進外資，求存圖強，又紛紛采取以出口導向為特征的外向型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。這樣，就必然導致美國國際收支赤字越來越大，廣大發(fā)展中國家手中結(jié)余的美元越來越多，從而不得不循環(huán)回美國用以購買其政府的債券。這樣，就不能不造成美國的債務(wù)過剩、國際流通中的美元過剩和發(fā)展中國家用于出口的商品過剩。在美國國內(nèi)，為了構(gòu)建“一個人人擁有住房的社會”，美聯(lián)儲又推行了信貸擴張政策，結(jié)果推動了房地產(chǎn)業(yè)的擴張和金融機構(gòu)之間、金融機構(gòu)與居民之間債務(wù)鎖鏈的延長。房地產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)的擴張，又帶動了建筑、建材、鋼鐵、汽車等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這樣，不僅造成以房地產(chǎn)為龍頭的各項產(chǎn)業(yè)的全面過剩，而且還造成了信用膨脹、流動性過剩、投機過剩、金融商品及其衍生商品過剩、債務(wù)和次級債務(wù)過剩。這樣，國際經(jīng)濟與美國國內(nèi)經(jīng)濟的各種過剩就相互作用、相互結(jié)合，導致此次深重的國際金融和經(jīng)濟危機的發(fā)生。

從現(xiàn)實來看，在此次國際金融和經(jīng)濟危機過程中，生產(chǎn)過剩的內(nèi)涵與馬克思在《資本論》及相關(guān)著作中所揭示的相比，顯著地擴大了。馬克思依據(jù)他所處的那個時代危機的情況，認為生產(chǎn)過剩一是指商品的生產(chǎn)過剩[29]，二是指資本的生產(chǎn)過剩[30]，其中商品的生產(chǎn)過剩是指“作為按一定的利潤率剝削工人的手段的勞動資料和生活資料的過?！盵31]，而資本的生產(chǎn)過剩實質(zhì)上“就是危機中出現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)資本過多的現(xiàn)象，即產(chǎn)業(yè)資本的過?！盵32]。在當代資本主義經(jīng)濟運行中，生產(chǎn)過剩雖然也包括商品的生產(chǎn)過剩和資本的生產(chǎn)過剩，但商品的生產(chǎn)過剩除了包括生產(chǎn)資料商品和生活資料商品等物質(zhì)商品過剩之外，還包括金融商品和金融衍生商品過剩。而資本的生產(chǎn)過剩，除了馬克思所說的產(chǎn)業(yè)資本過剩之外，還擴展到金融資本和以各種有價證券形式出現(xiàn)的虛擬資本。

同時，作為此次國際金融和經(jīng)濟危機實質(zhì)的生產(chǎn)過剩，在形式和規(guī)模上也有了較大發(fā)展。

第一，貨幣過剩。2001年以來，美聯(lián)儲為了防止因互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)泡沫破裂和“9·11”事件所導致的經(jīng)濟持續(xù)衰退，放寬信貸管理，實行擴張政策。2001—2003年間，連續(xù)13次降低利息率。同時，還利用短期標售、定期證券借貸、一級交易商信貸等貨幣政策工具，直接向金融市場的多個子市場注入流動性；利用貼現(xiàn)窗口直接向商業(yè)銀行貸款，鼓勵社會客戶從銀行大量提取現(xiàn)金；結(jié)果使流通領(lǐng)域的貨幣量超常增長[33]。美國貨幣的超量發(fā)行，又通過一定渠道傳染到歐盟和世界各地，結(jié)果，又導致國際流通的貨幣過剩。據(jù)統(tǒng)計，至2006年底，在全球流通的紙幣，美元為7 600億，歐元為7 600億[34]。國際流通貨幣過剩，使世界各國都出現(xiàn)了不同程度的通貨膨脹，推動了許多商品尤其是大宗商品諸如石油、糧食等價格大幅上揚。

