南通大學(xué)財(cái)務(wù)處 朱一新

一、知識(shí)資本

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人類(lèi)進(jìn)入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)的時(shí)代。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，產(chǎn)品的生產(chǎn)、商品價(jià)值的提高、企業(yè)的成長(zhǎng)及強(qiáng)大等都更依賴(lài)于知識(shí)和掌握知識(shí)的人。知識(shí)作為生產(chǎn)要素的重要組成部分，已成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素，生產(chǎn)和傳播知識(shí)的資源已取代傳統(tǒng)的實(shí)物資本而成為重要的戰(zhàn)略資源，并形成了新的資本形式，即知識(shí)資本。

（一）知識(shí)資本的概念 知識(shí)資本的概念經(jīng)歷了一個(gè)逐步發(fā)展的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中，不同的學(xué)者從不同的角度給予知識(shí)資本不同的定義。加爾布雷思提出知識(shí)資本的概念，認(rèn)為知識(shí)資本是一種知識(shí)性活動(dòng)，是一種動(dòng)態(tài)的資本，不是固定的資本形式；斯圖爾特將知識(shí)資本定義為，公司中所有成員所知曉的能為企業(yè)在市場(chǎng)上獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的事物之和；埃德文森和沙利文認(rèn)為，知識(shí)資本是企業(yè)真正的市場(chǎng)價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差距，是知識(shí)企業(yè)物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成；斯維比認(rèn)為知識(shí)資本是企業(yè)中以知識(shí)為基礎(chǔ)的無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力，不包括企業(yè)的有形資產(chǎn)部分。布魯金認(rèn)為知識(shí)資本是公司得以運(yùn)行的所有無(wú)形資產(chǎn)的總和，并將知識(shí)資本分為人才資產(chǎn)及基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)資產(chǎn)，同時(shí)給出等式：企業(yè)=有形資產(chǎn)+知識(shí)資本。國(guó)內(nèi)的學(xué)者保建云認(rèn)為，知識(shí)資本是一種動(dòng)態(tài)的、潛在的、無(wú)形的能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，是企業(yè)真正的市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值的差，是物質(zhì)資本和非物質(zhì)資本的合成。王成、許慶瑞等認(rèn)為，知識(shí)資本是一種組織現(xiàn)象，是各種知識(shí)在特定企業(yè)中被有效整合后所表現(xiàn)出的能夠用于創(chuàng)造財(cái)富的能力。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)知識(shí)資本的概念目前還沒(méi)有定論，但對(duì)知識(shí)資本的含義已形成一些共識(shí)：（1）知識(shí)資本是能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)或競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的資源，將企業(yè)的基本活動(dòng)整合在知識(shí)資本的運(yùn)動(dòng)中。（2）知識(shí)資本具有非貨幣化或者難以貨幣化的特點(diǎn)，知識(shí)資本是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中貨幣資本的補(bǔ)充，是企業(yè)的一種特殊資產(chǎn)。（3）知識(shí)資本包括知識(shí)、信息、經(jīng)驗(yàn)、體制、組織關(guān)系等資源，可以看作是知識(shí)轉(zhuǎn)換過(guò)程的最終結(jié)果，也可以被看作企業(yè)所用的以知識(shí)為基礎(chǔ)的資產(chǎn)凈值。（4）知識(shí)資本概念拓展了物質(zhì)資本與非物質(zhì)資本的概念，揭示了企業(yè)或組織真正的知識(shí)資產(chǎn)。

經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織（OECD）認(rèn)為知識(shí)資本是人力資本、組織資本和顧客資本的總和。知識(shí)資本有效地說(shuō)明了人力資本與結(jié)構(gòu)性資本、顧客資本之間的內(nèi)在的、互動(dòng)的關(guān)系，改變了過(guò)去財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)無(wú)法科學(xué)測(cè)量知識(shí)、技能等無(wú)形資產(chǎn)的局面，為企業(yè)或組織選擇正確的經(jīng)營(yíng)方式和發(fā)展戰(zhàn)略提供指導(dǎo)。

