肖健明

（ 東莞銀行，廣東 東莞 523000）

《巴塞爾新資本協(xié)議》及銀行監(jiān)管法律制度

肖健明

（ 東莞銀行，廣東 東莞 523000）

《巴塞爾新資本協(xié)議》首次提出了銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的三大要求：最低資本標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管約束和信息公開。并且強(qiáng)調(diào)銀行機(jī)構(gòu)自有資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)防范之間的緊密聯(lián)系，完善了銀行資本計(jì)算與銀行風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法，進(jìn)一步擴(kuò)展了風(fēng)險(xiǎn)的范疇，在此基礎(chǔ)上提出全面風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的理念，為協(xié)調(diào)各國(guó)銀行監(jiān)管法律制度奠定了基礎(chǔ)，但客觀上也對(duì)新興國(guó)家銀行業(yè)金融安全的維護(hù)帶來(lái)了不利影響。

新資本協(xié)議；銀行監(jiān)管；法律制度

隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，一個(gè)國(guó)家的銀行業(yè)務(wù)和銀行風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不僅僅局限于該國(guó)以內(nèi)，而是具有全球性的特征。1974年德國(guó)赫斯塔特銀行和美國(guó)富蘭克林國(guó)民銀行破產(chǎn)倒閉，使各國(guó)意識(shí)到了建立一套協(xié)調(diào)全球性銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)則的重要性。因此，1974年年底由美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典和瑞士十國(guó)集團(tuán)（the Group of Ten,下文簡(jiǎn)稱G10）的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾召開會(huì)議，建立了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（The Basel Committee on Banking Supervision）1975年2月，巴塞爾委員會(huì)召開首次會(huì)議，此后每年定期召開三到四次會(huì)議。其發(fā)布的系列文件統(tǒng)稱為《巴塞爾協(xié)議》。

1988年10月，巴塞爾銀行委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》即人們常說(shuō)的《巴塞爾資本協(xié)議》），首次提出了銀行業(yè)資本充足率不低于8%的要求。隨著金融市場(chǎng)全球化、一體化的發(fā)展，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融工具日益復(fù)雜，金融交易迅猛增長(zhǎng)，銀行業(yè)務(wù)范圍不斷延伸，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域也在不斷擴(kuò)展，1988年的巴塞爾協(xié)議已經(jīng)不適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的新形勢(shì)，迫切需要國(guó)際社會(huì)協(xié)調(diào)出臺(tái)新的統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)?；诖耍腿麪栁瘑T會(huì)于2004年出臺(tái)了《巴塞爾新資本協(xié)議》（The New Basel Capital Accord,一般被稱為Basel Ⅱ）。同1988年的資本協(xié)議相比，Basel Ⅱ在銀行監(jiān)管制度中首次提出了三大要求，即最低資本標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管約束和信息公開。

一、Basel Ⅱ關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的三大要求

（一）銀行最低資本標(biāo)準(zhǔn)

為了確保銀行業(yè)自有資本能夠有效地抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行委員會(huì)對(duì)各國(guó)銀行業(yè)的最低資本制定了一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，銀行業(yè)資本是指銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與總資本的比例，一般要求不得低于8%。銀行風(fēng)險(xiǎn)主要包括三大種類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)都提出了相應(yīng)的測(cè)量和監(jiān)管方法。

