劉啟亮 鄒伊依 譚亞莉

（武漢大學經(jīng)濟與管理學院 湖北 武漢 430072）

一、引言

會計政策變更是指企業(yè)對相同的交易或者事項由原來采用的會計政策改用另一種會計政策的行為。當客觀的經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，使原有的會計政策不能保證會計信息的可靠性和相關性時，就可能發(fā)生會會計政策變更。按照變更的原因可以將其分為強制性和自愿性會計政策變更。所謂強制性變更顧名思義是指法律，行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求不論企業(yè)是否愿意都必須執(zhí)行的政策變更，不以企業(yè)管理者當局的意思表示為轉移。而自愿性變更則是企業(yè)根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境和客觀情況的改變，為了提供更可靠，更相關的會計信息對原會計政策進行相應的調整，是企業(yè)自己選擇的結果，具有一定的靈活性，為企業(yè)進行信息操縱打開了方便之門，因此，自愿性會計政策也被很多學者認為是企業(yè)進行盈余管理的一種手段。引起這一行為的原因很可能是：企業(yè)管理者為了達到盈利預測目標，會計準則過時，契約后投機主義等。本文擬對2003年至2009年間的自愿性會計政策變更的趨勢與特征進行分析，并分別就2006年，特別是2007年前后的數(shù)據(jù)進行比較，分析新公司法和新準則對上市公司自愿進行會計政策選擇的影響。

二、文獻綜述

（一）國外文獻 國外對此的研究已經(jīng)由來已久，Cushing（1969）的研究表明自愿性會計政策變更對當期利潤的影響程度越大，自愿性會計政策變更與收益平滑的相關程度越高。Dhama and Lev（1993）指出增加收益的的自愿性會計政策變更對以后期間的企業(yè)股價會產生負面影響。Jaggiand Sannella（2002）研究發(fā)現(xiàn)會計政策變更公司的盈利預測誤差比未變更公司大，因為管理層通過自愿性選擇會計政策等手段來操控應計利潤已達到盈利預測水平。

（二）國內文獻 與國外研究相比，我國對自愿性會計政策變更的研究起步較晚，從2004年后才漸漸有學者開始涉及這一領域。張忠華，賈曉莉（2006）就自發(fā)性會計政策變更的會計處理方法的缺陷進行了探討并且提出了引入國際會計準則中的當期確認法的建議。劉斌，徐佳，劉刃（2005）研究發(fā)現(xiàn)收益平滑與企業(yè)規(guī)模、收費限制和報酬契約正相關，并呈現(xiàn)出利潤遞增型特征。其他學者對自愿性會計政策變更的市場反應、經(jīng)濟后果以及對利潤影響的研究等進行了研究，這些研究大都是從比較單一的方面進行的探討，并且比較分散。而且大多數(shù)文獻都產生于2006年新公司法和2007年新準則頒布之前，因此，本文以2003年至2009年我國A股上市的公司作為研究對象，剔除了B股和金融行業(yè)的樣本數(shù)據(jù)。公司樣本的識別和選取主要依據(jù)國泰安研究服務中心所提供的CSMAR數(shù)據(jù)庫，并結合公司年報進行了手工收集。會計政策變更公司的公告從巨潮資訊網(wǎng)上獲取。

三、自愿性會計政策變更趨勢

（一）總體趨勢 在2003年至2009年的7年時間里，進行自愿性政策變更的公司總數(shù)累計達到了530家，占上市公司總數(shù)的5.09%見表（1）。其中，2003年為8.70%，2004年為2.47%，2005年為1.90%，2006年為1.95%，2007年為1.10%，2008年為6.65%，2009年為11.54%。可見，自愿性會計政策變更在上市公司中已經(jīng)成為一種比較普遍的行為。

表1 我國自愿性會計政策變更年度分布及其比例

（二）新公司法和新準則對自愿性會計政策變更的影響 如表（1）所示，在2006年新公司法實施前后的三年時間內，發(fā)生自愿性會計政策變更的頻次分別為26、28、17，比例分別為1.90%，1.95%，1.10%，處于一個比例比較低的水平，從2004年至2007年總體呈現(xiàn)出一個下降的趨勢。這說明新公司法加強了對會計信息操縱的打擊力度后，在一定程度上有效地遏制了企業(yè)進行自愿會計政策變更的行為。但自2007年后，自愿性政策變更情況發(fā)生了較大的轉變，2007年至2009年這三年近乎呈直線上升的趨勢，并在2009年達到了近7年的最高點，頻次為205，比例更是達到11.54%。在舊準則實施期間（2003-2006年），公司自愿性會計政策的比例為3.66%，在新會計準則實施期間，公司自愿性會計政策的比例為6.66%，自愿性會計政策變更的趨勢明顯提高。這表明，盡管我國新會計準則的一大使命是旨在壓縮企業(yè)利潤調節(jié)的空間，提高信息質量，但新會計準則的原則導向，不可避免地為會計政策變更操縱手段打開了方便之門，從而使公司自愿性會計政策變更呈直線上升。例如擴大了借款費用資本化的資產范圍，引入了公允價值，無形資產入賬和攤銷的處理等等。這需要引起相關部門的注意。