（二）知識(shí)資本的內(nèi)容 斯圖爾特認(rèn)為知識(shí)資本的價(jià)值體現(xiàn)在人力資本、結(jié)構(gòu)資本和顧客資本中。人力資本指企業(yè)員工所具有的各種技能和知識(shí)，結(jié)構(gòu)資本是企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、制度規(guī)范和組織文化等，顧客資本指市場(chǎng)、營(yíng)銷(xiāo)渠道及企業(yè)信譽(yù)等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)。人力資本、結(jié)構(gòu)資本、顧客資本三者共同作用、共同推動(dòng)企業(yè)資本的增值與實(shí)現(xiàn)。人力資本是結(jié)構(gòu)資本和顧客資本的源泉；結(jié)構(gòu)資本是人力資本和顧客資本聯(lián)系與作用的紐帶；顧客資本是企業(yè)利潤(rùn)的直接來(lái)源，為人力資本和結(jié)構(gòu)資本擴(kuò)張?zhí)峁┗A(chǔ)。

（三）知識(shí)資本的特征 知識(shí)是一種特殊商品，其特殊性在于其使用價(jià)值是價(jià)值與增值的手段。知識(shí)商品成為商品生產(chǎn)過(guò)程中價(jià)值形成和價(jià)值增值的手段后，就變成了知識(shí)資本，知識(shí)資本具有知識(shí)商品的特征，但知識(shí)商品并不全等于知識(shí)資本。知識(shí)資本具有以下主要特征：（1）知識(shí)資本的高增值性。知識(shí)具有可學(xué)習(xí)和可復(fù)制等特征，知識(shí)資本比物質(zhì)資本具有更高的增值性。（2）知識(shí)資本的耐用性。知識(shí)作為資本具有長(zhǎng)時(shí)間使用而不會(huì)立即消失的特征，知識(shí)可無(wú)限制循環(huán)使用。（3）知識(shí)資本的無(wú)形性。知識(shí)資本沒(méi)有固定的物質(zhì)形態(tài)，它是一種無(wú)形資產(chǎn)。（4）知識(shí)資本的共享性。知識(shí)資本可以同時(shí)記入兩家以上的知識(shí)資本財(cái)務(wù)賬，如專(zhuān)有技術(shù)的轉(zhuǎn)讓。因此對(duì)易流動(dòng)的知識(shí)資本需要用法律或其他方法保護(hù)起來(lái)。（5）知識(shí)資本的依賴(lài)性。知識(shí)資本無(wú)法單獨(dú)存在，其依賴(lài)性主要表現(xiàn)在：一是人力資本對(duì)員工個(gè)體的依賴(lài)性，二是個(gè)體對(duì)組織的依賴(lài)性，特別是擁有在特定環(huán)境下形成的專(zhuān)用知識(shí)的員工。（6）價(jià)值轉(zhuǎn)化的不確定性。知識(shí)資本參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和價(jià)值轉(zhuǎn)化的程度具有不確定性，其作用的發(fā)揮具有一定的彈性。知識(shí)資本的價(jià)值大多是處于潛在狀態(tài)，轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)價(jià)值的程度高低取決于企業(yè)利用和運(yùn)作的能力。目前知識(shí)資本因難以度量而暫時(shí)還無(wú)法進(jìn)入現(xiàn)有的財(cái)務(wù)賬戶(hù)，知識(shí)資本的價(jià)值表達(dá)和實(shí)現(xiàn)有一個(gè)由潛隱到顯露的過(guò)程，知識(shí)資本參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的程度不易把握，沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則來(lái)衡量。

