劉 曦

（太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院，山西 太原030027）

我國中小建筑企業(yè)發(fā)展及融資問題研究

劉 曦

（太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院，山西 太原030027）

中小建筑企業(yè)數(shù)量眾多，發(fā)展?jié)摿薮?，是我國建筑行業(yè)發(fā)展中的一支生力軍。但是，由于內(nèi)外部各種因素的制約，中小建筑企業(yè)面臨著諸多難題，融資難問題更是首要解決的問題。文章從我國中小建筑企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，重點(diǎn)剖析了融資難的問題，分析了融資難的內(nèi)因和外因，最后就外部環(huán)境的改善和內(nèi)部機(jī)制的完善兩方面提出了相應(yīng)的建議。

中小建筑企業(yè)；發(fā)展；融資

由于當(dāng)前我國的機(jī)制、體制和政策等方面的制約,中小建筑企業(yè)發(fā)展面臨著許多自身難以克服的制度、經(jīng)濟(jì)以及法律等方面的問題和矛盾。在這些難題中,融資問題更是首要解決的問題。因此，有必要對中小建筑企業(yè)的定位、發(fā)展特別是融資問題進(jìn)行研究，也有利于有關(guān)部門制定相關(guān)政策，便于中小建筑企業(yè)的良性、持續(xù)的發(fā)展，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會穩(wěn)定起到良好的作用。

一、我國中小建筑企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及突出問題——融資難

中小建筑企業(yè)數(shù)量眾多，群體龐大，從業(yè)隊(duì)伍規(guī)模宏大，創(chuàng)造了全行業(yè)近50%的GDP和60%左右的就業(yè)崗位，對推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展發(fā)揮著無可估量的重要作用。據(jù)有關(guān)資料表明，全國共有建筑企業(yè)47820家，其中中小企業(yè)是47223家，占總數(shù)的98.75%。但是中小建筑企業(yè)的發(fā)展卻面臨著諸多問題。改革開放以來，我國的城市經(jīng)濟(jì)體制改革自始至終都是圍繞著大中型企業(yè)進(jìn)行的，尤其是國有大中型企業(yè)的改革，很大程度上標(biāo)志著改革的進(jìn)程和發(fā)展成果。因此，長期以來，中小建筑企業(yè)這個(gè)群體很大程度上未得到應(yīng)有的關(guān)注和重視，甚至被“邊緣化”。加入WTO以來，我國建筑企業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，特別是中小建筑企業(yè)更是如此。它們整體發(fā)展水平不高，普遍存在著技術(shù)力量偏低、企業(yè)創(chuàng)新能力不足、盈利能力不高、人才資金缺乏等先天不足的共性原因，尤其是融資的瓶頸問題，更是導(dǎo)致了廣大的中小企業(yè)在市場競爭中長期處于弱勢地位。加上中小企業(yè)發(fā)展缺乏長期和系統(tǒng)的發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，所以很難適應(yīng)建筑業(yè)未來的發(fā)展趨勢，這些都無疑制約了企業(yè)的發(fā)展。

（一）中小建筑企業(yè)的劃分與界定

中小企業(yè)的劃分是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段而處于不斷的變化之中。1999年，我國對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》進(jìn)行了修改，對建筑業(yè)企業(yè)仍劃分為四個(gè)等級制。2003年，新的大中小型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)出臺。該《規(guī)定》由國家經(jīng)貿(mào)委、國家計(jì)委、國家財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局共同研究制訂，應(yīng)用于工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等領(lǐng)域，并根據(jù)企業(yè)的職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。在該《規(guī)定》中，對建筑業(yè)中小型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)也作了明確的規(guī)定。其標(biāo)準(zhǔn)為：其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)六百人及以上，銷售額三千萬元及以上，資產(chǎn)總額四千萬元及以上。

