周磊

(重慶廣播電視大學(xué) 財(cái)務(wù)處,重慶400052)

近年來,我國(guó)高等教育事業(yè)發(fā)展迅速,辦學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大,辦學(xué)機(jī)制逐漸完善。但是,在我國(guó)高等教育進(jìn)入大眾化發(fā)展階段的同時(shí),高校規(guī)模不斷擴(kuò)大與財(cái)政經(jīng)費(fèi)相對(duì)緊張的矛盾更加突出,高校財(cái)務(wù)收支平衡面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn),高校自有資金不足已經(jīng)成為阻礙高校可持續(xù)發(fā)展的重要原因之一。在這種情況下,利用銀行貸款成為大多數(shù)高校解決資金短缺矛盾的必然選擇。然而,利用銀行貸款負(fù)債發(fā)展,在促進(jìn)高校教育事業(yè)發(fā)展的同時(shí),也存在一些不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。因此,如何合理利用銀行貸款促進(jìn)學(xué)校發(fā)展,同時(shí)又將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的水平,已經(jīng)成為當(dāng)前高校財(cái)務(wù)工作中亟需解決的問題。

一、高校貸款的現(xiàn)狀及其成因

1.高校貸款的現(xiàn)狀分析

20世紀(jì)90年代末以來,我國(guó)高等教育規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,高等教育由精英型向大眾型轉(zhuǎn)變。到2008年,高等教育毛入學(xué)率已達(dá)23.3%,普通高校也由1998年的1022所發(fā)展為2008年的2263所,在校生由1998年的341萬人增長(zhǎng)到2008年的2907萬人。高等教育大眾化為高校帶來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇,各高校為了完成招生任務(wù),同時(shí)能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì),不斷擴(kuò)大校園面積,進(jìn)一步加快校園基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在財(cái)政撥款和學(xué)校各項(xiàng)收入都難以滿足建設(shè)資金需求的情況下,貸款辦學(xué)成為高校迅速籌集所需資金的一種必然選擇,并在一定程度上解決了高校發(fā)展的資金瓶頸問題。但《2007年中國(guó)教育藍(lán)皮書》顯示,到2006年底,全國(guó)高校貸款規(guī)模在4500億元至5000億元之間。如果貸款年利率以5%計(jì)算,則全國(guó)高校每年用于支付利息的資金就高達(dá)225億至250億元左右[1]64。目前,雖然各級(jí)財(cái)政每年都會(huì)撥付一部分資金用于清償高校債務(wù),但無疑只是杯水車薪,絕大部分債務(wù)必須由高校自己承擔(dān),成為高校財(cái)務(wù)上的沉重負(fù)擔(dān)。

2.高校貸款產(chǎn)生的原因

(1)內(nèi)因:高校擴(kuò)大和改善辦學(xué)條件的需要

從1998年開始,我國(guó)高校開始連年大規(guī)模擴(kuò)大招生規(guī)模,在校生人數(shù)急劇增加,一些高校的教室、宿舍、食堂、實(shí)驗(yàn)室等教學(xué)生活資源超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn),教育師資和管理人員也嚴(yán)重不足。為了滿足高校飛速發(fā)展的需要,加大學(xué)校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和教學(xué)管理人員隊(duì)伍建設(shè)的力度,在國(guó)家財(cái)政投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,學(xué)校收入來源極其有限的情況下,許多高校不得不利用銀行貸款解決資金缺口問題。

(2)外因:宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化

20世紀(jì)90年代中后期,在亞洲金融危機(jī)的影響下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)了內(nèi)需不足的問題。為了盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“復(fù)蘇”,增加政府財(cái)政收入,改善人民生活,我國(guó)從1998年下半年開始實(shí)行積極的財(cái)政政策,刺激和鼓勵(lì)社會(huì)消費(fèi),同時(shí)加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資力度,鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極放貸。銀行為了緩解經(jīng)營(yíng)中的困難,配合國(guó)家的宏觀調(diào)控,也積極尋找安全的放貸對(duì)象,而高校有穩(wěn)定的財(cái)政撥款,學(xué)費(fèi)收入逐年增長(zhǎng),自然成為銀行放貸的主要目標(biāo)之一。因此,在高校和銀行的雙重需求下,銀校之間的合作順利開展,高校的貸款規(guī)模隨之大幅度增加[2]60。

此外,在現(xiàn)行的高等教育評(píng)估指標(biāo)體系中,最重要的是“師資隊(duì)伍”和“教學(xué)條件與利用”這兩個(gè)指標(biāo)。高校為了達(dá)到教育部的評(píng)估要求,將大量的資金用于教學(xué)設(shè)施建設(shè)、設(shè)備購(gòu)置、校區(qū)改擴(kuò)建、人才引進(jìn)以及實(shí)訓(xùn)實(shí)驗(yàn)設(shè)備的購(gòu)置等,在財(cái)力有限的情況下,為了獲得足夠的資金支持,順利通過教育部對(duì)高校的評(píng)估,相當(dāng)一部分高校選擇了向銀行貸款,以緩解資金壓力。

