禹賓賓 伍 卓

一、國外研究現(xiàn)狀

環(huán)境信息披露研究是環(huán)境會計理論研究中的一個重要部分。環(huán)境會計又稱為綠色會計，是20世紀(jì)70年代提出的新會計課題，以1971年比蒙斯在英國《會計學(xué)月刊》發(fā)表的《控制污染的社會成本轉(zhuǎn)換研究》和1973年馬林發(fā)表的《污染的會計問題》兩篇文章為代表揭開了環(huán)境會計研究的序幕，他們率先提出了“環(huán)境污染會計”這一概念，認為企業(yè)會計應(yīng)當(dāng)計量由于其自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動所造成的環(huán)境污染的外在成本，并應(yīng)該將這些外在環(huán)境成本內(nèi)在化。

1.環(huán)境信息披露的內(nèi)容

企業(yè)面向社會公開的環(huán)境信息至少應(yīng)包括環(huán)境財務(wù)信息和環(huán)境績效信息兩個方面，環(huán)境審計信息的提供又可進一步保證企業(yè)對外披露環(huán)境信息的質(zhì)量。M·艾利·非克雷特、卡拉·因克蘭（1989）將環(huán)境信息披露內(nèi)容分為會計和財務(wù)方面的信息、環(huán)境訴訟方面的信息、環(huán)境污染方面的信息和其他方面的信息四項。而杰瑞G·克羅熱和蓋里E·紐厄爾（1991）等把環(huán)境信息披露內(nèi)容界定為環(huán)境法規(guī)、環(huán)境訴訟案、環(huán)境事故和環(huán)境問題的計劃或策略等十類。

2.環(huán)境會計信息披露水平的相關(guān)研究

不同文獻中關(guān)于環(huán)境信息披露指數(shù)測度的信息質(zhì)量有很大區(qū)別，但是它們都遵循了一個基本思想——體現(xiàn)決策有用性。在信息披露指數(shù)所包含的信息條目上，不同研究文獻也存在較大差異：一些文獻只考慮了自愿披露的信息（Raffournier，1991），然而更多的文獻把強制披露的信息與自愿披露的信息一同納入了信息指數(shù)的測度范圍內(nèi)，其中Cooke（1989）利用內(nèi)容分析法分析了日本上市公司的環(huán)境信息披露的水平。

3.實證研究方面

（1）在企業(yè)績效與環(huán)境信息披露的相關(guān)性研究方面，Anderson和Frankly（1980）、Belkaoui、Fry和Hock（1976）、Bowman（1978）以及Preston（1978）等學(xué)者通過實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)績效與環(huán)境信息披露水平呈正相關(guān)關(guān)系。Magali、Maria&Jay（2006）運用實證研究發(fā)現(xiàn)，強制環(huán)境信息披露在能源、電力等行業(yè)成效明顯，不僅能提高環(huán)境方面的效益，還能提高資源利用效率和降低平均能耗，節(jié)約能源。

（2）在公司規(guī)模與環(huán)境信息披露的相關(guān)性研究方面，Dierkes和Coppock（1978）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模與環(huán)境信息披露水平呈正相關(guān)關(guān)系；Li（2001）認為企業(yè)規(guī)模以及行業(yè)敏感性會導(dǎo)致高水準(zhǔn)的信息披露。L.Eng和Y.T.Mak（2003）研究發(fā)現(xiàn)，規(guī)模越大的公司趨向于更高的自愿性環(huán)境信息披露水平；

（3）在環(huán)境信息披露狀況和公司的負債程度相關(guān)性研究方面。Ferguson（2002）的實證研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境信息披露狀況和公司的負債程度存在正相關(guān)關(guān)系。Mark&Santhakumar（2006）通過建立一個交易模型發(fā)現(xiàn)，強制環(huán)境信息披露可以克服信息披露相對公眾需求不足的現(xiàn)狀，并指出這能提高社會福利。

二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀

1.環(huán)境信息披露方式和整體情況

耿建新、焦若靜（2002）針對我國上市公司的招股說明書中披露的環(huán)境信息做出了探索性的研究，他們分析了我國滬市上市公司中的重污染行業(yè)在招股說明書中的環(huán)境保護信息，并對其進行了描述性分析。

