湖北水利水電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李琪

上市公司會(huì)計(jì)舞弊及其治理探討

湖北水利水電職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李琪

證券市場是社會(huì)資源得以重新配置的重要場所和信息集散地，對現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要作用。上市公司經(jīng)營狀況的優(yōu)劣，主要通過會(huì)計(jì)信息披露而傳播于市場，市場投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策。因此，證券市場要持續(xù)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，必須保證上市公司披露的會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠。然而，近年來，我國證券市場上頻頻爆出上市公司會(huì)計(jì)舞弊丑聞，虛假會(huì)計(jì)信息幾成泛濫之勢，這使得股票價(jià)值被嚴(yán)重扭曲，資本市場秩序被擾亂，投資者利益遭受極大損害，如果不施以嚴(yán)厲打擊和進(jìn)行綜合治理，我國資本市場就難以繼續(xù)健康發(fā)展。

上市公司會(huì)計(jì)舞弊現(xiàn)狀及危害

上市公司會(huì)計(jì)舞弊是指上市公司管理層指使或授意會(huì)計(jì)人員以欺詐手段故意披露不實(shí)財(cái)務(wù)信息以獲取不正當(dāng)利益的行為。近些年，上市公司的會(huì)計(jì)舞弊案可謂層出不窮。最早出現(xiàn)于市場的會(huì)計(jì)舞弊大案當(dāng)屬瓊民源舞弊事件。在1996年年度財(cái)務(wù)報(bào)告中，其描述“實(shí)現(xiàn)利潤5.7億元，資本供給增加6.57億元”，經(jīng)查實(shí)，該內(nèi)容嚴(yán)重不實(shí)，虛構(gòu)利潤達(dá)5.4億多元，資本公積虛增6.5億多元，舞弊行為令人發(fā)指。銀廣夏是瓊民源之后證券市場又一影響巨大、性質(zhì)惡劣的會(huì)計(jì)舞弊案件，其于1999年～2000年內(nèi)，共虛構(gòu)利潤達(dá)7.45億之多，創(chuàng)造了中國證券史上會(huì)計(jì)舞弊之最。還有東方電子，這家被全國多家機(jī)構(gòu)一致推為中國最優(yōu)上市公司的企業(yè)也涉嫌業(yè)績造假，對投資者信心打擊非輕。另外還有如ST鄭百文、ST黎明為其保殼，藍(lán)田、環(huán)保股份為虛構(gòu)其績優(yōu)光環(huán)，也都不惜用盡造假手段。此外，紅光實(shí)業(yè)、張家界、大東海、麥科特等公司舞弊案，都是人們耳熟能詳?shù)挠兄卮笥绊懙陌咐?005年以來，科龍電器、銀河科技、天津磁卡等舞弊事件頻頻發(fā)生，表明上市公司會(huì)計(jì)舞弊依然在繼續(xù)進(jìn)行。

上市公司會(huì)計(jì)舞弊對我國并未成熟的證券市場造成強(qiáng)烈沖擊，對我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有相當(dāng)大的危害性。其一，會(huì)計(jì)舞弊所提供的不實(shí)會(huì)計(jì)信息會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)市場參與者的投資決策行為，損害投資者利益，最終會(huì)導(dǎo)致投資者遠(yuǎn)離市場而影響證券市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。其二，真實(shí)與公允的信息是證券市場資源配置功能發(fā)揮的前提，而虛假信息必然會(huì)誤導(dǎo)市場而導(dǎo)致資源的逆向配置，一些成長性良好的企業(yè)會(huì)因籌資困難而錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。其三，會(huì)計(jì)舞弊所提供的不實(shí)會(huì)計(jì)信息必然會(huì)使國家宏觀經(jīng)濟(jì)信息的真實(shí)性受到影響，政府據(jù)此制定的相關(guān)宏觀調(diào)控措施必會(huì)發(fā)生偏誤，從而給國家經(jīng)濟(jì)帶來難以估量的損害。

