浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院東方學(xué)院 樓娜

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)所做的貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)為增加稅收、確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)、擴(kuò)大出口、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、緩解就業(yè)壓力以及解決農(nóng)村剩余勞動(dòng)力等方面。但隨著金融危機(jī)的沖擊，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)生存和發(fā)展受到前所未有的挑戰(zhàn)，融資難的問(wèn)題已經(jīng)成為了中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重制約因素，因此，針對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行研究分析是非常有必要的。

1 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.1 融資渠道的制約

針對(duì)中小企業(yè)的融資渠道而言，主要有內(nèi)源融資和外源融資兩種。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的現(xiàn)狀差強(qiáng)人意，內(nèi)源融資由于種種問(wèn)題，且資金來(lái)源有限，往往難以滿足企業(yè)固定資產(chǎn)改造更新的需求，難以支持企業(yè)快速發(fā)展的需求。因此，中小企業(yè)往往會(huì)選擇外源融資的渠道來(lái)籌集資金以支持快速發(fā)展，外源融資的最主要來(lái)源就是銀行，但由于目前的中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，以及其他一些因素，如企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏足夠的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押、資信狀況不盡如人意等，很多地區(qū)的銀行都存在著惜貸和慎貸現(xiàn)象。這些因素的影響使得中小企業(yè)在融資上變得極其困難，從而制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

1.2 融資成本的制約

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)中融資主要成本包括利息支出以及相關(guān)的籌資費(fèi)用。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)在實(shí)行貸款政策上，堅(jiān)持的原則是保證貸款資金的效益和安全，因此，中小企業(yè)在貸款融資中，很難擁有大中型企業(yè)能享受的優(yōu)惠利率，而且要支付更多的浮動(dòng)利息。而且在貸款中，大多采取擔(dān)保貸款活抵押貸款的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且還需要付出更多的貸款成本，因此，很多中小型企業(yè)為求發(fā)展采取高利借貸的方式，大大的增加了融資的成本，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。

1.3 融資結(jié)構(gòu)的制約

融資結(jié)構(gòu)是指企業(yè)籌集資金的組合、來(lái)源以及相互關(guān)系。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，有許多中小企業(yè)存在著實(shí)力弱、規(guī)模小、管理落后的問(wèn)題，往往會(huì)盲目地融資，如：外源融資比重小，往往依賴內(nèi)源融資的方式進(jìn)行，單一的融資結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了制約；在以銀行貸款作為融資籌集方式時(shí)，往往會(huì)選擇擔(dān)保或抵押的形式；只能短期借貸，金融機(jī)構(gòu)不給與其長(zhǎng)期貸款等。這些情況的發(fā)生往往是由于融資結(jié)構(gòu)的不合理造成，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受到制約。

2 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資困難的原因

針對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資困難的原因，本文主要針對(duì)以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：

中小企業(yè)中普遍存在的弊端企業(yè)管理水平不高。許多中小企業(yè)的管理模式仍采用家族式管理，沒(méi)有形成制度化的科學(xué)管理體制。

企業(yè)中缺乏融資人才。中小企業(yè)的規(guī)模決定了企業(yè)的管理人員較少，且沒(méi)有大型企業(yè)中知識(shí)體系健全的管理人才。且由于許多企業(yè)采取家族式管理的模式，導(dǎo)致企業(yè)的管理層大多為家族內(nèi)部成員，缺乏融資人才，無(wú)法制定有效的策略和方式進(jìn)行融資。

融資能力差。中小企業(yè)大多存在資金有限，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，缺乏穩(wěn)定性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，且產(chǎn)品單一，遇到大型企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，往往由于融資能力差，制約著企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

浙江省立第一師范學(xué)校校友會(huì):《校友會(huì)十日》1919年12月20日出版。原文無(wú)標(biāo)點(diǎn)，為了保其歷史原貌，不加校點(diǎn)。

中小企業(yè)沒(méi)有很強(qiáng)的信用意識(shí)。中小企業(yè)往往由于人員流動(dòng)性較強(qiáng)和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的變動(dòng)，導(dǎo)致自身的信用等級(jí)低，銀行等金融機(jī)構(gòu)在對(duì)其提供融資服務(wù)時(shí)往往對(duì)其評(píng)定偏低。

2.1 金融體系的影響

(1)銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重。近年來(lái)，銀行信貸的資金逐漸走向大企業(yè)、大城市、大行業(yè)，對(duì)于中小企業(yè)的借貸缺乏耐心，不能很好的與中小企業(yè)之間建立起合作關(guān)系。