1.關(guān)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議的基礎(chǔ)上根據(jù)銀行業(yè)的發(fā)展變化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)增加了一系列的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重因素，更客觀地反映銀行業(yè)所管理的信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展變化。新資本協(xié)議明確了計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)兩種方法即所謂的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法就是根據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)債務(wù)人的信用評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)直接確定債務(wù)人對(duì)銀行所負(fù)債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)從0、20%、50%、100%到150%共分為五個(gè)等級(jí)。此外根據(jù)借款主體的性質(zhì)不同，Basel Ⅱ也確定了不同的處理方法。例如銀行對(duì)主權(quán)國(guó)家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接按外部出口信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果確定；而對(duì)銀行同業(yè)等金融機(jī)構(gòu)相互之間的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，則既可按外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果來(lái)確定，也可以直接按銀行機(jī)構(gòu)所在國(guó)家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)下調(diào)一級(jí)的方法處理；對(duì)于其他普通借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，則直接按外部信用評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)方法對(duì)于債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)直接采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，相對(duì)于以前以國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制是否是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)分類的辦法更客觀、更能反映債務(wù)人實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)水平。但對(duì)于包括中國(guó)這樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)中介服務(wù)相當(dāng)欠缺的新興國(guó)家來(lái)說(shuō)，使用該方法的客觀條件并不存在。因此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出了計(jì)量銀行業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，即允許銀行機(jī)構(gòu)使用自己歷年來(lái)收集整理的內(nèi)部計(jì)量數(shù)據(jù)作為計(jì)算債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的依據(jù)，并以此為基礎(chǔ)確定其相應(yīng)的資本要求。將內(nèi)部評(píng)級(jí)法用于資本監(jiān)管是新資本協(xié)議的創(chuàng)新突破和核心內(nèi)容。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種形式。初級(jí)法僅要求貸款銀行計(jì)算出借款人的違約可能性，也即是違約概率，其它風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重值由各國(guó)監(jiān)管部門定期發(fā)布。高級(jí)法則允許各銀行自己積累挖掘歷史業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、開發(fā)模型，計(jì)算債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)要素值作為計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的依據(jù)。信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB法）包括四項(xiàng)計(jì)量因素，即違約概率（PD）、給定違約概率下的損失率（LGD）、違約敞口頭寸及期限等，按照模型計(jì)算來(lái)決定一筆授信的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，風(fēng)險(xiǎn)要素又包括債務(wù)人、債務(wù)種類、期限、擔(dān)保等因素。在初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，銀行可以通過(guò)內(nèi)部估算模型來(lái)確定違約概率，同時(shí)采用相對(duì)簡(jiǎn)單的、標(biāo)準(zhǔn)化的定值方法確定其他因素。在高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，銀行計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的每一個(gè)因素都需要采用內(nèi)部模型計(jì)算來(lái)確定。

2.關(guān)于銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因銀行內(nèi)部操作流程不完善、人為過(guò)失、系統(tǒng)故障或外來(lái)因素所造成的直接或間接經(jīng)濟(jì)損失。 Basel Ⅱ?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)兩大類。所謂外部風(fēng)險(xiǎn)是指由外部因素如社會(huì)動(dòng)蕩、外部沖擊等導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)收益的減少。所謂內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則是指因?yàn)殂y行的內(nèi)控機(jī)制不健全、流程不合理、系統(tǒng)缺陷等原因引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。

在如何控制操作風(fēng)險(xiǎn)方面，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的銀行來(lái)說(shuō)，第一，應(yīng)該建立嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范內(nèi)部管理環(huán)境，特別是銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將操作風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)重要的風(fēng)險(xiǎn)種類來(lái)管理，應(yīng)當(dāng)定期審核和批準(zhǔn)銀行經(jīng)營(yíng)管理層的操作風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略。第二，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)建議各銀行建立一套有效的發(fā)現(xiàn)、監(jiān)測(cè)、防范與管理操作風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)用系統(tǒng)。，應(yīng)當(dāng)開發(fā)計(jì)量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)的工具，建立持續(xù)監(jiān)測(cè)評(píng)估業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)暴露和重大操作風(fēng)險(xiǎn)損失的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，通過(guò)科技手段提高管理操作風(fēng)險(xiǎn)的能力。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)各類銀行管理操作風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略、政策、方法和流程直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評(píng)價(jià)[1]，并要求銀行建立一個(gè)有效的報(bào)告機(jī)制，使他們能夠及時(shí)對(duì)其監(jiān)管銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理情況進(jìn)行全面了解和評(píng)價(jià)。