二、高校知識(shí)資本的測(cè)量

我國(guó)高校是典型的知識(shí)密集型行業(yè)，蘊(yùn)藏著無(wú)限的知識(shí)資本資源。參照斯圖爾特知識(shí)資本理論，高校知識(shí)資本的內(nèi)容包括人力資本、結(jié)構(gòu)資本和顧客資本。人力資本是指依附在高校人力資源上的資本價(jià)值，包括高校的教學(xué)科研人員、高級(jí)職稱(chēng)人員、業(yè)務(wù)骨干團(tuán)隊(duì)等，簡(jiǎn)單說(shuō)就是高校師資力量。人力資源及人力資源的獨(dú)特性是高校重要的核心技能之一，人力資本的價(jià)值是衡量高校整體競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)志之一。結(jié)構(gòu)資本指依附于高校管理體制、組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制上的內(nèi)部組織能力，包括學(xué)校人才引進(jìn)機(jī)制、科研政策、人才獎(jiǎng)勵(lì)政策、人才培訓(xùn)機(jī)制、學(xué)科前沿性、特色專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)、知識(shí)共享性等。結(jié)構(gòu)資本逐漸成為高校競(jìng)爭(zhēng)取勝的基礎(chǔ)。目前人事分配制度的改革、科研政策等成為高校結(jié)構(gòu)資本的突破口。顧客資本主要指廣大考生及家長(zhǎng)、用人單位、政府機(jī)構(gòu)、高校評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等社會(huì)公眾對(duì)高校的認(rèn)可度，以及由此形成的社會(huì)知名度等無(wú)形資產(chǎn)，包括學(xué)生就業(yè)率、學(xué)生人數(shù)、科研成果轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、橫向科研課題的數(shù)量、學(xué)校公關(guān)能力等。衡量高校整體競(jìng)爭(zhēng)力的重要標(biāo)志就是顧客資本。在就業(yè)形勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)峻的情況下，影響顧客資本的重要方面是學(xué)校培養(yǎng)的產(chǎn)品即學(xué)生是否能很快地找到適合自己的工作崗位并得到企業(yè)及社會(huì)的認(rèn)可。對(duì)高校知識(shí)資本進(jìn)行測(cè)量可促成高校知識(shí)資本的轉(zhuǎn)變，制定高校發(fā)展戰(zhàn)略；通過(guò)知識(shí)資本測(cè)量可以篩選影響高?？?jī)效的關(guān)鍵性的無(wú)形驅(qū)動(dòng)因素，從而提高高校作為知識(shí)生產(chǎn)和傳播組織的發(fā)展水平，發(fā)揮高校在科技興國(guó)與教育興國(guó)中的重要作用；可以更好地確認(rèn)高校知識(shí)資本的運(yùn)行績(jī)效，進(jìn)而認(rèn)識(shí)高校的真正價(jià)值和潛力，為高校的管理提供信息和標(biāo)準(zhǔn)。知識(shí)資本的特性決定了對(duì)其價(jià)值進(jìn)行絕對(duì)測(cè)量是非常困難的。根據(jù)測(cè)量方式的不同，目前國(guó)內(nèi)外對(duì)包括大學(xué)的知識(shí)資本在內(nèi)的測(cè)量評(píng)估方法分為四種基本類(lèi)型：

（一）直接知識(shí)資本方法（DIC） 是指通過(guò)識(shí)別大學(xué)知識(shí)資本的各種構(gòu)成來(lái)評(píng)估測(cè)量其貨幣價(jià)值。只要這些構(gòu)成能夠被識(shí)別就可以直接評(píng)價(jià)，不論它是單獨(dú)的，還是作為一個(gè)整體。具體方法如知識(shí)資本元素收益計(jì)算法，將知識(shí)資本分成許多可辨識(shí)的獨(dú)立的基本知識(shí)元素，分別計(jì)算其收益和成本，得出每項(xiàng)基本元素的投資收益；如包含估值法，使用組合的權(quán)重指標(biāo)層級(jí)，關(guān)注相對(duì)價(jià)值而不是絕對(duì)價(jià)值，即組合價(jià)值的增加=貨幣價(jià)值+組合的無(wú)形價(jià)值附加值。

（二）市場(chǎng)資本化方法（MCM） 將大學(xué)知識(shí)資本的市場(chǎng)價(jià)值與資產(chǎn)凈值的差別作為大學(xué)知識(shí)資本的價(jià)值。如托賓的q比例法，“q”是公司股票市場(chǎng)價(jià)值與資產(chǎn)重置成本的比值。通過(guò)q的變化了解組織或者項(xiàng)目的有效績(jī)效（或許不是組織或者項(xiàng)目的知識(shí)資本）；如市場(chǎng)價(jià)值與賬面價(jià)值之差法，知識(shí)資本價(jià)值是組織股票市場(chǎng)價(jià)值與公司賬面價(jià)值的差額。

（三）資產(chǎn)回報(bào)法（ROA） 用大學(xué)知識(shí)資本在一定時(shí)期的平均稅前收入除以平均有形資產(chǎn)，得到知識(shí)資本的資產(chǎn)回報(bào)率，然后將其與參考的或類(lèi)似的行業(yè)平均水平相比較，用其差乘以知識(shí)資本的平均有形資產(chǎn)，計(jì)算出無(wú)形資產(chǎn)的年度平均報(bào)酬，再用平均報(bào)酬除以知識(shí)資本的平均資本成本，得到知識(shí)資本的價(jià)值。如無(wú)形價(jià)值計(jì)算方法，用組織或項(xiàng)目的資產(chǎn)收益率同行業(yè)平均收益率相比較，計(jì)算出組織或者項(xiàng)目的稅前超額收益，然后計(jì)算稅后超額收益作為知識(shí)資本價(jià)值。如知識(shí)資本收益法，將知識(shí)資本收益看成是組織正常收益中超過(guò)實(shí)物資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)預(yù)期收益的一部分。