二、高校貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)

貸款融資徹底改變了高校的資本結(jié)構(gòu),導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升,在一定程度上造成了因債務(wù)負(fù)擔(dān)過重而影響學(xué)校正常財(cái)務(wù)支付和不能按期償還貸款本金和利息等風(fēng)險(xiǎn)。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

高校貸款所引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面:一是貸款到期還本付息的風(fēng)險(xiǎn);二是造成高?？傮w財(cái)務(wù)狀況失衡的風(fēng)險(xiǎn)。部分高校貸款決策過程存在非理性化傾向,在確定貸款規(guī)模時(shí),通常是以“能否滿足項(xiàng)目建設(shè)需要”作為第一標(biāo)準(zhǔn),盲目貸款或超規(guī)模貸款的情況時(shí)有發(fā)生,對(duì)借貸資金成本和自身還貸能力考慮不足。由于高校是非贏利的事業(yè)單位,其資產(chǎn)不能通過運(yùn)作產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益,貸款本金和利息只能通過學(xué)校各項(xiàng)收入的結(jié)余來償還。目前,財(cái)政撥款和學(xué)費(fèi)收入是高校的主要收入來源,但財(cái)政撥入資金有限,而學(xué)生學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)必須由物價(jià)部門進(jìn)行核定,上升空間不大。因此,高校所取得的收入大多只能保證學(xué)校的正常運(yùn)轉(zhuǎn),還貸能力明顯不足,一旦進(jìn)入還貸高峰期,就容易出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺,無力發(fā)放工資,無法維持日常開支,亂收費(fèi)和財(cái)務(wù)違規(guī)等現(xiàn)象。過度負(fù)債所帶來的還貸壓力勢(shì)必造成高校正常財(cái)務(wù)開支的削減,而這種情況又將影響高校教學(xué)、科研活動(dòng)的正常開展,并形成惡性循環(huán),最終使高校陷入資不抵債的境況。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

目前,高校使用的銀行貸款有兩種:一是項(xiàng)目貸款,二是流動(dòng)資金貸款。項(xiàng)目貸款的周期長(zhǎng),利息相對(duì)較高,風(fēng)險(xiǎn)的可控性較強(qiáng);流動(dòng)資金貸款期限短,資金流動(dòng)性強(qiáng),使用靈活,資金利率較低,資金使用率高,負(fù)債成本相對(duì)較小。如果高校不考慮負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的大小,一味追求低成本,過多使用流動(dòng)資金貸款,則會(huì)導(dǎo)致負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的短期集聚。在沒有足夠資金保證的情況下,舉新債還舊債,一旦不能如期償還債務(wù),勢(shì)必使學(xué)校陷入財(cái)務(wù)危機(jī),喪失銀行信用,聲譽(yù)受到損害,甚至還會(huì)造成資金鏈的斷裂。

3.償還風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期以來,我國(guó)高校的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為淡薄,對(duì)貸款償還能力的評(píng)估不足。同時(shí),高校的學(xué)術(shù)價(jià)值、人力資源、辦學(xué)聲譽(yù)等無形資產(chǎn)的價(jià)值一般無法衡量,具有不確定性,難以規(guī)范地按照市場(chǎng)價(jià)格定值,使貸款風(fēng)險(xiǎn)的衡量難度加大,難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取防范措施。因此,高校貸款風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的隱蔽性,在一定程度上存在著難以預(yù)料的償還風(fēng)險(xiǎn)[2]61。

4.再籌資風(fēng)險(xiǎn)

高校貸款主要用于基本建設(shè)項(xiàng)目,資金使用周期較長(zhǎng)。在高校資金還款來源單一的情況下,不少高校不得不舉新債償還舊債,在此過程中,可能存在著再籌資風(fēng)險(xiǎn)。一是利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)包含純利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)等,每一種風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)都影響著利息率的升降。資本市場(chǎng)上的利率是不斷變化的,如果存款利率上升,貸款利率不變,或者存貸款利率都上升,但存款利率上升的幅度高于貸款利率上升幅度,都會(huì)使貸款高校蒙受損失。二是政策風(fēng)險(xiǎn),貸款要受到國(guó)家宏觀調(diào)控政策和金融政策的影響,一旦國(guó)家實(shí)施緊縮銀根的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策,各銀行就會(huì)縮小對(duì)高校的貸款規(guī)模或者停止發(fā)放新貸款,高?；I資風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)立刻呈顯,并直接導(dǎo)致高校資金鏈斷裂。三是運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。高校貸款的償還依賴于預(yù)期的學(xué)費(fèi)收入,如果高校不能實(shí)現(xiàn)招生目標(biāo),會(huì)面臨巨大的還貸壓力;如果不能如期還款付息,就會(huì)使高校陷入難以再籌資的困境。

