耿學斌

天津市財貿(mào)管理干部學院，天津 300170

隨著高等職業(yè)教育的發(fā)展，面對外部環(huán)境的變化與內(nèi)部不協(xié)調(diào)等諸多因素的存在以及財務(wù)風險原因的多樣性，高職院校的確需要科學客觀的進行財務(wù)風險評估。這樣做的目的不僅便于國家的宏觀管理，更可以幫助高層決策者面對外部環(huán)境和內(nèi)部因素的變化，隨時監(jiān)控學校的財務(wù)風險，盡早動手找到問題的根源，捋順各種關(guān)系，提出對策，合理防范和控制財務(wù)風險，在發(fā)展中取得競爭優(yōu)勢。

一、指標體系構(gòu)建原則

1.科學合理性原則?？茖W合理性原則是指高職學院構(gòu)建的財務(wù)風險評價指標體系各指標聯(lián)系緊密，設(shè)計合理，選取科學。能夠準確對財務(wù)風險進行客觀真實評估，盡可能避免出現(xiàn)誤判的可能性。

2.實用性原則。實用性原則是指標的應用要以高職院?，F(xiàn)行的財務(wù)核算體系為基礎(chǔ)，以事業(yè)單位財務(wù)管理制度為依據(jù)，貼近工作實際進行設(shè)計，在保證內(nèi)部設(shè)計科學合理的基礎(chǔ)上，注意直觀、簡便、操作性強的特點，從而便于財務(wù)人員掌握和使用。

3.系統(tǒng)性原則。系統(tǒng)性原則是選取的財務(wù)指標呈現(xiàn)出既獨立又密切聯(lián)系的特點，確保各指標互不沖突，又互為補充，能充分反映各種風險因素，真實反映學校的風險程度。

4.開放性原則。開放性原則是指財務(wù)風險評價指標體系在設(shè)計時就需要預留出一定的空間，以適應未來的發(fā)展。由于財務(wù)風險評價指標體系對于高職院校是一個新生事物，我們沒有成熟的系統(tǒng)可以借鑒，需要在不斷的摸索中前進，在這樣的過程中會碰到諸如環(huán)境的變化等這樣或那樣的問題，都需要我們不斷調(diào)整完善此指標體系，使之客觀反映財務(wù)風險狀況。

5.代表性原則。要實現(xiàn)客觀準確的評價財務(wù)風險，選取的評價指標就必須具有良好的代表性。指標不是以復雜與否作為選取的依據(jù)，而是以實用為標準選取具有代表性、對內(nèi)外部變化反映靈敏的指標。

二、高職院校財務(wù)風險評價指標的設(shè)計

結(jié)合高等職業(yè)教育特點，本文主要從償債能力、運行能力、盈利能力和發(fā)展能力等四個方面入手，設(shè)計選取有利于評價高職院校財務(wù)風險的指標。

（一）償債能力分析指標的選取

償債能力是指到期償還各種債務(wù)本息的能力。對償債能力的分析主要是考察高職院校的債務(wù)風險的高低，如果高職院校具備較好的償債能力，那么其應對突發(fā)事件的能力就強，發(fā)生債務(wù)風險的可能性就低，反之亦然。主要包括：

1.負債比率

負債比率＝負債總額÷資產(chǎn)總額

負債比率也叫做資產(chǎn)負債率、負債經(jīng)營比率等，該指標反映了債權(quán)人資本占學院總資本的比例。負債比率既反映出總資產(chǎn)中貸款的規(guī)模，也反映了學校對銀行等金融機構(gòu)的長期還款保證能力。從高等學校運行狀況來看，負債比率過高或過低均不好。過低會直接影響發(fā)展規(guī)模，過高則會增大財務(wù)風險，由此增大現(xiàn)金償債支付需求的壓力。

2.利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)＝（事業(yè)結(jié)余＋利息費用）÷利息費用

利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，反映盈利能力對債務(wù)償付的保證程度。該指標不僅反映了高職學院盈利能力的大小，也考察了結(jié)余收入是否足以支付當年的利息費用，它從營運過程中的盈利能力方面分析其長期償債能力。所以它既是舉債的前提又是衡量償債能力的重要指標。

3.潛在支付比率

潛在支付比率＝（貨幣資金＋借出款＋債券投資＋應收票據(jù)－借入款－應交稅金）÷（學校全年支出總額÷12）

潛在支付比率反映了學校貨幣資金與可變現(xiàn)流動資產(chǎn)剔除短期應付款后，維持日常管理所需周轉(zhuǎn)的月數(shù)。指標值的大小決定了潛在支付能力的強弱。

4.收入負債率

收入負債率＝負債總額÷年收入總額。

收入負債率主要反映兩方面內(nèi)容：一是反映取得的每一元收入來自債權(quán)人投入的比例，另一方面表明用以支撐償債的剛性還債能力的大小，即指標值的大小表明債權(quán)收入比例與償債能力的大小。指標值越大，償債能力越弱，指標值越小，償債能力越強。

（二）運行能力分析指標的選取

運行能力是指高職院校統(tǒng)籌運用現(xiàn)有教育資源實現(xiàn)既定目標的能力。運行能力指標反映了學校的日常管理水平和能力，評價學校資產(chǎn)和資金的使用情況，考察財務(wù)狀況失衡風險的高低。主要包括：

1.學費收繳率

學費收繳率＝本期學費實際收入÷本期計劃應收學費

該指標反映每年學費的收繳情況。學費收入是學校事業(yè)收入的一項重要支柱，學費收繳情況的好壞，從一定程度上會影響到學校的經(jīng)營運轉(zhuǎn)，所以該比率衡量高職院校組織實現(xiàn)既定收入目標的能力，揭示了未來營運的保障能力。

