孫玲,韓潤春

(1.河北聯(lián)合大學(xué),河北唐山063009;2.唐山學(xué)院,河北唐山063000)

代理制下國內(nèi)市場鐵礦石進(jìn)口博弈

孫玲1,2,韓潤春1

(1.河北聯(lián)合大學(xué),河北唐山063009;2.唐山學(xué)院,河北唐山063000)

代理制;鐵礦石;博弈;談判

綜合中國歷年鐵礦石談判進(jìn)程,我國的價格雙軌制正在導(dǎo)致進(jìn)口環(huán)境不斷惡化,極大阻礙了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生存及發(fā)展,通過對國內(nèi)大鋼廠和中小鋼廠的進(jìn)口鐵礦石博弈分析,探討代理制無法順利實施的內(nèi)在根源,從而亟待更加嚴(yán)格的行業(yè)管理政策進(jìn)行規(guī)范。

2009年2月,中鋼協(xié)通過了《鋼鐵行業(yè)進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易秩序自律公約》(以下簡稱公約),《公約》要求統(tǒng)一進(jìn)口鐵礦石價格,各鋼鐵企業(yè)進(jìn)口鐵礦石不得超過其自用生產(chǎn)量,對沒有進(jìn)口礦資質(zhì)或進(jìn)口量較小的中小型鋼鐵企業(yè)采取委托代理方式進(jìn)行鐵礦石進(jìn)口,代理費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)按國際規(guī)則由雙方商定(參考方案為,按3%～5%的FOB價格收取),嚴(yán)格禁止進(jìn)口鐵礦流向國家明令淘汰的落后產(chǎn)能企業(yè)。

代理制作為一種貿(mào)易方式,因為其可以實現(xiàn)工業(yè)和貿(mào)易相結(jié)合、優(yōu)勢互補(bǔ),使生產(chǎn)資源高效運(yùn)行,因而為世界各國普遍采用。但是代理制在我國現(xiàn)階段的國際國內(nèi)市場環(huán)境中總體收效甚微,而問題的癥結(jié)源于中國鐵礦石市場獨(dú)特的價格雙軌制度。

一 中國鐵礦石談判歷史進(jìn)程

與歐洲市場和日韓市場不同,我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石交易一般有長期合同礦和現(xiàn)貨交易兩種方式,前者需要年度談判,后者則需現(xiàn)金買賣實現(xiàn),但隨著三大礦商利用壟斷地位隨意操縱鐵礦石市場,現(xiàn)已徹底終結(jié)長協(xié)機(jī)制,轉(zhuǎn)向季度定價,使國內(nèi)鋼鐵企業(yè)在國際鐵礦石價格談判中處于屢屢受挫的被動局面。

2003年,中國進(jìn)口鐵礦石數(shù)量第一次超過日本,成為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國。

2004年度寶鋼集團(tuán)代表中國鋼廠首度全面參與全球礦價談判,主要目標(biāo)就是避免現(xiàn)貨定價。由于未形成有序、統(tǒng)一的鐵礦石市場平臺,礦價“雙軌”導(dǎo)致了倒礦贏利的空間。

2005年,日本新日鐵公司與巴西淡水河谷公司率先達(dá)成71.5%漲幅的首發(fā)定價,我國成為“被迫追隨”者,同年必和必拓提出基于到岸優(yōu)勢的“額外加價”的要求,對“現(xiàn)貨體系”作出試探。

2006年,鐵礦石需求日益旺盛、長協(xié)礦與現(xiàn)貨礦“價差”逐步拉大,三大礦的壟斷力量得到強(qiáng)勢發(fā)揮。談判協(xié)議價格比上個年度上漲19%。

2007年,中國鋼廠首度獲得首發(fā)定價權(quán),粉礦價格上漲9.5%,而此年,鐵礦石現(xiàn)貨價上漲了一倍以上。但從另一個角度來看,現(xiàn)貨價格的快速上漲致使價格“雙軌”的矛盾更為突出。

2008年,因巴西礦商實現(xiàn)“質(zhì)量加價”、澳礦實現(xiàn)“基于到岸優(yōu)勢的海運(yùn)費(fèi)加價”使長協(xié)礦基準(zhǔn)定價機(jī)制出現(xiàn)裂縫。隨后全球金融危機(jī)爆發(fā),現(xiàn)貨礦價格大幅下跌,一些鋼廠不再執(zhí)行與礦商的部分長協(xié)合同,轉(zhuǎn)而從相對低價的現(xiàn)貨市場采購礦石。

2008年末至2009年初,隨著現(xiàn)貨價格跌破年度合同價格,長協(xié)機(jī)制開始瓦解,中國鋼企轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場購買。隨著經(jīng)濟(jì)快速回暖,現(xiàn)貨礦價止跌回升,“雙軌”價差又重新出現(xiàn),最終我國與三大礦商的談判結(jié)果采取了“臨時合同”的形式。