因此，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)建議各國(guó)銀行管理機(jī)構(gòu)采取以下幾個(gè)措施：一是要充分要發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的作用；二是發(fā)揮外部公眾監(jiān)督即信息公開的作用；三是要求銀行在內(nèi)控機(jī)制建設(shè)方面應(yīng)該確立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制與防范環(huán)境，建設(shè)良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化；四是建立一整套包括識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)督和管理風(fēng)險(xiǎn)的操作及監(jiān)督流程。

隨著銀行業(yè)的發(fā)展和信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的進(jìn)步，巴塞爾委員會(huì)已經(jīng)把操作風(fēng)險(xiǎn)視為全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范日趨重要的領(lǐng)域。并且第一次將操作風(fēng)險(xiǎn)納入最低資本金要求所覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范框架中，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須為操作風(fēng)險(xiǎn)配置相當(dāng)比例的資本金水平。

（二）監(jiān)管約束監(jiān)督

監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管約束是最低資本標(biāo)準(zhǔn)和信息公開的重要補(bǔ)充，為了確保各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)能夠建立起有效的內(nèi)部程序監(jiān)測(cè)評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)，妥善處理不同風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的權(quán)重，在經(jīng)過(guò)系統(tǒng)認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)嚴(yán)格的內(nèi)部流程確定能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的資本充足比例，巴塞爾銀行委員會(huì)要求各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的銀行監(jiān)管。監(jiān)管約束的主要內(nèi)容有：首先，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管約束應(yīng)該遵守四項(xiàng)原則。一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本，并應(yīng)該具有有效的手段要求銀行機(jī)構(gòu)有持續(xù)的補(bǔ)充資本的能力；二是各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有效措施或及早干預(yù)以保證銀行的資本具有抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果銀行資本得不到及時(shí)補(bǔ)充，則應(yīng)該及早對(duì)該銀行采取緊急監(jiān)管措施；三是銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立能夠維持自身資本水平的一整套程序，并應(yīng)與其風(fēng)險(xiǎn)選擇、風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)，確立與自己資本來(lái)源、資本補(bǔ)充相當(dāng)?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略；四是各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期檢查和評(píng)估銀行機(jī)構(gòu)資本充足率的達(dá)標(biāo)及其資本來(lái)源、資本補(bǔ)充計(jì)劃，包括銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)、計(jì)量資本充足率的方法。并根據(jù)檢查和評(píng)估結(jié)果實(shí)施分類監(jiān)管措施。其次，檢查銀行資本最低標(biāo)準(zhǔn)的達(dá)標(biāo)和銀行資本補(bǔ)充情況是監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行定期披露其計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)所需要配置最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)和計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，并作為監(jiān)管當(dāng)局日常檢查內(nèi)容之一。此外，巴塞爾委員會(huì)還規(guī)定了監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查約束的其它方面，如對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本充足程度進(jìn)行監(jiān)督和處理、分類監(jiān)管的方法程序、監(jiān)管約束的透明度、監(jiān)管檢查頻率以及對(duì)監(jiān)管者的監(jiān)管等等。

（三）信息公開

信息公開就是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向社會(huì)公眾公布銀行經(jīng)營(yíng)管理基本情況和主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。充分有效的信息公開可以使社會(huì)公眾和銀行的利益相關(guān)者及時(shí)全面地了解銀行的基本風(fēng)險(xiǎn)狀況，通過(guò)社會(huì)信譽(yù)機(jī)制和股票市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的“投票機(jī)制”對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理發(fā)揮監(jiān)督約束作用。巴塞爾委員會(huì)特別強(qiáng)調(diào)銀行信息公開應(yīng)在市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行管理質(zhì)量的需要和保護(hù)銀行專有信息之間保持平衡，既要確保公眾的知情權(quán)與參與權(quán)，也要有效保護(hù)銀行機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密和核心機(jī)密。