肖淑芳教授（2004）則分別通過對企業(yè)發(fā)放調(diào)查表的方式對企業(yè)的環(huán)保意識、環(huán)境管理的認識、環(huán)境收入和支出的確認、環(huán)境信息的披露進行了調(diào)查研究，還對我國滬深兩市的1000余家上市公司2002、2003年度會計報告進行了有關(guān)環(huán)境信息的統(tǒng)計調(diào)查，分析了目前我國上市公司環(huán)境信息披露的現(xiàn)狀及存在的問題，并得出結(jié)論：從兩年的數(shù)據(jù)比較來看，披露環(huán)境信息的企業(yè)比例有逐步提高的趨勢，2002年是34.39%，而2003年是36.99%。

2.環(huán)境信息披露內(nèi)容方面

王建明（2008）在進行單獨的環(huán)境信息披露分析時主要從會計信息的質(zhì)量特征出發(fā)，從相關(guān)性、可靠性等方面確定環(huán)境信息披露的范圍和項目，并通過在南京地區(qū)發(fā)放問卷的方法最后確定環(huán)境信息披露內(nèi)容為相關(guān)性、企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息、企業(yè)環(huán)境保護信息、可靠性、可比性、充分披露和明晰性共5大類22小類。

肖華（2008）等人在對化工行業(yè)79家A股公司的環(huán)境信息披露內(nèi)容進行探討時，主要借鑒Wiseman的研究方法，把環(huán)境信息分為7大類共36項：環(huán)境支出與風(fēng)險、法律與規(guī)章制度、污染減輕、土地污染和整治、可持續(xù)發(fā)展報告、環(huán)境管理以及其他環(huán)境方面共29個小項目。

劉磊、周星梅（2011）基于政府監(jiān)管的視角，建議依據(jù)總量比重法、萬元產(chǎn)值平均法，萬元產(chǎn)值平均法將污染企業(yè)分為重、輕和一般三個級別，并相應(yīng)分層次披露環(huán)境信息。

3.實證方面

沈洪濤（2007）以1999年至2004年滬深兩市上市交易的石化塑膠行業(yè)的A股公司作為研究樣本，通過對年報進行內(nèi)容分析，構(gòu)建了公司社會責(zé)任信息披露指數(shù)，其中包含了部分環(huán)境信息的內(nèi)容，如環(huán)保投資，環(huán)保措施等，并且實證檢驗了公司特征對公司社會責(zé)任信息披露的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模和盈利能力與公司社會責(zé)任信息披露正相關(guān)，與公司財務(wù)杠桿和再融資需求不相關(guān)，公司上市地點和披露環(huán)境對上市公司社會責(zé)任信息披露有顯著影響。

李晚金、匡小蘭、龔光明（2008）等人通過對上市公司環(huán)境信息披露的實證研究，表明公司規(guī)模大、盈利能力好的上市公司會披露更多的環(huán)境信息，公司的財務(wù)杠桿不影響公司環(huán)境信息披露，直接控股股東股份性質(zhì)與環(huán)境信息披露沒有顯著的相關(guān)性。

余淼（2009）以2005，2006，2007年部分上市企業(yè)為樣本，對公司年報披露環(huán)境信息進行了評分，并通過實證研究得出上市公司規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率、獨立董事的比例都與環(huán)境信息披露無顯著性關(guān)系。而資產(chǎn)負債率與環(huán)境信息披露存在顯著關(guān)系。

三、總結(jié)與建議

在環(huán)境信息披露與公司經(jīng)營績效的實證研究方面在我國尤為匱乏。主要表現(xiàn)為兩點：一是起步較晚，明顯滯后于國際；二是理論研究缺乏，未有學(xué)者直接研究公司披露企業(yè)環(huán)境信息帶來什么影響。鑒于此，我國應(yīng)從以下幾個方面進行研究：（1）構(gòu)建適合我國企業(yè)環(huán)境信息披露指數(shù)體系，應(yīng)重點考慮對環(huán)境污染尤為厲害的高污染企業(yè)。（2）研究信息披露水平的高低對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績到底有何影響，通過實證分析得出正相關(guān)結(jié)論的話，能夠極大的提高公司披露環(huán)境信息的水平，從而增加企業(yè)對環(huán)境社會的責(zé)任感。

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[3]葛家澍.90年代西方會計理論的一個新思潮——綠色會計理論[J].會計研究，1992，5.