劉 軍 張世瑩 查建中 邵國琴 張欽榮

（1上海鐵路股份有限公司籌備組 副組長；2上海鐵路股份有限公司籌備組計財部 部長；3上海鐵路股份有限公司籌備組計財部 副部長；4上海鐵路局財務處財務科 副科長；5上海鐵路局財務處財務科 會計師 ，上海 200071）

近年來，隨著客運專線的開通和動車組列車的開行，設備標準不斷提高，運輸工作量不斷增長，上海鐵路局（以下簡稱上海局）運營資金供求矛盾日益突出，流動資金明顯不足，資金保障能力受到嚴峻考驗。為有效緩解資金緊張的矛盾，上海局立足自身，積極挖潛，優(yōu)化資金結(jié)算方式，創(chuàng)新融資渠道，不斷提高資金籌集和運用能力。

1 背景

1）緩解運營資金供求矛盾的需要。近年來，上海局運營資金需求快速增長，短期借款（調(diào)劑款）從2008年的18.5億元增長到2010年的42.5億元，而流動負債從2008年的51億元上升到2010年的69億元，資金緊張的局面日趨嚴峻，需要通過優(yōu)化資金支付結(jié)算方式來緩解資金矛盾（參見圖1、圖2）。

圖1 上海鐵路局短期借款（調(diào)劑款）

2）加強全面預算管理和成本控制，實現(xiàn)增收節(jié)支的需要。運營資金的籌集要按照財務費用預算進行控制，從降低資金成本的角度出發(fā)，優(yōu)化資金支付結(jié)算方式是控制財務費用的一種途徑。

3）克服原先結(jié)算方式無法融資弊端的需要。原先采用的支票、匯兌等結(jié)算方式，只具有給付功能，無法實現(xiàn)融資需求，需要通過優(yōu)化資金支付結(jié)算方式來拓寬融資渠道。

2 內(nèi)涵

供應服務商資金支付結(jié)算方式的優(yōu)化，以降低資金成本和提高資金使用效率為目標，以創(chuàng)新財務管理方法、合理利用商業(yè)信用為思路，通過支付結(jié)算和資金融資結(jié)合的手段，利用商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣兩種方式，來提高資金的籌集能力，保證運輸生產(chǎn)的正常進行。

3 主要做法

3.1 落實預算管理、定期分析和統(tǒng)籌使用三個機制

1）預算管理機制。根據(jù)全面預算管理的要求，結(jié)合生產(chǎn)預算和財務預算，預測商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣結(jié)算額度，合理安排到期解付資金預算，做好事前、事中和事后控制，實行全過程的預算管理。

2）定期分析機制。定期召開專門分析會、資金調(diào)度分析會和經(jīng)濟活動分析會，分析商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣結(jié)算使用情況，提出下一步支付和籌集計劃，保證資金的及時到位。

3）統(tǒng)籌使用機制。加強資金籌集、使用的管理，統(tǒng)籌使用銀行支票、匯兌、商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣結(jié)算資金，提高資金使用的效益和效率。

3.2 健全教育培訓、內(nèi)部控制和風險防范三項制度

1）教育培訓制度。以業(yè)務知識、職業(yè)道德為主要內(nèi)容，利用繼續(xù)教育、崗位培訓形式，加強會計人員的教育培訓，提高人員的業(yè)務能力和職業(yè)道德水平。

2）內(nèi)部控制制度。按照內(nèi)部控制制度的要求，根據(jù)不相容崗位分離的原則，安排不同人員負責支付申請、審批、復核和辦理的不同業(yè)務，形成權(quán)責分明、相互制約、相互監(jiān)督的機制。

3）風險防范制度。針對票據(jù)出票、協(xié)議簽訂、票據(jù)交接、票據(jù)貼現(xiàn)、到期支付環(huán)節(jié)的風險點，增強會計人員認識風險、分析風險和防范風險的能力，制定風險控制措施，切實做好風險把控。

3.3 采取規(guī)范操作、流程監(jiān)控和溝通協(xié)調(diào)三種措施

1）規(guī)范操作措施。按照鐵路會計基礎(chǔ)工作規(guī)范要求，在商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣的支付結(jié)算過程中，做到合同完備、手續(xù)齊全、程序規(guī)范，完善基礎(chǔ)臺賬，降低手工差錯，保證交易真實、支付合規(guī)和資金安全。

2）流程監(jiān)控措施。利用會計核算系統(tǒng)、銀行賬戶查詢系統(tǒng)全面跟蹤支付申請、手續(xù)審核、審批核準和會計核算流程，實行“全過程、全方位”的流程監(jiān)控，形成事前事中有效控制、事后跟蹤問效的監(jiān)控模式。

3）溝通協(xié)調(diào)措施。在辦理商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣結(jié)算過程中，加強與鐵道部財務司、所屬站段、供應服務商、業(yè)務部門、結(jié)算銀行的溝通協(xié)調(diào)，通過縱向溝通和橫向溝通形式，確保信息暢通，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題。