表2 2003年～2009年自愿性會計政策變更方法趨勢分布

四、自愿性會計政策變更特征

表3 自愿性會計政策變更對當期利潤的影響

表4 自愿性會計政策變更的類型

（一）自愿性會計政策變更中采用追溯調整法的比例明顯偏高發(fā)生會計政策變更時我國的一般規(guī)定是企業(yè)應當采用追溯調整法對該項交易或者事項追溯至首次發(fā)生時即采用變更后的會計政策，并以此對財務報表進行相關的調整。但是，當出現(xiàn)對前期影響數(shù)無法確定等情況時，企業(yè)應采用未來適用法作為補充。以往的研究表明，相較于未來適用法，企業(yè)更愿意采用追溯調整法對會計政策進行變更。金英姬（2008）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)濫用自發(fā)性會計政策變更人為地調節(jié)企業(yè)當期的財務狀況和經(jīng)營成果時，追溯調整法不但不能對其加以遏制，反而可能被進一步利用，因為追溯調整法本身就是一種人為對本不可改變的會計歷史信息的改動。往往追溯調整得到的利潤并不能真實反映企業(yè)的收益情況，而且又涉及以前年度的調整，因此查證起來也非常困難，這無疑為管理當局進行信息操縱上了一道“保險鎖”?？傮w上見表（2）所示，2003至2009年間采用追溯調整法的比例是75.09%，采用未來適用法的比例是20.19%，同時采用兩種方法的比例是5.85%，采用追溯調整法的比例明顯偏高。從近7年的趨勢來看，除了2004年外，其他6年中追溯調整比例都高于未來使用法，其中2003年、2006年、2008年和2009年追溯調整法的比例分別達到了70.54%、92.86%、87.04%和81.46%，都遠高于未來適用法，并且近年來慢慢有少數(shù)企業(yè)開始同時采用兩種方法進行會計政策的變更。這表明，我國的上市公司可能利用會計政策自愿性變更操縱了會計信息。

（二）自愿性變更對當期利潤產生影響的比例較低 如表（3）所示，2003年至2009年間會計政策變更對當期利潤的產生影響的比例是比較低的，尤其是2003年、2006年、2008年和2009年這四年情況更加明顯，不影響當期利潤的比例分別達到了75.89%、70.59%、72.55%、88.78%。通過查看具體數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)，2006年部分企業(yè)以無法準確計算累積影響數(shù)為由采用未來適用法對存貨核算方法進行變更，拒絕提供影響數(shù)，有掩蓋其調節(jié)利潤行為的嫌疑。另外還發(fā)現(xiàn)，除去正常的只涉及資產負債和所有者權益間進行調整的政策變更外，大多數(shù)采用追溯調整法的公司雖然均披露了對以前年度利潤和期初留存收益的影響，但是對當期的財務狀況和經(jīng)營成果的影響如何，極少有公司進行說明，這其中到底是真的對當期利潤沒有產生影響還是公司刻意的回避就不得而知了。這些反映了我國會計準則的規(guī)定還不夠規(guī)范，以至于不同公司披露的內容有所差異，從而留給了上市公司鉆空進行盈余管理的機會。這表明，上市公司操縱信息的行為更為隱蔽。從明確披露了對利潤影響方向和影響金額的數(shù)據(jù)來看，2003年至2009年總體趨勢為調減利潤，而2005年、2007年和2008年的總體趨勢為調增利潤，2004年和2006年調增調減的比例基本相當。

（三）自愿性會計政策變更類型雖有側重但“并發(fā)癥”嚴重 在查看上市公司自愿性會計政策變更的公告中發(fā)現(xiàn)，部分公司僅列示了政策變更所影響的具體賬戶，但對引起變更的原因沒有進行相關說明；還有一些公司只是說明需要進行調整，但是如何調整也沒有明確指出。本文為了能夠準確反映會計政策變更行為的經(jīng)濟實質，只考慮了最引起會計政策變更的最根本因素和項目。例如，當企業(yè)準備對固定資產的折舊政策進行變更時，會引起費用以及所得稅等的相應的變化，這時抓住主要因素將其歸入固定資產方面，而不考慮費用和所得稅的問題，同時也簡化了分析。本文以《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》中規(guī)定的企業(yè)需要在會計報表中進行披露的主要會計政策以及新準則涉及的主要會計政策變更為依據(jù)，將自愿性會計政策變更類型分為以下幾種，具體類別與數(shù)據(jù)見表（4）。