（四）記分卡法（SC） 識(shí)別無(wú)形資產(chǎn)或知識(shí)資本的各種構(gòu)成，并且在記分卡或圖表上反映出各類(lèi)指標(biāo)。如Skandia導(dǎo)航器法，通過(guò)164個(gè)指標(biāo)測(cè)量知識(shí)資本（91個(gè)智力性指標(biāo)和73個(gè)傳統(tǒng)指標(biāo)），這些指標(biāo)覆蓋財(cái)務(wù)、顧客、運(yùn)作過(guò)程、更新與發(fā)展、人力資源等五個(gè)部分。又如平衡記分卡法，通過(guò)財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部過(guò)程、創(chuàng)新和學(xué)習(xí)四個(gè)領(lǐng)域的23～25個(gè)指標(biāo)來(lái)測(cè)量公司績(jī)效。

這些測(cè)量方法主要區(qū)別在于各自的側(cè)重點(diǎn)不同，資產(chǎn)回報(bào)法和市場(chǎng)資本化方法反映知識(shí)資本的財(cái)務(wù)價(jià)值，并且建立在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，容易與會(huì)計(jì)報(bào)表溝通。但這兩種方法最大的缺點(diǎn)是試圖將任何無(wú)形的事物都轉(zhuǎn)換成貨幣，這一方面不符合實(shí)際，另一方面可能造成計(jì)量的偏差和膚淺的結(jié)果。同時(shí)這兩種測(cè)量方法只能針對(duì)組織層次，限制了委員會(huì)層次以下各部門(mén)的使用，而且其中一些指標(biāo)不適于非營(yíng)利型組織和公共組織。直接資本化方法和記分卡法創(chuàng)造了比財(cái)務(wù)計(jì)量更為綜合的有關(guān)組織健康狀況的圖畫(huà)，并且可以應(yīng)用在組織的各個(gè)層次。它們的測(cè)量和報(bào)告比單純的財(cái)務(wù)測(cè)量更快速和準(zhǔn)確，不需要測(cè)量嚴(yán)格的財(cái)務(wù)指標(biāo)。這兩類(lèi)方法的缺點(diǎn)是指標(biāo)之間的前后關(guān)系不易確定、可能產(chǎn)生大量的指標(biāo)和數(shù)據(jù)的海洋，加大了分析和交流的難度，而且對(duì)每一個(gè)組織定制化，組織間的比較相當(dāng)困難，習(xí)慣于從財(cái)務(wù)觀(guān)點(diǎn)看待事物的管理者對(duì)評(píng)估的結(jié)果不容易接受。

綜合分析各種測(cè)量方法，根據(jù)高校特點(diǎn)，筆者建議應(yīng)用Skandia導(dǎo)航器法對(duì)高校知識(shí)資本進(jìn)行指標(biāo)確立和測(cè)量。其組成部分包括：（1）財(cái)務(wù)部分。在知識(shí)資本中，財(cái)務(wù)起著倉(cāng)庫(kù)的作用，只要時(shí)間足夠長(zhǎng)，知識(shí)資本最終都要轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)。財(cái)務(wù)部分和其他部分是共生關(guān)系。（2）顧客部分。顧客行為容易發(fā)生較大的變化，增加顧客對(duì)企業(yè)的信任是企業(yè)生存的關(guān)鍵。顧客部分反映顧客類(lèi)型、顧客忠誠(chéng)度、顧客支持、顧客角色和顧客成功五個(gè)方面內(nèi)容。（3）過(guò)程部分。這一部分考察技術(shù)對(duì)整個(gè)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造方面所起的作用。（4）更新和發(fā)展部分。這部分反映企業(yè)將來(lái)的情況。用61個(gè)指標(biāo)反映市場(chǎng)吸引力、顧客、戰(zhàn)略伙伴、產(chǎn)品和服務(wù)、員工、基礎(chǔ)設(shè)施幾個(gè)方面內(nèi)容。（5）人力部分。這部分是知識(shí)資本的核心與聯(lián)系其他幾個(gè)部分的紐帶，是知識(shí)資本中最具活力的部分。主要包括領(lǐng)導(dǎo)指數(shù)、激勵(lì)指數(shù)、顧客滿(mǎn)意度。

三、高校知識(shí)資本價(jià)值測(cè)量指標(biāo)設(shè)計(jì)