2010年,現(xiàn)貨礦價屢創(chuàng)新高,三大礦商分別明確宣布,以基于現(xiàn)貨市場變化的季度定價方式取代傳統(tǒng)的年度定價,國內(nèi)鋼廠已先與礦商以臨時價格預(yù)結(jié)算,待談判有結(jié)果再進(jìn)行最終結(jié)算。

從談判進(jìn)程可以看出,三大礦商壟斷優(yōu)勢正在不斷得到釋放,中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展加速了國際鐵礦石供不應(yīng)求的局面,致使談判屢屢失利,而我國的雙軌定價機(jī)制產(chǎn)生的價差,又導(dǎo)致了國內(nèi)市場對礦石利益的非理性追逐。具有進(jìn)口資質(zhì)的大鋼廠和貿(mào)易商與中小鋼廠之間利益沖突加劇,矛盾突出,難以形成一致對外的合力。

二 國內(nèi)市場進(jìn)口鐵礦石博弈分析

按照代理制規(guī)定,大鋼廠有權(quán)進(jìn)口鐵礦石,向中小鋼廠收取小額代理費(fèi)后進(jìn)行轉(zhuǎn)賣。而事實卻是在過去的幾年中,由于鐵礦石現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于長協(xié)價格,致使大鋼廠和貿(mào)易商囤積居奇,利用雙軌機(jī)制隨意加價、倒買倒賣,引發(fā)腐敗尋租,高額的轉(zhuǎn)賣價格迫使中小鋼廠與國外礦商私下接洽,以尋求相對合理的購入價位。根據(jù)以上分析進(jìn)行如下假設(shè):

假設(shè)一:國內(nèi)市場中進(jìn)口鐵礦石資源的企業(yè)分為具有進(jìn)口資質(zhì)的大鋼廠(國營state2owned)和不具有進(jìn)口資質(zhì)的中小鋼廠(民營private2owned)。大鋼廠的進(jìn)口采購成本為 CS(CSΕ0),中小鋼廠的進(jìn)口采購成本為 CP(CPΕ0)。

假設(shè)二:大鋼廠有兩種策略選擇:合作與不合作。合作時按《公約》規(guī)定按3%～5%的 FOB價格收取代理費(fèi),約定加價額度為α;不合作時隨意提高加價百分比,任意加價額度為β,(β>α)。中小鋼廠可選策略為在現(xiàn)貨市場購買(不合作)或在大鋼廠手中轉(zhuǎn)買(合作)。

假設(shè)三:價格變化不會影響鐵礦石進(jìn)口需求量,即 QS、QP既定。

則該博弈的戰(zhàn)略式表述為

這里,PS為現(xiàn)貨到岸價格,PA為協(xié)議價格。此博弈的支付矩陣如下:卻有很大的難度。放松假設(shè)一,國內(nèi)具有鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的不僅有大型鋼廠還有貿(mào)易商,且兩者數(shù)量很大(見表1),其中2009年112家企業(yè)中有70家鋼廠,42家貿(mào)易企業(yè)。不僅大鋼廠期望得到倒賣的超額利潤,貿(mào)易商更期望從倒賣的高昂加價中獲利,趨利行為會助長價格雙規(guī)機(jī)制的縱深發(fā)展,國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口的矛盾難以協(xié)調(diào)。

表1 歷年具有進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)企業(yè)數(shù)量

放松假設(shè)三,鐵礦石價格的總體上漲(見圖1),并未減少我國對進(jìn)口鐵礦石的需求,甚至有不斷增加的趨勢(見圖2)。2008年底2009年初由于金融危機(jī)的影響,鋼材價格的下跌引發(fā)鐵礦石價格大幅下滑,但自2009年下半年,鐵礦石價格開始回升,至2010年最低價也接近130美元/噸(來源2我的鋼鐵),再加上進(jìn)口數(shù)量與日俱增,致使我國鋼鐵成本居高不下,鋼鐵企業(yè)運(yùn)營艱難。原有的價格雙規(guī)機(jī)制亟需打破。

中小鋼廠現(xiàn)貨 轉(zhuǎn)買大鋼廠 合 作不合作PAQS-αQP,(PA+α)QP PAQS,PSQP PAQS-βQP,(PA+β)QP

從大鋼廠角度,總會選擇不合作,此時有最低的進(jìn)口采購成本 PAQS-βQP。當(dāng) PA+β>PS時,中小鋼廠直接與國外鐵礦石供應(yīng)商接洽以求獲得相對合理價位的鐵礦石,會選擇從現(xiàn)貨市場購買鐵礦石(不合作),必有戰(zhàn)略組合(不合作,現(xiàn)貨)?；靵y的市場秩序擾亂了價格談判的正常進(jìn)行,大中小鋼廠紛紛從國外進(jìn)口鐵礦石,造成了國內(nèi)需求旺盛的假象,導(dǎo)致國外礦商不斷抬高價格,而現(xiàn)貨價格的提升必會帶動協(xié)議價格的上漲,所以,此種策略選擇并非最優(yōu)。