2.預算執(zhí)行比率

預算執(zhí)行比率＝本期實際收入 （支出）÷本期預算收入（支出）

預算執(zhí)行比率反映年初制定的預算的實際完成情況，指標值的大小直接表明預算完成情況的好壞。指標值接近1，表明年度預算完成在控制范圍內(nèi)。

3.公用支出比率

公用支出比率＝公用經(jīng)費支出÷事業(yè)支出

該指標反映事業(yè)支出內(nèi)部結(jié)構(gòu)，公用經(jīng)費支出主要是為保證學校正常運轉(zhuǎn)，在日常辦公、教學活動和后勤服務(wù)等方面開支的費用。它用以衡量學校在未來發(fā)展資金的投入力度和事業(yè)支出資金使用結(jié)構(gòu)的合理性，指標越高說明學校用于日常辦公、業(yè)務(wù)活動方面的經(jīng)常性開支比例越高，反之表明資金可能被工資福利等項目消耗。

4.自籌收入能力比率

自籌收入能力比率＝自籌收入÷總收入

該指標反映學校收入的結(jié)構(gòu)狀況和對國家財政的依賴程度，衡量自我發(fā)展開源創(chuàng)效的能力和實際努力程度。指標值高低與能力大小、努力程度成正比。在財政撥款相對固定的前提下，指標值的高低程度表明學校自我發(fā)展開源創(chuàng)效的能力與對財政的依賴程度。指標值過高仍可能產(chǎn)生對發(fā)展不利的影響，學?？赡芷孀非蠼?jīng)營利潤，減少正常教學科研經(jīng)費的投入和活動的開展，忽視辦學的社會效益。

（三）盈利能力分析指標的選取

盈利能力是指高職院校獲得經(jīng)濟效益的能力。高職院校屬于典型的非盈利組織。規(guī)模擴張使得事業(yè)的發(fā)展和資金的供應產(chǎn)生了矛盾，國家財政能力無法支撐高職教育的軟硬件建設(shè)高額的支出。盈利能力的強弱反映當期資產(chǎn)的運行效果并將直接關(guān)系到學校未來發(fā)展速度與市場競爭力。主要包括：

1.凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率＝（總收入－總支出）÷平均凈資產(chǎn)總額

該指標是總資產(chǎn)收益率的細化指標，反映高職院校每一元凈資產(chǎn)所取得的凈收益情況和凈資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，是衡量學校利用自有基金獲取經(jīng)濟效益的能力。指標值越高表明當年取得收益越高，期末提取專用基金、結(jié)轉(zhuǎn)事業(yè)基金越有保障。

2.教學科研性資產(chǎn)收益率

教學科研性資產(chǎn)收益率＝教學科研結(jié)余÷平均收益性資產(chǎn)

該指標是教學科研結(jié)余與平均收益性資產(chǎn)的比率，是收益比率的細化指標。指標值的高低是財務(wù)杠桿能否發(fā)生效能與作用的必要前提，也是學校為實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的重要支柱。因此考察該項指標值的變化情況對監(jiān)控高職院校財務(wù)風險具有重大的作用。

3.職工人均貢獻率

職工人均貢獻率＝（總收入－總支出）／在職職工人數(shù)

該指標反映每位教職工為學校實現(xiàn)凈收益的貢獻情況，衡量學校教職工的人均創(chuàng)效能力。教職工作為學校資產(chǎn)增值保值的主觀創(chuàng)造因素，教職工的創(chuàng)效積極性越高，主觀能動性越高。指標值的高低說明每位教職工對高職院校的創(chuàng)效貢獻的大小。

（四）發(fā)展能力分析指標的選取

發(fā)展能力是指高職院校在面向社會自主辦學的基礎(chǔ)上，擴大規(guī)模、壯大實力的潛在能力，也可以理解為高職院?？沙掷m(xù)發(fā)展的能力。發(fā)展能力不足會預示著未來財務(wù)風險的加大。指標主要包括：

1.總資產(chǎn)規(guī)模增長率

總資產(chǎn)規(guī)模增長率＝（期末資產(chǎn)總額－期初資產(chǎn)總額）÷期初資產(chǎn)總額

該指標反映資產(chǎn)總體規(guī)模的增長情況和學校的發(fā)展速度。但是需要注意，資產(chǎn)規(guī)模的增長還要合理的控制貸款規(guī)模，過高的貸款會使資產(chǎn)總規(guī)模加大，但同樣會增大貸款的償債風險，所以用該指標分析風險的應用需要同時關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模擴張的量與質(zhì)的關(guān)系，避免盲目擴張規(guī)模引發(fā)巨大財務(wù)風險。

2.凈資產(chǎn)增長率

凈資產(chǎn)增長率＝（期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)）÷期初凈資產(chǎn)

該指標是當期凈資產(chǎn)的增長狀況的體現(xiàn)，反映凈資產(chǎn)增值的能力，用以衡量學校的發(fā)展?jié)摿?。指標值的高低表明高職院校的成長能力的強弱與面臨財務(wù)風險的大小。

三、結(jié)束語

通過構(gòu)建高職院校財務(wù)風險評價指標體系，一方面能使院校管理層樹立風險意識；另一方面能通過指標值的量化，為決策提供管理工具，捕捉財務(wù)風險的信息，化被動管理為主動管理。這對于加強自身財務(wù)管理，預測風險，科學決策，統(tǒng)籌調(diào)度，合理運用資金，均有重要的現(xiàn)實意義。

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