朱亞燕

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得我國的國際型貿(mào)易公司的發(fā)展遇到了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，貿(mào)易型企業(yè)不可避免的會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，特別是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其多變的理財(cái)環(huán)境和復(fù)雜多變的外部環(huán)境所產(chǎn)生的。因此，建立一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在貿(mào)易型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的核心地位

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其他風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)

（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)惡化最終轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。戰(zhàn)略定位不明確、目標(biāo)不清晰、決策不正確、執(zhí)行不力、調(diào)整遲緩，以及戰(zhàn)略環(huán)境惡化等，都會(huì)產(chǎn)生戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)惡化會(huì)直接和間接引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。金融、資本市場(chǎng)、商品、原料和勞動(dòng)力等市場(chǎng)的變化遲早都會(huì)傳遞到企業(yè)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)結(jié)果的惡化。例如銀根緊縮、利率上升，會(huì)直接加大銀行融資難度和增加財(cái)務(wù)成本；證券市場(chǎng)惡化，導(dǎo)致股權(quán)融資和債券直接融資困難；商品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致賒銷過多，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少；原材料、勞動(dòng)力價(jià)格上升，會(huì)加大生產(chǎn)成本和增加現(xiàn)金流出。不少企業(yè)已實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，國際化企業(yè)面臨更多國家、地區(qū)和類型的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更大。例如美國次貸危機(jī)引發(fā)金融風(fēng)暴使諸如美林證券、雷曼兄弟這種世界巨無霸投行破產(chǎn)，次貸危機(jī)的多米諾骨牌效應(yīng)使世界金融市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，不但影響金融企業(yè)，還導(dǎo)致不少國家非金融企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。（3）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)惡化伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)是一復(fù)雜體系的運(yùn)營(yíng)，會(huì)因外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性、以及對(duì)環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)失敗或運(yùn)營(yíng)活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)的情況。產(chǎn)品滯銷、物流不暢、生產(chǎn)故障等運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，伴隨著的就是現(xiàn)金流問題、財(cái)務(wù)危機(jī)問題。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)惡化導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)交織影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的惡化導(dǎo)致其他風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，不僅毀損企業(yè)價(jià)值而且導(dǎo)致其他相關(guān)利益者價(jià)值毀損。戰(zhàn)略的執(zhí)行要靠財(cái)務(wù)政策落實(shí)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是總體戰(zhàn)略的職能部分，財(cái)務(wù)政策和財(cái)務(wù)決策的失誤，遲早會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，引爆戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)母子企業(yè)之間資金運(yùn)動(dòng)的過程復(fù)雜，在每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，意味著出現(xiàn)現(xiàn)金流問題，而現(xiàn)金流枯竭將導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)系統(tǒng)停滯和銷售系統(tǒng)癱瘓，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)瞬間加劇，如果風(fēng)險(xiǎn)控制措施不力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得不到及時(shí)、有效地疏解、轉(zhuǎn)化和吸收，企業(yè)整體戰(zhàn)略難以實(shí)施。