以山西省為例，山西省第二次全國經(jīng)濟(jì)普查公報(bào)顯示，2008年末，全省共有建筑業(yè)企業(yè)（資質(zhì)內(nèi)和資質(zhì)外建筑企業(yè)〔注〕）4203個(gè)，比2004年增加了1510個(gè)，增長56.1%。其中，資質(zhì)內(nèi)建筑企業(yè)2038個(gè)，比2004年增長22.0%，所占比重為48.5%；資質(zhì)外建筑企業(yè)2165個(gè)，比2004年增長111.6%，所占比重為51.5%。山西建筑業(yè)生產(chǎn)總體呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，各項(xiàng)生產(chǎn)、效益指標(biāo)大幅度增長，內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，企業(yè)整體實(shí)力顯著提高，為山西經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。

（二）中小建筑企業(yè)現(xiàn)狀

1.費(fèi)、金負(fù)擔(dān)重導(dǎo)致資金不足，難以攬活。建筑企業(yè)在開工前交納的有投標(biāo)保證金，按工程總造價(jià)5%；履約保證金，按工程總造價(jià)10%～15%；此外還要交工程質(zhì)量保證金等等。這些保證金，快則半年左右，慢則三四年才能回到企業(yè)賬上，這讓許多企業(yè)捉襟見肘。企業(yè)資質(zhì)年檢、各類人員證書年檢及培訓(xùn)等，也是筆不小的開支。何況現(xiàn)在承攬工程，一般都需要建筑企業(yè)墊資，工程款的回收率又極低，沒有流動(dòng)資金，企業(yè)如何能承攬工程？目前大部分中小建筑企業(yè)都存在著資金嚴(yán)重不足的問題。

2.技術(shù)創(chuàng)新、盈利能力、人才儲備中的缺陷制約了自身的發(fā)展。跟中字頭的大型建筑企業(yè)相比，中小建筑企業(yè)競爭力明顯不足。技術(shù)落后導(dǎo)致盈利能力變差，繼而帶來人才的流失，同時(shí)，人才流失的后果又使技術(shù)落后，如此這般，企業(yè)便陷入了惡性循環(huán)之中。在物價(jià)飛漲的今天，企業(yè)的生產(chǎn)成本與去年相比有了大幅度上升，但是國內(nèi)的建設(shè)單位都對價(jià)格十分敏感，大幅漲價(jià)會導(dǎo)致失去競標(biāo)的成功率。最后，只好企業(yè)自己死扛。

3.最突出的問題仍然是融資難問題。

（1）融資渠道“內(nèi)多外少”

中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重過低。

（2）外源融資中直接融資不理想

目前，中小建筑企業(yè)缺少在資本市場直接融資的途徑，直接融資的狀況不理想。我國在主板市場上市的大多是國有企業(yè)，僅有少數(shù)中小建筑企業(yè)可以爭取到直接上市籌資，或者通過資產(chǎn)置換借“殼”、買“殼”上市的機(jī)會。由于中小建筑企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小建筑企業(yè)還是采用職工集資的方式籌集資金。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，所以中小建筑企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格，進(jìn)入證券市場融資非常困難。

（3）中小建筑企業(yè)貸款困難

中小建筑企業(yè)間接融資途徑中，最主要的仍然是銀行貸款。貸款時(shí)的困難主要表現(xiàn)在：一是長期以來銀行業(yè)形成的對中小企業(yè)的信用歧視。二是抵押難。中小建筑企業(yè)可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手續(xù)繁瑣，收費(fèi)昂貴，中小建筑企業(yè)普遍難以承受。三是中小建筑企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。由于缺乏關(guān)聯(lián)性，一些效益好的企業(yè)不愿意給中小建筑企業(yè)作擔(dān)保，效益一般的企業(yè)，銀行又不允許其作擔(dān)保人，而中小建筑企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí)。四是一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。

由上可以看出，中小建筑企業(yè)直接融資途徑少、信用歧視、融資難的狀況，已經(jīng)嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展，解決融資瓶頸已經(jīng)迫在眉睫。