第二，房地產(chǎn)過剩。2001年之后，為走出經(jīng)濟衰退的低谷，美國對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作了相應(yīng)調(diào)整，把房地產(chǎn)作為支柱產(chǎn)業(yè)，加大對房地產(chǎn)業(yè)的投資，企圖以房地產(chǎn)業(yè)帶動經(jīng)濟增長，結(jié)果使房地產(chǎn)業(yè)迅速擴張，樓市價格迅速上漲。據(jù)統(tǒng)計，2000—2006年許多城市住房價格上漲幅度超過了100%，住房價格總水平上漲了60%以上[35]。到2007年初，美國房地產(chǎn)市場總值約達21萬億美元[36]。但好景不長，從2004年6月起，美聯(lián)儲為了控制流動性過剩，抑制房地產(chǎn)業(yè)過度擴張，實行緊縮政策，連續(xù)17次加息，結(jié)果又使房地產(chǎn)市場一落千丈。到2007年，美國全年新房銷售量僅為77.4萬套，比上年減少24.8%，舊房銷售量只有562.5萬套，比上年減少12.8%，新房開工率比上年低24.8%。[37]美國房地產(chǎn)業(yè)由盛到衰，處于崩潰的境地。

第三，金融過剩。房地產(chǎn)業(yè)的擴張，帶動了金融業(yè)的發(fā)展，刺激了金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的增長，從此次以“次貸”為始點的金融創(chuàng)新來看，涉及此類業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)有2 500多家，全球45家大銀行和證券商都卷入其中。2007年，美國次貸金額有1.2萬億美元～1.5萬億美元，經(jīng)過包裝之后，其衍生品證券在二級市場流通的總規(guī)模達到10萬億美元，其中國際市場流通額占2/3以上[38]。據(jù)國際清算銀行2008年3月公布的調(diào)查結(jié)果，在金融創(chuàng)新的推動下，全球金融衍生商品總值從2002年的100萬億美元增加到2007年的516萬億美元，為全球GDP總額48萬億美元的10倍多，其中近300萬億美元在美國。[39]金融資產(chǎn)也呈現(xiàn)出迅速增大的趨勢。1980年，全球金融資產(chǎn)價值僅為12萬億美元，與當年全球GDP相當；1993年，全球金融資產(chǎn)價值為53萬億美元，是當年全球GDP的2倍；2003年，全球金融資產(chǎn)價值為118萬億美元，約為當年全球GDP的3倍；到2006年，全球金融資產(chǎn)總值則高達150萬億美元。[40]美國金融資產(chǎn)的規(guī)模更是大得驚人，2006年美國金融資產(chǎn)市場規(guī)模達到46萬億美元[41]，2007年美國金融資產(chǎn)占世界金融資產(chǎn)總量的34%、世界GDP總額的25%、世界貿(mào)易總額的11%[42]。龐大的金融商品和金融資產(chǎn)規(guī)模與實體經(jīng)濟的規(guī)模形成了鮮明對照，過剩的程度可謂登峰造極。

第四，投機過剩。隨著貨幣過剩、以房地產(chǎn)業(yè)為典型的生產(chǎn)過剩、以金融商品及其衍生商品的炒作和次貸規(guī)模的增長，各類資本家不斷遭受“資本太多”的痛苦。最大的金融機構(gòu)和投資銀行為了擺脫困境，便對債務(wù)抵押債券（CDOS）和結(jié)構(gòu)性投資工具（SIVS）等金融工具進行層層包裝，借助信用評級機構(gòu)的虛假信息向社會出售，進行欺詐活動，于是投機活動便猖獗起來，以致造成投機過剩的局面。據(jù)《華爾街日報》披露：2007年3—7月，花旗債務(wù)抵押債權(quán)等用于欺詐的金融工具，規(guī)模之龐大，在高峰期竟達390億美元。自2007年8月以來，投機觸角又急劇向石油、小麥、大豆、大米等市場擴展，結(jié)果導致市場各類商品包括運輸價格迅速上揚[43]。有人估計，在美國，僅房地產(chǎn)市場的投機泡沫就達8萬億美元[44]。難怪有人把美國經(jīng)濟稱作金融投機經(jīng)濟[45]。

第五，債務(wù)過剩。由于美國過剩的經(jīng)濟靠貸款刺激消費來消解，居民消費靠信貸來支撐，國家和地方財政虧空靠發(fā)行債券來彌補，結(jié)果使美國經(jīng)濟淪為債務(wù)經(jīng)濟。截至2006年，美國國債已達10多萬億美元[46]。2000—2004年，家庭債務(wù)余額達11.4萬億美元[47]。2006年，美國內(nèi)外債務(wù)余額為53萬億美元，為當年GDP的1.6倍[48]。日益繁重的債務(wù)負擔，給美國經(jīng)濟罩上陰影，此次國際金融和經(jīng)濟危機，從直接原因來說，系由美國債務(wù)過剩及其鎖鏈斷裂釀成。