(2)銀行信息不對(duì)稱。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)有著很多的中小企業(yè)，由于良莠不齊，銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱使得銀行不能對(duì)企業(yè)有個(gè)充分的了解，往往會(huì)為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)設(shè)置更高的利率，或?qū)嵭行刨J配給等較為苛刻的條件，甚至有些時(shí)候拒絕借貸。

(3)信用擔(dān)保體系不夠完善?，F(xiàn)階段，我國(guó)的信用擔(dān)保中存在著擔(dān)保資金不充足、擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏、手續(xù)繁雜等問(wèn)題，而銀行對(duì)中小企業(yè)的借貸抵押要求非常嚴(yán)格，導(dǎo)致很多中小企業(yè)的抵押擔(dān)保條件很難達(dá)標(biāo)。

2.2 國(guó)家政府的原因

(1)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的政策體系不夠完善。由于我國(guó)政府的扶持政策一直偏向于大型企業(yè)，造成中小企業(yè)在市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、技術(shù)、人才、信息等方面的競(jìng)爭(zhēng)不平等。

(2)政府缺乏政策性的宏觀導(dǎo)向。長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)一直實(shí)行抓大放小的改革戰(zhàn)略，使中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏政府的政策導(dǎo)向。

(3)針對(duì)市場(chǎng)體系的法制欠缺，且司法不夠公正。在對(duì)中小企業(yè)市場(chǎng)扶持方面，缺乏相關(guān)的法律法規(guī)，使得中小企業(yè)市場(chǎng)體系不夠完善。

3 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的融資問(wèn)題對(duì)策

對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資而言，開(kāi)拓廣闊的融資渠道，并緩解中小企業(yè)中存在的融資困難是當(dāng)務(wù)之急，當(dāng)要想達(dá)到目的，必須采取多種措施解決中小企業(yè)中由自身原因引起的融資困難，以及獲得政府的扶持和金融部門(mén)的合作，這樣才能從根本上對(duì)中小企業(yè)的融資困難起到緩解的作用。

3.1 改善融資環(huán)境，拓展融資渠道

對(duì)融資環(huán)境的改善也就是對(duì)中小企業(yè)的融資制度進(jìn)行創(chuàng)新性優(yōu)化，其中包括信用環(huán)境的建設(shè)與融資服務(wù)體系的完善。具體而言，首先要不斷健全信用評(píng)審制度，促進(jìn)授信制度的實(shí)行，以加強(qiáng)中小企業(yè)的信用環(huán)境建設(shè)；其次，要通過(guò)組建商會(huì)、服務(wù)中心、行業(yè)組織等機(jī)構(gòu)，建立集人力、技術(shù)、信息、財(cái)務(wù)、設(shè)施為一體的全面、綜合的體系，以健全中小企業(yè)的融資服務(wù)體系，從而使其在中小企業(yè)融資中發(fā)揮積極作用，提高中小企業(yè)的融資能力。

在傳統(tǒng)的融資方式和渠道上，不斷拓展融資渠道，開(kāi)創(chuàng)新的融資方式。在融資渠道方面，企業(yè)除了利用自有資金外，還要充分利用銀行資金及非銀行資金，還可以采取私募基金和個(gè)人高利借貸的渠道。對(duì)于融資方式而言，企業(yè)也要大膽地另辟蹊徑，可以采取商品融資和典當(dāng)?shù)刃碌姆绞竭M(jìn)行。

3.2 完善相關(guān)的金融體系

完善信用制度，建立針對(duì)中小企業(yè)信用的評(píng)估機(jī)構(gòu)。針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)估，可由銀行等金融部門(mén)牽頭，結(jié)合工商、司法、經(jīng)貿(mào)、稅務(wù)等部門(mén)共同進(jìn)行，但在進(jìn)行過(guò)程中必須全面的對(duì)該企業(yè)的質(zhì)量信用、司法信用、合同信用、納稅信用、環(huán)保信用以及勞動(dòng)信用等方面進(jìn)行評(píng)估，以避免由于信息不對(duì)稱而出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于中小企業(yè)的信用要建立起級(jí)別評(píng)價(jià)制度，對(duì)其可借貸數(shù)額及期限均以其信用級(jí)別作為標(biāo)準(zhǔn)。