二、融資難的原因分析

總的來說，中小企業(yè)融資可概括為“短易長難”，“內(nèi)多外少”，融資中存在著很大的困難。本文從內(nèi)外因兩個(gè)方面來進(jìn)行分析。

（一）內(nèi)因分析

1.資產(chǎn)規(guī)模小。股市俗稱“盤小”，在行業(yè)中地位不高，經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，經(jīng)營的連續(xù)性存在變數(shù)，因此風(fēng)險(xiǎn)大。而中小企業(yè)的實(shí)際規(guī)模要比理論上的更小，同時(shí)，規(guī)模小的企業(yè)往往年限也短。正是由于規(guī)模小、成立年限短的特性，使得中小企業(yè)向銀行貸款時(shí)受到一定阻礙，并且規(guī)模越小、成立年限越短的企業(yè)受到銀行拒絕貸款的次數(shù)越高?！氨P小”就沒有足以讓融資人放心的保證，因此，負(fù)債能力極為有限。目前中小建筑企業(yè)的短期償債能力有所提高，但長期償債能力正在減弱。

2.信息不對稱。中小建筑企業(yè)信息透明度低造成了它們與金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱問題極為嚴(yán)重。在借貸市場上，貸款是否可以發(fā)放取決于出資者對籌資者信用、能力和投資項(xiàng)目的收益等信息的了解程度，交易雙方所掌握的信息及其對稱性就成為交易能否成功的關(guān)鍵因素。在目前機(jī)制下，中小建筑企業(yè)披露信息的途徑及能力有限，而企業(yè)可能產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也加劇了銀行的“恐貸”心理。為避免風(fēng)險(xiǎn)，銀行只能采取消極策略。

3.競爭力缺乏。中小建筑企業(yè)的競爭力主要包括人才儲備、技術(shù)創(chuàng)新和盈利能力三方面。人才儲備方面，中小建筑企業(yè)的高學(xué)歷員工比例接近于零。技術(shù)創(chuàng)新方面，人才和投入影響企業(yè)的科技水平。企業(yè)經(jīng)營者能力不高導(dǎo)致企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識，加上科研經(jīng)費(fèi)少，人才儲備不足，使得總體科技水平明顯不高。上述兩方面的缺陷必然影響企業(yè)的盈利能力，而盈利能力的不足又容易引起人才流失，陷入惡性循環(huán)之中。三方面的不足導(dǎo)致了中小建筑企業(yè)競爭力的缺乏，成為融資中的一大阻礙。

4.企業(yè)信用差。商界一直強(qiáng)調(diào)以誠信為本，但信用似乎離中小企業(yè)越來越遠(yuǎn)，在銀行的諸項(xiàng)貸款中，對中小建筑企業(yè)貸款的不良貸款率一直高居不下，這也使銀行對中小企業(yè)貸款望而生畏。

（二）外因分析

1.歷史原因。長期以來，中央提出的“抓大放小”的方針政策，以及金融體制“雙軌變革”產(chǎn)生的所有制歧視，造成了銀行對中小建筑企業(yè)的信用歧視。銀行業(yè)認(rèn)為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們，是國家對國家的企業(yè)，不會造成國有資產(chǎn)的流失。而中小建筑企業(yè)大多數(shù)是非國有企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小建筑企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。另外，在我國經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的、支持中小企業(yè)的發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)。但在實(shí)際的業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小建筑企業(yè)，也存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。

2.銀行缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，過度依賴抵押。銀行是否向中小企業(yè)發(fā)放貸款，基本取決于抵押物的情況，銀企之間的關(guān)系變成了一種抵押關(guān)系。我國目前實(shí)行的制度中，不動(dòng)產(chǎn)幾乎是實(shí)踐中唯一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，因?yàn)橹行∑髽I(yè)資產(chǎn)少，在申請貸款時(shí)無力提供必要的抵押品。

3.風(fēng)險(xiǎn)與收益不相匹配，銀行缺乏放貸積極性。中小建筑企業(yè)貸款具有貸款次數(shù)多、額度小的特點(diǎn)，管理成本和風(fēng)險(xiǎn)相對較高，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)平衡原則，則銀行要求的貸款利率也應(yīng)該較高。但我國目前還處于利率市場化進(jìn)程中，貸款利率的浮動(dòng)范圍差距不大，無法補(bǔ)償銀行對中小企業(yè)的貸款所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)和高成本。

