【摘要】 文章應(yīng)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，從科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金與匹配資金的投入與企業(yè)效益產(chǎn)出的角度，對技術(shù)創(chuàng)新基金的投資效益作了實證分析。結(jié)果表明，技術(shù)創(chuàng)新基金在對加強科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，提高企業(yè)的綜合實力等方面所體現(xiàn)出的促進與帶動作用是相對有效的。
　　【關(guān)鍵詞】 科技型中小企業(yè)； 技術(shù)創(chuàng)新基金； 投資效益； 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析
　　
　　隨著我國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，科技型中小企業(yè)因其在技術(shù)創(chuàng)新方面具有投產(chǎn)迅速、適應(yīng)力強、富于創(chuàng)新等特點，已漸漸成為推動經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展最為重要的生力軍。因此，技術(shù)創(chuàng)新基金作為中央政府的專項基金，營造了有利于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新可持續(xù)發(fā)展的融資環(huán)境及服務(wù)平臺，激發(fā)了科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新熱情和創(chuàng)業(yè)潛能，提高了企業(yè)自身的核心競爭力及產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平。進而對提高國家自主創(chuàng)新能力，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，促進經(jīng)濟的可持續(xù)穩(wěn)定增長有著非比尋常的重要意義。因此，本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法從科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金與匹配資金的投入與企業(yè)效益產(chǎn)出的角度對技術(shù)創(chuàng)新基金投資效益的有效性進行了相應(yīng)的實證分析。
　　
　　一、實證模型原理
　　
　　數(shù)據(jù)包絡(luò)系統(tǒng)分析方法（DEA）是美國運籌學(xué)家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes于1978年提出的，根據(jù)決策單元多指標(biāo)投入和多指標(biāo)產(chǎn)出的實際數(shù)據(jù)求得最優(yōu)的權(quán)重，從而判斷決策單元的相對有效性或?qū)ζ溥M行效益評價。DEA分析方法的基本思想是：保持決策單元的輸入或輸出不變，借助于數(shù)學(xué)規(guī)劃將DMU投影到DEA的有效前沿面上，并通過比較不同的DMU偏離DEA有效前沿面的程度來評價它們的相對有效性。DEA方法最顯著的優(yōu)點就是無需進行任何的權(quán)重假設(shè)，避免了選取權(quán)重時受人為主觀因素的影響；也無需對指標(biāo)數(shù)據(jù)進行無量綱化處理，提高了數(shù)據(jù)分析結(jié)果的精確度。
　　
　　二、決策單元的確定與指標(biāo)的選取
　　
　　依據(jù)數(shù)據(jù)選取口徑的統(tǒng)一性、獨立性和可比性的基本原則，同時考慮了分析數(shù)據(jù)的可得性等因素，選取2001-2008年作為DEA中的決策單元。選取DMU年度內(nèi)已到位資金作為輸入指標(biāo)（Input），具體為創(chuàng)新基金資助、地方撥款、金融貸款、企業(yè)自籌和其它資金。輸出指標(biāo)（Output）選取了技術(shù)創(chuàng)新基金項目承擔(dān)企業(yè)在每一個DMU年度內(nèi)的效益情況，具體為項目承擔(dān)企業(yè)的總收入、凈利潤、繳稅總額、出口創(chuàng)匯，以及年末從業(yè)人數(shù)。指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金網(wǎng)站公布的技術(shù)創(chuàng)新基金2001-2008年的年度報告，是創(chuàng)新基金管理中心依據(jù)每年度立項企業(yè)上報的《監(jiān)理信息調(diào)查表》，對年度內(nèi)尚在執(zhí)行項目承擔(dān)企業(yè)的整體效益情況進行的匯總統(tǒng)計分析結(jié)果。每年度立項企業(yè)實際上報數(shù)均占應(yīng)上報總數(shù)的90%以上，可以很好的反映每年度技術(shù)創(chuàng)新基金立項企業(yè)總體的效益情況。