從表（4）和圖（1）可見，自愿性會計政策變更所涉及的會計問題中，表現(xiàn)最多的是固定產方面、待攤費用以及長短期投資，分別占比35.85%、35.09%、23.40%。企業(yè)的利潤主要取決于收益與成本費用。收益的多少與企業(yè)的經(jīng)營狀況緊密相關，而不由企業(yè)的政策來決定，那么與收入相配比的費用就成了企業(yè)管理者進行政策調整的首選對象。固定資產的政策變更主要集中在折舊方面，在計提折舊時必須考慮固定資產的原價，凈殘值，使用年限，折舊方法等。而這因素又受諸如技術進步，經(jīng)濟環(huán)境等諸多內外部條件的影響，上市公司很容易為自己變更折舊政策找到合適的理由，而且計算起來簡單也不需要經(jīng)過繁瑣的手續(xù)。特別是自2007年以來監(jiān)管部門對安全生產費處理的連續(xù)調整，更是給企業(yè)提供了在固定資產折舊以及費用方面操控利潤的理論依據(jù)，2008年和2009年這兩項變更次數(shù)陡增也證實了這一點，這值得投資者和監(jiān)管機構關注。此外，新準則的政策變更還主要集中在借款費用，長期股權投資以及所得稅，無形資產的處理上，因此在近3年中大量公司就此進行了調整。從圖（2）可以看出，從自愿性政策變更所涉及的個數(shù)來看，在全部530個樣本中，僅涉及一項政策變更的有248家，涉及2項變更的有221家，涉及3項變更的有41個，涉及4項變更的有9個，涉及5個及以上的有11個，超過一半的的公司涉及的會計政策變更項數(shù)超過了2個。這表明企業(yè)進行會計政策變更時，不再局限于一種方式，而是采取多種方式相結合，會計政策變更“并發(fā)癥”嚴重。這樣相比于單一的采用某種會計政策變更，上市公司可對更大數(shù)額的利潤進行盈余管理，同時也不易為人察覺。

五、結論

相較于強制性的會計政策變更，自愿性變更更具靈活性，在一定程度上體現(xiàn)了管理當局的意圖，被認為是企業(yè)進行盈余管理和操縱信息的一種手段，不僅關系到證券市場資源的有效配置，還會影響會計信息使用者對財務報表的信任。國外對此的研究由來已久，國內雖然早在1998年6月就出臺了《企業(yè)會計準則——會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》，對企業(yè)進行會計政策變更行為進行了規(guī)范，但是在2004年后才漸漸有專門針對自愿性政策變更的研究。本文以我國上市公司2003年至2009年發(fā)生自愿性會計政策變更的公司為基礎，分別從變更方法，對當期利潤的影響，涉及的變更內容以及變更政策的個數(shù)幾個方面對這7年間發(fā)生自愿性會計政策變更的趨勢與特征進行了分析，同時還比較了新公司法與新準則實施前后的變化。分析發(fā)現(xiàn)：我國上市公司進行自愿性會計政策的現(xiàn)象比較普遍，這種現(xiàn)象在2006年新公司法實施前后得到了有效控制，而在2007年實施原則導向的新會計準則以后，進行自愿性會計政策變更的比例呈直線上升趨勢；當自愿性會計政策變更時，相較于未來適用法，公司更傾向于選擇追溯調整法進行調整；公司自愿性會計政策變更對當期利潤不產生影響的情況比重較大，這主要是因為大部分采用追溯調整法的公司并未就該項變更對當期收益的影響進行說明。其中的原委值得相關部門注意；自愿性會計政策涉及的項目中，固定資產和待攤費用所占的比重最大，其次是長短期投資和存貨；企業(yè)不再只局限于某一種會計政策變更，而是有選擇的進行多種組合，“并發(fā)癥”日趨嚴重。

［1］財政部：《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》，財會字2006第28號。

［2］劉斌、徐佳、劉刃：《自愿性會計政策變更的收益平滑動因》，《重慶大學學報》2005年第1期。

［3］殷楓、趙世君：《新會計準中的會計政策變更及其經(jīng)濟后果》，《中國農業(yè)會計》2006年第11期。

［4］薛東民：《我國上市公司自愿性會計政策變更研究》，《河北大學碩士學位論文》2011年。

［5］Cushing B.E..An Empirical study of Changes in Accounting Policy.Journal of Accounting Research，1969.

［6］Jaggi and Sannella．The Association Between the Accuracy of Management Earnings orecasts and Discretionary Accounting Changes．Journal of Accounting．Auditing&Finance，2002．

［7］Dharan B．G and Lev B..The Valuation Consequence of Accounting Changes；A multi—Year Examination，Appears in Journal of Accounting Auditing and Finance，1993.