4.缺乏相應(yīng)的法律、法規(guī)保障和信用體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小建筑企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小建筑企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小建筑企業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)等社會中介機(jī)構(gòu)。對中小建筑企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持和保障。另外，信用體系不夠完善，沒有形成良好的信用秩序。

三、融資問題的解決途徑

基于內(nèi)因和外因兩方面的影響，中小建筑企業(yè)在融資時(shí)遇到了瓶頸問題。那么如何解決這個(gè)問題，就應(yīng)從外部環(huán)境和內(nèi)部機(jī)制兩方面著手。為了保證中小建筑企業(yè)能持續(xù)發(fā)展，建議采取如下措施：

（一）外部環(huán)境的改善

1.政策優(yōu)惠，重點(diǎn)扶持。政府盡快出臺加快推進(jìn)建筑業(yè)改革和發(fā)展的政策，從調(diào)整行業(yè)結(jié)構(gòu)、整合市場資源、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)等方面來支持中小建筑企業(yè)的發(fā)展。

2.建議拓寬建筑企業(yè)融資渠道。在外源融資中，銀行貸款是我國中小企業(yè)目前融資的最主要方式，建筑企業(yè)大多數(shù)為中小企業(yè)，應(yīng)享受中小企業(yè)的優(yōu)惠政策。對信譽(yù)好（市信用企業(yè)）、工程質(zhì)量優(yōu)（有廣東省優(yōu)質(zhì)工程獎(jiǎng)、獲魯班獎(jiǎng)）、具有發(fā)展?jié)摿Φ慕ㄖ髽I(yè)，允許多家企業(yè)合債融資，允許多家企業(yè)采取聯(lián)保的方式用工程合同作抵押進(jìn)行融資。建議銀行和融資貸款公司，應(yīng)大力向建筑企業(yè)傾斜，放寬建筑企業(yè)貸款和融資條件。（1）實(shí)行準(zhǔn)銀團(tuán)貸款模式，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)中小銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來，采用同一貸款協(xié)議，與中小建筑企業(yè)按照預(yù)先所商定的貸款種類、期限和條件提供資金。它不僅有效地降低了中小銀行在運(yùn)營中的信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且也為中小建筑企業(yè)提供了更多的融資選擇。（2）大力發(fā)展地方性中小銀行。解決中小建筑企業(yè)融資難的一個(gè)重要途徑，就是要大力發(fā)展中小銀行，同時(shí)也對它進(jìn)行正確的引導(dǎo)，避免其在經(jīng)營方向上向國有銀行靠攏。與此同時(shí)，還可充分利用其他途徑。例如發(fā)股籌資和融資租賃。主板市場中的中小企業(yè)板和深證所開辟的“三板”市場都為中小企業(yè)上市融資提供了良好的平臺。融資租賃被學(xué)術(shù)界稱為“大金融”5大支柱之一，目前全球近1/3的投資都通過這種方式完成。融資租賃集融資、融物、信貸、貿(mào)易、生產(chǎn)為一身，具有表外融資、擴(kuò)大投資、促進(jìn)銷售、節(jié)水、盤活存量、推動(dòng)技術(shù)改造、緩解債務(wù)負(fù)擔(dān)、增加資產(chǎn)流動(dòng)性和強(qiáng)化資產(chǎn)管理等多種優(yōu)點(diǎn)，日益為中小企業(yè)所青睞。

3.完善信用體系

在全國范圍內(nèi)，建立以金融機(jī)構(gòu)和金融市場為服務(wù)對象的、涵蓋銀行、建筑企業(yè)和個(gè)人信用信息的信用信息系統(tǒng)，依法采集和保存銀行、建筑企業(yè)的信用信息，建立失信懲戒機(jī)制，督促中小建筑企業(yè)建立規(guī)范的管理制度和財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和財(cái)務(wù)管理的透明度，為銀行與中小建筑企業(yè)關(guān)系的協(xié)調(diào)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

建立信用記錄體系。聲譽(yù)機(jī)制的建立能使信息趨于對稱分布。因此，建立中小企業(yè)的信用記錄體系，可以使相關(guān)金融機(jī)構(gòu)共享信用信息資源，信用狀況更加透明，降低了信息成本，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)成本也隨之降低。同時(shí)，信用記錄也增加了中小企業(yè)及其股東的違約成本，促使其主動(dòng)增強(qiáng)對自身的風(fēng)險(xiǎn)約束。