關(guān)于信息公開頻率，委員會(huì)認(rèn)為最好每半年一次，對(duì)于生效性比較強(qiáng)的披露信息，如風(fēng)險(xiǎn)暴露，應(yīng)該每季度一次。不按期披露信息的銀行要向公眾和監(jiān)管者解釋其政策。委員會(huì)鼓勵(lì)銀行利用電子手段多渠道對(duì)外披露信息。巴塞爾銀行委員會(huì)強(qiáng)調(diào)：“信息公開具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，加強(qiáng)社會(huì)公眾參與，發(fā)揮輿論監(jiān)督，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、穩(wěn)健的潛在作用。” 關(guān)于信息公開的內(nèi)容，新協(xié)議主要從適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了定量及定性標(biāo)準(zhǔn)。新協(xié)議要求監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的信息對(duì)外披露體系是否及時(shí)有效并采取適當(dāng)?shù)拇胧┍ＷC銀行履行披露義務(wù)。新資本協(xié)議還將信息劃分為核心信息公開與補(bǔ)充信息的公開披露。委員會(huì)建議，復(fù)雜的國(guó)際活躍銀行要定期全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。

綜上所述，與1988年資本協(xié)議相比，Basel Ⅱ更加強(qiáng)調(diào)金融企業(yè)良好的法人治理結(jié)構(gòu)與自我風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理能力對(duì)維護(hù)一國(guó)銀行業(yè)安全和穩(wěn)定的重要性[2]；強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管約束對(duì)銀行資本充足率管理和信息公開披露制度的必要性；強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束對(duì)最低資本要求和監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管約束的補(bǔ)充性；強(qiáng)調(diào)銀行機(jī)構(gòu)對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在的防范控制能力建設(shè)的核心作用；強(qiáng)調(diào)全面、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范機(jī)制，全面管理金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下所潛存的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等[3]。

二、Basel Ⅱ有關(guān)銀行金融安全制度的法律分析

Basel Ⅱ關(guān)于銀行業(yè)金融安全制度主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是強(qiáng)調(diào)銀行保持充足資本的重要性；二是創(chuàng)造性地提出了最低資本要求，監(jiān)管約束和信息公開等銀行有效監(jiān)管的三大要求；三是延伸了銀行風(fēng)險(xiǎn)的范疇，增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理方法，進(jìn)一步提高了銀行業(yè)金融體系的安全性和穩(wěn)健性。

（一）Basel Ⅱ有關(guān)銀行金融安全制度的分析

1.銀行風(fēng)險(xiǎn)、資本充足與金融安全

1988年《巴塞爾資本協(xié)議》和Basel Ⅱ都建立了銀行資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系，即把銀行資本作為經(jīng)營(yíng)中抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，這是協(xié)議在銀行業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和風(fēng)險(xiǎn)管理上的一個(gè)重大突破。因?yàn)閭鹘y(tǒng)意義上銀行的特征主要是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，流動(dòng)性負(fù)債、非流動(dòng)性放款和相對(duì)缺乏的透明度造成了所有銀行都只有在存款者不同時(shí)提走存款的情況下才具有清償能力，而資本的作用主要作為銀行的營(yíng)運(yùn)資金和抵補(bǔ)虧損。因?yàn)殂y行是一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，一定數(shù)量的貸款損失總是無(wú)法避免的，并不是每一個(gè)債務(wù)人都能如期履行義務(wù)。當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因借款人出現(xiàn)違約導(dǎo)致資金意外損失時(shí)，如果銀行自身有充足的資本，就可以用自身資本來(lái)吸收彌補(bǔ)這些損失，保護(hù)公眾存款人的資金利益不因此而受到損失。從這個(gè)意義上說(shuō)，銀行自身資本越充足，其承受風(fēng)險(xiǎn)損失的能力就越強(qiáng)，其對(duì)外的資金清償力也越有保證，銀行的安全性、穩(wěn)健性也就越強(qiáng)。