上市公司會(huì)計(jì)舞弊的因素分析

國內(nèi)外眾多學(xué)者對上市公司會(huì)計(jì)舞弊的產(chǎn)生原因進(jìn)行了深入探究。20世紀(jì)90年代中期，美國注冊舞弊審核師協(xié)會(huì)的創(chuàng)立者史蒂文·阿伯雷齊特博士提出了著名的舞弊三角形理論，認(rèn)為“舞弊的產(chǎn)生由壓力、機(jī)會(huì)和借口三因素共同作用”。壓力“可能是經(jīng)營或財(cái)務(wù)上的困境、對資本的急切需求以及個(gè)人的一些壓力等?！眽毫κ俏璞渍叩男袨閯?dòng)機(jī)，舞弊者只有具有舞弊的壓力才可能去策劃舞弊。機(jī)會(huì)“可能是寬松或松懈的控制以及信息不對稱?！蔽璞渍咭晒M(jìn)行舞弊，需要具有舞弊的機(jī)會(huì)，這樣舞弊行為才能掩蓋起來而不被發(fā)現(xiàn)。借口“指存在某種態(tài)度、性格或價(jià)值觀念，使得管理層或雇員能夠做出不誠實(shí)的行為，或者管理層或雇員所處的環(huán)境促使其能夠?qū)⑽璞仔袨橛枰院侠砘?。”舞弊者只有在舞弊前尋找到合適借口將舞弊行為予以合理化，而后才可能做出舞弊行為，以保舞弊后能夠心安理得。

（1）舞弊壓力分析。從已揭露的上市公司舞弊案中，可以發(fā)現(xiàn)中國上市公司舞弊壓力主要來自于：一是為謀取上市資格，許多公司在上市前通過各種手段進(jìn)行舞弊，以使經(jīng)營業(yè)績達(dá)到規(guī)定要求。二是為獲得增發(fā)新股、配股資格。增發(fā)新股及實(shí)施配股是一種低成本的融資手段，對上市公司無疑具有重要意義。但證監(jiān)會(huì)對此有嚴(yán)格的條件，一些上市公司便通過會(huì)計(jì)舞弊使公司達(dá)到相關(guān)條件以獲取增發(fā)及配股資格。三是避免特別處理或退市。根據(jù)有關(guān)法規(guī)，上市公司若連續(xù)出現(xiàn)虧損，則可能受到監(jiān)管部門的特別處理或退市。規(guī)避處理的最簡單易行的方法即是進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，使公司扭虧為盈或使虧損事實(shí)得到隱瞞。四是管理當(dāng)局的經(jīng)濟(jì)收益和政治升遷。公司業(yè)績與管理當(dāng)局的報(bào)酬及所持有股票的未來收益緊密相關(guān)，同時(shí)，國有企業(yè)業(yè)績的優(yōu)劣往往對其領(lǐng)導(dǎo)人的政治升遷有重要影響，這些都會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)舞弊行為產(chǎn)生。

（2）舞弊機(jī)會(huì)分析。一是公司治理結(jié)構(gòu)失效。我國上市公司多由原國有企業(yè)改制而來，由于多重因素的影響，公司治理結(jié)構(gòu)尚不完善，內(nèi)部制衡機(jī)制尚不健全，導(dǎo)致了公司的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)完全受控于公司經(jīng)理層，從而使會(huì)計(jì)舞弊更為可能。二是外部監(jiān)督乏力。外部監(jiān)督是有效防止會(huì)計(jì)舞弊發(fā)生的一種必要手段。但我國現(xiàn)行監(jiān)督體系力度比較薄弱，法律監(jiān)督、國家監(jiān)督、市場監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督均有待加強(qiáng)。三是懲戒機(jī)制欠缺。目前我國有關(guān)會(huì)計(jì)舞弊的法律法規(guī)不夠健全，證券市場缺乏對會(huì)計(jì)舞弊的懲罰機(jī)制，使得上市公司舞弊的風(fēng)險(xiǎn)較低，上市公司無懼于舞弊；另外，缺乏明確的懲戒措施，也使得目前僅有的監(jiān)督難以發(fā)揮威力。

（3）舞弊借口分析。對于會(huì)計(jì)舞弊，舞弊人員往往會(huì)有各種借口。如，法律條文本身模糊不清，曲解誤用在所難免；造假又不是出于個(gè)人私利，而是為了公司利益等。