　　
　　三、實證結(jié)論及其分析
　　
　　通過采用Win4Deap軟件（評價模型：C2R）對技術(shù)創(chuàng)新基金的投資效益進行了DEA分析，相對有效性評價結(jié)果如表1所示。
　　評價結(jié)果表明，2001年和2002年的DMU屬于非DEA有效，且規(guī)模收益遞減，說明在技術(shù)創(chuàng)新基金設(shè)立的早些年，科技型中小企業(yè)各項扶持資金的投入與企業(yè)的產(chǎn)出效益并沒有達到最優(yōu)狀態(tài)，技術(shù)創(chuàng)新基金對科技型中小企業(yè)的扶持作用并不明顯。但隨著技術(shù)創(chuàng)新基金的日益成熟，2003年DMU的規(guī)模收益轉(zhuǎn)為遞增。
　　到2004年，技術(shù)創(chuàng)新基金已經(jīng)走過了五個年頭?？萍贾鞴懿块T抓住了這個契機，在總結(jié)分析了技術(shù)創(chuàng)新基金五年來取得的成績和存在問題的基礎(chǔ)上，針對中國的特有國情，調(diào)整并改進了技術(shù)創(chuàng)新基金對科技型中小企業(yè)的扶持力度和扶持方式，大大推進了技術(shù)創(chuàng)新基金的發(fā)展進程。在隨后的幾年里，技術(shù)創(chuàng)新基金逐漸顯現(xiàn)了其關(guān)鍵的示范作用與帶動作用。2004-2008年的DMU評價結(jié)果為DEA有效，表明了科技型中小企業(yè)的資金投入與效益產(chǎn)出已經(jīng)達到了相對最優(yōu)狀態(tài)。這說明在技術(shù)創(chuàng)新基金的大力扶持下，科技型中小企業(yè)不僅改善了其不利的融資環(huán)境，也提高了其自身的綜合實力，同時也為技術(shù)創(chuàng)新基金創(chuàng)造了顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。
　　雖然企業(yè)各項經(jīng)濟指標(biāo)的增加是受多種因素影響的，但是實證結(jié)果表明，技術(shù)創(chuàng)新基金設(shè)立及運行十年來對于這些項目承擔(dān)企業(yè)茁壯成長的推進作用是不容忽視的。在此，需要特別強調(diào)的一點是，DEA是一種用來評價決策單元相對有效性的分析方法，但卻無法判別決策單元是否屬于絕對有效。雖然近五年來，技術(shù)創(chuàng)新基金一直處于DEA有效狀態(tài)，但并不表示技術(shù)創(chuàng)新基金的投資效益處于絕對最優(yōu)狀態(tài)。
　　
　　四、問題及建議
　　
　　目前，技術(shù)創(chuàng)新基金的實施運行中依然存在著許多不利因素，限制了技術(shù)創(chuàng)新基金的長遠發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新基金在實施過程中采取了“背靠背”的鏈?zhǔn)缴暾埛绞揭约啊叭灰惑w”的管理模式，在一定程度上防止了機會主義行為等現(xiàn)象的發(fā)生，但同樣滋生了各種弊端，尋租現(xiàn)象也仍然存在。此外，在技術(shù)創(chuàng)新基金的實際執(zhí)行過程中還存在著信息不對稱、引導(dǎo)性不足以及過于強調(diào)基金投入的穩(wěn)定性等諸多問題。
　　鑒于以上問題，技術(shù)創(chuàng)新基金應(yīng)進一步探索并完善其資助體系；調(diào)整基金定位，加大對種子期和初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的扶持力度，轉(zhuǎn)變創(chuàng)新基金扶持模式；強化創(chuàng)新基金項目的評審和監(jiān)理工作，明確創(chuàng)新基金的具體實施細則；并加強科技型中小企業(yè)貸款平臺建設(shè)，建立高效的創(chuàng)新基金服務(wù)體系，從而為科技型中小企業(yè)營造一個良好的融資環(huán)境。因此，為了進一步推動技術(shù)創(chuàng)新基金的健康可持續(xù)發(fā)展，最大程度地發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新基金的政策引導(dǎo)作用，技術(shù)創(chuàng)新基金任重道遠。●
　　
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