當(dāng) PA+β 犘S,即β犘S-PA時,中小鋼廠被迫跟隨,存在納什均衡(不合作,轉(zhuǎn)買),大鋼廠的隨意加價導(dǎo)致國有和民營中小鋼廠之間存在不平等,一旦現(xiàn)貨價格發(fā)生變化,極易導(dǎo)致合作破裂,市場秩序發(fā)生混亂;國有大型鋼廠為了得到倒買倒賣的超額利潤,會大量進(jìn)口鐵礦石,出現(xiàn)腐敗尋租的行為,并使非法鋼廠得到礦石資源,使國內(nèi)市場秩序更加混亂;超量進(jìn)口導(dǎo)致鐵礦石在部分企業(yè)和港口積壓,海運(yùn)船只滯港待卸時間延長,海運(yùn)費(fèi)價格上漲,進(jìn)而又會提高鐵礦石進(jìn)口價格。

從整個鋼鐵行業(yè)的角度,整體的最優(yōu)狀態(tài)應(yīng)為(合作,轉(zhuǎn)買),雙方都降低了一定的采購成本,使社會整體資源得到節(jié)約,中小鋼廠從優(yōu)惠價格中獲益,而代理企業(yè)又有一定的代理收益,鋼鐵聯(lián)盟關(guān)系牢固,易于鋼鐵市場的和諧運(yùn)營。同時由于協(xié)議價格 PA和代理加價額度α相對固定,易于進(jìn)行成本核算,并且有利于下游企業(yè)(產(chǎn)品)制定價格、進(jìn)行財務(wù)管理。這是中鋼協(xié)實施進(jìn)口代理制的目標(biāo)所在。

綜合以上分析,進(jìn)口代理制有其積極意義,但具體實施

三 我國相關(guān)政策

針對我國國內(nèi)市場進(jìn)口鐵礦石矛盾的日益升級,中鋼協(xié)同五礦商會在2010年4月份原則通過了三個行業(yè)性自律文件:《2010年鐵礦石進(jìn)口企業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)》、《進(jìn)口鐵礦石代理制實施細(xì)則》和《進(jìn)口鐵礦石合同定期上報登記及其流向登記備案規(guī)定》。其中《關(guān)于進(jìn)口鐵礦石代理制實施細(xì)則》規(guī)定鐵礦石進(jìn)口嚴(yán)格執(zhí)行一級代理制,保證鐵礦石流向符合產(chǎn)業(yè)政策的大中型鋼鐵企業(yè),貿(mào)易商不能進(jìn)行二次貿(mào)易,違反自律公約的企業(yè)將會被取消資質(zhì)。

一系列措施的出臺希望能夠使國內(nèi)各方力量形成合力,最大限度地集中國內(nèi)鐵礦石價格談判的力量,進(jìn)而加強(qiáng)最大購買方的壟斷度,提高我方談判籌碼,也可以通過集中采購、擴(kuò)大規(guī)模、統(tǒng)一調(diào)度而節(jié)約運(yùn)輸成本。同時各鋼鐵公司步調(diào)一致,才會避免相互惡性競爭,從而不斷向一個和諧互贏、共同發(fā)展的國內(nèi)鋼鐵新秩序邁進(jìn)。

[1] 吳吉民,吳金和.我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石定價話語權(quán)缺失的困境與對策[J]1經(jīng)濟(jì)論壇,2009,(18):10.

[2] 徐斌,王萬山.鐵礦石價格談判中的聯(lián)盟問題[J].價格月刊,2009,(4):18.

[3] 2009中國鐵礦石市場體現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整.重慶鋼鐵物流網(wǎng).20102 1229.

[4] 李榮.“鐵礦石變局”的理性思考[N].經(jīng)濟(jì)參考報,201025224.

[5] 邢梅.鐵礦石采購:兼顧各方利益才能走出博弈困境[N].經(jīng)濟(jì)參考報,20092825.

[6] 曹開虎.鐵礦石進(jìn)口亂局溯源[N].第一財經(jīng)日報,200927217.

G ame Analysis of Iron Ore Import in Domestic Market under Agency System

SUN Ling1,2,HAN Run2chun1
(1.Hebei United University,Tangshan Hebei 063009,China;2.Tangshan College)

game analysis;iron ore;ame;negotiation

From the angle of Chinese iron ore negotiations over the years,double2track price system is worsening the import circumstances,impeding the survival and development of domestic iron and steel industry.Underlying causes of impracticability of agency system is explored through game analysis between state2owned and private2owned steel companies.Therefore,toug2 her decrees and policies on the management of the steel industry are expected.

F752161

A

167322804(2011)052006720003

2010212214