在資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之者建立起有機(jī)的聯(lián)系是1988年《巴塞爾資本協(xié)議》的重大突破，巴塞爾協(xié)議明確了資本的分類和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)方法，它將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩大類，對(duì)每一類資本，巴塞爾資本協(xié)議都有明確的界定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算范圍；此外巴塞爾協(xié)議還明確了資本對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)量方法及標(biāo)準(zhǔn)比率。對(duì)不同資本對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行分類的目的是為衡量資本標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)，有了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，協(xié)議中所確定的銀行資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)不低于8%的標(biāo)準(zhǔn)比率才具有實(shí)在的意義。而Basel Ⅱ則建立了以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，進(jìn)一步發(fā)展資本對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的理念，將資本金要求視為銀行經(jīng)營(yíng)的核心要求。與此同時(shí)，還根據(jù)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，增加了Basel Ⅱ的可操作性，創(chuàng)新了計(jì)量資本與分類評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法，緊密了銀行業(yè)資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)釋緩之間的聯(lián)系。因此，新舊《巴塞爾資本協(xié)議》的核心內(nèi)容都是使資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的關(guān)系得以建立，但是Basel Ⅱ在繼承了1988年《巴塞爾資本協(xié)議》有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)一步突破與創(chuàng)新。

在當(dāng)前的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍與業(yè)務(wù)種類不斷發(fā)展的格局下，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為了銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的三大主要風(fēng)險(xiǎn)，而且由于金融市場(chǎng)的全球化發(fā)展以及金融衍生工具的擴(kuò)大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)超過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)成為銀行業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，其產(chǎn)生的破壞力十分驚人。因此，BaselⅡ適應(yīng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，在銀行資本充足的公式中，在分母中增加了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資本的內(nèi)容，進(jìn)一步拓展了風(fēng)險(xiǎn)的范疇。

新資本協(xié)議對(duì)于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方式，規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法兩種方法。各銀行根據(jù)自身業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)控制與防范水平可以選擇適合自身銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。不過(guò)，考慮到內(nèi)部評(píng)級(jí)法十分復(fù)雜，實(shí)施要求比較高，巴塞爾銀行委員會(huì)建議業(yè)務(wù)相對(duì)單一、內(nèi)控機(jī)制還比較薄弱的銀行選擇《巴塞爾資本協(xié)議》提出的標(biāo)準(zhǔn)法。但新協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法與舊協(xié)議相比有了重大改進(jìn)。并且在選擇外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)，綜合考慮了被評(píng)級(jí)債務(wù)人的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、公司風(fēng)險(xiǎn)、期限、擔(dān)保條件等項(xiàng)目評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上再確定其整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的。但是畢竟外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也是商業(yè)化運(yùn)行的中介機(jī)構(gòu)，其評(píng)級(jí)過(guò)程受到人為、信息了解等各種主客觀因素影響較大，銀行直接使用其評(píng)級(jí)結(jié)果，客觀性、公正性、準(zhǔn)確性是難以保證的。因此，為了使銀行更好地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，更精細(xì)化地管理客戶，Basel Ⅱ要求實(shí)力較強(qiáng)的銀行采用基于自身計(jì)量模型的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。考慮到內(nèi)部評(píng)級(jí)方法十分復(fù)雜，既要有銀行歷年來(lái)客戶數(shù)據(jù)的整理和挖掘，又要全面考慮構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，并依次建立計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，才能最終測(cè)量銀行開展各類業(yè)務(wù)必須滿足的最低資本量。另外，有些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)沒有量化指標(biāo)，存在較大的量化難度。因此，Basel Ⅱ建議各國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)本國(guó)家金融市場(chǎng)運(yùn)行狀況對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以特別關(guān)注并按照新資本協(xié)議附件《補(bǔ)充規(guī)定》所建議的處理方法提足針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的最低資本數(shù)量；而對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)Basel Ⅱ修改稿中提出了三種建議方法：即基本指數(shù)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部測(cè)試法。內(nèi)部測(cè)試法對(duì)銀行的技術(shù)要求很高。它要求在計(jì)量每種業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行都必須計(jì)算可能引致操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率以及事件發(fā)生后的銀行貸款損失率，同時(shí)還必須根據(jù)銀行歷史積累的內(nèi)部數(shù)據(jù)計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重指數(shù)，最后根據(jù)巴塞爾委員協(xié)議建議的相應(yīng)比例求出資本需要量。