第六，虛擬經(jīng)濟過剩。上面所列過剩，除房地產(chǎn)過剩以外，均屬虛擬經(jīng)濟范疇。毫無疑問，金融、投機、債務(wù)過剩的發(fā)展，推動整個虛擬經(jīng)濟向過剩發(fā)展，1973年以來，隨著美元與黃金脫鉤，貨幣、信用和資本日益虛擬化起來，加上新自由主義理論及其政策的推動，金融資本急劇膨脹，虛擬經(jīng)濟加速發(fā)展，日益脫離實體經(jīng)濟這一物質(zhì)基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，1952—1979年美國金融資產(chǎn)流量與GDP之比為257倍；而1980—2007年則迅速增長到418倍。非金融公司的金融資產(chǎn)與實際資產(chǎn)之比，20世紀70年代為40%多，到90年代則接近90%。金融部門獲得的利潤，20世紀70年代還是非金融部門的1/5，到2000年則達到70%左右[49]。長期以來，在美國GDP中，由實體經(jīng)濟創(chuàng)造的份額逐年下降，1950年為61%，2007年則為33.9%。同期，虛擬經(jīng)濟創(chuàng)造的GDP，則由11.37%上升到20.67%[50]。虛擬經(jīng)濟的過剩，給實體經(jīng)濟造成日益繁重的壓力，當實體經(jīng)濟不堪重負時，必然崩潰而發(fā)生危機。

第七，對外貿(mào)易過剩。上面說過，美國利用國際貨幣體系實質(zhì)上的美元本位制和金融霸權(quán)，向世界輸出大量美元，吸收發(fā)展中國家的物資和商品，以提高國內(nèi)的消費水平和對外國資產(chǎn)的控制權(quán)。同時，美元本位制及其霸權(quán)又使美元成為國際貿(mào)易中的結(jié)算貨幣、外匯資產(chǎn)的儲備貨幣，廣大發(fā)展中國家為了引進外國資本和先進技術(shù)，振興民族經(jīng)濟，紛紛采取以出口導向為特征的外向型經(jīng)濟戰(zhàn)略，于是，便引起了這些國家外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展、出口產(chǎn)品的生產(chǎn)過剩。外貿(mào)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展和出口產(chǎn)品的生產(chǎn)過剩，又帶動了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，結(jié)果導致了國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的失衡和全面的生產(chǎn)過剩，從而使本國對外貿(mào)易依存度不斷提高，變成以美國為首的發(fā)達國家為中心的外圍依附性經(jīng)濟。按WTO和IMF的數(shù)據(jù)推算，2003年，全球平均貿(mào)易依存度接近45%，其中發(fā)達國家平均水平為38.4%，發(fā)展中國家平均水平則高達51%。而我國2004年和2006年的外貿(mào)依存度則為68.4%和65.51%，大大高出世界平均水平[51]。在如此國際貿(mào)易格局中，美國發(fā)美元，外國賣商品，美國貿(mào)易逆差加大，外國貿(mào)易順差攀升，美國進口過剩，外國出口過剩。一旦美國經(jīng)濟過熱，對內(nèi)實行緊縮政策，對外實行保護政策，遍布全球的生產(chǎn)過剩的國際金融和經(jīng)濟危機就會爆發(fā)。對外貿(mào)易過剩，是2008年發(fā)生的國際金融和經(jīng)濟危機的一個突出特征。

此次國際金融和經(jīng)濟危機所表現(xiàn)出來的現(xiàn)象和特點，雖然千奇百怪，變化多端，但萬變不離其宗，生產(chǎn)過剩仍然是普遍的、基本的、一般的、具有實質(zhì)性的現(xiàn)象和特征。事實證明，此次危機的實質(zhì)不能是別的，只能是與勞動群眾有支付能力需求相對應(yīng)的生產(chǎn)過剩。任何否認、掩蓋、歪曲和偏離生產(chǎn)過剩這一實質(zhì)的觀點和做法都是不妥的。