二、貿(mào)易公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建探討

在該框架中（見上圖），把信息的流動(dòng)過程分成了現(xiàn)實(shí)（即在外部環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部過程中真正發(fā)生的事情）與關(guān)于現(xiàn)實(shí)的信息兩部分。在此基礎(chǔ)上，該框架的運(yùn)作情況如下：關(guān)于財(cái)務(wù)決策制定的部分說明了在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人與公司管理層之間就相關(guān)、可靠的信息進(jìn)行溝通的重要性。公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人基于公司通過全面財(cái)務(wù)管理和特定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控來實(shí)現(xiàn)全面的財(cái)務(wù)監(jiān)控，并將動(dòng)態(tài)監(jiān)控的重大情況及時(shí)向公司管理層匯報(bào)，并做出財(cái)務(wù)決策。特定風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)合了企業(yè)業(yè)務(wù)控制與信息及信息過程控制，以便保護(hù)企業(yè)免受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沖擊，并改正其錯(cuò)誤。業(yè)務(wù)控制管理中的“現(xiàn)實(shí)”風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)控制有三個(gè)組成部分：1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略控制；2.操作控制；3.法律與監(jiān)管服從情況控制。信息與信息過程解決的是從盡量獲取業(yè)務(wù)事件、交易及其他數(shù)據(jù)開始，直到最終把信息納入到財(cái)務(wù)與內(nèi)部管理報(bào)告為止的整個(gè)過程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)入手，特定風(fēng)險(xiǎn)控制切入業(yè)務(wù)和信息控制過程，牢牢把握資金和庫存控制兩大關(guān)鍵，來保障資金安全和庫存安全。因此，特定風(fēng)險(xiǎn)控制是與業(yè)務(wù)控制和信息及信息過程控制是密不可分的。全面財(cái)務(wù)管理控制。這是一個(gè)全企業(yè)范圍的全面財(cái)務(wù)控制過程。這一層控制手段為維持業(yè)務(wù)過程與支持該業(yè)務(wù)過程的信息之間的平衡提供了關(guān)鍵性的保證。該層次的控制通過人員、制度、流程的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的全面的財(cái)務(wù)管理控制，來保證公司的正常健康運(yùn)行。在監(jiān)控這一層面，財(cái)務(wù)系統(tǒng)對(duì)公司運(yùn)行相關(guān)的各環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，從采購申請(qǐng)、付款申請(qǐng)、貨物入庫、采購結(jié)算到庫存管理，直至銷售合同審核、收款、發(fā)貨、銷售結(jié)算各環(huán)節(jié)，對(duì)各環(huán)節(jié)發(fā)生的異常及時(shí)予以揭示，并反饋給各責(zé)任部門，敦促其改進(jìn)。這一層面的實(shí)現(xiàn)完全建立在公司全面財(cái)務(wù)管理控制的基礎(chǔ)上，并及時(shí)提示改進(jìn)公司的全面財(cái)務(wù)管理控制。監(jiān)控同樣向公司管理層提供了決策所需的信息。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略控制。通過適當(dāng)授權(quán)，明確財(cái)務(wù)人員的權(quán)力和責(zé)任，并通過財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的專業(yè)管理使企業(yè)與外界環(huán)境保持接觸并將得到授權(quán)的員工的行為與外部環(huán)境現(xiàn)實(shí)聯(lián)系起來。這就是與戰(zhàn)略管理相結(jié)合的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略控制過程的目的。實(shí)現(xiàn)這一目的的過程包括：監(jiān)控外部環(huán)境；評(píng)估環(huán)境變化時(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施情況；確立政策，做為對(duì)環(huán)境變化的反映；獲取并配置執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略所需的資源；監(jiān)控企業(yè)、業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)；持續(xù)改進(jìn)戰(zhàn)略控制過程。操作控制。操作控制就是那些強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估行為、便利跨部門溝通與協(xié)作、建立有效的解決問題與改進(jìn)質(zhì)量的工作組、激勵(lì)創(chuàng)新與過程的改進(jìn)，并且承認(rèn)并重視那些作出成績(jī)的雇員的一整套過程、工具與技術(shù)。得到授權(quán)的雇員利用這一過程以滿足客戶需要、改進(jìn)質(zhì)量、減少成本并壓縮產(chǎn)品周期。法律與監(jiān)管服從情況控制。這一控制減少了得到授權(quán)的雇員實(shí)施不道德行為或觸犯法律及監(jiān)管規(guī)章，從而導(dǎo)致企業(yè)喪失信譽(yù)與市場(chǎng)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。信息與信息過程控制：這一過程確保得到授權(quán)的員工使用可靠的信息來作出決策。無論是全面的還是特定的風(fēng)險(xiǎn)控制，都是既具預(yù)防性又具探索性的，它既可以是針對(duì)某種風(fēng)險(xiǎn)來源的（預(yù)防性），又可以從業(yè)務(wù)過程中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的來源（探察性）。它既具有系統(tǒng)性，又具有靈活性。

總之，有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)放權(quán)環(huán)境中非常重要。它使管理者有責(zé)任讓雇員關(guān)注財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、運(yùn)作和財(cái)務(wù)目標(biāo)，并保護(hù)企業(yè)的實(shí)物、資金、客戶、雇員、供應(yīng)商以及組織資產(chǎn)。這里引入“自我控制”一詞代替“放權(quán)”，并通過對(duì)它的界定來說明它在企業(yè)中的應(yīng)用。盡管本文不會(huì)再對(duì)它進(jìn)行深入分析，但需要指出，放權(quán)本身并不是目的，而是一個(gè)導(dǎo)向目的的手段，目的是“自我控制”。這才是企業(yè)希望達(dá)到的目標(biāo)，它意味著在一個(gè)變幻莫測(cè)的環(huán)境中，以清晰的目標(biāo)、責(zé)任、界限和限制，在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。