4 商業(yè)匯票的實施

上海局開具的商業(yè)匯票付款期限為6個月，貼現(xiàn)利息由供應服務商承擔。結(jié)算的款項主要是集中支付的材料采購、設備購置、大修更改和工程款等較大金額的應付款項。

4.1 進行前期調(diào)查，做好可行性分析

前期從以下四個方面對商業(yè)匯票結(jié)算的可行性進行分析：（1）每年集中支付款項大，存在較大運作空間；（2）供應服務商承擔貼現(xiàn)利息，可降低財務費用支出；（3）供應服務商可以及時回收資金，容易接受；（4）強化控制措施，可以控制匯票結(jié)算風險。因此，商業(yè)匯票結(jié)算具備條件，完全可行。

4.2 抓好過程管理，確保資金安全

圍繞付款申請、簽訂協(xié)議、申請匯票、開具匯票、票據(jù)貼現(xiàn)和到期支付六個環(huán)節(jié)，以資金安全為重點，以支付流程為主線，采取有效的內(nèi)部控制措施，建立順暢的溝通協(xié)調(diào)機制，全面監(jiān)控資金流向，嚴格控制支付風險，規(guī)范操作程序，保障資金安全。

4.3 積極籌措資金，保證及時支付

為保證商業(yè)匯票的到期付款，維護銀行信用資質(zhì)，將商業(yè)匯票的使用納入資金預算管理，根據(jù)出票時間測算到期日的還款金額，編制匯票到期支付資金預算，制訂到期解付資金預案，及時籌措資金，保證到期資金足額償付。

5 現(xiàn)金折扣的實施

現(xiàn)金折扣，指供應商為了讓顧客盡早付清貨款而提供的一種折扣優(yōu)惠。

5.1 簽訂合同或補充協(xié)議，明確現(xiàn)金折扣比例

現(xiàn)金折扣約定有兩種方式：一是交易合同中直接寫明現(xiàn)金折扣條款；二是交易合同中未約定，在執(zhí)行合同過程中簽訂補充協(xié)議。交易合同或補充協(xié)議根據(jù)路局與供應服務商的協(xié)商意見，對現(xiàn)金折扣比例和付款期限進行明確。

5.2 現(xiàn)金折扣效益的測算方法

現(xiàn)金折扣的效益是考慮放棄現(xiàn)金折扣的成本，計算公式如下：

放棄現(xiàn)金折扣的成本=現(xiàn)金折扣率÷（1-現(xiàn)金折扣率）×360÷（信用期限-折扣期限）×100%。

如果放棄現(xiàn)金折扣的成本大于銀行同期貸款利率，則取得現(xiàn)金折扣可行，否則應該放棄現(xiàn)金折扣。這里體現(xiàn)的是資金具有時間價值的理論。

5.3 合理安排付款，提高資金使用效益和效率

當取得現(xiàn)金折扣有利時，在折扣期限內(nèi)付款，能夠取得現(xiàn)金折扣（沖減財務費用），提高資金的使用效益；當放棄現(xiàn)金折扣有利時，則在折扣期限外信用期限內(nèi)付款，能夠利用付款的時間差，提高資金的利用效率。

6 實施效果

1）實現(xiàn)了資金結(jié)算的靈活性。商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣的使用，便于結(jié)合資金存量和運輸生產(chǎn)需要，規(guī)劃資金支付時間，統(tǒng)籌安排資金，提高了資金支付結(jié)算的靈活性，適應市場交易多樣化的需要。

2）取得了顯著的經(jīng)濟效益。2009年，商業(yè)匯票結(jié)算3.6億元，實現(xiàn)相對資金收益857萬元，現(xiàn)金折扣節(jié)約資金成本（沖減財務費用）300萬元，合計取得經(jīng)濟效益1 157萬元。2010年，商業(yè)匯票結(jié)算4.9億元，實現(xiàn)相對資金收益1 170萬元，現(xiàn)金折扣節(jié)約資金成本（沖減財務費用）70萬元，合計取得經(jīng)濟效益1 240萬元，為增收節(jié)支作出了貢獻。

3）創(chuàng)新融資渠道，提高了資金籌集的能力。2009年，現(xiàn)金折扣300萬元，按銀行同期（6個月以內(nèi)）貸款利率4.86%計算，相當于多籌集短期資金12 346萬元，加上商業(yè)匯票3.6億元，共實現(xiàn)多籌資4.8億元。2010年，現(xiàn)金折扣70萬元，多籌集短期資金2 881萬元，加上商業(yè)匯票4.9億元，共實現(xiàn)多籌資5.2億元。

4）實現(xiàn)了合作共贏，維護了路局的市場信用。利用商業(yè)匯票和現(xiàn)金折扣，路局節(jié)約了資金成本，提高了資金籌集能力；供應服務商能夠及時收回款項，加速資金周轉(zhuǎn)。路局與供應服務商合作共贏，有利于提高路局的市場信譽和企業(yè)形象。