根據(jù)高校知識(shí)資本運(yùn)作特點(diǎn)，參照Skandia導(dǎo)航器法的原理設(shè)立高校知識(shí)資本測(cè)量指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于最終的評(píng)估結(jié)果起決定性作用。但每個(gè)高校的實(shí)際情況又使評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取難于采用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因此，在指標(biāo)的選取上只選用代表性的指標(biāo)。

（一）人力資本指標(biāo) 包括：（1）教學(xué)科研人員數(shù)。測(cè)量教職工總數(shù)中教學(xué)科研人員所占的比例。（2）高級(jí)職稱(chēng)人員數(shù)。測(cè)量教職工總數(shù)中正副高級(jí)職稱(chēng)人員所占的比例。（3）博士碩士人員數(shù)。測(cè)量教職工總數(shù)中博士碩士學(xué)位人員所占的比例。（4）教職工培訓(xùn)費(fèi)用。測(cè)量高校對(duì)教職工投入的培訓(xùn)及進(jìn)修費(fèi)用。（5）骨干團(tuán)隊(duì)創(chuàng)新能力。測(cè)量高校學(xué)術(shù)骨干團(tuán)隊(duì)在專(zhuān)業(yè)上的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。（6）教職工的滿(mǎn)意度。測(cè)量高校教職工的凝聚力、向心力。

（二）結(jié)構(gòu)資本指標(biāo) 包括：（1）高校制度。測(cè)量高校在人才引進(jìn)激勵(lì)機(jī)制、科研政策、教職工獎(jiǎng)勵(lì)等方面的制度。（2）學(xué)科前沿性。測(cè)量高?，F(xiàn)行設(shè)置的學(xué)科與社會(huì)需求之間的適應(yīng)性。（3）特色專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。測(cè)量高校特色專(zhuān)業(yè)的建設(shè)在同類(lèi)高校中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（4）科研經(jīng)費(fèi)來(lái)源、科研項(xiàng)目數(shù)、科研成果數(shù)、專(zhuān)利數(shù)、版權(quán)數(shù)。測(cè)量高?？蒲薪?jīng)費(fèi)的來(lái)源、取得的縱向和橫向科研項(xiàng)目數(shù)、取得的科研成果總數(shù)、申請(qǐng)專(zhuān)利和出版專(zhuān)著的總數(shù)。（5）館藏圖書(shū)、數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)、信息系統(tǒng)化程度。測(cè)量高校圖書(shū)、數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)、信息技術(shù)設(shè)備、應(yīng)用軟件、校園網(wǎng)等方面的投入。（6）知識(shí)共享程度。測(cè)量高校知識(shí)共享程度。

（三）顧客資本指標(biāo) 包括：（1）學(xué)生就業(yè)。測(cè)量學(xué)生適應(yīng)社會(huì)崗位需要的情況。（2）學(xué)生數(shù)量。測(cè)量博士、碩士、普通本科及其他辦學(xué)模式培養(yǎng)的學(xué)生數(shù)。（3）學(xué)生家長(zhǎng)滿(mǎn)意度。測(cè)量學(xué)生家長(zhǎng)對(duì)學(xué)校的滿(mǎn)意程度。（4）橫向科研課題量。測(cè)量社會(huì)企業(yè)等校外機(jī)構(gòu)與學(xué)校的科研合作情況。（5）科研成果轉(zhuǎn)讓、科研成果轉(zhuǎn)化實(shí)用技術(shù)量。測(cè)量科研成果服務(wù)社會(huì)的深度與廣度。（6）外部公關(guān)的能力。測(cè)量學(xué)校與上級(jí)主管部門(mén)、地方政府、銀行等融資機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)能力。

高校知識(shí)資本測(cè)量涉及的指標(biāo)很多，以上指標(biāo)是對(duì)高校較有代表性的指標(biāo)，不能涵蓋高校知識(shí)資本的全部，每個(gè)高校在選取指標(biāo)時(shí)須考慮自身的實(shí)際情況。大學(xué)是培養(yǎng)人才的單位，最重要的是：哪個(gè)學(xué)校培養(yǎng)的學(xué)生在國(guó)家未來(lái)的發(fā)展中起到了重要作用，他們是否在各個(gè)學(xué)科、各個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮了中流砥柱的作用，這才是高等教育最重要的指標(biāo)。

［1］鄭興山、范利民、黃紅燈著：《大學(xué)知識(shí)資本的管理創(chuàng)新》，上海交通大學(xué)出版社2007年版。

［2］萬(wàn)君安、梅小安著：《企業(yè)知識(shí)資本管理及其績(jī)效評(píng)價(jià)》，機(jī)械工業(yè)出版社2006年版。