4.構(gòu)建信用擔(dān)保體系

構(gòu)建中小建筑企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)體系，有助于補(bǔ)充中小建筑企業(yè)信用的不足，克服中小建筑企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請貸款時(shí)擔(dān)保品欠缺或不足的障礙，分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)對中小建筑企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，因而有利于提高銀行對中小建筑企業(yè)融資的積極性。

建好為中小企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本補(bǔ)充機(jī)制，吸收社會資本進(jìn)入，鼓勵(lì)大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力，提高擔(dān)保公司支持中小企業(yè)的能力。要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法，按股份制、市場化原則規(guī)范運(yùn)作，堅(jiān)持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。

（二）內(nèi)部機(jī)制的完善

1.實(shí)施人才戰(zhàn)略

每一個(gè)企業(yè)員工都應(yīng)共同努力、共同進(jìn)步以提高企業(yè)競爭力，尤其是企業(yè)主自身素質(zhì)的提高。實(shí)施人才戰(zhàn)略可以改善中小企業(yè)的整體社會形象，同時(shí)也是企業(yè)提高經(jīng)營管理水平、積極開發(fā)人力資源的主要因素。

在企業(yè)開業(yè)前，建議對準(zhǔn)中小企業(yè)家進(jìn)行教育和培訓(xùn)，改變他們“重經(jīng)營、輕管理”的思想，激發(fā)“活到老、學(xué)到老”的學(xué)習(xí)理念，樹立“有債必還、再借不難”的思想，使其充分認(rèn)識到人才的重要性，實(shí)施人才儲備戰(zhàn)略，建立積極有效的人才引入和激勵(lì)機(jī)制。

2.重視企業(yè)管理

關(guān)鍵是制定一系列合理、科學(xué)、適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的制度，強(qiáng)調(diào)紀(jì)律性，要求企業(yè)從上到下必須嚴(yán)格執(zhí)行制度，抑制管理中的隨意性和主觀性，使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、質(zhì)量等管理工作正?；?、制度化、規(guī)范化。

3.推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新

服務(wù)社會是高校的三大職能之一，也是高校的薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)可與高校及研究所進(jìn)行多種形式的科研合作和交流，擺脫自身科研水平在人力和財(cái)力方面的限制。

4.倡導(dǎo)企業(yè)文化

構(gòu)建人文氛圍，留住人才。創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè)，使員工通過學(xué)習(xí)得到不斷的提高，以培養(yǎng)全新、前瞻、開闊的思考方法，全力實(shí)現(xiàn)共同的愿望，并終身學(xué)習(xí)和共同學(xué)習(xí)。

（1）通過有計(jì)劃地讓員工轉(zhuǎn)換工作崗位，讓他們能夠面對新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不斷戰(zhàn)勝自我，使個(gè)人能力得到不斷的提升。注重后續(xù)教育，努力為企業(yè)人員提供各種培訓(xùn)與深造機(jī)會，加快知識的更新?lián)Q代。

（2）充分應(yīng)用日益發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將重要的信息通過網(wǎng)絡(luò)在員工之間達(dá)到共享，培養(yǎng)員工間的情誼及對企業(yè)的主人翁意識。

5.允許銀行參與治理

目前我國的中小建筑企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不合理、不完善，難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。銀行作為企業(yè)最大債權(quán)人，在維護(hù)自己利益的同時(shí)，也希望獲取更大、更長遠(yuǎn)的投資回報(bào)，也就有動(dòng)力真正地、全面地參與中小建筑企業(yè)的治理，關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。同時(shí)，銀行在與企業(yè)的長期接觸中積累了很多的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)，能夠改進(jìn)和優(yōu)化企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，也就進(jìn)一步增加了銀行與中小建筑企業(yè)的合作機(jī)率。

［1］李進(jìn)峰.中小建筑企業(yè)發(fā)展問題的思考［J］.建筑經(jīng)濟(jì)，2005，（1）.

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1673-0046（2011）01-0090-03