上市公司會(huì)計(jì)舞弊的治理對策

（1）優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的內(nèi)部制衡機(jī)制。通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，形成董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)各負(fù)其責(zé)、相互依存又相互制衡的運(yùn)行機(jī)制。同時(shí)在以下方面予以改進(jìn)：一是從人事配置上割斷董事與經(jīng)理層的紐帶，保證董事會(huì)成員的相對獨(dú)立性。二是在董事會(huì)下設(shè)立內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)并確保其獨(dú)立性，并能及時(shí)獲得真實(shí)會(huì)計(jì)信息，真正起到對公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和財(cái)務(wù)活動(dòng)的督導(dǎo)作用。三是完善獨(dú)立董事制度，確保獨(dú)立董事能夠掌握必要的信息，以便對公司事務(wù)獨(dú)立、公正地進(jìn)行判斷。通過完善公司治理結(jié)構(gòu)，可以強(qiáng)化對管理當(dāng)局的約束，減少其進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊的機(jī)會(huì)。

（2）建立有效的舞弊懲戒機(jī)制，促進(jìn)市場監(jiān)督機(jī)制的建立。舞弊懲戒機(jī)制的建立，可通過民事賠償和刑事責(zé)任追究，增加會(huì)計(jì)舞弊的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，對意圖舞弊者起到明確而嚴(yán)厲的警示作用，從而有效遏制舞弊行為的發(fā)生。國家應(yīng)對刑法、公司法、證券法等法律中關(guān)于上市公司會(huì)計(jì)舞弊的刑事、行政責(zé)任條款進(jìn)行修改，加大對舞弊的公司和責(zé)任人的處罰力度，必須使其違規(guī)成本遠(yuǎn)大于其違規(guī)收益。同時(shí)要建立起民事賠償機(jī)制，鼓勵(lì)受害者積極起訴，并改進(jìn)訴訟方式，簡化受害者獲得民事救濟(jì)的復(fù)雜司法程序，以降低揭露會(huì)計(jì)舞弊的訴訟成本。民事賠償?shù)慕⒕哂兄匾饬x，通過賠償，市場投資者可挽回自身經(jīng)濟(jì)損失，而有關(guān)市場主體通過訴訟代理或舞弊揭示可贏得自身的利益和聲譽(yù)，這將極大地激發(fā)市場參與各方去發(fā)現(xiàn)并揭露會(huì)計(jì)舞弊的主動(dòng)性，如此，將會(huì)在證券市場上形成巨大的監(jiān)督力量。這種市場化的監(jiān)督機(jī)制一旦形成，無疑會(huì)對會(huì)計(jì)舞弊構(gòu)成極大的制約。

（3）加強(qiáng)對注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的法律責(zé)任約束。注冊會(huì)計(jì)師履行的是一種社會(huì)監(jiān)督，不僅客觀公正，而且具有權(quán)威性，上市公司若被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕表示意見，將被特別處理。這表明注冊會(huì)計(jì)師對會(huì)計(jì)舞弊有很強(qiáng)的外在約束力。作為注冊會(huì)計(jì)師，應(yīng)時(shí)刻銘記自己對與報(bào)表信息相關(guān)聯(lián)的錯(cuò)誤和舞弊應(yīng)負(fù)的責(zé)任，在審計(jì)過程中勤勉盡責(zé)。政府審計(jì)部門和上市公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)重視加強(qiáng)對注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，對注冊會(huì)計(jì)師的重大過失及與上市公司合謀舞弊行為必須進(jìn)行法律責(zé)任追究，以增強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的法律責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使其理性地選擇正直的執(zhí)業(yè)行為。

（4）強(qiáng)化上市公司管理層和會(huì)計(jì)人員的誠信與責(zé)任意識(shí)。會(huì)計(jì)信息的生成與公司管理層及會(huì)計(jì)人員緊密相關(guān)，要從根本上消弭會(huì)計(jì)舞弊行為，必須使管理層及會(huì)計(jì)人員自覺強(qiáng)化會(huì)計(jì)職業(yè)道德觀念，樹立誠信與責(zé)任意識(shí)，并從內(nèi)心對會(huì)計(jì)舞弊深感恐懼和不安，從而從主觀上拒絕舞弊。作為公司管理層，應(yīng)加強(qiáng)法制教育，建立起誠信為本、依法經(jīng)營的良好理念，從根本上治理虛假會(huì)計(jì)信息。會(huì)計(jì)人員亦應(yīng)忠于職守、堅(jiān)持原則、不做假賬，有關(guān)部門應(yīng)保障其不受打擊報(bào)復(fù)，維護(hù)其合法權(quán)益不受侵犯，從而杜絕管理層濫用職權(quán)的舞弊行為，鏟除虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生機(jī)制。