建立完善的中小企業(yè)借貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)。針對(duì)擔(dān)保體系的建立，可以由政府出資建立盈利性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)；也可以由政府出臺(tái)相關(guān)政策，鼓勵(lì)社會(huì)機(jī)構(gòu)投資創(chuàng)辦；還可以由政府和相關(guān)企業(yè)共同建立。對(duì)于信用借貸的擔(dān)保制度，本文認(rèn)為應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：

第一，對(duì)于擔(dān)保資金的籌集要從多渠道進(jìn)行。第二，政府要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，并分擔(dān)一定的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。第三，設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保協(xié)作機(jī)制，以保障擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)范、合法。

對(duì)中小企業(yè)借貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，政府應(yīng)該從政策上給予積極的支持，以更好的為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。

降低貸款利率的限制，推動(dòng)利率市場(chǎng)化。放寬對(duì)商業(yè)銀行借貸利率的浮動(dòng)限制，將自主權(quán)下放到商業(yè)銀行，并允許其針對(duì)所提供的服務(wù)進(jìn)行合理的收費(fèi)，以此來(lái)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投放，從而實(shí)現(xiàn)資源配置的合理優(yōu)化，降低中小企業(yè)的融資困難。

建立完善的市場(chǎng)體系，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。積極建立多層次的資本市場(chǎng)體系，可以使企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)整合，使達(dá)不到交易所上市要求的企業(yè)可以通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易和技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式，采取多樣化的手段進(jìn)行融資，增加其經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，從而為我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到積極的促進(jìn)作用。

3.3 加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持

3.3.1 政府加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融扶持

充分發(fā)揮金融部門(mén)的融資指導(dǎo)作用，實(shí)行貨幣疏通政策傳導(dǎo)機(jī)制。銀行要積極運(yùn)用再貼現(xiàn)、再貸款等相關(guān)貨幣政策對(duì)資金投向進(jìn)行引導(dǎo)，以促進(jìn)中小企業(yè)合理需求的滿足；此外，要進(jìn)一步加大貸款利率的浮動(dòng)，充分調(diào)動(dòng)企業(yè)與商業(yè)銀行的積極性；鼓勵(lì)中小企業(yè)對(duì)于融資渠道的拓展，多實(shí)行票據(jù)融資業(yè)務(wù)，減少現(xiàn)款的交易，也能緩解資金供應(yīng)與需求之間的壓力；加快速度對(duì)金融體系進(jìn)行改革，為了適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的各種合理需求，建立多元化的金融服務(wù)體系。

3.3.2 增加政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的制度扶持

全面改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，從而為中小企業(yè)發(fā)展中的融資提供制度性的保障。國(guó)家應(yīng)該大力完善資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，針對(duì)中小企業(yè)的融資建立多層次的市場(chǎng)體系，建立相關(guān)的機(jī)制降低對(duì)中小企業(yè)上市的要求。此外，中小企業(yè)是一個(gè)特殊的社會(huì)群體，不應(yīng)該當(dāng)作大型企業(yè)的對(duì)等體來(lái)分享社會(huì)資源，因此，國(guó)家必須建立相關(guān)的法律法規(guī)，以制度的形式對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展給予扶持。

3.3.3 對(duì)中小企業(yè)的稅收應(yīng)該降低優(yōu)惠

由于稅收優(yōu)惠能夠在極大程度上對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)和資金積累起到積極的作用，因此對(duì)于中小企業(yè)的稅收，我國(guó)應(yīng)該參照發(fā)達(dá)國(guó)家的辦法，適當(dāng)給予降低、優(yōu)惠，并從政策上鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)的技術(shù)有創(chuàng)新性發(fā)展。

4 結(jié)語(yǔ)

總而言之，現(xiàn)階段我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)象對(duì)其發(fā)展有著巨大的影響，一定程度上降低了我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。因此，要從宏觀和微觀兩方面妥善解決融資難題。在微觀方面，中小企業(yè)要不斷強(qiáng)化其信用意識(shí)，改善其自信狀況，努力提高自身管理水平，為企業(yè)融資奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；在宏觀方面，政府和金融部門(mén)要充分發(fā)揮對(duì)中小企業(yè)的支持與宏觀指導(dǎo)的作用，努力引導(dǎo)其呈健康有序的勢(shì)頭發(fā)展。還要在出臺(tái)相關(guān)政策，制定相關(guān)制度對(duì)中小企業(yè)大力扶持，為其發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的環(huán)境，確保其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的公平。只有這樣，才能促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的健康穩(wěn)步發(fā)展。

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