三、高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

1.強(qiáng)化政府責(zé)任,加強(qiáng)貸款監(jiān)管

近年來,國(guó)家對(duì)教育的投入雖然逐年增加,但財(cái)政性教育經(jīng)費(fèi)占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例一直不高,不僅低于世界5.2%的平均水平,也低于發(fā)展中國(guó)家4%的平均水平。因此,要進(jìn)一步強(qiáng)化政府職責(zé),改變政府財(cái)政供給能力有限的情況,增加對(duì)高等教育的投入。同時(shí),政府及教育行政主管部門作為教育服務(wù)體系的構(gòu)建者和監(jiān)督者,應(yīng)該根據(jù)我國(guó)高等教育的發(fā)展趨勢(shì),對(duì)高校建設(shè)進(jìn)行合理的規(guī)劃、引導(dǎo)、監(jiān)督,控制各高校的建設(shè)規(guī)模,建立健全債務(wù)管理機(jī)制以防范高校的貸款風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)部門要明確落實(shí)黨委和校長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任,增強(qiáng)學(xué)校高層管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),以避免貸款決策失誤的發(fā)生[2]66。要建立高校負(fù)債預(yù)警制度,用制度來防范高校債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),把高校負(fù)債納入監(jiān)督范圍,對(duì)高校負(fù)債投資建設(shè)計(jì)劃進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估、論證、審批,建立長(zhǎng)效的債務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,對(duì)高校的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理有效的評(píng)價(jià)。此外,高校的上級(jí)主管部門還應(yīng)加大對(duì)高校貸款的宏觀監(jiān)控力度,對(duì)個(gè)別已超出償債能力,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到預(yù)警線的高校,主管部門應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警通知并采取相應(yīng)措施控制貸款規(guī)模。

2.制定合理的貸款計(jì)劃,優(yōu)化貸款的資金結(jié)構(gòu)

高校作為貸款還本付息的承擔(dān)者,應(yīng)該根據(jù)學(xué)校自身的發(fā)展需要以及還貸能力確定貸款的項(xiàng)目、額度,安排合理的貸款結(jié)構(gòu),在學(xué)校財(cái)力承受范圍內(nèi)科學(xué)舉債。必須樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和效益意識(shí),對(duì)于貸款項(xiàng)目認(rèn)真做好可行性研究,對(duì)貸款資金的投放時(shí)間、投放順序、投放金額進(jìn)行科學(xué)的設(shè)計(jì),以保證貸款項(xiàng)目的科學(xué)性、合理性和效益性[1]65。同時(shí),高校還應(yīng)該科學(xué)評(píng)估自身的還貸能力,合理安排負(fù)債的結(jié)構(gòu),要將長(zhǎng)期借款與短期借款相結(jié)合,保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的資本負(fù)債率,制定切實(shí)可行的還款計(jì)劃和措施,合理調(diào)度安排資金,建立適合自身財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,避免因還貸期過于集中而出現(xiàn)的資金短缺,規(guī)避因資金周轉(zhuǎn)困難而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立評(píng)估體系,完善貸款管理

我國(guó)商業(yè)銀行目前主要沿用企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)高校客戶的信用等級(jí)進(jìn)行測(cè)評(píng)。企業(yè)會(huì)計(jì)制度執(zhí)行的是權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)原則,其中流動(dòng)比率、速動(dòng)比率的計(jì)算,對(duì)采用收付實(shí)現(xiàn)制的事業(yè)單位會(huì)計(jì)信息的解釋無實(shí)際意義。因此,銀行應(yīng)當(dāng)按照高等教育的發(fā)展趨勢(shì),理清客戶發(fā)展思路,根據(jù)行業(yè)貸款環(huán)境變化及信貸投放情況,建立適合高校的貸款評(píng)估體系,真正達(dá)到防范和控制高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。這套評(píng)估體系應(yīng)包括貸前評(píng)審系統(tǒng)和項(xiàng)目評(píng)審系統(tǒng),對(duì)計(jì)劃貸款總額、貸款用途、用款計(jì)劃、貸款期限、還款方式及貸款責(zé)任人等內(nèi)容都有嚴(yán)格的評(píng)審指標(biāo)。