2.全面的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范

銀行業(yè)發(fā)展到高度市場(chǎng)化后，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制與管理的目標(biāo)就是要衡量自身承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，追求收益的最大化和風(fēng)險(xiǎn)的可控性，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，使銀行清楚地意識(shí)到自身所能承受和已經(jīng)承受的風(fēng)險(xiǎn)大小。因此風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的目標(biāo)絕對(duì)不是要完全杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是建立一套有效機(jī)制識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、力求平衡，確保資本能吸收、彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。

當(dāng)代金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)拓展的深度和廣度日新月異，銀行面臨著風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)因素種類不斷擴(kuò)大，原有的風(fēng)險(xiǎn)分類及銀行監(jiān)管手段對(duì)新的金融風(fēng)險(xiǎn)的管理明顯不足。巴塞爾委員會(huì)1994年發(fā)表了場(chǎng)外衍生工具交易風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的文件，列舉了銀行業(yè)面臨的7種主要風(fēng)險(xiǎn)類型，即信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)銀行業(yè)紛繁復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類別，Basel Ⅱ認(rèn)為銀行應(yīng)該適時(shí)把握風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的趨勢(shì)性特點(diǎn)，在資本計(jì)量和補(bǔ)充的要求中充分考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)因素，通過(guò)加強(qiáng)自身的資本實(shí)力，加大資本充足比例，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力；同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和管理，建立一整套識(shí)別、量化、管理風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制和規(guī)范流程，通過(guò)自下而上有效的報(bào)告機(jī)制和自上而下高效的監(jiān)測(cè)評(píng)估體系來(lái)持續(xù)有效的管理風(fēng)險(xiǎn)，建立以監(jiān)管資本要求為核心，以風(fēng)險(xiǎn)量化為載體，以平衡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益為目標(biāo)全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

全面的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)首先是要了解自身能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，因此，銀行需要量化監(jiān)測(cè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，它不僅需要將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等銀行業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)量化，同時(shí)還應(yīng)該將各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行按照一定函數(shù)進(jìn)行整合和平衡，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重以自身資本進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資金的分配，最終達(dá)到通過(guò)資本準(zhǔn)備來(lái)釋緩業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，全面提高銀行資金應(yīng)用效能，增加銀行股東價(jià)值的目的。其次，全面風(fēng)險(xiǎn)控制與防范，銀行應(yīng)建立一種高效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。采用條線集中、人員統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)考核方式，包括自下而上矩陣式的風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)路徑和自上而下平衡積分卡式的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)考核管理模式，定期對(duì)銀行體系各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分解及歸類聚合，最終吸收化解風(fēng)險(xiǎn)。此外，全面的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范還需要將銀行風(fēng)險(xiǎn)分散化，風(fēng)險(xiǎn)分散不僅包括各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)分散，也包括單一客戶與單一集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)集中度管理。風(fēng)險(xiǎn)分散化的好處必須將單筆銀行業(yè)務(wù)交易并表歸入銀行資產(chǎn)組合體系中才能最終體現(xiàn)出來(lái)，依靠銀行內(nèi)部計(jì)量和平衡機(jī)制來(lái)確定銀行風(fēng)險(xiǎn)資金的投放和組合。目前很多國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局都要求銀行通過(guò)自身的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和資本分配機(jī)制來(lái)量化平衡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全面管理。