三、結(jié)論和啟示

生產(chǎn)過剩這一金融和經(jīng)濟危機的本質(zhì)特征，并不是直觀地呈現(xiàn)在人們面前的，而是運用抽象法，通過對金融和經(jīng)濟危機過程一系列現(xiàn)象由表及里的分析揭示出來的。許多西方經(jīng)濟學家由于其階級和思想方法上的局限性不能也不愿揭示生產(chǎn)過剩這一危機的本質(zhì)特征。而我國一些崇拜西方的學者，在此次危機的實質(zhì)問題上，也不能越雷池一步。研究當代資本主義金融和經(jīng)濟危機的現(xiàn)實，正確認識和把握此次國際金融和經(jīng)濟危機的實質(zhì)，必須堅持和運用馬克思主義的立場、觀點和方法。

生產(chǎn)過剩是資本主義發(fā)展到一定歷史階級的產(chǎn)物。人類社會發(fā)展的歷史表明，在資本主義社會以前的奴隸社會和封建社會，由于那時人們追求的不是交換價值而是使用價值，根本無所謂過剩的生產(chǎn)。在資本主義生產(chǎn)方式產(chǎn)生后的一個很長時間，由于生產(chǎn)力仍處于較低水平，市場狹小，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)仍具有自然經(jīng)濟色彩，經(jīng)濟過程中的各種矛盾因處于萌芽狀態(tài)而未突出并發(fā)展起來，因而也不存在生產(chǎn)過剩和生產(chǎn)過剩的危機。只有到了資本主義大工業(yè)時期以后，生產(chǎn)力獲得了極大發(fā)展，社會化程度有了顯著提高，封建所有制關(guān)系已經(jīng)解體，被資本主義私有制尤其是大私有制所代替，資本主義社會基本矛盾已經(jīng)成熟并充分展開，剩余價值規(guī)律和競爭規(guī)律成為資本主義經(jīng)濟運行的主導規(guī)律，各國經(jīng)濟日益被卷入世界市場，資本主義制度帶有國際的性質(zhì)，生產(chǎn)過剩及其危機才得以發(fā)生。生產(chǎn)過剩隨著資本主義統(tǒng)治的產(chǎn)生而產(chǎn)生[52]，生產(chǎn)過剩及其危機“是資本主義制度的顯著特征”[53]。

生產(chǎn)過剩是資本主義制度的永恒伴侶和不治之癥。自資本主義脫離幼年時期而進入大工業(yè)時期以來，生產(chǎn)過剩及其危機的幽靈一直環(huán)繞在資本主義制度的周圍?！百Y本主義的所有政黨，資本主義的所有稍有名望的活動家，從最‘英明’的到最平凡的，都曾經(jīng)試用自己的力量‘預防’或‘消滅’生產(chǎn)過剩的危機”，“但是他們都失敗了。”[54]“問題不在于資本主義的領(lǐng)導者或政黨，雖然資本主義的領(lǐng)導者和政黨在這里也有不小的作用”[55]，而在于資本主義制度本身。只要資本主義制度存在，生產(chǎn)過剩及其危機就不能“消除”。要消除生產(chǎn)過剩及其危機，就必須消滅資本主義制度。

有人可能會以我國經(jīng)濟被卷入這次國際金融和經(jīng)濟危機，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性生產(chǎn)過剩特點為由，懷疑上述論斷的真理性，這顯然是不對的。事實上，我國經(jīng)濟之所以被卷入這場國際金融和經(jīng)濟危機，出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性生產(chǎn)過剩的特點是由我國所處的國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境造成的。從國際上看，全球化的發(fā)展、我國對外開放戰(zhàn)略的實施，在使我國分享世界經(jīng)濟、科技發(fā)展成果的同時，也使我國經(jīng)濟融入國際壟斷資本主導的現(xiàn)代國際經(jīng)濟體系之中。這樣，以美國為首的西方經(jīng)濟出現(xiàn)了問題，我國經(jīng)濟也難以獨善其身。從國內(nèi)來說，當前，我國的所有制結(jié)構(gòu)已是公有制為主體、公私經(jīng)濟并存；在經(jīng)濟規(guī)律體系上也是公有制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟規(guī)律與私有制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟規(guī)律并存。在這些因素的綜合作用下，我國經(jīng)濟社會發(fā)展的失衡，出現(xiàn)生產(chǎn)過剩，甚至發(fā)生危機有時也難以避免。在改革開放過程中，要使我國經(jīng)濟少走彎路，減少震蕩，持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展，就必須毫不動搖地堅持、鞏固、發(fā)展和壯大以公有制為基礎(chǔ)的社會主義經(jīng)濟制度。

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