商業(yè)銀行應(yīng)堅(jiān)持適度進(jìn)入的行業(yè)信貸政策,在加強(qiáng)信貸政策連續(xù)性和高校貸款總量控制的同時(shí),細(xì)化客戶結(jié)構(gòu),重點(diǎn)支持知名度高、生源穩(wěn)定、辦學(xué)規(guī)模較大的院校。貸款審批中,商業(yè)銀行信貸部門要重點(diǎn)關(guān)注客戶可還貸來源的充分性,綜合考慮高校的行業(yè)資質(zhì)、發(fā)展前景、招生和就業(yè)情況、辦學(xué)規(guī)模和規(guī)劃、學(xué)費(fèi)及住宿費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等,以合理確定貸款額度和期限。銀行對(duì)高校貸款后的發(fā)展也應(yīng)時(shí)刻關(guān)注,及時(shí)提出預(yù)警,真實(shí)反映貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況。要根據(jù)學(xué)校收入具有周期性的情況,合理安排還款進(jìn)度,既要避免因銀行貸款回收過快引發(fā)學(xué)校財(cái)務(wù)危機(jī)及信用風(fēng)險(xiǎn),又要嚴(yán)格分類要求,嚴(yán)禁以貸收貸,以貸收息等掩蓋貸款風(fēng)險(xiǎn)的行為[2]61。

4.多方籌措資金,增強(qiáng)還貸能力

高校應(yīng)該加強(qiáng)與社會(huì)企事業(yè)單位的合作,多渠道地籌措辦學(xué)資金,進(jìn)一步拓寬高等教育融資渠道,充分利用社會(huì)資金改善辦學(xué)條件,走多元化辦學(xué)之路。高校要積極承擔(dān)國(guó)家、企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體等的各種科研課題,爭(zhēng)取獲得縱向或橫向的科研經(jīng)費(fèi),以緩解學(xué)校經(jīng)費(fèi)不足的問題。要鼓勵(lì)發(fā)展校辦產(chǎn)業(yè),利用自身的人才、技術(shù)優(yōu)勢(shì),促進(jìn)科學(xué)技術(shù)盡快轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力,以全資、控股、參股的形式配置高校資源,為學(xué)校開辟新的財(cái)源。政府應(yīng)鼓勵(lì)民間資本、社會(huì)資本有條件地進(jìn)入高校,積極實(shí)施校企合作,建立健全捐資助學(xué)制度,積極發(fā)揮民間資本的作用。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,高校作為自主辦學(xué)的實(shí)體,在廣開財(cái)源的同時(shí),要樹立經(jīng)營(yíng)理念,講求成本管理,加強(qiáng)成本核算,杜絕資源浪費(fèi)、資產(chǎn)閑置、公物私用、職務(wù)消費(fèi)等不良現(xiàn)象和行為,將有限的資金用在“刀刃”上,增強(qiáng)還貸能力。高校的財(cái)務(wù)收支應(yīng)由學(xué)校統(tǒng)一管理,納入學(xué)?？傤A(yù)算和決算,確保準(zhǔn)確反映學(xué)校整體的資金運(yùn)行情況。此外,高校要不斷提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力,保持生源的穩(wěn)定增長(zhǎng),從而保證學(xué)校的學(xué)費(fèi)收入,在教育資源市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)[1]66。

5.創(chuàng)建監(jiān)測(cè)指標(biāo),建立預(yù)警機(jī)制

高校必須建立一個(gè)符合自身實(shí)際的資金運(yùn)營(yíng)情況監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,該指標(biāo)體系主要反映和考察高校債務(wù)負(fù)擔(dān)狀況,如資產(chǎn)負(fù)債率、債務(wù)負(fù)擔(dān)率、債務(wù)依存度和近期支付能力、遠(yuǎn)期支付能力等。此外,該指標(biāo)體系還應(yīng)重點(diǎn)考察高校的發(fā)展能力,其指標(biāo)主要有收入增長(zhǎng)率、收入支出比率、凈資產(chǎn)回報(bào)率、凈收入比率等。通過對(duì)以上指標(biāo)體系進(jìn)行實(shí)時(shí)分析,評(píng)價(jià)并揭示高校舉債辦學(xué)中的隱性財(cái)務(wù)問題,對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)警預(yù)報(bào)的作用。

一般而言,高校學(xué)費(fèi)的高低決定了還貸能力的高低,但學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)過相關(guān)部門批準(zhǔn)核定的,是相對(duì)固定的,要想增加收入,就必須增加學(xué)生人數(shù)。因此,在貸款額度與在校生人數(shù)之間建立一個(gè)相對(duì)應(yīng)的關(guān)系,可以客觀地反映出貸款風(fēng)險(xiǎn)的高低,從而達(dá)到預(yù)警的效果。所以,各高校應(yīng)該根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況,建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,合理控制貸款規(guī)模和額度,將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理的范圍之內(nèi)[3]。

[1]謝靖.高校貸款風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范對(duì)策[J].會(huì)計(jì)之友,2010,(2).

[2]趙蓓.高校貸款管理探析[J].沈陽大學(xué)學(xué)報(bào),2010, (1).

[3]汪梅.淺析高校貸款風(fēng)險(xiǎn)及防范[J].財(cái)會(huì)通訊, 2009,(29).