（二）Basel Ⅱ?qū)π屡d國(guó)家銀行安全的影響

1.新興國(guó)家的銀行金融安全可能受到不利影響

綜上所述，實(shí)施新資本協(xié)議需要依靠銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管檢查和市場(chǎng)力量（信息公開）共同配合，形成合力。但是新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)的發(fā)展還處于初級(jí)階段 ，法律制度不健全，市場(chǎng)機(jī)制還不能發(fā)揮其應(yīng)有的調(diào)節(jié)作用，銀行是否有控制和管理好風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力，監(jiān)管機(jī)構(gòu)能否公平公正履行職責(zé)，會(huì)不會(huì)以犧牲公共利益為代價(jià)尋求權(quán)力尋租和實(shí)現(xiàn)個(gè)人私利還面臨著很多問(wèn)題；同時(shí)新興國(guó)家專業(yè)監(jiān)管人才缺乏，監(jiān)管手段不足，監(jiān)管能力有限，對(duì)一些業(yè)務(wù)復(fù)雜、產(chǎn)品眾多的跨國(guó)外資大行，對(duì)一些跨領(lǐng)域金融產(chǎn)品，對(duì)復(fù)雜金融創(chuàng)新工具往往監(jiān)管不到位，對(duì)新興國(guó)家來(lái)說(shuō)實(shí)施新資本協(xié)議確實(shí)存在較大困難。

由于巴塞爾委員會(huì)以美、英等發(fā)達(dá)國(guó)家為首的十國(guó)集團(tuán)發(fā)起設(shè)立的 ，“游戲規(guī)則”制定出發(fā)點(diǎn)是考慮發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、信息系統(tǒng)現(xiàn)狀的，協(xié)議的制定和主導(dǎo)權(quán)利都掌握在西方發(fā)達(dá)國(guó)家手里。新興經(jīng)濟(jì)國(guó)家由于市場(chǎng)發(fā)育程度比較低，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不成熟，社會(huì)中介服務(wù)不充分，信用體系不健全，宏觀經(jīng)濟(jì)周期性較強(qiáng)，波動(dòng)性大。加上新興國(guó)家普遍面臨發(fā)展資金不足，渴望外部資金輸入，因此很容易被資金輸出國(guó)附加不合理的政治條件，接受歧視性資本協(xié)議的限制。另一方面，新協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)量和分配的規(guī)定要求銀行業(yè)不發(fā)達(dá)的新興國(guó)家銀行業(yè)具有更多的資本，銀行資本的增加意味著銀行可以放貸的資金減小，導(dǎo)致新興國(guó)家銀行業(yè)流動(dòng)性不足，如果發(fā)達(dá)國(guó)家金融資本憑借其強(qiáng)大的資金實(shí)力乘機(jī)通過(guò)各種形式進(jìn)行并購(gòu)，新興國(guó)家銀行業(yè)不知不覺就會(huì)被外資控制，導(dǎo)致新興國(guó)家的銀行業(yè)金融安全受到威脅。

2.加劇了新興國(guó)家銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，導(dǎo)致新興國(guó)家銀行業(yè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)加大

經(jīng)過(guò)上述分析可以看出銀行業(yè)發(fā)展水平低、市場(chǎng)不成熟的新興國(guó)家銀行在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)由于受制于自身業(yè)務(wù)能力與科技應(yīng)用水平，可能只能選擇適用巴塞爾的標(biāo)準(zhǔn)法。與精細(xì)化管理程度很高的內(nèi)部評(píng)級(jí)法相比，采用這種相對(duì)簡(jiǎn)單的方法會(huì)對(duì)銀行自有資本提出比較高的要求。而選擇采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的國(guó)際活躍銀行通過(guò)高科技的數(shù)學(xué)模型應(yīng)用和更準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)度量而降低其自有資本要求。這樣兩相比較，最可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制與防范水平低的新興國(guó)家銀行業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，輸在起跑線上，完全成為了外資銀行的附庸。如在墨西哥和波蘭，70%的國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)都集中在少數(shù)幾家國(guó)際大銀行手里[4]。不僅導(dǎo)致本國(guó)銀行利潤(rùn)向發(fā)達(dá)國(guó)家滾滾輸送，而且跨國(guó)銀行全球資金運(yùn)用和金融博弈技巧會(huì)對(duì)新興國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策起到了極大消極作用，加大新興國(guó)銀行業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.新興國(guó)家客觀實(shí)施新資本協(xié)議困難，將影響其銀行業(yè)金融安全

雖然新資本協(xié)議在各國(guó)的實(shí)施遵循自愿原則，但是事實(shí)上在金融全球化、銀行業(yè)務(wù)跨國(guó)化的背景下新興國(guó)家除了執(zhí)行巴塞爾的有關(guān)規(guī)定外是沒有任何選擇權(quán)的。因?yàn)槿绻粋€(gè)國(guó)家不執(zhí)行Basel Ⅱ的有

關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，則該國(guó)要想在普遍性的國(guó)際金融組織如世界銀行和國(guó)際貨幣基金貸款會(huì)非常困難，這些組織會(huì)對(duì)該國(guó)的銀行業(yè)是否遵循有關(guān)國(guó)際組織建議使用的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)作特別附帶審查。因此，如果一國(guó)不執(zhí)行Basel Ⅱ推薦的標(biāo)準(zhǔn)，其要想獲得有關(guān)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款是不可能的[5]。此外，新興國(guó)家銀行要想作為母國(guó)銀行設(shè)立跨國(guó)分支機(jī)構(gòu)，東道國(guó)家實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入審查時(shí)也會(huì)要求母國(guó)銀行本身滿足巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)要求的前提下，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的請(qǐng)求才會(huì)被準(zhǔn)許。由于新興國(guó)家銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力有限，風(fēng)險(xiǎn)控制與防范水平不高，銀行歷史數(shù)據(jù)積累有限、金融科技應(yīng)用能力低等原因，這些國(guó)家目前全面實(shí)施新資本協(xié)議還很困難?？墒菍?duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，由于協(xié)議本身就是體現(xiàn)它們的利益和意志，作為規(guī)則制定者的發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)執(zhí)行這些協(xié)議要求完全是駕熟就輕，他們要想在其他國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，開展金融業(yè)務(wù)是完全沒有任何障礙的。另外本質(zhì)上發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家都是以利益為前提的，它們可能會(huì)根據(jù)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，選擇大舉注資或突然撤資，嚴(yán)重影響東道國(guó)的金融市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致新興國(guó)家的銀行業(yè)體系不穩(wěn)定，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，Basel Ⅱ的實(shí)施對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家銀行業(yè)的金融安全是一種威脅。

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The Basel Capital AccordⅡ and the Legal Regulation of Banking Supervision

XIAO Jian-ming
（Bank of Dong Guan, Dong Guan 523000, Guangdong, China)

s: The Basel Capital AccordⅡ firstly proposed three requests for the bank capital regulation: Minimum capital requirements, Supervision review and Market discipline. And it emphasizes the close contact between bank capital and bank risk prevention, improves the measurement of bank capital and risk, while expanding the scope of the risk. On this basis, it proposes the concept of a comprehensive risk management, laying the foundation for the harmonization of global banking supervision legal system. But objectively, it also has an adverse impact on the Banking Sector’s Financial Security in developing countries.

The Basel Capital Accord; banking supervision; legal rules

D925

A

1673-9272(2012)03-0069-05

2012-03-14

肖健明（1969--），男，湖南邵陽(yáng)人，東莞銀行經(jīng)濟(jì)師，博士，研究方向：國(guó)際金融法。

[本文編校：楊 燦]